Доступ к капиталу для растущих инновационных компаний и малого

бизнеса

Москва, 16 апреля 2012

Рост малого бизнеса в России

630% доля малых фирм

в общем числевсех предприятий

20% Доля ВВП

60% 70%

предпринимателейна 1000 жителей 30

страны ЕСРоссия

Стратегия инновационного развития РФ на период до 2020 года, утверждена Распоряжением Правительства РФ от 8 декабря 2011 г. N 2227-р *5-10%** - цель Правительства РФ к 2020 г.

невозможен без использования высокотехнологичной продукции

0,25 %

Общемировые объемы экспорта высокотехнологичной продукции

16,3 % 13,5 % 7,6 %Китай США Германия Россия*

он остро нуждаетсяв инвестициях

«Наша страна сейчас входит в десятку мировых лидеров по финансированию научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ. За последние годы мы нарастили государственные расходы на эти цели и вышли на восьмое место в мире по инвестициям в исследования и разработки, сравнявшись с такими продвинутыми в этом смысле государствами, как Великобритания, Франция, опередили Италию и Канаду», — сказал Медведев.Вместе с тем он отметил недостаточный рост частных инвестиций в инновации. «Бизнес пока в этом смысле не так активен, как мы бы того хотели. Тому есть, конечно, причины. Затраты российских предприятий на разработку инновационных технологий выросли со 190 миллиардов рублей в 2006 году до 350 миллиардов рублей в 2010 году. Этот рост я не могу признать значительным. Честно говоря, это довольно слабенький рост», — признал глава государства.

По материалам РИА Новости. 29 ОКТЯБРЯ 2011,

750 000частных инвесторов зарегистрировано на ММВБ-РТС, 31% оборота ($1.05 трлн. в 2011г.)

$ 68 000 000 000средства физических лиц на депозитах в российских банках (Росстат)

$ 16 800 000 000совокупный объем капитала в российских фондах прямого и венчурного инвестиций (РАВИ)

$ 22 000 000 000Пенсионные резервы: (потенциально 5-10% могут быть инвестированы в альтернативные активы)

и деньги для малого бизнесав России есть

100 000человек со свободным капиталом свыше $1 млн. HNWI (World Wealth Report 2011)

1 000 000 000 000 рублейбудет направлено в сферу модернизации в 2012 году (окт. 2011г, президент РФ Дмитрий Медведев)

но они не могут найти путь к малому бизнесу

РИИ ММВБ-РТСтолько для публичных (биржевых) компаний

РТС борд, SecondShares для вторичного рынка открытых АО, эмитент не является инициатором

Базы данныхсодержащие информацию о стартап-проектах, в основном носят информационно-справочный характер

отсутствие продуманной системы раскрытия информации о проектах и системы отслеживания жизненного цикла проектов и компанийотсутствие экспертизынебольшое число инвесторов (в основном посредники и консультанты)отсутствие реальных сделок (профинансированных проектов)отсутствие системы гарантирования совершения сделок и расчетов

онлайновая информационно-торговая система для привлечения финансирования непубличными компаниями инновационного сектора, малыми и средними компаниями

площадка интегрированная в РИИ ММВБ-РТС, которая может стать одним из элементов инфраструктуры для российских институтов развитияи для развития рынка капитала

создать базу инвесторов в российский инновационный сектор и сектор малых и средних компанийсделать более доступным капитал для всего спектра молодых перспективных компанийдать поток новых подготовленных компаний на публичный рынок

Взаимодействие участников рынка

Платформа для эффективного взаимодействияпредпринимателей и инвесторов, реализации совместных проектов, обмена информацией, расширения деловых контактов, а также для неформального общенияОбеспечение сотрудничества с институтами развития

Аналитикаи обучение

Аналитика рынка Экспертиза проектов и компанийОбучение инновационных предпринимателей навыкам привлечения капитала

Информация и прозрачность

Повышение прозрачности инновационного сектора ранней стадииСистема мониторинга отчетности компанийФормирование культуры корпоративного управления

стартапы компании стадии роста подготовка компаний к IPO

Начальный уровень Основной уровень pre-IPO уровень

Требования:

принадлежность к инновационным отраслям, наличие юрлица и краткой презентации

Требования: наличие «борд-проводника», оценочная капитализация от 1 млн. долларов, наличие инвестиционной презентации

Требования: наличие «борд-проводника», капитализация от $5млн., инвестиционный меморандум и оценка компании

Информационный режим Переговорные сделки Аукцион

Предполагается подключение расчетно-клирингового блока на базе Национального Расчетного Депозитария ММВБ-РТС

эффективная презентация компаний инвесторам

информационно-аналитическая поддержка компаний и предпринимателей

онлайн мероприятия (семинары, вебинары, онлайн-конференции) для инвесторови партнеров

Частныеинвесторы

Государственные институты

Предприниматели-инноваторы

Компании

Рост количества субъектов инновационного и малого бизнесаПотребность малого бизнесав капитале

Опора на венчурно-инновационное сообщество

Партнерство с ведущей биржей России - ММВБ-РТС

Партнерство с институтами развития

Открытая архитектура – возможность подключения внешних систем

Shares Post - основана в 2009 году. Площадка позволяет инвесторам приобретать акции наиболее продвинутых технологических компаний. Система позволяет автоматически заключать сделки, обрабатывать сделки с преимущественным правом и обеспечивать эскроу расчеты.свыше 100 тыс. частных инвесторов и бизнес-ангелов, 152 компании. ASSOB (The Australian Small Scale Offerings Board) - площадка для привлечения акционерного капитала компаниями  малой и средней капитализации, создана в 1997г. Число инвесторов: свыше 7500, общий объем привлеченных средств составил $122 млн., основной объем размещений находится в диапазоне $250 тыс.-$5 млн.

Second Market - площадка является регулируемой SEC торговой системой для альтернативных активов, зарегистрированным брокером-дилером и членом FINRA, MSRB и SIPC, создана в 2004 г.   свыше  50 тыс. индивидуальных и институциональных инвесторов, более 25 тыс. частных компаний.

114

104

100

30

20200

8200

46

400

100 (24 компании уже сейчас на РИИ ММВБ-РТС)

Early stage Growth IPO

> 10 000 ~ 600 ~ 100

проекты одобреные РОСНАНОпроекты фонда РВКпроекты фондов прямых и венчурныхинвестиций

компании стран СНГ

потенциальные эмитенты в базе ММВБ

зарубежные компании с «русскими корнями»

компаний через 3 годапроекты Фонда

содействия развитию малых форм предприятий в НТС

проекты Фонда посевных инвестиций РВК

резиденты Сколково

2011 2012 2017работа в тестовом режиме

18 компаний

5 компаний уже получили статус резидента Сколково, 2 из них получили грантовое финансирование

450 инвесторов и пользователей

Новая полноценная версия системы

механизмы и стандарты разработаны рабочей группой при Комитете по РИИ

увеличение базы до 50 компаний

Привлечение до 1000 инвесторов и первые сделки

500компаний

10 000инвесторов

Встретимся на