VALORACION DE ESTADOS FINANCIEROS

1. Realice un informe acadmico sobre el estado de situacin financiera.

Estado de Situacin FinancieraEs el documento que muestra la situacin financiera de un negocio a una fecha especfica. En este informe solo se utilizan las cuentas reales (activo, pasivo y capital) y en l se cumple la ecuacin fundamental de contabilidad: Activo es igual a Pasivo ms Capital (A = P + C), y tambin el principio bsico de Contabilidad de la Partida Doble, las cantidades de los activos y los pasivos deben ser iguales.

Elementos del este informe:

1. Encabezamiento

Consta de tres partes:a. Nombre de la empresa (quin)b. Nombre del documento (qu)c. Fecha del documento (cundo)d. Unidad monetaria en que se expresa.

2.Detalle de las cuentasEst formado por las cuentas reales: activos, pasivos y capital.

3.La Partida DobleEn este informe las cantidades del lado derecho siempre deben ser iguales a las del lado izquierdo.

Detalles importantes del Estado de Situacin Financiera:a.Los activos se escriben del lado izquierdo del informeb.Los pasivos se escriben del lado derecho del informe y se pone la frase Total de Pasivos" debajo de la ltima cuenta registrada.c. El capital se escribe del lado derecho, uno o dos espacios por debajo del total de pasivos. Para sacar esta cantidad tienes que restar el total que te da en los activos menos el de los pasivos; as:

d.Al finalizar el documento se traza una doble raya, para indicar que las cantidades estn balanceadas (solo en las cantidades), y se pone Total de Activos en la columna izquierda y Total de Pasivos ms Capital a la derechae.Los ttulos activo, pasivo y capital, van en el centro, preferiblemente, al igual que el encabezamiento.

Esta ha sido una explicacin sencilla del Estado de Situacin Financiera, ahora aprenderemos cmo realizar los asientos en el Diario General.DIARIO GENERALEs el libro en el que se registran, siguiendo los principios de la teora contable y en orden cronolgico, las operaciones efectuadas por una empresa diariamente.A las anotaciones que se hacen en este libro se les conoce comoAsientos o Asientos de DiarioSus cinco partes:a.Fecha:se escriben en ella el ao, el mes y el da en que ocurri la transaccin, en la primera columna a la izquierda. El ao y el mes solo se escriben una sola vez, a menos que cambie.

b.Nmero de Pgina o Folio:siempre se debe empezar con un nmero mayor de uno. Para una mejor presentacin, los pares se escriben a la izquierda y los impares a la derecha (esto es importante recordarlo)

c.Parte Dbito del Asiento de Diario:se escribe pegado al margen de la columna Detalle y la cantidad en la columna Dbito.

d.Parte Crdito del Asiento de Diario:se escriben en la columna Detalle, debajo de los dbitos con una sangra y las cantidades en la columna crdito.

e.Explicacin:se puede escribir de diversas maneras y en distintas posiciones. Por ejemplo: cuando registramos el Estado de Situacin Financiera, la explicacin es:Para registrar el Estado de Situacin Financiera,en cambio cuando registramos las transacciones en cuantas T por lo general se utiliza el nombre del documento utilizado (cheque, nota de crdito, factura, etc.). Ejemplo:Cheque N 159, Nota de Crdito N24, Hoja de Depsito,etc.-Ahora te presento un ejemplo de la explicacin del registro del Estado de Situacin Financiera, ms adelante tocaremos el tema de las transacciones en cuentas T y posteriormente de cmo registrarlas en el diario.

Importante.Por ahora lo importante que debes saber es que para registrar el Estado de Situacin Financiera tienes que colocar las cantidades en el Diario segn corresponda. Por ejemplo: cuando vas a registrar los activos coloca los nombres de las cuentas (caja, banco, cuentas por cobrar, etc.)en la parte dbito de la columna Detalle, es decir, pegados al margen y las cantidades en la columna que dice Dbito. Como ya sabemos, los pasivos y el capital van por el lado contrario de los activos, es decir, por el crdito, por lo que tienes que poner los nombres de las cuentas (cuentas por pagar, tesoro nacional, ITBMS, capital de, etc.) con sangra debajo de los activos y las cantidades en la columna Crdito.Observa las dos imgenes para que puedas contemplar el Asiento delEstado de Situacin Financiera.

