Voestalpine AG Roadshow Börse Express Wien, September 2011 1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12 Investor Relations September 2011

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Roadshow Börse ExpressWien, September 2011

1. Quartal Geschäftsjahr 2011/12Investor Relations

September 2011

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voestalpine AG

September 20112 Investor Relations

voestalpine KonzernGeschäftsmodell und Strategie (1)

Werkstoff Stahl ist die Basis des voestalpine Konzerns

Im Rahmen der „Downstream-Strategie“ hat sich das

Unternehmen vom reinen Stahlhersteller zu einem

verarbeitungsorientierten Konzern entwickelt

Der Fokus liegt auf den anspruchvollsten Kundensegmenten im

Hinblick auf Innovation, Technology und Qualität

Maßgeschneiderte Lösungen und perfektes Service sind

unser Schlüssel zum Erfolg

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voestalpine KonzernGeschäftsmodell und Strategie (2)

Strategische Märkte

Höchste Ansprüche an Technologie und Qualität wie Energie,

Automobil, Eisenbahn und Luftfahrt

Kein Spot-Geschäft, Commodities sind keine Option

Echte Spezialitäten

Spezialprofile für Space Shuttle (Tank)

Komplette Weichensysteme für Hochgeschwindigkeitszüge

Spezialstahl für medizinische Implantate

Langfristige Kundenpartnerschaften

Erste Wahl bei high-tech Lösungen aus Werkstoff Stahl

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8%14%

15%13%

12%10%

28%

Bau-industrie

Bahn-systeme

Maschinen &Stahlbau

Son-stige

Haushaltsgeräte-& Konsumgüter

Automobil

Energie-industrie

voestalpine Konzern

Globale Aufstellung

Technische Entwicklungen getrieben von reifen Volkswirtschaften

Wachstum getrieben von aufstrebenden Volkswirtschaften

8%

21%

4% 5% 7%10%

5%

30%7%3%

Deutschland

ÖsterreichBeneluxItaien

Frankreich

Brasilien

ÜbrigesEuropa

N-Amerika

AsienÜbrigeWelt

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voestalpine AG


Minimum Top 3 Marktposition in Europa

Sinnvolle Rückwärtsintegration

Ausbalanciertes Portfolio

Stabil im Abschwung, dynamisch im Aufschwung

Effizienzsteigerungs- und Kostensenkungsprogramme

strukturell verankert

Stahl Edelstahl Bahnsysteme Profilform Automotive

voestalpine KonzernStruktur & Position

Europäischer Top-Player

Europäischer Top-Player

Weltweite Führerschaft



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voestalpine Konzern Aktuelle Situation

Solider Geschäftsverlauf der letzten Quartale konnte im

1. Quartal GJ 2011/12 fortgesetzt werden

2. Quartal GJ 2011/12 wird von Saisonalität und geplanten

Erweiterungsstillständen spürbar beeinflusst werden

Makro-Indikatoren seit Frühjahr zurück gekommen

Permanente Diskussion über Staatsverschuldung erzeugt

negative Stimmung

Massiver Einbruch am Aktienmarkt über den Sommer

Kunden werden vorsichtiger, Auftragseingang aber

weiterhin auf vernünftigem Niveau

voestalpine Konzern in Zahlen

Umsatz(Mio €)

EBIT (Mio €)

EBIT (%)

Q1 GJ 11/12

3.052 318 10,4

Q1GJ 10/11

2.556 203 8,0

Delta in % 19,4 56,2

GJ 10/11 10.954 985 9,0

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voestalpine Konzern Interpretation und Reaktion

Wir bereiten uns insbesondere auf erhöhte Volatilität vor

Kostensenkungs- und Effizienzprogramme im Plan, keine

Unterbrechung trotz Aufschwung in letzten Quartalen

Interne Strukturen heute deutlich schlanker und flexibler

Unverändert striktes Working-Capital-Management

Krisenerfahrenes Management

Schnelle Reaktion auf klimatische Veränderungen über die gesamte Wertschöpfungskette feststellbar

