Www.ipe.org.pe (Parte del) Aporte (Tributario) Minero: Canon, Regalías y Aporte Voluntario IV Congreso Internacional de Legislación de Minería, Hidrocarburos

IPE INSTITUTO PERUANO DE ECONOMÍA

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(Parte del) Aporte (Tributario) Minero:(Parte del) Aporte (Tributario) Minero:Canon, Regalías y Aporte VoluntarioCanon, Regalías y Aporte Voluntario

IV Congreso Internacional de Legislación de Minería, Hidrocarburos y Electricidad

INDEMIPE y SNMPE

22 de Junio de 2007

2Minería: canon, regalías y aporte voluntarioMinería: canon, regalías y aporte voluntarioINSTITUTO PERUANO DE ECONOMÍAIINSTITUTO NSTITUTO PPERUANO DE ERUANO DE EECONOMCONOMÍÍAAIPE

Esquema de la presentaciónEsquema de la presentación

• Un gráfico para ilustrar por qué cambié el título de la ponencia• Otros dos para recordar el sólido e inesperado incremento de los precios

y el estancamiento de los volúmenes de exportación mineros• La opinión de dos especialistas a modo de revisión del “marco

conceptual”• Proyectos mineros en cartera• Pérdida de competitividad: preocupantes resultados de la encuesta anual

del Instituto Fraser• Conflictos sociales• Gasto familiar en los departamentos• Transferencias del canon: insostenibles, ineficientes, e inequitativas• Infraestructura, integración al mundo y pobreza• Algunas reflexiones para el debate, generales y específicas


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1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006

El impuesto a la renta sigue siendo el mayor El impuesto a la renta sigue siendo el mayor aporte tributario de la mineríaaporte tributario de la minería

Perú, participación del impuesto a la renta de la minería sobre el total del impuesto a la renta, 1998-2006

(en %)

Fuente: SUNAT

El aporte de la minería al impuesto a la renta es particularmente significativo, si se recuerda que el sector minero solo representa el 6% de la producción nacional


Índice de precios de exportaciones mineras, 1985-2007(en términos reales, base 1998=100)

Fuente: BCRP

Industrialización china, en gran medida, explica Industrialización china, en gran medida, explica reversión de tendencia decreciente metalesreversión de tendencia decreciente metales

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Ene-85 Ene-87 Ene-89 Ene-91 Ene-93 Ene-95 Ene-97 Ene-99 Ene-01 Ene-03 Ene-05 Ene-07

Cobre Oro Plata Zinc


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Índices de volumen y cotizaciones internacionalesde exportaciones mineras, 1999-2007

(índice 1994=100)

Fuente: MINEM

Índice de cotizaciones

Índice de volumen

Los volúmenes de exportación, sin embargo, Los volúmenes de exportación, sin embargo, están estancados (o en leve retroceso)están estancados (o en leve retroceso)


James Otto: “Posición Competitiva del Sistema James Otto: “Posición Competitiva del Sistema Tributario del Sector Minero en el Perú”, 2003Tributario del Sector Minero en el Perú”, 2003

• Objetivo de política tributaria minera: win-win sociedad y empresas– Sociedad obtiene ingresos (que ayudan a que) logre sus objetivos de desarrollo– Empresas logran rendimiento adecuado para inversión

• Sistema tributario debe evaluarse integralmente. El de nuestro país…– Competitivo– Se ajusta a mejores prácticas, salvo participación de trabajadores en utilidades (se ve

muy raras veces, eliminado en casi todos los países experimentaron con economías socialistas, beneficia a pocos, ¿transparencia?, ¿rendición de cuentas?)

– Antes adopción de regalías y reducción de aranceles• Mina de oro modelo pagaba tasa efectiva de impuestos de 43%, sexta más alta en muestra de

veintitrés países mineros• Mina de cobre modelo pagaba tasa efectiva de impuestos de 47%, décimoprimera más alta

entre muestra de veintitrés países mineros

• El profesor Otto recomendó:– Eliminar aranceles– Adoptar regalía 2.5%– Arrastre pérdidas ilimitado o al menos cinco años (en vez de cuatro)– Reducir periodo depreciación edificios a cinco años o vida de la mina (en vez de 33)– Deducir costos rehabilitación ambiental– Eliminar participación utilidades en todos los sectores


César Polo (CEPAL): César Polo (CEPAL): “Industrias extractivas y “Industrias extractivas y aplicación regalías a productos mineros”, 2005aplicación regalías a productos mineros”, 2005

• Renta Ricardiana (Renta Pura)– Yacimientos tienen diferentes calidades, distintos costos producción– Renta = precio de mercado - costo de producción por unidad contenido fino– Precio determinado por costo mina marginal– Como minas mejor calidad son de menor costo, se produce renta minera

