กระทรวงพาณชยเผยภาพรวมการสงออกไทย 6 เดอนแรกป 2562 ปรบตวลดลง 2.9% โดยหากดรายกลมประเทศคคาท
ส าคญจะพบวา การสงออกไปยงสหรฐเตบโต 17.3% จนหดตว 9.7% และยโรปหดตว 7.1% เมอเทยบกบชวงเดยวกนของ
ปกอน โดยไดรบผลกระทบหลกจากการชะลอตวลงของอปสงคโลกสบเนองจากการตอบโตทางการคาระหวางสหรฐฯและจน
กองทนการเงนระหวางประเทศ (IMF) ประกาศปรบลดตวเลขคาดการณการขยายตวของเศรษฐกจโลกในปน ลงสระดบ
3.2% จากเดมทระดบ 3.3% โดยไดรบผลกระทบหลกจากความขดแยงทางการคาระหวางสหรฐฯและประเทศคคา รวมทง
ความกงวลเกยวกบการแยกตวขององกฤษออกจากสหภาพยโรป (Brexit)
นายบอรส จอหนสน อดตนายกเทศมนตรกรงลอนดอน ไดรบเลอกเปนนายกรฐมนตรคนใหมขององกฤษ หลงจากเอาชนะ
คแขงอยางนายเจเรม ฮนต รฐมนตรกระทรวงการตางประเทศองกฤษ ในการลงคะแนนเสยงเลอกหวหนาพรรคคนใหมของ
สมาชกพรรคอนรกษนยม สงผลใหความเปนไปไดทองกฤษจะแยกตวออกจากยโรปโดยไมมขอตกลง (Hard Brexit) พง
สงสดนบตงแตเดอนตลาคม 2560 จากค ากลาวของนายบอรสทพรอมน าองกฤษออกจากสหภาพยโรปใหทนตามก าหนด
การณ 31 ตลาคม 2562 ไมวาจะมขอตกลงกบทางสหภาพยโรปหรอไม
ธนาคารกลางยโรป (ECB) มมตคงอตราดอกเบยนโยบาย พรอมสงสญญาณวาการคงอตราดอกเบยทระดบปจจบนจะอย
ตอไปอยางนอยจนถงชวงครงปแรกของป 2563 โดยเปนการคงอตราดอกเบยรไฟแนนซทระดบ 0% ประกอบกบคงอตรา
ดอกเบยเงนฝากทธนาคารพาณชยฝากไวกบอซบทระดบ -0.40% รวมทงคงอตราดอกเบยเงนกทระดบ 0.25%
ทมา: อนโฟเควส, ฐานเศรษฐกจ, กรงเทพธรกจ , ธนาคารกรงเทพ
ดชนตลาดหนไทยปรบตวลงจากสปดาหกอนตามทศทางของตลาดภมภาค ปดทระดบ 1,718 จด (ลดลง 1% จากสปดาห
กอน) สวนในสปดาหนปจจยหลกทตลาดยงคงจบตามองคอ รายงานผลประกอบการไตรมาส 2 ของบรษทจดทะเบยน และ
มาตรการกระตนเศรษฐกจของรฐบาลหลงจากการแถลงนโยบาย อยางไรกตามเรายงคงแนะน าใหลดสดสวนการลงทนของ
หนไทยในพอรตโฟลโอแนะน า เนองจากภาพรวมเศรษฐกจไทยแสดงแนวโนมทออนแอตอเนอง (เชน การประชมกนง.รอบ
ลาสด มการปรบลดการคาดการณเตบโตเศรษฐกจในปนลงเหลอ 3.3%) และยงไมมปจจยสนบสนนอนๆ มาหนนตลาด (เชน
การฟนตวของเศรษฐกจไทยและการคาดการณผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนทยงไมดขน)
ดชนหนโลก MSCI ACWI ปดบวก 0.8 % จากสปดาหกอน เนองดวยความคาดหวงของตลาดในการปรบลดอตราดอกเบย
นโยบายจากธนาคารกลางสหรฐในการประชมวนท 30-31 กค.น ซงหากมการปรบลดจะเปนปจจยสนบสนนการลงทนใน
สนทรพยเสยง (การปรบลดของตนทนทางการเงนจะลดภาระดอกเบยและสงเสรมการลงทนของบรษทเอกชน ซงชวย
สนบสนนการปรบเพมขนของก าไรบรษทจดทะเบยน) นอกจากนประเดนอนทตลาดก าลงจบตามองคอ ความคบหนาการ
