‘’TAJNE SADRŽAJA FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA’’

Helena Budiša, ovlaštena revizorica

UHY HB EKONOM d.o.o. za reviziju,

računovodstvo i porezno savjetovanje, Split

SADRŽAJ:

TEMELJNE ODREDNICE RAČUNOVODSTVA

FINANCIJSKO I MENADŽERSKO RAČUNOVODSTVO

TEMELJNA FINANCIJSKA IZVJEŠĆA BILANCA

RAČUN DOBITI I GUBITKA

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

KORISTI REVIZORSKOG IZVJEŠĆA

DRUGI IZVORI INFORMACIJA O POSLOVANJU TVRTKI

RAČUNOVODSTVO

Računovodstvo je

• sustav znanstvenih metoda i tehnika evidentiranja ekonomskih transakcija u poduzeću,

• sustav planiranja, nadziranja te analiziranja stanja i kretanja imovine, obveza, kapitala, rashoda i prihoda,

• utvrđivanje financijskog rezultata poduzeća i sastavljanje financijskih izvještaja.

Računovodstvo je osnovni izvor informacija koje služe korisnicima pri donošenju poslovnih odluka i stavova u poslovanju poduzeća.

Ono predstavlja žilu kucavicu poslovanja svakog poduzeća!

Regulativni okvir računovodstva u RH: Zakon o računovodstvu Međunarodni standardi financijskog izvještavanja Hrvatski standardi financijskog izvještavanja Računovodstvena načela i općeprihvaćena pravila

RAČUNOVODSTVENE PRETPOSTAVKE I NAČELA:

RAČUNOVODSTVENE PRETPOSTAVKE I NAČELA:

Pretpostavka poslovnog subjekta

Poduzec e je samostalna cjelina

Ukljuc ene su samo transakcije vezane za poslovanje poduzec a (primjerice, vlasnik privatno posjeduje automobil)

Pretpostavka vremenske neogranicenosti poslovanja (kontinuitet)

Poduzec e će poslovati i u buduc nosti

Imovina se promatra kao buduc a ekonomska korist

Pretpostavka periodic nosti izvjes tavanja

Financijsko izvjestavanje u određenim vremenskim intervalima

Korisnicima prihvatljiviji krac i vremenski intervali

Pretpostavka stabilne valute

Kupovna snaga novc ane jedinice se ne mijenja

Promjena vrijednosti novca – nerealni izvjestaji

RAČUNOVODSTVENE PRETPOSTAVKE I NAČELA:

nac elo nabavne vrijednosti ‐ evidencija događaja se zasniva na trosku nabave

nac elo objektivnosti – izvjestaji su sastavljeni na temelju objektivno dokumentiranih podataka

nac elo nastanka događaja – prihod i rashod se priznaju u onome trenutku kada je nastao, bez obzira da li je isti naplac en

nac elo suc eljavanja prihoda i rashoda – uvjet su za utvrđivanja financijskog rezultata, temeljeni na isto obrac unsko razdoblje, rashode je potrebno povezati s prihodima

nac elo materijalnosti ili znacajnosti – znac ajna informacija je ona koja bi korisnika izvjestaja mogla navesti na krivu prosudbu ili odluku

nac elo konzistentnosti ili dosljednosti ‐ dosljedna primjena rac unovodstvenih politika, te su preduvjet usporedivosti izvjestajnih razdoblja

nac elo opreznosti ili razboritosti – rac unovodstveni postupci bi trebali pridonijeti smanjenju poslovne neizvjesnosti (VU)

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I KONTNI PLAN

Računovodstvene politike - posebna načela, osnove, odgovori, pravila i praksa koje primjenjuje poduzeće pri sastavljanju i prezentiranju financijskih izvještaja.

- može bitno utjecati na sadržaj financijskih izvještaja

Prihvaćene računovodstvene politike potrebno je dosljedno primjenjivati na sve slične transakcije i poslovne događaje!

Odredbama novog ZOR-a, od 01.01.2017. propisana primjena jedinstvenog kontnog plana a za čije je usvajanje i izmjene zadužen Odbor za standarde financijskog izvještavanja – privremeno odgođena odredba (trebala biti primjena od 01.01.2016. godine). Propisani kontni plan će biti objavljen u Narodnim novinama, sadržavat će razrede i skupine konta dok će poduzetnici zadržati slobodu proširivanja analitike unutar kontnog plana sukladno vlastitim potrebama.

