World Known MFG (Cayman) Limited 英屬開曼群島光隆精密 ...... 英屬開曼群島光隆精密股份有限公司 World Known MFG (Cayman) Limited 免責聲明股票代號：4581

www.wkgroup.com 英屬開曼群島光隆精密股份有限公司World Known MFG (Cayman) Limited

股票代號：4581

World Known MFG (Cayman) Limited英屬開曼群島光隆精密股份有限公司

上市前業績發表會

1


股票代號：4581免責聲明

2

本簡報係本公司於簡報當時之主、客觀因素，對過去、現在及未來之營運彙總與評估；其中含有前瞻性之論述，將受風險、不確定性及推論所影響，部分將超出我們的控制之外，實際結論可能與這些前瞻性論述大為不同。

所提供之資訊(包含對未來的看法)，並未明示或暗示的表達或保證其具有正確性、完整性及可靠性；亦不代表本公司、產業狀況及後續重大發展之完整論述。

本簡報中對未來的展望，反映公司截至目前為止之看法。這些若有任何變更或調整時，本公司並不負責隨時提醒及更新。


股票代號：4581宣讀風險事項及補充揭露事項

3

壹、本公司之產業、營運及其他重要風險事項簡述

貳、依據臺證上二字第1081703570號函，臺灣證券交易所股份有限公司董事會暨上市審議委員會要求補充揭露事項事項：

一、產業風險

二、營運風險

一、最近三年度及申請(2019)年度上半年業績變化合理性之評估二、銷貨集中於Cummins Inc.及北美地區之緣由、中美貿易戰

對公司之影響、相關風險暨因應措施

相關說明請各位參閱今日簡報及資料袋中補充說明書，並請參閱公開資訊觀測站本公司現金增資發行新股申報用之公開說明書稿本。

(一)市場競爭相關風險

(一)銷貨集中之風險(二)匯率變動(三)中美貿易之紛爭

三、其他重要風險


股票代號：4581

2

1

56

7

公司簡介

產品簡介及主要生產流程

市場概況及競爭利基

研發成果及未來發展

公司治理及企業社會責任

上市目的

簡報大綱

4

4 經營實績3


股票代號：4581

公司簡介

5


股票代號：4581

董事長資本額員工人數生產基地主要經營業務

呂皇甫 3億 283人(2019.12.31止)

中國大陸福州台中大雅

金屬精密加工(主要係供應商用車、風力發電等加工零組件)

基本資料

6


股票代號：4581生產基地

福州精工光隆精工

地址：中國大陸福建省長樂區文武砂鎮湖文路路北161號

地址：台中市大雅區雅潭路3段470號

面積：44,000m2 面積：5,567m2

員工人數：187人(截至2019.12.31) 員工人數：96人(截至2019.12.31)

7


股票代號：4581

World Known MFG(Cayman) Limited光隆精密股份有限公司

(光隆精密)

光隆精密工業股份有限公司(光隆精工)

100%

Honour Glory Int. Ltd.( Honour )

100%

WKP HITECH USA, INC.( WKP USA )

90%

光隆精密工業(福州)有限公司(福州精工)