Lagerstände niedrig

Eingespielte Kommunikation zwischen Kunden und Lieferanten

Genaue Beobachtung der aktuellen Entwicklungen und Bewertung mit kühlem Kopf

voestalpine Geschäftsmodell hat 2008 Stabilität im Quervergleich bewiesen

voestalpine Konzern in Zahlen

Umsatz(Mio €)

EBIT (Mio €)

EBIT (%)

Q1 GJ 11/12

3.052 318 10,4

Q1GJ 10/11

2.556 203 8,0

Delta in % 19,4 56,2

GJ 10/11 10.954 985 9,0


Finanzüberblick

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voestalpine KonzernÜberblick Ergebnissituation

Q1 2010/11 Q1 2011/12Delta in

%

Umsatz Mio € 2.556 3.052 + 19,4

EBITDA Mio € 351 463 + 31,9

% vom Umsatz % 13,7 15,2

EBIT Mio € 203 318 + 56,2

% vom EBIT % 8,0 10,4

Ergebnis vor Steuern Mio € 157 272 + 73,7

Ergebnis nach Steuern Mio € 121 210 + 73,1Gewinn je Aktie* € 0,60 1,13 + 83,3

Investitionen** Mio € 80 117 + 46,3

Abschreibungen Mio € 148 145 -1,6

Mitarbeiter*** 39.595 40.939

* Unverwässertes Ergebnis je Aktie, basierend auf der durchschnittlich ausstehenden Anzahl von Aktien** Anlagevermögen und Akquisitionen*** Per 30.06. exklusive Lehrlinge & Leihpersonal

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2010/11 Preis Rohstoffe Sonstiges*Mix/

Volume* ppa 2011/12

EBIT Entwicklung Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12

203 Mio €

318 Mio €

EBIT8,0%

- 7 Mio €

-199 Mio €

32 Mio €

283 Mio € 6 Mio €

* (Einsparungen hierin inkludiert)

EBIT10,4%

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voestalpine KonzernCash Flow Entwicklung Q1 2010/11 vs. Q1 2011/12

2010/11 2011/12

Bilanzieller Cash Flow Mio € 264 347

Veränderung Working Capital Mio € -58 -289

Operativer Cash Flow Mio € 206 58

Cash Flow aus Investitionstätigkeit Mio € -126 -120

Freier Cash Flow Mio € 80 -62

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September 2011

831635 684

377

526

2.713

3.7623.572

3.037

2.780

4.8784.691

4.2624.2634.289

2.882

2.547

2.125

1.8531.786

18%

57%58%

83%

47% 34%32%

15%

88%

71%

2002/03 2003/04 2004/05 2005/06 2006/07 2007/08 2008/09 2009/10 2010/11 Q1 2011/12

Nettofinanzverschuldung (Mio €) Eigenkapital (Mio €) Gearing (%)

12 Investor Relations

voestalpine KonzernGearing

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voestalpine KonzernAusblick

Ergebnisse des 2. Quartals GJ 2011/12 werden unter dem 1. Quartal zu liegen kommen

Geplante Erweiterungsstillstände in der Division Stahl

Ausgeprägte Sommer-Saisonalität in anderen Divisionen

Solider Auftragseingang für das 3. Quartal GJ 2011/12

Maschinenbau und Konsumgüterindustrie etwas zurück

Bauindustrie unverändert schwach

Keine Preissteigerungen bei Rohstoffen im 2. HJ 2011/12

Derzeitige Entwicklung auf Seiten der Industrie erinnert an “normalen” Konjunkturzyklus

Entwicklungen werden derzeit jedoch von Faktoren außerhalb der Realwirtschaft bestimmt

Aus heutiger Sicht kann weiterhin von einer Ergebnissteigerung für das GJ 2011/12 im

Vergleich zum Vorjahr ausgegangen werden


IR Kontakt

Peter FleischerHead of Investor RelationsE-Mail [email protected] +43/50304/15-9949

Gerald ReschInvestor Relations ManagerE-Mail [email protected] +43/50304/15-3152

Bloomberg

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Reuters

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