RAČUNOVODSTVENE POLITIKE I KONTNI PLAN

Razred 0 – dugotrajna imovina, sredstva, i gubitak

Razred 1 – novac, kratkotrajna potraživanja, kratkotrajna financijska imovina i aktivni obračunski konti

Razred 2 – kratkoročne obveze i pasivni obračunski konti

Razred 3 – zalihe – sirovina i materijala, pričuvnih dijelova, sitnog inventara i predujmovi za zalihe

Razred 4 – troškovi

Razred 5 – slobodan razred

Razred 6 – roba, proizvodnja, gotovi proizvodi i predujmovi za robu

Razred 7 – prihodi i rashodi

Razred 8 – rezultat poslovanja

Razred 9 – kapital, rezerve, dugoročne obveze i izvanbilančni konti

Prema bilančnom načelu:

Aktivni razredi: 0, 1, 3, 6 - proizlaze iz aktive

Pasivni razredi: 2, 9 – proizlaze is pasive

Neutralni razredi – uspješna konta: 4, 7, 8 – ne idu u bilancu već u račun dobiti i gubitka

(4 i 7 su neutralni jer se pomoću njih utvrđuje financijski rezultat u 8. razredu)

Poslovne knjige

Poslovne knjige se prema ZOR-u, vode prema načelima dvojnog knjigovodstva tj. Kod svake poslovne promjene se evidentira njen učinak na imovinu i izvore imovine (glavnicu i obveze) kompanije. Svaka se poslovna promjena evidentira na najmanje dvije stavke (konta), i to kod jedne stavke na dugovnoj strani, a kod druge na potražnoj strani.

1. Dnevnik je poslovna knjiga u koju se poslovne promjene upisuju prema vremenskom redoslijedu nastanka.

2. Glavna knjiga je sustavna evidencija o stanju i promjenama na imovini, obvezama, glavnici, prihodima, rashodima i financijskom rezultatu poslovanja.

3. Pomoćne knjige se obično izrađuju kao analitičke evidencije kupaca, dobavljača, zaliha, proizvoda, dugotrajne imovine, blagajne, itd. Danas se poslovne knjige u pravilu vode pomoću računala, ali glavnu knjigu treba otiskati i uvezati (ZOR, čl. 10).

Čuvanje poslovnih knjiga – financijski izvještaji, platne liste TRAJNO , ostalo 11 godina!

MENADŽERSKO I FINANCJSKO RAČUNOVODSTVO

Računovodstvo ima za CILJ prikazivanje poslovanja, stvaranje i

prezentiranje korisnih informacija za različite korisnike- donositelje

odluka, koje mogu značajno utjecati na poslovanje kompanije u

budućnosti.

Menadžersko računovodstvo ima za cilj zadovoljavanje informacijskih

potreba unutarnjih korisnika, odnosno menadžera na svim upravljačkim

razinama kompanije.

Financijsko računovodstvo je za razliku od menadžerskog prvenstveno

usmjereno zadovoljavanju informacijskih potreba vanjskih korisnika

(ulagača, analitičara, kreditora, države...).

MENADŽERSKO (upravljačko) RAČUNOVODSTVO

Menadžersko računovodstvo je namijenjeno da korisnici razumiju prošlost,

kontroliraju sadašnjost te planiraju budućnost!

Temelj menadžerskog računovodstva je financijsko računovodstvo!

Podatke osigurava iz financijskog računovodstva i računovodstva troškova.

Regulirano je ekonomskom teorijom i računovodstvenim standardima

Predlaže planove, predlaže odluke, prati rezultat poslovanja i kontrolira poslovanje

Izrađuje prijedlog plana, izvještaj o troškovima, izvještaj o ekonomskom položaju, specijalne analize itd.

Izvještava za bilo koje razdoblje po potrebi (za buduće razdoblje)

Izvještaji namijenjeni menadžerima određenih hijerarhijskih razina

FINANCIJSKO RAČUNOVODSTVO

Prikuplja, bilježi, klasificira i interpretira računovodstvene podatke i informacije prema računovodstvenim načelima, standardima i relevantnim zakonima te na temelju prikupljenih informacija o poslovnim promjenama sastavlja financijske izvještaje.

Nije orijentirano na buduće transakcije već na prikaz stvarnih poslovnih događaja, a korisnici financijskih izvještaja primarno su vanjski (eksterni korisnici).

Vrijeme za koje se prave izvještaji : godišnje, kvartalno i mjesečno.

Godišnje financijske izvještaje prema ZOR (čl. 19) čine:

Izvještaj o financijskom položaju (bilanca),

račun dobiti i gubitka,

izvještaj o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti,

izvještaj o novčanim tokovima,

izvještaj o promjenama kapitala,

bilješke uz financijske izvještaje.

MANAGEMENT: (unutarnji) Financija Proizvodnje Marketinga itd. ZAPOSLENICI (unutarnji)

KORISNICI RAČUNOVODSTVENIH INFORMACIJA

S DIREKTNIM FINANCIJSKIM INTERESIMA (vanjski):

Dioničari ili suvlasnici Investitori Kreditori Porezna uprava

S INDIREKTNIM FINANCIJSKIM INTERESIMA (vanjski):

Kupci Dobavljači Sindikati Revizori Vladine agencije Javnost u cjelini

Mikro i mali poduzetnici su obvezni sastavljati bilancu, račun dobitka i gubitka te bilješke uz financijske izvještaje. Srednji poduzetnici su obvezni sastavljati bilancu, račun dobitka i gubitka, bilješke uz financijske izvještaje, izvještaj o novčanim tijekovima i izvještaj o promjenama kapitala. Veliki poduzetnici odnosno obveznici MSFI‐ja osim bilance, računa dobitka i gubitka, bilješke uz financijske izvještaje, izvještaj o novčanim tijekovima i izvještaj o promjenama kapitala sastavljaju još i izvještaj o ostalom sveobuhvatnom dobitku, godišnje izvješće, izvješće o poslovodstvu.