2. El proceso de elaboracin de los estados de resultados (R.) integrales (I.).

Elestado de resultados, tambin conocido como cuenta de resultados o estado (o cuenta) de ganancias y prdidas, es un documento o informe financiero que muestra los ingresos, los gastos y el beneficio o prdida que ha obtenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.Ejemplos de ingresos son las ventas, los dividendos, los ingresos financieros, etc.Ejemplos de gastos son el consumo de mercaderas, los gastos de personal, los gastos financieros, las depreciaciones, los impuestos, etc. La diferencia entre los ingresos y los gastos se conoce como beneficio (cuando los ingresos son mayores que los gastos) o como prdida (cuando los gastos son mayores que los ingresos).A diferencia delflujo de caja, el estado de resultados muestra los ingresos y gastos en el momento en que se producen, con independencia del momento en que se hacen efectivos los cobros o pagos; por ejemplo, registra una venta o una compra en el momento en que se produce, aunque sta se cobre o se pague meses despus.El estado de resultados nos permite analizar cules han sido los resultados obtenidos por una empresa, as como comparar los resultados que ha obtenido en distintos periodos (al comprar dos estados de resultados de diferentes periodos).Asimismo, nos permite realizar proyecciones sobre los futuros ingresos y gastos que generara una empresa, conociendo as su futura rentabilidad o viabilidad (al elaborar un estado de resultados proyectado).Veamos a continuacin un ejemplo sencillo de cmo elaborar un estado de resultados, a partir de la elaboracin de un estado de resultados proyectado:Una empresa manufacturera cuenta con los siguientes datos: Las proyecciones de ventas son: enero: 85000, febrero: 88000, marzo: 90000, abril: 92000. Las proyecciones de costo de produccin son: enero: 47000, febrero: 51000, marzo: 50000, abril: 52000. Los gastos de administracin y de ventas corresponden al 20% de las proyecciones de ventas. La depreciacin corresponde al 10% de los costos de produccin. Las proyecciones de los intereses por un prstamos obtenido son: enero: 900, febrero: 750, marzo: 600, abril: 450. El impuesto es el 20% de la utilidad disponible.Estado de resultados proyectadosActividadesEneroFebreroMarzoAbril

Ventas netas85000880009000092000

Costo de produccin47000510005000052000

UTILIDAD BRUTA38000370004000040000

Gastos administrativos y de ventas17000176001800018400

Depreciacin (10% C. produccin)4700510050005200

UTILIDAD OPERTIVA16300143001700016400

Intereses900750600450

UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS15400135501640015950

Impuesto a la renta (20%)3080271032803190

UTILIDAD NETA12320108401312012760

El estado de resultados integrales es uno de los estados financieros que en aplicacin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF) requiere de ciertas particularidades al momento de su presentacin. Una entidad presentar todas las partidas de ingresos y gastos reconocidas en un periodo, el mismo que podr presentarlo en dos formas los resultados del periodo:a) En un nico estado del resultado integral, ob) En dos estados: Uno que muestre los componentes del resultado (estado de resultados separados), y Uno que comience con el resultado y muestre los componentes del otro resultado integral (estado de resultado integral). Un estado de resultados integrales, contendr como mnimo las siguientes partidas: Ingreso de actividades ordinarias, Costos financieros, Participacin en el resultado del periodo de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen con el mtodo de la participacin, Gasto por impuestos, Un nico importe que comprenda el total del resultado despus de impuestos de las operaciones discontinuas; y la ganancia y prdida despus de impuestos reconocida por la medicin a valor razonable menos los costos de venta. Resultados, Cada componente de otor resultado integral clasificado por naturaleza, Participacin en el otro resultado integral de las asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen con el mtodo de la participacin, Resultado integral total.

Los estados del resultado integral total y el estado de resultados separado, se expone con ms solvencia en la seccin 3.17 conjunto completo de estados financieros, donde adems se incluyen el estado de situacin financiera, el estado de cambios en el patrimonio, el estado de flujos de efectivo, adems de las notas a los estados financieros que toman especial relevancia con categora de un quinto estado.Estado del resultado integral Es la diferencia aritmtica entre Ingresos menos gastos. No es un elemento separado de los estados financieros. No necesita un principio de reconocimiento separado(Seccin 2.43).Estado de resultado Diferencia entre ingresos y gastos distintos de las partidas de ingresos y gastos que la NIIF clasifica del resultado integral. No es un elemento separado de los estados financieros. No necesita un principio de reconocimiento separado (Seccin 2.44).El estado de resultados comprende: Ingresos y ganancias Gastos y prdidas Los ingresos y los gastos proceden directamente del reconocimiento y la medicin de activos y pasivos. No comprenden efectos de correccin de errores o cambios de polticas contables. Los ingresos y los gastos son todos ordinarios, no se presentan como operacionales y no operacionales, todos son ordinarios. Los ingresos o gastos extraordinarios son ganancias o prdidas del estado de resultados. Los gastos se reconocen sobre la base de asociacin en forma directa con el reconocimiento del ingreso. Los ingresos y los gastos conforman el estado de resultados del ejercicio corriente.El estado del resultado integral comprende: Otros resultados integrales, tales como: Resultado de la conversin de estados financieros a la moneda local. Resultado de estudios actuariales. Cambios en el valor razonable de los instrumentos de cobertura.Ejemplo del estado del resultado integral:CuentasNota20122011

