Доступ к капиталу для растущих инновационных компаний и малого
бизнеса
Москва, 16 апреля 2012
Рост малого бизнеса в России
630% доля малых фирм
в общем числевсех предприятий
20% Доля ВВП
60% 70%
предпринимателейна 1000 жителей 30
страны ЕСРоссия
Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 года, утверждена Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. N 2227-р *5-10%** - цель Правительства РФ к 2020 г.
невозможен без использования высокотехнологичной продукции
0,25 %
Общемировые объемы экспорта высокотехнологичной продукции
16,3 % 13,5 % 7,6 %Китай США Германия Россия*
он остро нуждаетсяв инвестициях
«Наша страна сейчас входит в десятку мировых лидеров по финансированию научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. За последние годы мы нарастили государственные расходы на эти цели и вышли на восьмое место в мире по инвестициям в исследования и разработки, сравнявшись с такими продвинутыми в этом смысле государствами, как Великобритания, Франция, опередили Италию и Канаду», — сказал Медведев.Вместе с тем он отметил недостаточный рост частных инвестиций в инновации. «Бизнес пока в этом смысле не так активен, как мы бы того хотели. Тому есть, конечно, причины. Затраты российских предприятий на разработку инновационных технологий выросли со 190 миллиардов рублей в 2006 году до 350 миллиардов рублей в 2010 году. Этот рост я не могу признать значительным. Честно говоря, это довольно слабенький рост», — признал глава государства.
По материалам РИА Новости. 29 ОКТЯБРЯ 2011,
750 000частных инвесторов зарегистрировано на ММВБ-РТС, 31% оборота ($1.05 трлн. в 2011г.)
$ 68 000 000 000средства физических лиц на депозитах в российских банках (Росстат)
$ 16 800 000 000совокупный объем капитала в российских фондах прямого и венчурного инвестиций (РАВИ)
$ 22 000 000 000Пенсионные резервы: (потенциально 5-10% могут быть инвестированы в альтернативные активы)
и деньги для малого бизнесав России есть
100 000человек со свободным капиталом свыше $1 млн. HNWI (World Wealth Report 2011)
1 000 000 000 000 рублейбудет направлено в сферу модернизации в 2012 году (окт. 2011г, президент РФ Дмитрий Медведев)
но они не могут найти путь к малому бизнесу
РИИ ММВБ-РТСтолько для публичных (биржевых) компаний
РТС борд, SecondShares для вторичного рынка открытых АО, эмитент не является инициатором
Базы данныхсодержащие информацию о стартап-проектах, в основном носят информационно-справочный характер
отсутствие продуманной системы раскрытия информации о проектах и системы отслеживания жизненного цикла проектов и компанийотсутствие экспертизынебольшое число инвесторов (в основном посредники и консультанты)отсутствие реальных сделок (профинансированных проектов)отсутствие системы гарантирования совершения сделок и расчетов
онлайновая информационно-торговая система для привлечения финансирования непубличными компаниями инновационного сектора, малыми и средними компаниями
площадка интегрированная в РИИ ММВБ-РТС, которая может стать одним из элементов инфраструктуры для российских институтов развитияи для развития рынка капитала
создать базу инвесторов в российский инновационный сектор и сектор малых и средних компанийсделать более доступным капитал для всего спектра молодых перспективных компанийдать поток новых подготовленных компаний на публичный рынок
Взаимодействие участников рынка
Платформа для эффективного взаимодействияпредпринимателей и инвесторов, реализации совместных проектов, обмена информацией, расширения деловых контактов, а также для неформального общенияОбеспечение сотрудничества с институтами развития
Аналитикаи обучение
Аналитика рынка Экспертиза проектов и компанийОбучение инновационных предпринимателей навыкам привлечения капитала
Информация и прозрачность
Повышение прозрачности инновационного сектора ранней стадииСистема мониторинга отчетности компанийФормирование культуры корпоративного управления
стартапы компании стадии роста подготовка компаний к IPO
Начальный уровень Основной уровень pre-IPO уровень
Требования:
принадлежность к инновационным отраслям, наличие юрлица и краткой презентации
Требования: наличие «борд-проводника», оценочная капитализация от 1 млн. долларов, наличие инвестиционной презентации
Требования: наличие «борд-проводника», капитализация от $5млн., инвестиционный меморандум и оценка компании
Информационный режим Переговорные сделки Аукцион
Предполагается подключение расчетно-клирингового блока на базе Национального Расчетного Депозитария ММВБ-РТС
эффективная презентация компаний инвесторам
информационно-аналитическая поддержка компаний и предпринимателей
онлайн мероприятия (семинары, вебинары, онлайн-конференции) для инвесторови партнеров
Частныеинвесторы
Государственные институты
Предприниматели-инноваторы
Компании
Рост количества субъектов инновационного и малого бизнесаПотребность малого бизнесав капитале
Опора на венчурно-инновационное сообщество
Партнерство с ведущей биржей России - ММВБ-РТС
Партнерство с институтами развития
Открытая архитектура – возможность подключения внешних систем
Shares Post - основана в 2009 году. Площадка позволяет инвесторам приобретать акции наиболее продвинутых технологических компаний. Система позволяет автоматически заключать сделки, обрабатывать сделки с преимущественным правом и обеспечивать эскроу расчеты.свыше 100 тыс. частных инвесторов и бизнес-ангелов, 152 компании. ASSOB (The Australian Small Scale Offerings Board) - площадка для привлечения акционерного капитала компаниями малой и средней капитализации, создана в 1997г. Число инвесторов: свыше 7500, общий объем привлеченных средств составил $122 млн., основной объем размещений находится в диапазоне $250 тыс.-$5 млн.
Second Market - площадка является регулируемой SEC торговой системой для альтернативных активов, зарегистрированным брокером-дилером и членом FINRA, MSRB и SIPC, создана в 2004 г. свыше 50 тыс. индивидуальных и институциональных инвесторов, более 25 тыс. частных компаний.
114
104
100
30
20200
8200
46
400
100 (24 компании уже сейчас на РИИ ММВБ-РТС)
Early stage Growth IPO
> 10 000 ~ 600 ~ 100
проекты одобреные РОСНАНОпроекты фонда РВКпроекты фондов прямых и венчурныхинвестиций
компании стран СНГ
потенциальные эмитенты в базе ММВБ
зарубежные компании с «русскими корнями»
компаний через 3 годапроекты Фонда
содействия развитию малых форм предприятий в НТС
проекты Фонда посевных инвестиций РВК
резиденты Сколково
2011 2012 2017работа в тестовом режиме
18 компаний
5 компаний уже получили статус резидента Сколково, 2 из них получили грантовое финансирование
450 инвесторов и пользователей
Новая полноценная версия системы
механизмы и стандарты разработаны рабочей группой при Комитете по РИИ
увеличение базы до 50 компаний
Привлечение до 1000 инвесторов и первые сделки
500компаний
10 000инвесторов
Встретимся на