FI I VRSTE PODUZETNIKA PREMA ZOR-u:

Financijski izvještaji predstavljaju temeljni izvor informacija o poslovanju poduzeća.

Svatko tko sebe smatra poslovnim čovjekom TREBA znati sljedeće:

Čitati financijske izvještaje

Da bi znao čitati financijske izvještaje mora poznavati logiku računovodstva

Financijska izvješća su polazišta za analize poslovanja s obzirom da se u njima nalaze podatci o imovini, obvezama, dobiti i novčanim tokovima.

Bilanca – sigurnost poslovanja – ukupna imovina, ukupne obveze i vlasnička glavnica poduzeća – krvna slika poduzeća!

RDG – uspješnost poslovanja – prihodi i rashodi, dobitak i gubitak;

Izvještaj o novčanom toku – prikaz operativnih, investicijskih i financijskih tokova gotovine u poduzeću u izvještajnom razdoblju.

NIKADA ne gledati samo jedan izvještaj!

Temeljni ciljevi financijskog izvještavanja su: osiguranje informacija koje su korisne za donošenje

racionalnih investicijskih, kreditnih i ostalih ekonomskih odluka;

osiguranje informacija koje će pomoći sadašnjim i potencijalnim korisnicima u procjeni iznosa, vremena i neizvjesnosti budućih novčanih tokova;

osiguranje informacija o imovini poduzeća, o pravima na tu imovinu i promjenama koje se dešavaju na toj imovini.

OBAVEZNO SE UPOZNATI S PODZEĆEM I ANALIZIRATI FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE poduzeća čije dionice /udjele želimo kupiti ili ostvariti dugoročnu suradnju !

Kvalitativna obilježja financijskih izvješća:

Razumljivost – osnovna kvaliteta financijske informacije pružene u FI je da je razumljiva i jasna krajnjim korisnicima.

Važnost – da bi informacija bila korisna mora biti važna za donošenje poslovnih odluka

Pouzdanost – svaka informacija mora biti pouzdana, tj. ne smije postojati sumnja u njenu vjerodostojnost. Usporedivost – Sve informacije u FI moraju biti usporedive kako bi korisnici mogli biti u stanju identificirati trendove financijskog položaja poduzeća i njegove uspješnosti, te njegove rezultate u odnosu na druga slična poduzeća.

Za sastavljanje i prezentiranje financijskih izvještaja odgovoran je menadžment (uprava, NO ili drugo upravljačko tijelo).

sistematiziran pregled stanja imovine (aktiva), obveza (pasiva) i kapitala na dan bilanciranja (31.12.)

Imovina se računovodstvenim jezikom naziva ‘’AKTIVA’’, a njeni izvori koji se sastoje od Vlastitog kapitala i Obveza, ‘’PASIVA’’.

Bilanca pruža informacije o

- financijskoj snazi i imovini poduzeća,

- Likvidnosti tj. sposobnost poduzeća za podmirenje kratkoročnih obveza

- Statička zaduženost poduzeća, odnosno način financiranja imovine

- mogućnosti podmirivanja kratkoročnih i dugoročnih obveza,

- horizontalnoj financijskoj strukturi (omjeru u kojem se imovina financirana iz vlastitih ili iz tuđih izvora),

- položaju poduzeća u odnosu na druga poduzeća iz sličnih djelatnosti

- osnovna je podloga za analizu financijskog položaja i financijske stabilnosti.

- može ukazati i na druge potencijalne probleme u poslovanju društva (npr. poteškoće u naplati potraživanja).

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

Princip funkcioniranja

AKTIVA = PASIVA (uvijek)

• Sve ono što imate (unesete u bilancu - aktivu), morate znati odakle vam (pasiva)

• Mora biti ostvarena ravnoteža!

• Imovina = Izvori imovine

AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori)

OD

KUDA

ONO ŠTO

IMAM

Imovina = Izvori imovine (vlastiti kapital + obveze)

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori)

zemljište, građevine temeljni kapitaloprema zadržani dobitciudjeli pričuve

novac dobavljačima

potraživanja kreditorima

zalihe zaposlenicima

za poreze i dr. institucije

DUGOTRAJNA

IMOVINA

KRATKOTRAJNA

IMOVINA

KAPITAL

(OBRTNI KAPITAL)

(VLASTITI NOVAC)

(TUĐI NOVAC)

OBVEZE

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

• Imovina = Kapital + Obveze

• KAPITAL = Imovina – Obveze

• KAPITAL = NETO KNJIGOVODSTVENA VRIJEDNOST PODUZEĆA

AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori) AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori)"Odlična Bilanca" "Lošija Bilanca"

200.000 200.000

kratkoročne

110.000

(OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC)

100.000

DUGOTRAJNA

IMOVINAKAPITAL

(VLASTITI NOVAC)

KRATKOTRAJ

NA IMOVINA OBVEZE

100.000

90.000

200.000 200.000

100.000 140.000

100.000

60.000

KRATKOTRAJNA

IMOVINA

(OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC)

OBVEZE

(VLASTITI NOVAC)

DUGOTRAJNA

IMOVINAKAPITAL

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

• Vertikalna analiza - otkrivanje mogućih poremećaja u strukturi bilance

AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori) AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori)"Potpuno loša Bilanca" "Dobra Bilanca‐ školski primjer!"