Ingresos por actividades ordinarias56.863.5455.808.653

Costo de ventas6- 5.178.530- 4.422.575

Ganancia bruta1.685.0151.386.078

Otros ingresos88.8525

Gastos de ventas-175.55- 156.800

Gastos de administracin- 810.230- 660.389

Otros gastos-106.763-100.03

Gastos financieros7- 26.366- 36.712

Ganancias antes de impuestos8654.956457.147

Gasto de impuestos a las ganancias (41%)9-270.25-189.559

Ganancia del perodo384.706267.588

Otro resultado integral

Diferencia en cambio extranjero5.3346.667

Prdidas actuariales-819497

Otro resultado integral4.5157.164

Estado del resultado integral389.221274.752

Los costos y gastos estn clasificado de acuerdo a la funcin(Tomado de la video conferencia presentada por el Lic. Jorge Fermn de Venezuela) Esta NIIF no permite el reconocimiento de partidas en el estado de situacin financiera que no cumplan la definicin de activos o de pasivos independientemente de si proceden de la aplicacin de la nocin comnmente referida como proceso de correlacin para medir el resultado(Seccin 2.45).El proceso de correlacin hace referencia a:Como los activos y pasivos son el resultado de eventos pasados ciertos, no se permite mediciones, con certeza medida en correlacin de eventos, como se define:LaCorrelacinconsiste en dimensionar la importancia del evento y, si se diera el caso, establecer conexiones con otros eventos relacionados para ahorrar tiempo. La importancia y significado del evento en s mismo depende de los siguientes factores: Nmero de eventos similares registrados con anterioridad. Nmero de elementos de configuracin (CIs) que generan eventos similares. Si existe alguna accin asociada al evento. Si el evento representa una excepcin. Comparacin de la cantidad de informacin utilizada en el evento respecto a un estndar. Si se requieren datos adicionales para investigar el evento con posterioridad o incluso datos procedentes de otros sistemas de informacin. Categorizacin asignada al evento. Nivel de prioridad asignado al evento.

3. Indique y describa cules son los cuatro reportes financieros que aparecen en la mayora de los reportes anuales.I. BALANCE GENERAL

El balance general tiene por objetivo presentar el valor de los bienes y derechos, de las obligaciones reales, directas o contingentes, as como del patrimonio de una sociedad distribuidora de acciones a una fecha determinada. Por lo tanto, deber mostrar de manera adecuada y sobre bases consistentes, la posicin de las sociedades distribuidoras de acciones en cuanto a sus activos, pasivos, capital contable y cuentas de orden, de tal forma que se puedan evaluar los recursos econmicos con que cuentan dichas sociedades distribuidoras de acciones, as como su estructura financiera.

Elementos que integran el balance general Los principales conceptos que integran el balance general son: activos, pasivos y capital contable, entendiendo como tales a los conceptos as definidos en la NIF A-5 Elementos bsicos de los estados financieros. Asimismo, las cuentas de orden a que se refiere, forman parte de los conceptos que integran la estructura del balance general de las sociedades distribuidoras de acciones.