• Renta, sin embargo, no sólo depende de la bondad geológica, sino:– Desarrollo tecnológico– Economías escala asociadas a la inversión (privada)– Acceso a infraestructura

• Sostenibilidad de la actividad minera– Eslabonamientos– Desarrollo tecnológico– Desarrollo de otras actividades (agroindustria, ¿cultivo forestal?, ¿biocombustibles?)– Infraestructura básica– Inversión social

• Política tributaria– Debería considerar competitividad, equidad social en distribución de renta y calidad gasto público.– Tasa tributaria óptima: no incrementar renta corto plazo desincentivando inversión (y renta) en el

largo plazo– Debería basarse en utilidades– Áreas de influencia debería tener ingreso garantizado (fondos estabilización) y recibir regalía en la

forma más directa posible


Proyectos mineros en cartera: ojala que no se Proyectos mineros en cartera: ojala que no se queden asíqueden así

Fuente: MINEM

Volcan Compañía Minera Ampliaciones en Yauli y Pasco 51Doe Run Perú Proyectos PAMA y nuevos proy. 140Minera Yanacocha Carachugo y desarrollo Cº Negro 400

Minera Gold Fields Perú Cerro Corona 110

Sociedad Minera Cerro Verde Proyecto Sulfuros Primarios 300

Compañía Minera Milpo Cerro Lindo 43

BHP Billiton Tintaya Antapaccay 225Compañía de Minas Buenaventura La Zanja 50Compañía Vale Do Rio Doce - CVRD Bayovar 280Marcobre Mina Justa 160Minera Quellaveco Quellaveco 850Minera Yanacocha Minas Conga 960MINSUR Pucaramarca 31Monterrico Metals Rio Blanco 750Newmont & Southwestern Resources Liam 1Peru Copper Syndicate Toromocho 757Sociedad Minera Cerro Verde Cerro Negro 2Southern Peru Tia Maria 1Votorantim Bongará 9

Anglogold Exploración Perú S.A.C. Exploraciones Varias 8ASC Perú LDC (Sucursal Peru) Exploraciones Varias 3Bear Creek Mining Company Exploraciones Varias 7Compañía de Minas Buenaventura Marcapunta 2Compañía Minera El Muqui Exploraciones Varias 2Compañía Minera Oro Candente Exploraciones Varias 4Cordillera de las Minas Exploraciones Varias 3Minera Ancash Cobre Exploraciones Varias 3Minera Oro Vega Exploraciones Varias 2Minera Pampa de Cobre Exploraciones Varias 2Minera Peñoles del Peru Exploraciones Varias 1Minera Yanacocha San Cirilo 2Rio Tinto La Granja 980Rio Tinto Mining & Exploration Ltd Exploraciones Varias 13Sociedad Minera Cambior Exploraciones Varias 4Southern Peru Copper Corp Los Chancas 325Xstrata Peru Las Bambas 930

Anglo American Michiquillay 9858,396

Proyectos en Proinversión

TOTAL

Proyectos en construcción

Proyectos en Estudio

Proyectos en Exploración

Proyectos de ampliación


Si bien no es el mayor de la región, potencial Si bien no es el mayor de la región, potencial geológico de nuestro país es muy importantegeológico de nuestro país es muy importante

Índice de Potencial Geológico, 2006-2007

0.00

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Fuente: Fraser Institute, "Survey of Mining Companies 2006/2007".

Puesto # 22


Índice de Política, 2006-2007

Ineficientes construyendo ventajas competitivas, Ineficientes construyendo ventajas competitivas, pero eficientes destruyendo las comparativaspero eficientes destruyendo las comparativas

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Puesto # 52



Índice Agregado, 2006-2007

México termina siendo un lugar más atractivo México termina siendo un lugar más atractivo para invertir en minería. Ecuador casi lo hace.para invertir en minería. Ecuador casi lo hace.

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Puesto # 41



Mayor brecha entre índice agregado y el de Mayor brecha entre índice agregado y el de potencia geológico ilustra mejor el punto anteriorpotencia geológico ilustra mejor el punto anterior

Índices de Potencial Minero, 2006-2007(Perú y países de la región)

0

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Peru Brazil Chile Mexico

Políticas Agregado Potencial Geológico



Si bien entorno ha sido consistentemente menos Si bien entorno ha sido consistentemente menos favorable, retroceso reciente es considerablefavorable, retroceso reciente es considerable

Posición en el Ranking del Índice de Potencial Minero, 2003/04-2006/07(Perú y países de la región)


0

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2003/2004 2004/2005 2005/2006 2006/2007

Perú Brasil Chile México


Régimen tributario, que nos ocupa hoy, e Régimen tributario, que nos ocupa hoy, e inseguridad son principales desventajas relativasinseguridad son principales desventajas relativas

Inversionistas que desisten de llevar adelanteproyectos mineros debido a problemas en...