200.000

KRATKOTRAJNA

IMOVINA

OBVEZE 40.000

200.000 200.000

DUGOTRAJNA

IMOVINAKAPITAL

80.000

120.000 (VLASTITI NOVAC)

dugoročne

kratkoročne

80.00080.000

(OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC)

200.000

KAPITAL10.000

KRATKOTRAJNA

IMOVINA

150.000

kratkoročne

180.000

(OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC)

dugoročne

50.000

DUGOTRAJNA

IMOVINA

10.000

OBVEZE

Dugotrajna imovina:

imovina za koju se očekuje da će se pretvoriti u novac u roku duljem od godine dana,

pojedinačna nabavna vrijednost veća od 3.500 kn,

postupno trošenje se obračunava amortizacijom,

podjela na: nematerijalnu, materijalnu, financijsku imovinu i potraživanja.

Kratkotrajna imovina:

imovina za koju se očekuje da će se pretvoriti u novac u roku kraćem od godinu dana.

očekuje se da će se realizirati, prodati ili potrošiti u svom redovitom poslovnom ciklusu.

podjela na: zalihe, potraživanja, financijsku imovinu i novac.

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

NEMATERIJALNA

DUGOTRAJNA IMOVINA

MATERIJALNA

FINANCIJSKA

IMOVINA

DUGOROČNA

POTRAŽIVANJA

- razvoj projekata i proizvoda

- koncesije

- patenti (licencije)

- ulaganja u računalni softwer

- ulaganje u dizajn

- goodwill

-nekretnine (zemljišta

i građevinski objekti)

- postrojenja

- oprema

- biološka imovina

- udjeli u povezanim

poduzećima

- ulaganja u

vrijednosne papire

- dani zajmovi, depozit i sl.

- dane kapare

- potraživanja za upisani a

neuplaćeni kapital

- potraživanja od povez.

poduzetnika

- potraživanja od prodaje na

dugoročni kredit

ZALIHE

KRATKOTRAJNA IMOVINA

POTRAŽIVANJA

FINANCIJSKA

IMOVINA

NOVAC U BANCI

I BLAGAJNI

-materijal

-sitan inventar

-rezervni dijelovi

-proizvodnja

-gotovi proizvodi

-nedovršena proizvodnja

-kupljena roba

-od kupaca

- od zaposlenih

- od osigurava. društva

- od povezanih poduzeća

- od države

-depoziti

- kaucije

- kratkoročni krediti

- čekovi

- mjenice

-žiro-račun

- blagajna

- akreditivi

- tekući računi

- devizni računi

- prijelazni računi

Obveze su sadašnje obveze proizašle iz prošlih događaja te se može očekivati da će njihovo podmirenje rezultirati odljevom resursa iz poduzeća koji utjelovljuju ekonomske koristi .

Dugoročne obveze:

Obveze koje dospijevaju na naplatu u roku duljem od godine dana.

Kratkoročne obveze:

Obveze koje je potrebno podmiriti u roku kraćem od godinu dana.

Očekuje se da će poduzeće obvezu podmiriti u redovitom tijeku svog poslovnoga ciklusa.

Glavnica (vlastiti kapital, neto imovina):

razlika između ukupne imovine i obveza poduzeća,

rezidualna potraživanja vlasnika dionica ili udjela društva

Dobitak ili gubitak - „jedina dodirna točka” s Računom dobiti i gubitka (RDG).

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET)

IZVORI IMOVINE (PASIVA)

BILANCA - PASIVA

VLASTITI IZVORI

(KAPITAL)

TUĐI IZVORI (OBVEZE)

temeljni kapital (dioničarski)

Kapitalne rezerve

pričuve (rezerve)

dobi. i zadr. dobitak

dugoročne obveze

kratkoročne obveze

- dugoročni

krediti

- obveze za

vrijednosne

papire

- ostale obveze

- kratkoročni

krediti

- obveze prema

dobavljačima

- ostale obveze

BILANCA 31.12.2014 31.12.2015 BILANCA 31.12.2014 31.12.2015

AKTIVA PASIVA

A) POTRAŽIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 0 kn 0 kn A) KAPITAL I REZERVE (I+II+III+IV+IV+VI+VII) 2.613.174 kn 1.967.832 kn

B) DUGOTRAJNA IMOVINA (I+II+III+IV+V) 1.332.236 kn 2.899.292 kn I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 20.000 kn 20.000 kn

I. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA 17.982 kn 18.217 kn II. KAPITALNE REZERVE 0 kn 0 kn

II. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA 1.269.582 kn 2.375.423 kn III. REZERVE IZ DOBITI (III.1. do III.5.) 0 kn 0 kn

III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 44.672 kn 505.652 kn IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE 0 kn 0 kn

IV. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA 0 kn 0 kn V.1. ZADRŽANA DOBIT 1.950.365 kn 1.593.174 kn

V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA 0 kn 0 kn V.2. PRENESENI GUBITAK 0 kn 0 kn

C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (I+II+III+IV) 2.042.830 kn 1.690.504 kn VI.1. DOBIT POSLOVNE GODINE 642.809 kn 354.658 kn

I. ZALIHE 925.551 kn 650.216 kn VI.2. GUBITAK POSLOVNE GODINE 0 kn 0 kn

II. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA 645.873 kn 854.176 kn VII. MANJINSKI INTERES 0 kn 0 kn

III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA 20.125 kn 0 kn B) REZERVIRANJA 0 kn 0 kn

IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 451.281 kn 186.112 kn C) DUGOROČNE OBVEZE 530.589 kn 239.258 kn

D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA

I OBRAČUNATI PRIHODI19.351 kn 4.750 kn D) KRATKOROČNE OBVEZE 250.654 kn 2.387.456 kn

E) UKUPNO AKTIVA (A+B+C+D) 3.394.417 kn 4.594.546 knE) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I

PRIHOD BUDUĆEGA RAZDOBLJA 0 kn 0 kn

F) IZVANBILANČNI ZAPISI 0 kn 0 kn F) UKUPNA PASIVA (A+B+C+D+E) 3.394.417 kn 4.594.546 kn

G) IZVANBILANČNI ZAPISI 0 kn 0 kn

Horizontalna analiza Bilance - identifikacija potencijalnih problema usporedbom pozicija bilance u vremenu

Horizontalna analiza Bilance

• Bilanca pojednostavljeno:

• NETO RADNI KAPITAL = kratkotrajna imovina –kratkotrajne obveze

• = (vl.kapital + dug.obveze) – dugotrajna imovina

• Negativan neto radni kapital = loša bilanca , što pozitivniji – bolja bilanca

AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori) AKTIVA (Imovina) PASIVA (Izvori)

2014 2015

(OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC) (OBRTNI KAPITAL) (TUĐI NOVAC)

3.394.417 3.394.417 4.594.546 4.594.546

KRATKOTRAJNA

IMOVINA 2.387.4561.690.504

2.042.830

OBVEZE

781.243

OBVEZE KRATKOTRAJNA

IMOVINA

kratkoročne

1.332.236 2.899.292 (VLASTITI NOVAC)

2.613.174 D.O. =239.258

KAPITAL DUGOTRAJNA

IMOVINAKAPITAL

1.967.832

DUGOTRAJNA

IMOVINA

BILANCA STANJA (BALANCE SHEET) - ANALIZA

Analiza putem financijskih pokazatelja – uvid u likvidnosnu situaciju i statičku zaduženost

Pokazatelj trenutne likvidnosti (novac / kratkoročne obveze)

Brzi odnos (kratkotrajna imovina – zalihe / kratkoročne obveze) vrijednost viša od jedan pokazuje da je brzo unovčiva imovina veća od kratkoročnih obveza

Koeficijent tekuće likvidnosti (kratkotrajna imovina / kratkoročne obveze) – mjeri sposobnost poduzeća da podmiri svoje kratkoročne obveze (tekući omjer za proizvodna poduzeća trebao biti veći od dva, a vrijednost pokazatelja manja od jedan može biti indikator potencijalnih likvidnosnih problema)

Stupanj pokrića I (kapital i rezerve / dugotrajna imovina)- prikazuje kvalitetu financiranja dugotrajne imovine

Stupanj pokrića II (kapital i rezerve + dugoročne obveze / dugotrajna imovina) trebao bi biti veći od jedan

Koeficijent vlastitog financiranja (kapital i rezerve / ukupna aktiva) – niska vrijednost se smatra indikatorom višeg rizika

Koeficijent financiranja (ukupne obveze / kapital i rezerve) – visoka vrijednost ukazuje da se poduzeće u većoj mjeri oslanja na vanjske izvore financiranja - sa stajališta kreditnog rizika nepovoljnija

Račun dobiti i gubitka prikazuje prihode, rashode koje je poduzeće imalo u jednoj godini i financijski rezultat poslovanja; dobitak ili gubitak za određeno obračunsko razdoblje.

Kroz račun dobiti i gubitka se mjeri uspješnost poslovanja.

Prihodi i rashodi se evidentiraju prema računovodstvenom načelu nastanka poslovne promjene (ne po naplati!).

Prihodi označavaju povećanje ekonomskih koristi tijekom obračunskog razdoblja u obliku priljeva (povećanja) sredstava ili smanjenja obveza, što za posljedicu ima povećanje kapitala.

Prihodi - četiri osnovne kategorije:

Poslovni (od prodaje proizvoda, usluga, trgovačke robe, materijala...)