รายงานผลประกอบการของบรษทจดทะเบยนในไตรมาส 2 และความคบหนาการเจรจาทางการคาระหวางจนและสหรฐฯ ซง
หากผลลพธออกมาในเชงลบ จะเปนปจจยหลกทกดดนตลาด เราจงยงแนะน าใหคงสดสวนการลงทนในหนโลกตามพอรตโฟ
ลโอแนะน า (พอรตโฟลโอแนะน าทมการกระจายตวลงทนในหลายสนทรพย จะชวยลดโอกาสการสญเสยจากการทหนปรบตว
ลดลงมากไดด)
1
22 - 26 กรกฎาคม 2562
0
ประเภทสนทรพย ชอกองทน ผลการด าเนนงาน
3 เดอน 6 เดอน ตงแตตนป 1 ป 3 ป (ตอป)
Money Market K-CASH 0.38% 0.7% 0.8% 1.4% 1.3%
Fixed Income K-CBOND 1.19% 1.9% 1.9% 2.4% 1.9%
Thai Equity 1AMSET50 2.5% 5.0% 8.4% 1.5% 8.9%
Global Equity TMBGQG 3.8% 16.1% 22.9% 6.0% 11.9%
Property Fund Principal-IPROP 5.3% 11.8% 15.8% 16.9% 9.5%
Gold K-GOLD 11.5% 10.8% 11.0% 14.1% 0.9%
ขอมล ณ 26/7/2562 ค าเตอน: ผลการด าเนนงานในอดตของกองทนรวมมไดเปนสงยนยนถงผลการด าเนนงานในอนาคต
2
K-CBOND, 40%
1AMSET50, 10%
TMBGQG, 30%
Principal-IPROP,
15%
K-GOLD, 5% Fixed
income, 40%
Thai Equity,
10%
Foreign Equity,
30%
Alternative, 20%
K-CBOND, 25%
1AMSET50, 30%
TMBGQG, 40%
K-GOLD, 5%
Fixed income,
25%
Thai Equity,
30%
Foreign Equity,
40%
Alternative, 5%
K-CBOND, 85%
1AMSET50, 5%
TMBGQG, 5%K-GOLD, 5%
Fixed income,
85%
Thai Equity, 5%
Foreign Equity, 5%
Alternative, 5%
K-CBOND, 70%
1AMSET50, 5%
TMBGQG, 15%
Principal-IPROP, 5%
K-GOLD, 5%
Fixed income,
70%
Thai Equity,
5%
Foreign Equity, 15%
Alternative, 10%
K-CBOND, 60%1AMSET5
0, 10%
TMBGQG, 20%
Principal-IPROP, 5%
K-GOLD, 5%
Fixed income,
60%Thai Equity,
10%
Foreign Equity,
20%
Alternative, 10%
3
ขอมล ณ วนท 26/7/2562
Return (%)
Global Indices Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
DOW JONES USD 27,192.5 0.1% 2.5% 2.4% 16.6% 6.5%
S&P 500 USD 3,025.9 1.7% 3.8% 2.9% 20.7% 6.6%
NASDAQ USD 8,330.2 2.3% 5.3% 2.4% 25.5% 6.1%
Euro Stoxx50 EUR 3,524.5 1.3% 2.4% 0.7% 17.4% 0.4%
Euro Stoxx600 EUR 390.7 0.9% 2.2% -0.1% 15.7% 0.1%
FTSE 100 GBP 7,549.1 0.5% 1.8% 1.6% 12.2% -1.5%
NIKKEI JPY 21,658.2 0.9% 2.7% -2.7% 8.2% -4.1%
Topix JPY 1,571.5 0.5% 2.4% -2.9% 5.2% -11.0%
HANG SENG HKD 28,397.7 -1.3% 0.6% -4.1% 9.9% -1.3%
CSI 300 CNY 3,858.6 1.3% 1.7% -0.8% 28.2% 9.1%
S&P/ASX 200 AUD 6,793.4 1.4% 2.3% 6.4% 20.3% 8.8%
Straits Times SGD 3,363.8 -0.4% 1.9% 0.2% 9.6% 1.1%