100%

(註) 光隆精密(開曼)集團於106年9月1日完成重組

100% 100% 90%

8

光隆精密集團架構圖


股票代號：4581公司沿革

2004 • 福州精工成立，設立資本額美金100萬元

2005• 通過德國Continental品質審核，供應發動機內氣體回收調整閥零部件

• 取得ISO/TS16949:2005認證

2006• 通過德國SIEMENS VDO認證協同開發先進柴油引擎部品、EBV‐排氣回收

再利用系統、EGR Cooler‐排氣迴圈冷卻過濾系統

2007 • 福州精工取得ISO 14001:2004認證

2009 • 承接Cummins Inc.(以下簡稱Cummins)引擎零件及節能減排排氣系統零件

2012 • 與福建省福州大學建立專家工作站，共同合作進行柴油機渦輪增壓器研製

9


股票代號：4581公司沿革

2013 • 福州精工取得OHSAS 18000:2007認證

2014 • 取得福州市知名商標證書、獲得高新技術企業認定證書

2015• 於開曼群島設立光隆精密回臺上市主體，英文全名：

World Known MFG (Cayman) Limited

2016• 光隆精密工業股份有限公司(光隆精工)成立，設立資本額新台幣1,000萬

元

2017• 福州精工增加鋁重鑄生產線擴大經營範圍，生產高端節能減排鋁合金鑄

件及其精加工

2018 • 光隆精工取得IATF 16949認證及ISO 9001:2015認證

2019 • 2019.11.19通過臺灣證券交易所上市案

10


股票代號：4581董事成員

職稱姓名主要學經歷

董事長呂皇甫東海大學法律系逢甲大學經營管理學院碩士光隆(股)公司副董事長

董事呂崇文明德商業職業學校第七商業銀行董事台中市中區合作社幹事

董事張武隆台北工專機械工程科台灣勝家股份有限公司工程師光隆精密(福州)有限公司董事長

董事林炎輝美國西太平洋大學企業管理系和大工業(股)公司副董事長

11




董事沈千慈

美國彼得杜拉克及伊藤正俊管理學院企業管理系碩士(MBA)和大工業(股)公司董事東安投資(股)公司經理

董事

廣源投資股份有限公司

代表人：何榮樹

臺灣大學商學研究所碩士德宏投資管理顧問(股)公司副總經理及投資長台灣工業銀行投資部專案經理群益證券資產管理部副理

代表人：陳明傑

成功大學管理學院高階管理在職專班碩士台灣科技大學電子工程研究所碩士台灣科技大學電子工程系廣源投資(股)公司投資部協理工業技術研究院電通所工程師

12




獨立董事王葳

中興大學農業經濟博士逢甲大學商學院院長台灣經濟學會監事經濟部貿易調查委員會委員

獨立董事洪堯勳

國立交通大學管理科學研究所博士東海大學工業工程與經營資訊學系副教授兼系主任東海大學工業工程與經營資訊學系副教授兼推廣部執行長

獨立董事許富雄

中原大學財經法碩士林姿瑛律師事務所律師陳怡成律師事務所律師鼎律法律事務所律師

13


股票代號：4581經營理念安全

品質

誠信責任

合作

以高品質、高效率提供客戶完全滿意的服務

成為全球汽車行業及工業金屬零件設計、工程和製造的領導者

14


股票代號：4581

產品簡介及生產流程

15

• 商用車零件• 綠能零件• 農業機械零件• 建築機械零件


股票代號：4581

水泵殼體

產品簡介-柴油引擎

19

增壓器拔叉

渦輪增壓器彎管

增壓器壓氣殼

排氣歧管

EGR安裝支架

EGR冷卻殼體

殼體端蓋

安装支架

皮帶輪

搖臂殼體

飛輪殼

EGR閥座EBV閥體

16


股票代號：4581

車橋：減震支架安裝支架扭力板

減速器殼差速器殼

制動系統：制動卡鉗制動支架

剎車片背板推力盤輪轂

商用車底盤零件新能源車：電動巴士電子制動器元件驅動電機殼體

產品簡介

17


股票代號：4581

緊急制動系統

主動制動系統

潤滑油過濾系統

風力發電零件產品簡介

18


股票代號：4581

19

19

農業機械零件

齒輪箱

產品簡介


股票代號：4581

20

20

飛輪外殼

建築機械零件

油壓分配器軛排氣岐管

產品簡介


股票代號：4581產業上、中、下游關係

本公司係屬於金屬製品業中的金屬加工業，因此和基本金屬業構成金屬工業之骨幹，經由金屬基本工業及金屬製品業而衍生下游工業：

上游原料(鑄鐵及鑄鋁毛胚)

金屬加工業(金屬加工)

汽車產業綠能產業農業機械業建築機械業

21


股票代號：4581生產流程

原材料機加工

(車銑)

清洗

防鏽QC檢驗包裝

22

原材料機加工

(車銑)清洗+塗裝

烘乾

防鏽QC檢驗包裝

A.汽車產業

B.綠能產業


股票代號：4581

市場概況及競爭利基

23


股票代號：4581產業地位

24

同業部分，如倉佑、永新-KY、宇隆等，主要以生產乘用車的汽車零組件為主，或以乘用車AM市場的零組件需求為主，相較於前述乘用車紅海市場，本公司另闢商用車藍海市場。

與競爭同業相較，本公司生產的商用車零件是客製化產品，提供客戶多品項及小批量的產品和服務，對比同業追求規模經濟效益來降低成本，而實現盈利的經營方式，與同業有所差異。

提供客戶高附加值的產品和服務，例如：精密加工、表面處理、組立組裝及測試等服務，與同業相較，無法依客戶別的需求再協助提供產品的表面處理或產品的測試等服務，此為與同業的差異。