Financijske (kamate, dividende, tečajne razlike...)

Nerealiziranu dobit (zbog porasta fer vrijednosti neke imovine)

Ostale-izvanredne prihode ( temeljem neplaniranog smanjenja obveza ili povećanja imovine, npr. od prodaje dug. Imovine itd.).

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

Definicija prihoda obuhvaća prihode i dobitke.

Prihodi proistječu iz redovnih aktivnosti (npr. Prihodi od prodaje, provizije, kamate, dividende, tantijemi i rente).

Dobici predstavljaju druge stavke koje udovoljavaju definiciji prihoda i mogu, ali ne moraju proisteći iz redovnih aktivnosti poduzeća (npr. dobici proistekli iz prodaje dugotrajne imovine, nerealizirani dobici koji proistječu iz revalorizacije utrživih vrijednosnih papira i oni što rezultiraju iz porasta knjigovodstvenog iznosa dugotrajne imovine).

Rashodi predstavljaju smanjenje ekonomskih koristi kroz obračunsko razdoblje u obliku odljeva (smanjenja) sredstava ili stvaranja obveza, što za posljedicu ima smanjenje kapitala.

Rashodi se dijele na sljedeće četiri kategorije:

Poslovne rashode (troškovi proizvodnje, nabave, administrativne tr…)

Financijske (kamate, tečajne razlike, smanjenje vrijednosti financijskih ulaganja...)

Nerealizirane gubitke (zbog porasta fer vrijednosti neke imovine)

Ostale-izvanredne ( neplanirano smanjenje operativne imovine ili povećanje obveza, npr. od prodaje dug. imovine).

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

Rashodi obuhvaćaju i gubitke kao i one rashode koji proistječu iz redovnih aktivnosti (npr.troškove prodaje, nadnice i amortizacija). Obično imaju oblik odljeva ili smanjenja imovine (novca i novčanih ekvivalenata, zaliha, nekretnina, postrojenja i opreme).

Gubici predstavljaju druge stavke koje, mogu, ali ne moraju proisteći iz redovnih aktivnosti (npr. gubici proizašli iz katastrofa, požar i poplava, ali i one proizašle iz prodaje dugotrajne imovine, nerealizirane gubitke proizašle iz porasta tečajeva strane valute- negativne tečajne razlike).

Prihodi i rashodi jesu obračunske kategorije koje se priznaju u skladu s određenim računovodstvenim načelima:

Načelo nastanka događaja – zahtijeva da se prihodi i rashodi priznaju onda kad su nastali, kad su zarađeni, bez obzira na primitak ili izdatak novca

Načelo opreznosti – prihode treba priznati kad su sigurni, a rashode i kad su mogući (zloupotreba – stvaranje tihih pričuva i skrivenih gubitaka!!!)

Načelo iskazivanja po bruto osnovi – prodaju imovine treba prikazati posebno kroz prihodnu stranu i posebno kroz rashodnu stranu tj. bez prebijanja (izuzetak - dugotrajna imovina)

Načelo sučeljavanja prihoda i rashoda – prihode treba usporediti sa pripadajućim rashodima

Dobit prije oporezivanja = ukupni prihod – rashodi obračunskog razdoblja

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

RAČUN DOBITI I GUBITKA 31.12.2015

I. POSLOVNI PRIHODI (I.1. do I.2.) 6.509.479 kn

1. Prihodi od prodaje 4.550.354 kn

2. Ostali poslovni prihodi 1.959.125 kn

II. POSLOVNI RASHODI (II.1. do II.8.) 4.445.953 kn

1. Smanjenje (Povećanje) vrijednosti zaliha

nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

2. Materijalni troškovi 357.243 kn

3. Troškovi osoblja 975.342 kn

4) Amortizacija 1.496.378 kn

5) Ostali troškovi 659.558 kn

6) Vrijednosno usklađivanje 0 kn

7. Rezerviranja 0 kn

8. Ostali poslovni rashodi 957.432 kn

III. FINANCIJSKI PRIHODI (III.1 do III.5.) 621.200 kn

IV. FINANCIJSKI RASHODI (IV.1. do IV.4.) 1.950.408 kn

V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 0 kn

VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 0 kn

VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 0 kn

VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI 0 kn

IX. UKUPNI PRIHODI 7.130.679 kn

X. UKUPNI RASHODI 6.396.361 kn

XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 734.318 kn

XII. POREZ NA DOBIT

XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 734.318 kn

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG) RAČUN DOBITI I GUBITKA 31.12.2014 31.12.2015