MSCI ACWI USD 531.0 0.8% 2.3% 1.4% 16.5% 1.8%
MSCI WORLD USD 2,215.7 1.0% 2.7% 1.9% 17.6% 2.5%
MSCI EUROPE EUR 131.6 0.9% 2.1% -0.2% 15.3% 0.1%
MSCI EM USD 1,048.7 -0.8% 0.1% -2.7% 8.6% -3.7%
MSCI Asia Pacific Ex Japan USD 526.0 -0.7% 0.4% -2.2% 10.3% -3.2%
MSCI CHINA HKD 79.9 0.5% 1.9% -6.5% 12.3% -7.7%
SET Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Set Index THB 1,718.0 -1.0% -0.2% 3.0% 9.9% 0.9%
Set50 Index THB 1,131.4 -1.4% -1.2% 2.1% 8.3% 0.5%
Set100 Index THB 2,510.3 -1.4% -1.0% 2.6% 9.5% 0.6%
Thai Property Fund Index THB 241.4 0.9% 0.3% 8.3% 19.1% 22.6%
Commodities Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
NYMEX WTI Crude USD 56.2 1.0% -5.4% -11.2% 23.8% -19.3%
ICE Brent Crude USD 63.5 1.6% -4.6% -12.0% 18.0% -14.9%
Spot Gold USD 1,418.9 -0.5% 0.7% 10.3% 10.6% 16.0%
Currency Base Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Dollar Index 98.01 0.9% 1.9% 0.0% 1.9% 3.4%
EURUSD 1 EUR in USD 1.11 -0.8% -2.1% -0.2% -3.0% -4.4%
USDJPY 1 USD in JPY 108.68 0.9% 0.8% -2.6% -0.9% -2.3%
USDCNY 1 USD in CNY 6.88 0.0% 0.0% 2.3% 0.0% 1.3%
USDTHB 1 USD in THB 30.88 0.1% 0.4% -3.3% -4.5% -7.6%
Change (bps)
Treasury Yield Currency Last (%) 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
US 2Y Yield USD 1.85 3 8 -43 -64 -83
US 5Y Yield USD 1.85 3 5 -44 -66 -101
US 10Y Yield USD 2.07 2 2 -43 -61 -91
TH 2Y Yield THB 1.69 -1 -6 -17 -6 -4
TH 5Y Yield THB 1.74 1 -9 -36 -40 -39
TH 10Y Yield THB 1.89 -2 -22 -56 -59 -82
Flow (THBmn)
Cummulative Net Buy Currency 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Foreigners THB 45 28,183 70,471 60,372 (34,564)
Local Institution THB (3,333) (30,931) (46,993) (1,878) 70,372
Retail Investors THB 1,687 (57) (38,202) (78,641) (58,383)
Propreitary THB 1,601 2,805 14,724 20,148 22,575
แหลงทมา: Bloomberg
Return (%)
Global Indices Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
DOW JONES USD 27,335.6 2.1% 4.7% 3.4% 17.2% 8.8%
S&P 500 USD 3,004.0 0.8% 4.0% 3.6% 19.8% 6.9%
NASDAQ USD 8,222.8 1.0% 4.8% 2.8% 23.9% 4.7%
Euro Stoxx50 EUR 3,521.4 0.3% 4.1% 1.3% 17.3% 1.8%
Euro Stoxx600 EUR 389.1 0.3% 2.8% -0.1% 15.2% 1.1%