股票代號：4581

發動機零組件

EBV殼體EGR殼體

水泵

皮帶輪進氣歧管

支架

YOKE撥叉彎管

小歧管搖臂杠杆

EGR支架

大支架三角支架

排氣管

產品專案客戶群產品圖片

主要客戶

25


股票代號：4581EG

R

EGR殼體


EGR閥座

主要客戶

26


股票代號：4581

底

盤件

支架平衡杠

MT卡鉗卡鉗橋架推力盤制動盤

卡鉗殼體ATI大卡鉗

剎車背板卡鉗支架

連接盤


主要客戶

27


股票代號：4581主要客戶

28


股票代號：4581

29

經營實績


股票代號：4581合併資產負債表

30

經營實績

年度項目

最近三年度財務資料(註1) 當年度截至2019年9月30 財務資料日 2016年 2017年 2018年

流動資產 477,418 634,587 780,136 736,373 不動產、廠房及設備 233,892 340,321 342,829 334,042 其他資產 133,101 64,930 28,830 83,322 資產總額 847,729 1,043,436 1,157,270 1,160,635 流動負債 195,521 457,963 476,581 364,768 非流動負債－ 6,432 7,562 57,352 負債總額 195,521 464,395 484,143 422,120 歸屬於母公司業主之權益 212,741 608,782 717,866 738,209

股本 207,700 300,000 300,000 300,000 資本公積－ 216,423 216,423 216,423 保留盈餘 (57) 60,230 163,154 223,293 其他權益 5,098 2,129 (6,711) (20,555) 共同控制下前手權益 439,467 －－－權益總額 652,208 579,041 673,127 738,515

單位:新台幣仟元

年度

項目

最近三年度財務資料(註1)

當年度截至2019年9月30

財務資料日

2016年

2017年

2018年

流動資產

477,418

634,587

780,136

736,373

不動產、廠房及設備

233,892

340,321

342,829

334,042

其他資產

133,101

64,930

28,830

83,322

資產總額

847,729

1,043,436

1,157,270

1,160,635

流動負債

195,521

457,963

476,581

364,768

非流動負債

－

6,432

7,562

57,352

負債總額

195,521

464,395

484,143

422,120

歸屬於母公司業主

之權益

212,741

608,782

717,866

738,209

股本

207,700

300,000

300,000

300,000

資本公積

－

216,423

216,423

216,423

保留盈餘

(57)

60,230

163,154

223,293

其他權益

5,098

2,129

(6,711)

(20,555)

共同控制下前手權益

439,467

－

－

－

權益總額

652,208

579,041

673,127

738,515


股票代號：4581合併損益表

31

經營實績

年度項目

最近三年度財務資料(註) 2019年前三季

2016年 2017年 2018年營業收入 496,598 813,626 1,097,619 812,134 營業毛利 208,666 266,980 312,200 214,725 營業損益 101,976 144,902 166,977 101,258 營業外收入及支出 11,677 (2,703) 25,607 3,481 稅前淨利 113,653 142,199 192,584 104,739 繼續營業單位本期淨利 101,742 110,713 147,918 79,438 本期淨利 101,742 110,713 147,918 79,438 本期其他綜合損益(稅後淨額) (28,128) (2,993) (8,832) (14,050) 本期綜合損益總額 73,614 107,720 139,086 65,388 每股盈餘(元) 3.39 3.69 4.93 2.64

單位:新台幣仟元

年度

項目

最近三年度財務資料(註)

2019年前三季

2016年

2017年

2018年

營業收入

496,598

813,626

1,097,619

812,134

營業毛利

208,666

266,980

312,200

214,725

營業損益

101,976

144,902

166,977

101,258

營業外收入及支出

11,677

(2,703)

25,607

3,481

稅前淨利

113,653

142,199

192,584

104,739

繼續營業單位本期淨利

101,742

110,713

147,918

79,438

本期淨利

101,742

110,713

147,918

79,438

本期其他綜合損益(稅後淨額)

(28,128)

(2,993)

(8,832)

(14,050)

本期綜合損益總額

73,614

107,720

139,086

65,388

每股盈餘(元)

3.39

3.69

4.93

2.64


股票代號：4581

496,598

813,626

1,097,619

832,287 812,134

2016 2017 2018 2018Q3 2019Q3

營業收入(NTD千元)

113,653 142,199

192,584 149,408

104,739

2016 2017 2018 2018Q3 2019Q3

稅前淨利(NTD千元)

32

經營實績


股票代號：4581

13.1811.83

13.53 14.189.24

2016 2017 2018 2018Q3 2019Q3

資產報酬率(%)

17.91 17.56 22.29 23.64

14.54

2016 2017 2018 2018Q3 2019Q3

股東權益報酬率(%)

33

經營實績


股票代號：4581競爭優勢

• 優於行業水準的多材質、多製程工程能力（鐵材，鋁材，鋼材，機加工，表面處理，熱處理等）及胚料成型技術，能在產品設計階段參與開發並和客戶進行互動，為客戶提供技術支援和最優產品方案。多材質加工、提供客戶一站式採購，提升客戶依賴性。