I. POSLOVNI PRIHODI (I.1. do I.2.) 8.597.205 kn 6.509.479 kn

1. Prihodi od prodaje 7.973.656 kn 4.550.354 kn

2. Ostali poslovni prihodi 623.549 kn 1.959.125 kn

II. POSLOVNI RASHODI (II.1. do II.8.) 5.685.382 kn 4.445.953 kn

1. Smanjenje (Povećanje) vrijednosti zaliha

nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda

2. Materijalni troškovi 402.375 kn 357.243 kn

3. Troškovi osoblja 950.432 kn 975.342 kn

4) Amortizacija 2.100.365 kn 1.496.378 kn

5) Ostali troškovi 978.551 kn 659.558 kn

6) Vrijednosno usklađivanje 0 kn 0 kn

7. Rezerviranja 0 kn 0 kn

8. Ostali poslovni rashodi 1.253.659 kn 957.432 kn

III. FINANCIJSKI PRIHODI (III.1 do III.5.) 595.000 kn 621.200 kn

IV. FINANCIJSKI RASHODI (IV.1. do IV.4.) 1.900.580 kn 1.950.408 kn

V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 0 kn 0 kn

VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŽENIH PODUZETNIKA 0 kn 0 kn

VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 0 kn 0 kn

VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI 0 kn 0 kn

IX. UKUPNI PRIHODI 9.192.205 kn 7.130.679 kn

X. UKUPNI RASHODI 7.585.962 kn 6.396.361 kn

XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA 1.606.243 kn 734.318 kn

XII. POREZ NA DOBIT

XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA 1.606.243 kn 734.318 kn

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

Pokazatelji ekonomičnosti

• pokazuju koliko se prihoda ostvari po jedinici rashoda.

• Ukoliko je vrijednost pokazatelja rentabilnosti manja od 1, to znači da

poduzeće posluje s gubitkom.

Drugi pokazatelji ekonomičnosti :

• poslovni prihodi / poslovni rashodi

• financijski prihodi / financijski rashodi

bolje je kada koeficijent ekonomičnosti bude što je moguće veći broj

ukupni prihodi

ukupni rashodi EKONOMIČNOST UKUPNOG POSLOVANJA =

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

Analiza profitabilnosti

smatra se najvažnijom dijelom financijske analize. Povezuju profit s prihodima iz prodaje i

investicijama, a ukupno promatrani pokazuju ukupnu učinkovitost poslovanja poduzeća.

1. marža profita

2. stopa povrata imovine

3. stopa povrata glavnice

NETO MARŽA PROFITA

• odnos neto dobitka i ukupnog prihoda

• pokazuje postotak ostvarenoga dobitka prema vrijednosti ukupnog poslovanja izraženoga kroz ostvareni prihod u određenom razdoblju ili za svaki pojedinačni posao, ovisno o tomu koju se kategoriju dobiti i prihoda koristi

Ovisno koji dobitak i prihod stavljamo u odnos imamo:

• bruto profitna marža, operativna profitna marža, profitna marža prije oporezivanja, neto profitna marža…

neto dobitak

ukupan prihod neto marža profita =

RAČUN DOBITI I GUBITKA (RDG)

Stopa povrata imovine (eng. return on assets – ROA)

• pokazuje kolika je intenzivnost imovine poduzeća (auto industija, agenc za ogl...)

• sve vrijednosti pokazatelja ispod 5% podrazumijevaju visok stupanj intenzivnosti

Imovine, dok vrijednosti iznad 20% označavaju nisku intenzivnost imovine

Stopa povrata glavnice (eng. return on equity – ROE) • Pokazuje koliko novčanih jedinica dobiti poduzeće ostvaruje na jednu jedinicu vlastitog

kapitala.

• Možemo doći do zaključka o stupnju korištenja financijske poluge, odnosno isplativosti

korištenja vlastitim ili tuđim kapitalom.

• Ukoliko su stope profitabilnosti vlastitog kapitala vrlo visoke, pa čak i više od stopa

profitabilnosti imovine, poduzeću bi se isplatilo koristiti tuđim kapitalom, i obrnuto

neto dobitak

ukupna imovinaSTOPA POVRATA IMOVINE =

neto dobitak

glavnica (vl.kapital)STOPA POVRATA GLAVNICE =

• puno kompleksniji i zahtjevniji za razumjeti i protumačiti

• osigurava spoznaju o uspješnosti poslovanja novcem i novčanim ekvivalentima u

obračunskim razdobljima

• temelj za planiranje i izradu optimalnoga budžeta gotovine u svrhu nesmetanoga

tijeka poslovanja, ostvarenja maksimalne zarade, očuvanja poduzeća od svih problema

koji mogu nastati zbog nedostatka novca.

Novčani tijekovi predstavljaju priljeve i odljeve novca i novčanih ekvivalenata.

Priljevi i odljevi u izvještaju o novčanom toku evidentiraju se prema načelu gotovine.