(Perú y países de la región)

0%

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Regulación Regimen tributario Infraestructura Seguridad

Peru Brazil Chile Mexico



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5

Conflictos sociales con empresas explotan Conflictos sociales con empresas explotan recursos naturales son los más frecuentesrecursos naturales son los más frecuentes

Resueltos

Latentes

Activos

Fuente: Defensoría del Pueblo

Número de conflictos sociales, Mayo 2007

Conflictos sociales según tipo,Mayo 2007

Cuestionamientos de agricultores de hoja de coca a política antidrogas

Conflictos entre departamentos por demarcación territorial o acceso a recursos

Conflictos entre comunidades por delimitación, propiedad, acceso a recursos

Reivindicaciones laborales o gremiales

Enfrentamientos entre poblaciones y empresas que explotan recursos naturales

Cuestionamientos a autoridades locales


Arequipa, La Libertad y Ancash, que están mejor Arequipa, La Libertad y Ancash, que están mejor relativamente, recibieron más 40% transferenciarelativamente, recibieron más 40% transferencia

Fuentes: ENAHO 2001 y 2005

Gasto promedio mensual por hogar y crecimiento del mismo, 2001-2005

(en S/. corrientes)

LoretoCusco

ApurímacAyacuchoHuánuco

CajamarcaAmazonas

Tumbes

IcaUcayali

Lambayeque

M. de Dios

Arequipa

La Libertad

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Moquegua

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AncashS. Martín

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0 200 400 600 800 1000 1200 1400

Gasto promedio mensual por hogar 2005

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20

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Fuente: DGAES - MEF

(Millones de soles)

Transferencias del canon

286 451888

1,746

5,157

0

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Canon Forestal

Canon Pesquero

Canon Hidroenergético

Canon Gasífero

Canon Petrolero

Canon Minero

6 570

3 035

1 908

8061 114

539423468

Crecimiento 1 305%

Copiado de presentación del MEF


Transferencia de Canon Minero por departamento

Asimismo, los 5 departamentos que recibirán las mayores transferencias por canon minero concentran más del 74 por ciento de la distribución del monto por este concepto

DISTRIBUCION DEL CANON MINERO (2007)

ANCASH32%

TACNA15%

MOQUEGUA9%

PASCO7%

RESTO26%

CAJ AMARCA

11%



Sin embargo, estos 5 departamentos concentran casi al 20% de los pobres a nivel nacional.Si se especifica por provincias o distritos, la concentración de pobres disminuye.

¿Favorece la transferencia del canon el desarrollo local y la lucha contra la pobreza a nivel nacional?

Transferencias de Canon y Pobreza

RESTO; 81%

Ancash; 4%

Cajamarca; 8%

Tacna; 1%

Moquegua; 1%

Cusco; 5%



Transferencias de canon per cápita

Los 4 distritos más ricos (San Marcos, Ilabaya, Moquegua y Echarate) reciben un monto de transferencias per cápita por concepto de canon que es 23 veces superior al total nacional.

Fuente: MEF

Departamento DistritoTransferencias 2007

(Miles de Nuevos Soles)

Población (Miles de Hab.)

Transferencias Per Cápita (Nuevos

Soles)

ANCASH SAN MARCOS 211 600 11 19 305TACNA ILABAYA 167 502 6 28 844

MOQUEGUA MOQUEGUA 155 710 51 3 068CUSCO ECHARATE 109 439 43 2 529

TOTAL 644 252 111 5 815

TOTAL NACIONAL 6 569 725 26 780 245



El 50 por ciento de los distritos a nivel nacional (917 localidades) no recibe ni el 5 por ciento de las transferencias totales del canon mientras que 34 distritos del último decil reciben más del 40 por ciento de éstas.

Fuente y elaboración: MEF

Distribución distrital de los recursos del Canon

0.2

.4.6

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0 .2 .4 .6 .8 1Cumulative population proportion

Lorenz (var1) Cumulative population proportion

0.5 0.9

Proporción acumulada de distritos

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Curva de Lorenz: Curva de Lorenz: Transferencias 2007 por Transferencias 2007 por

distritosdistritos

0.3

0.03



Coeficiente de Gini de las Transferencias de Canon por distritos

Perú (transferencias de canon por distritos)

Haití 1/

0.79 0.65

El coeficiente de Gini para las transferencias por canon es inclusive más alto que el de Haití, uno de los países más desiguales de América Latina y el Caribe.