Estructura del balance general La estructura del balance general deber agrupar los conceptos de activo, pasivo, capital contable y cuentas de orden, de tal forma que sea consistente con la importancia relativa de los diferentes rubros y refleje de mayor a menor su grado de liquidez o exigibilidad, segn sea el caso. De esta forma, los rubros mnimos que se deben incluir en el balance general son los siguientes:

ACTIVO Disponibilidades Inversiones en valores Cuentas por cobrar (Neto) Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos netos otros activos netos PASIVO Prstamos bancarios Otras cuentas por pagar Impuestos diferidos (netos) Crditos diferidos Cobros anticipados CAPITAL CONTABLE

Capital contribuido Capital ganado CUENTAS DE ORDEN

Activos y pasivos contingentes Bienes en custodia o en administracin

II. ESTADO DE RESULTADOS

El estado de resultados (tambin conocido como estado de prdidas y ganancias) es un estado financiero bsico, que representa informacin relevante acerca de las operaciones desarrolladas por una entidad durante un periodo determinado. Mediante la determinacin de la utilidad neta y de la identificacin de sus componentes, se mide el resultado de los logros alcanzados y de los esfuerzos desarrollados por una entidad durante el periodo consignado en el mismo estado.

Los objetivos del estado de resultados son los siguientes:

1. Estimar la cantidad, el tiempo y la certidumbre de un flujo de efectivo2. Evaluar la rentabilidad de una empresa3. Repartir dividendos4. Estimar su potencial de crdito5. Evaluar el desempeo de una empresa6. Medir riesgosElementos que componen el estado de resultados Los elementos que componen el estado de resultados son: Ingresos, costos, gastos, ganancias, prdidas, utilidad neta y prdida neta

Estructura del Estado de Resultados Para que la informacin contenida en el estado de resultados le sirva al usuario para la toma de decisiones, es necesario que ste pueda hacer comparaciones no slo de una entidad a lo largo del tiempo, sino tambin comparar esta entidad con otras. Para que esta comparacin sea vlida, se requiere que todas las entidades elaboren el estado de resultados aplicando, dentro de lo razonable, los mismos criterios.

El estado de resultados, tomando en cuenta el giro particular de cada entidad, deber estar estructurado, en lo aplicable, por las siguientes secciones:

Operacin No operacin Impuesto sobre la renta y participacin de los trabajadores en las utilidades (ISR y PTU) Operaciones discontinuadas Partidas extraordinariasEfecto acumulado al inicio del ejercicio por cambios en principios de contabilidad Utilidad por accin

III. ESTADO DE VARIACIONES EN EL CAPITAL CONTABLE

El estado de variaciones en el capital contable tiene por objeto presentar informacin relevante sobre los movimientos en la inversin de los accionistas de una institucin durante un periodo determinado.

Elementos integran el estado de variaciones en el capital contable

Movimientos inherentes a las decisiones de los accionistas: Dentro de este tipo de movimientos se encuentran aqullos directamente relacionados con las decisiones que, a travs de asambleas de accionistas, toman los mismos respecto a su inversin en la institucin tales como: suscripcin de acciones; capitalizacin de utilidades; constitucin de reservas, y pago de dividendos.

Movimientos inherentes al reconocimiento de la utilidad integral: Se refieren a los incrementos o disminuciones durante un periodo, derivados de transacciones, otros eventos y circunstancias, provenientes de fuentes no vinculadas con las decisiones de los accionistas. El propsito de reportar este tipo de movimientos es el de medir el desempeo de la institucin mostrando las variaciones en el capital contable que resultan de transacciones reconocidas, separndolas de otros eventos econmicos ajenos a las decisiones de los accionistas. Entre otros, se encuentran los siguientes conceptos: a) resultado neto; b) resultado por valuacin de ttulos disponibles para la venta; c) resultado por conversin de operaciones extranjeras; d) exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable; e) resultado por tenencia de activos no monetarios, f) ajustes por obligaciones laborales al retiro.

Estructura del estado de variaciones en el capital contable El estado de variaciones en el capital contable incluir la totalidad de los conceptos que integran el capital contable. Dichos conceptos se enuncian a continuacin:

capital social; prima en venta de acciones; reservas de capital; resultado de ejercicios anteriores; resultado por valuacin de ttulos disponibles para la venta; resultado por conversin de operaciones extranjeras; exceso o insuficiencia en la actualizacin del capital contable; resultado por tenencia de activos no monetarios; por valuacin de activo fijo, y por valuacin de inversiones permanentes en acciones. ajustes por obligaciones laborales al retiro, y resultado neto.IV. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

El estado de flujos de efectivo es el estado financiero bsico que muestra el efectivo generado y utilizado en las actividades de operacin, inversin y financiacin. Debe determinarse para su implementacin el cambio de las diferentes partidas del Balance General que inciden en el efectivo

Elementos que integran el estado de flujo de efectivo El objetivo de este estado es presentar informacin pertinente y concisa, relativa a los recaudos y desembolsos de efectivo de un ente econmico durante un periodo para que los usuarios de los estados financieros tengan elementos adicionales para examinar la capacidad de la entidad para generar flujos futuros de efectivo, para evaluar la capacidad para cumplir con sus obligaciones, determinar el financiamiento interno y externo, analizar los cambios presentados en el efectivo, y establecer las diferencias entre la utilidad neta y los recaudos y desembolsos.