Novčani tijekovi se klasificiraju:

Operativni novčani tijek (iz poslovnih aktivnosti)

Investicijski novčani tijek (iz investicijskih aktivnosti)

Financijski novčani tijek (iz financijskih aktivnosti)

Neto novčani tijek je razlika novčanih primitaka i izdataka, nastaje isključivo kao rezultat

novčanih tijekova koji su vremenski nedvojbeno utvrđeni.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

Svrha i koristi od izvještaja o novčanom tijeku:

• Procjena sposobnosti poduzeća za ostvarenje budućeg čistog novčanog tijeka

• Ocjena sposobnosti poduzeća za ispunjenje obveza prema vjerovnicima, isplatu

dividendi

• Ocjena potreba za vanjskim financiranjem

• Ukazuje na likvidnost i solventnost poduzeća

• Ocjena uzroka razlike između neto dobiti i čistog novčanog tijeka, povezivanje

novčanih primitaka i izdataka

• Procjena učinaka novčanog tijeka te nenovčanih investicijskih i financijskih

aktivnosti tijekom razdoblja na financijski položaj društva

• Mogućnost usporedbe sadašnje vrijednosti budućih novčanih tijekova različitih društava

• Eliminacija učinaka različitih računovodstvenih postupaka pri istim transakcijama i događajima.

IZVJEŠTAJ O NOVČANOM TIJEKU

NOVČANI TJEKOVI PREMA VRSTAMA AKTIVNOSTI:

Veze između financijskih izvještaja

Revizija povećava pouzdanost financijskih izvještaja.

Revizijsko izvješće je dodatni značajan izvor informacija o poduzeću.

Obveznici revizije prema Zakonu o reviziji podliježu poduzeća koja u godini koja prethodi reviziji, pređu dva od tri kriterija:

ukupni prihodima preko 30.000.000 milijuna kuna,

ukupnom aktivom preko 15.000.000 kuna,

preko 25 zaposlenih

Cilj revizije je potvrditi, neovisnim mišljenjem ovlaštenih revizora, jesu li financijski Izvještaji, u svim bitnim odrednicama, sastavljeni i prezentirani u skladu s utvrđenim okvirom financijskog izvještavanja (računovodstvena načela, standardi, zakoni).

Svrha revizije jest potvrditi tvrdnje menadžmenta o vjerodostojnosti i ispravnosti financijskih izvještaja.

Revizorovo izvješće se prilaže uz revidirane financijske izvještaje.

REVIZIJSKO IZVJEŠĆE:

Na temelju obavljene revizije revizor izrađuje struc no i neovisno revizorsko mis ljenje koje može biti:

pozitivno mišljenje – kada zaključi da financijski izvještaji pružaju istinit i fer prikaz, (ili su fer prikazani, u svim značajnim odrednicama) sukladno primjenjivom okviru financijskog izvještavanja;

mišljenje s rezervom –kada dolazi do nesuglasja s menadžmentom glede primjene računovodstvenih politika, neprimjerenog objavljivanja i ograničenja djelokruga revizije, a koja su materijalno značajna ali ne i prožimajuća. Treba se izraziti uz riječi "osim za„ ("izuzevši") učinke na koje se ta rezerva odnosi.

negativno mišljenje –kada dolazi do vrlo značajnog nesuglasja s menadžmentom glede primjene računovodstvenih politika i neprimjerenog objavljivanja u financijskim izvještajima.

suzdržanost od mišljenja ‐ revizor izražava kada dolazi do vrlo značajnog graničenja djelokruga revizije pa revizor ne može izraziti svoje mišljenje jer nema dovoljno dokaza.

REVIZIJSKO IZVJEŠĆE:

Revizorski izvještaj osim za zadovoljavanje zakonskih potreba služi

- vlasnicima

- investitorima

- bankama

- poslovnim partnerima (kupcima, dobavljačima)

- ostalima (zaposlenicima, javnosti)

Revizorski izvještaj prilaže se uz financijsko izvješće zainteresiranim korisnicima, koji time dobivaju uvid u pouzdanost financijskog izvještaja.

Gdje ga pronaći:

- Korporativne stranice firme,

- https://sudreg.pravosudje.hr/registar/,

- http://rgfi.fina.hr/JavnaObjava-web/

- http://zse.hr/

REVIZIJSKO IZVJEŠĆE:

DRUGI IZVORI FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA I INFORMACIJA:

Besplatni:

- Sudski registar: https://sudreg.pravosudje.hr/registar/

- FINA Registar godišnjih financijskih izvještaja (RGFI) http://rgfi.fina.hr/JavnaObjava-web

- Zagrebačka burza http://zse.hr/

- Bonitest – RRIF kalkulator za izračun boniteta

Komercijali izvori (dostava podataka uz plaćanje)

www.boniteti.hr

www.fininfo.hr

www.bon.hr

www.bonline.hr

www.poslovna.hr

www.blokade.hr

www.creditreform.hr

TAJNE FINANCIJSKIH IZVJEŠTAJA

KLJUČNE PORUKE :

Naučiti čitati minimalno Bilancu i Račun dobiti i gubitka

Prije stupanja u poslovni odnos provjeriti klijenta minimalno

preko besplatnih dostupnih podataka

Prije donošenja strateških odluka o ulaganju i financiranju

napraviti simulaciju / poslovni plan kako će to utjecati na

buduću Bilancu, RDG i novčani tijek!

Hvala na pažnji! Helena Budiša, ovlaštena revizorica UHY HB EKONOM d.o.o. Split Hrvatske mornarice 1/K Tel:021/381-120 mail: split@uhy.hr web: www.uhy.hr