技術整合

• 善於承接國際大廠多樣少量特性零件之小批量訂單，生產靈活。滿足客戶多樣性之需求。

彈性生產

• 借力上游國內本土供應商成本優勢，利用自身技術提升供應鏈資源整合與管理。

穩定供應鏈

• 擁有IATF16949、ISO14001、OHSAS18000、VDA6.3等多項認證體系，符合歐美日國際OEM客戶要求之品質體系並通過客戶個別質量審核。產品品質穩定，備受客戶讚譽。

品質

34


股票代號：4581

研發成果及未來發展

35


股票代號：4581研發成果

年度研發成果

2016多軸內孔毛刺去除設備

渦輪增壓器內置撥叉加工用搖擺式夾頭輔助夾緊機構

2017

輪增壓器內置撥叉加工定位用自動求心機構

液壓多回路可旋轉接頭保壓裝置

C02自動焊接技術

2018

廢氣調節閥座內溝平面段差數顯檢具及其檢測方法

發動機調節閥座雙通道內型腔密封自動檢測設備

特殊全鎢鋼成型槽刀開發

2019 汽車用變速機構芯軸加工專線自動化(含自動量測)

36


股票代號：4581未來研發計畫

工業4.0智慧工廠

機械手臂應用於智慧加工系統及全自動檢測之技術研發

積極開發鋁合金產品應用

參與客戶EGR(廢氣再循環)零組件設計開發

未來研發計畫

37


股票代號：4581未來展望

開拓新能源汽車零組件業務

把握商用車法規升級契機開發全球商用車潛

在客戶

協同客戶開發設計各類EGR零組件

擴大全球綠能產業之供貨

38


股票代號：4581未來業務方向

39

市場別方向中國大陸市場隨著中國大陸「國家第六階段機動車汙染物排

放標準」政策實施，本公司出貨給中國上市公司G客戶之主要產品廢氣再循環(EGR)零組件由選配變成標準配備，需求將逐步提升，預計未來擴大中國市場營收。

歐洲市場 (1)已和F客戶位於瑞典的變速器工廠商討產品開發事宜。

(2)與德國西門子和法國法雷奧合資成立的Siemens- Valeo公司接洽中。

(3)與義大利飛雅特集團FIAT旗下子公司凱斯紐荷蘭CNH-Case& New Holland）公司，正在洽商供貨歐洲市場。


股票代號：4581未來產品方向

40

產品別方向電動車目前與德國西門子和法國法雷奧合資成立的

Siemens-Valeo公司接洽中，該公司專門生產電動車驅動電機。目前雙方已在商討關於電動車驅動電機殼體（鋁重力鑄造）的產品開發事宜。

電子刹車部件產品技術

汽車產業未來的發展趨勢以新能源車為主，而商用車電動化的刹車方案以Electro-mechanical Braking System (以下簡稱EMB)電子驅動刹車部件產品技術為優先考量。本公司目前為E客戶的EMB技術供應廠商，已完成初期產品的試製。


股票代號：4581未來產品方向(續)

41

產品別方向碟式刹車中國大陸：中國大陸:國家標準GB7258-2017

強制要求2019年開始所有客車，危化品運輸車輛以及掛車必須強制使用碟式制動器，目前中國大陸相關商用車碟式刹車市占率不足30%，未來預計年增長率將維持10%以上水準，達到70%的占比。美國：無法規明文要求使用碟式刹車，但每3-5年車輛安全管理機構會對各安全標準進行升級（如車輛制動距率），這些標準升級將迫使廠商從當前市占比高達90%的鼓式刹車向碟式刹車切換，預計美國市場將維持和中國類似的成長。