Fuente: MEF y CEPAL

1/ Correspondiente al año 2005



Inversión pública comprometida por segundo ciclo Inversión pública comprometida por segundo ciclo electoral y equivocada promesa electoralelectoral y equivocada promesa electoralGasto en remuneraciones y gasto de

capital, 1998 - 2005(mill. nuevos soles, cifras anualizadas)

Fuente: BCRP

Gasto en planillas

Gasto de capital

0

2,000

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6,000

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10,000

12,000

14,000

Jan

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Jul

Jan

-07

Resultado de evaluación de maestros, zona urbana, 2007

(en % de los profesores censados)

Crítica: Responde solo algunas preguntas básicas. Deficiente: ubica datos evidentes en el texto o realiza cálculos aritméticos simples. Básico: realiza inferencias sencillas del texto y establece relaciones matemáticas. Adecuado: integra ideas del texto y realiza inferencias del mismo, mientras que resuelve problemas matemáticas de varias etapas.

Fuente: MED

16.0

42.028.0

14.028

28.0

43.0

1.9

0.0

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20.0

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50.0

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70.0

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90.0

100.0

Comprensión textos Razonamientomatemático

Adecuado

Básico

Deficiente

Crítica


Agua, desagüe, electricidad, teléfono y camino Agua, desagüe, electricidad, teléfono y camino carrozable prácticamente duplican ingresos ruralescarrozable prácticamente duplican ingresos rurales

Incremento del ingreso del hogar rural al acceder a varios servicios públicos

(en variación porcentual)

Fuente: Escobal y Torero (2004)

Fuente: Escobal y Ponce (2002)

Variación del ingreso per cápita de familia beneficiada con rehabilitación de caminos

carrozable(en US$ anuales)

35% de incremento

347.9 347.9

121.8

0.0

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500.0

Ingreso per cápita anualsin camino

Ingreso per cápita anualCON camino

27.4

39.4

60.0

0.0

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20.0

30.0

40.0

50.0

60.0

70.0

Agua + electricidad Agua + electricidad+ desague

Agua + electricidad+ desague +

teléfono


* Agua, desagüe, electricidad o telefonía

Fuente: ENAHO 2005

Porcentaje de la población con dos o más servicios públicos,

año 2005*

Departamentos que tienen servicios básicos se Departamentos que tienen servicios básicos se benefician de la integración al mundobenefician de la integración al mundo

Loreto

Madre de Dios

Ama-zonas

Caja-marca

Pîura

Lamba-yeque

La Libertad

Lima

San Martin

Ancash HuánucoUcayali

Pasco

Junín

Ica

Huancavelica

Ayacu-cho

Apu-rímac

Cuzco

Puno

Arequipa

Moque-gua

Tacna

Tumbes

50% o más

Menos de 50%

Loreto

Madre de Dios

Ama-zonas

Caja-marca

Pîura

Lamba-yeque

La Libertad

Lima

San Martin

Ancash HuánucoUcayali

Pasco

Junín

Ica

Huancavelica

Ayacu-cho

Apu-rímac

Cuzco

Puno

Arequipa

Moque-gua

Tacna

Tumbes

Con impacto

Sin impacto

Impacto del ATPDEA, 2003

Fuente: Abusada et. al (2004)


Algunas reflexiones finalesAlgunas reflexiones finales

• Concepto de Renta Ricardiana, que fundamenta regalías, no se aplica a minas como Yanacocha, por ejemplo

• Tasas efectivas de impuestos que pagaban las mineras ya eran relativamente altas antes de la adopción de regalías (y la reducción de aranceles)

• Encuesta del Instituto Fraser sugiere que competitividad disminuye cada vez más• Distribución del canon es profundamente inequitativa: cinco departamentos, que

concentran 19% de la pobreza, recibieron 74% de canon minero. Sobrecanon , regalías y aporte voluntario agravarían situación.

• Calidad gasto público: ¿mejoraría (privilegiar inversión) o disminuiría (SNIP debilitado, al que siguen evadiendo los elefantes blancos)

• Mineras deberían seguir sustituyendo al Estado– Líneas de base, evaluaciones independientes (PpR)– Formular o tercerizar formulación de Proyectos de Inversión Pública (PIP)– Capacitación y becas– Fondos concursables para investigación y desarrollo– Fideicomisos y fondos de estabilización

• Si bien Estado falla groseramente, privados también tenemos cuota de responsabilidad

– Mercantilismo y corrupción– Complacencia y cortoplacismo: se tiene que hacer mucho más– Pasivos ambientales: minería y otros sectores– Fortalecer gremios empresariales, unificarlos y profesionalizarlos

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IV Congreso Internacional de Legislación de Minería, Hidrocarburos y Electricidad

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22 de Junio de 2007

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