FTSE 100 GBP 7,577.2 0.5% 3.0% 1.4% 12.6% -0.6%
NIKKEI JPY 21,535.3 -0.5% 1.6% -3.7% 7.2% -5.4%
Topix JPY 1,568.7 -0.4% 1.9% -3.8% 5.0% -10.1%
HANG SENG HKD 28,619.6 1.2% 4.9% -5.2% 10.5% 1.3%
CSI 300 CNY 3,806.8 0.8% 4.5% -6.6% 26.8% 10.7%
S&P/ASX 200 AUD 6,641.0 -0.4% 2.1% 6.6% 18.1% 7.5%
Straits Times SGD 3,360.0 0.5% 4.7% 0.3% 9.4% 3.7%
MSCI ACWI USD 530.1 0.4% 3.8% 1.5% 16.3% 2.8%
MSCI WORLD USD 2,208.1 0.3% 3.6% 2.2% 17.2% 3.3%
MSCI EUROPE EUR 131.1 0.2% 2.8% -0.3% 14.8% 1.0%
MSCI EM USD 1,060.4 1.1% 4.9% -3.3% 9.8% -1.0%
MSCI Asia Pacific Ex Japan USD 529.1 1.3% 4.9% -3.1% 10.9% -1.3%
MSCI CHINA HKD 79.6 1.5% 5.6% -9.1% 11.8% -6.9%
SET Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Set Index THB 1,728.0 -0.2% 3.3% 4.1% 10.5% 6.2%
Set50 Index THB 1,142.6 -0.3% 3.2% 3.4% 9.3% 6.9%
Set100 Index THB 2,533.2 -0.2% 3.3% 4.0% 10.5% 6.9%
Thai Property Fund Index THB 241.9 -2.6% 5.2% 8.6% 19.4% 23.6%
Commodities Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
NYMEX WTI Crude USD 57.6 -4.6% 10.5% -9.9% 21.1% -7.3%
ICE Brent Crude USD 64.4 -3.7% 7.6% -8.1% 17.6% -8.3%
Spot Gold USD 1,406.2 -1.0% 4.9% 10.3% 9.6% 14.5%
Currency Base Currency Last 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Dollar Index 97.40 0.3% -0.2% 0.4% 1.2% 2.5%
EURUSD 1 EUR in USD 1.12 -0.4% -0.1% -0.8% -2.2% -3.9%
USDJPY 1 USD in JPY 108.24 -0.3% -0.3% -3.5% -1.3% -4.2%
USDCNY 1 USD in CNY 6.88 0.1% -0.6% 2.9% 0.1% 2.6%
USDTHB 1 USD in THB 30.93 0.7% -1.5% -2.8% -4.4% -7.2%
Change (bps)
Treasury Yield Currency Last (%) 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
US 2Y Yield USD 1.85 2 -2 -55 -64 -77
US 5Y Yield USD 1.87 4 1 -54 -65 -90
US 10Y Yield USD 2.10 4 0 -49 -59 -76
TH 2Y Yield THB 1.70 -1 -7 -15 -5 -2
TH 5Y Yield THB 1.76 0 -6 -32 -38 -34
TH 10Y Yield THB 1.97 0 -14 -48 -52 -63
Flow (THBmn)
Cummulative Net Buy Currency 1Week 1 Month 3 Month YTD 1 Year
Foreigners THB 6,225 44,406 67,482 58,293 (32,182)
Local Institution THB (2,269) (20,388) (34,513) 6,206 90,790
Retail Investors THB (3,547) (33,685) (44,468) (82,581) (77,526)
Propreitary THB (409) 9,666 11,498 18,082 18,918
แหลงทมา: Bloomberg
4