股票代號：4581

42

公司治理及企業社會責任


股票代號：4581

設有專人及電子郵件信箱，處理有關公司對外關係及利害關係人事宜對往來供應商、客戶與金融機

構，接秉持誠信及互助互惠之原則，以維持良好互動

公司治理運作情形

維護股東權益

董事會職能

功能性委員會

利害關係人溝

通

提高資訊透明度

專責單位處理股東建議按時申報董事、經理人及大股東

持股董事選舉採提名制，便利股東權

利之行使官網設置投資人專區，方便股東

及時獲得公司訊息

9席董事(3席獨董)每季召開董事會定期審核財務業務狀況投保董事責任險，使董事

全心全意發揮職能

由獨立董事組成薪酬委員會及審計委員會

公司網站建置投資人專區，並於公開資訊觀測站揭露財務、業務訊息設立發言人及代理

發言人，專人蒐集公司資訊及揭露

43


股票代號：4581功能性委員會運作情形-董事會

44

職稱姓名實際出（列）席次數委託出席次數實際出(列)席率

董事長呂皇甫 7 1 87.50%

董事呂崇文 7 1 87.50%

董事張武隆 8 － 100%

董事林炎輝 8 － 100%

董事沈千慈 7 1 87.50%

董事廣源投資股份有限公司代表人：何榮樹及陳明傑

8 － 100%

獨立董事王葳 8 － 100%

獨立董事洪堯勳 7 1 87.50%

獨立董事許富雄 8 － 100%

本公司於2018年10月19日股東常會進行董事全面改選後，董事席次為九席，其中三席為獨立董事，任期：2018年10月19日至2021年10月18日， 2018年10月19日起截至2020年2月10日止本公司董事會開會八次，本公司董事出(列)席情形如下：


股票代號：4581功能性委員運作情形-審計委員會

45



獨立董事洪堯勳 6 － 100%


本公司於2018年10月19日設置審計委員會，由三位為獨立董事擔任審計委員會成員，本屆委員會任期：2018年10月19日至2021年10月18日，2018年10月19日起至2020年2月10日止本公司審計委員會開會六次，本公司獨立董事出(列)席情形如下：


股票代號：4581功能性委員會運作情形-薪酬委員會

46



獨立董事洪堯勳 4 － 100%


本公司於2018年10月19日設置薪酬委員會，由三位為獨立董事擔任薪酬委員會成員，本屆委員任期：2018年10月19日至2021年10月18日，最近年度及截至2020年2月10日止，薪資報酬委員會開會4次，出席情形如下：


股票代號：4581企業社會責任

47

1. 設置「薪資報酬委員會」履行監督職責。另訂定「誠信經營守則」及「道德行為準則」公布與全體員工，明確規範員工應有之權利及應盡之義務。

2. 本公司已訂定「企業社會責任守則」，內容為實踐企業社會責任，原則為「落實公司治理」、「發展永續環境」、「維護社會公益」，「加強企業社會責任揭露」。

3. 於商業往來之前會針對供應商進行整體評估及評核作業。4. 各據點均設有明顯的消防及安全逃生路線，定期檢測消防設施，配置

日常醫藥及急救用品，不定期宣導安全及健康注意事項。5. 提供員工有效的職能培訓，並不定期的外部教育訓練充實職務技能。6. 提供電話、網路等服務平台，讓消費者可藉由上述平台溝通相關問題

，提供透明且有效之客訴處理程序。7. 對於產品與服務之行銷及標示皆依相關法規及國際準則規定執行。8. 本公司與供應商共同致力提升企業社會責任，供應商如對環境或社會

產生重大危害情形時，本公司將適時停止其合作關係。9. 本公司通過ISO及OHSAS等多項認證，對品質管理、安全衛生及環境

保護等均有完整規範。


股票代號：4581

上市目的

48


股票代號：4581上市目的

• 進入資本市場，籌措長期發展資金

• 健全公司治理，朝永續經營方向邁進

• 提高公司能見度，延攬優秀人才

• 提升公司知名度，拓展海外市場

• 回饋社會大眾，分享經營成果

49


股票代號：4581

簡報結束感謝聆聽

Thanks for your listening

50

投影片編號 1免責聲明宣讀風險事項及�補充揭露事項投影片編號 4公司簡介基本資料生產基地投影片編號 8公司沿革公司沿革董事成員董事成員董事成員經營理念產品簡介及生產流程投影片編號 16投影片編號 17投影片編號 18投影片編號 19投影片編號 20投影片編號 21投影片編號 22市場概況及競爭利基投影片編號 24投影片編號 25投影片編號 26投影片編號 27投影片編號 28投影片編號 29合併資產負債表合併損益表投影片編號 32投影片編號 33投影片編號 34研發成果及未來發展投影片編號 36投影片編號 37投影片編號 38未來業務方向未來產品方向未來產品方向(續)投影片編號 42投影片編號 43投影片編號 44投影片編號 45投影片編號 46投影片編號 47上市目的投影片編號 49簡報結束

Documents

World Known MFG (Cayman) Limited 英屬開曼群島光隆精密 ...... 英屬開曼群島光隆精密股份有限公司 World Known MFG (Cayman) Limited 免責聲明 股票代號：4581

World Known MFG (Cayman) Limited 英屬開曼群島光隆精密 ...... 英屬開曼群島光隆精密股份有限公司 World Known MFG (Cayman) Limited 免責聲明股票代號：4581