1. Flujos de efectivo de operacin2. Flujos de efectivo de inversin3. Flujos de efectivo de financiacinFormas de presentacin Existen dos formas o mtodos para presentar las actividades de operacin en el estado de flujos de efectivo:

Mtodo directo: En este mtodo las actividades se presentan como si se tratara de un estado de resultados por el sistema de caja. Las empresas que utilicen este mtodo deben informar los movimientos relacionados con:

Efectivo cobrado a los clientes Efectivo recibido por intereses, dividendos y otros rendimientos sobre inversiones. Otros cobros de operacin.Efectivo pagado a los empleados y proveedores. Efectivo pagado por intereses. Pagos por impuestos. Otros pagos de operacin.Mtodo indirecto: Bajo este mtodo se prepara una conciliacin entre la utilidad neta y el flujo de efectivo neto de las actividades de operacin, la cual debe informar por separado de todas las partidas conciliatorias.

4. indique cul es la relacin entre el mltiplo (M.) precio (P.)-utilidades (U.) de una empresa y el potencial de riesgo (R.) y crecimiento (C.) de la misma. Adems explique qu medidas tomara para solucionar un potencial riesgo que afecte el crecimiento de una empresa.Ambos conceptos, el valor objetivo y el valor subjetivo, son importantes en el proceso de negociacin para establecer el precio o valor final de compra-venta de un bien o de una empresa. Lo cierto es que cada bien, empresa o cosa que motive una valoracin tiene diferentes valores, pero un nico precio. Es decir, considerando el valor subjetivo, cada negocio por ser vendido puede tener diferentes valores para los posibles compradores, distintos incluso del valor que le otorgue el propietario; sin embargo, al trmino del proceso de negociacin el vendedor y el comprador llegan a un acuerdo respecto del monto al cual realizar la operacin. A este monto se le denomina precio o valor de transaccin.

5. presente un ejemplo donde una empresa provee bienes y servicios a un prestamista en pago de su obligacin de pagar el prstamo.6. sustentacin sobre los factores ms importantes de los ingresos y gastos financieros que realiza una empresa.7. Hace poco, muchas empresas importantes, como General Motors, liquidaron grandes cantidades de los activos carentes de rendimiento (o con uno muy bajo) a medida que redujeron sus operaciones. Cul es el impacto de estas liquidaciones de activos sobre el rendimiento futuro de los activos, el rendimiento futuro sobre el capital y las razones futuras de apalancamiento financiero? Qu impacto se esperara que tuvieran estas liquidaciones sobre el valor de mercado de los ttulos?.8. Hace Poco el Banco de Crdito, comenz a obtener un ingreso por encima del promedio (comparado con el sector bancario en general) sobre los activos totales de 1.50 por ciento. El rendimiento del Banco sobre el capital es de slo 12 por ciento, comparado con el promedio del sector, 15 por ciento. Qu razones puede ofrecer usted para explicar el bajo rendimiento del Banco sobre el capital?Qu impacto considera usted que tenga este desempeo del banco sobre el valor de los ttulos de deuda y de participacin?.9. presenta un Trabajo Grupal (Monografa).

SEMINARIO TESIS

10. realiceun cuadro comparativo sobre los tipos de investigacin (I.) cientfica (C.).11. mencione y describa las diversas metodologas que se emplean en el tipo de investigacin (I.) cientfica (C.).12. mencione y describa los principales puntos que comprende la estructura y/o presentacin de una investigacin (I.) cientfica (C.).13. seale el porqu es fundamental la justificacin cientfica e indique cuales son los problemas de investigacin ms frecuentes.14. plantee un problema de investigacin Cientfica, con la finalidad de redactar dos Bases Tericas en relacin a la carrera profesional que est cursando; considere la redaccin APA (American PsychologicalAssociation).15. realice un ndice convencional y un ndice decimal referente a un tema de su carrera profesional que cursa. Sustente la diferencia entre estos.16. elabore una hiptesis de investigacin cientfica en relacin a la carrera profesional que estudia.17. redacte un modelo de informe de una investigacin del tema que prefiera, tomando en cuenta los principales puntos de una presentacin formal.