Perioden i korthet, koncernenRikard Josefson, vd länsförsäkringar bank:
Länsförsäkringar Bank stärker positionen på marknaden. A� ärsvolymerna ökar och räntenettot och resultatet har en stark utveckling. I början av april erbjöd vi ett antal nya tjänster i mobilappen, bland annat var vi först med att erbjuda kunderna att kunna byta fonder i pensions- och kapi-talförsäkring, vilket bekräftar att vi har en ledande position inom digitala tjänster. Glädjande är även att Länsförsäkringar för sjätte året i rad har det högsta anseendet i den fi nansiella sektorn. Det visar att vår a� är, som bygger på närhet och trygghet till kunden, uppskattas av kunderna.
29 APRIL 2014
Rörelseresultatet ökade 45 procent till 197 (136) Mkr och räntabiliteten på eget kapital stärktes till 7,5 (5,9) procent.
Räntenettot ökade 7 procent till 584 (544) Mkr.
Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick till 16 (33) Mkr, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,04 (0,08) procent.
Aff ärsvolymerna ökade 11 procent till 321 (290) mdr.
Inlåningen ökade 10 procent till 70 (63) mdr.
Utlåningen ökade 7 procent till 163 (152) mdr.
Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 14,1 procent den 31 mars 2014.
Antalet kunder ökade med 5 procent till 894 000, antalet bank-kort ökade 11 procent till 396 000 och antalet inlåningskonton ökade 11 procent till 1 364 000.
Uppgifterna inom parentes avser jämförbar period 2013.
500
600
700
800
900
1 000
Mars2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
Antal kunder, tusental
KuNdutvecKlING
200
250
300
350
400
Mars 2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
Antal bankkort, tusental
baNKKoRtSutvecKlING
Länsförsäkringar BankJanuari-mars 2014DeLårsrapport
25
50
75
100
125
150
175
200
Mars2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
Mkr %
1
2
3
4
5
6
7
8
Rörelseresultat Räntabilitet på eget kapital
RÖRelSeReSultat ocH RäNtabIlItet PÅ eGet KaPItal
2 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Nyckeltal
Resultaträkning, kvartal
Svenska säkerställda obligationers ränte-differens mot statsobligationer krympte under kvartalet.
Bostadspriserna i Sverige ökade med 9 procent på årsbasis, vilket till största del förklaras av stigande priser på bostadsrätter. Villapriserna steg med 7 procent samtidigt som priserna på bostadsrätter steg med 13 procent, enligt Valueguards HOX Index.
Första kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet 2013Ökade affärsvolymer Affärsvolymerna ökade med 11 procent eller 31 mdr till 321 (290) mdr. Utlåningen ökade med 7 procent eller 11 mdr till 163 (152) mdr. Bostadsutlåningen i Länsför-säkringar Hypotek ökade med 9 procent eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Inlåningen ökade med 10 procent eller 7 mdr till 70 (63) mdr. Den förvaltade fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 mdr till 88 (74) mdr.
God kundtillströmning och digitala kanalen växerAntalet kunder ökade med 5 procent till 894 000 (854 000). Antalet kunder med Länsförsäkringar som huvudbank ökade 10 procent till 329 000 (300 000) och antalet produkter per kund uppgick till 4,9. Bland de kunder som har banken som huvudbank är 94 procent sedan tidigare försäkringskunder.
Länsförsäkringar hade 4,9 miljoner mobila inloggningar i mobilappen under mars 2014, vilket är en ökning med 69 procent jämfört med mars 2013. Fondhan-deln står för en betydande andel av mobil-appens tjänster.
Resultat och lönsamhetResultatet före kreditförluster ökade med 26 procent till 212 (169) Mkr och rörelse-resultatet ökade med 45 procent till 197 (136) Mkr, vilket förklaras av ett förbättrat nettoresultat av finansiella poster, ett ökat räntenetto, ökade provisionsintäkter och lägre kreditförluster. Räntabiliteten på eget kapital stärktes till 7,5 (5,9) procent.
KoncernenKv 1
2014Kv 4
2013Kv 1
2013Helår 2013
Räntabilitet på eget kapital, % 7,5 6,9 5,9 6,7
Avkastning på totalt kapital, % 0,36 0,33 0,27 0,31
Placeringsmarginal, % 1,07 1,09 1,08 1,06
K/I-tal före kreditförluster 0,62 0,62 0,65 0,63
K/I-tal efter kreditförluster 0,65 0,68 0,72 0,69
Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III, % 14,1 14,4* – 14,4*
Primärkapitalrelation enligt Basel III, % 14,1 14,4* – 14,4*
Kapitaltäckningsgrad enligt Basel III, % 18,6 19,1* – 19,1*
Andel osäkra lånefordringar brutto, % 0,23 0,23 0,16 0,23
Reserver i föhållande till utlåning, % 0,25 0,25 0,23 0,25
Kreditförlustnivå, % 0,04 0,08 0,08 0,08
*Enligt Länsförsäkringar Banks tolkning av regelverket den 31 december 2013.
Koncernen, MkrKv 1
2014Kv 4
2013Kv 3
2013Kv 2
2013Kv 1
2013
Räntenetto 584,4 578,7 556,5 550,9 544,4
Provisionsnetto -79,3 –49,3 –63,2 –76,4 –64,0
Nettoresultat av finansiella poster -1,3 -36,1 –6,3 4,9 –48,3
Övriga rörelseintäkter 53,0 54,1 54,2 54,1 49,4
Summa rörelseintäkter 556,8 547,4 541,2 533,5 481,5
Personalkostnader -108,5 –105,9 –100,3 –113,5 –106,9
Övriga kostnader -236,1 –234,8 –234,9 –228,6 –205,6
Summa rörelsekostnader -344,6 –340,7 –335,2 –342,1 –312,5
Resultat före kreditförluster 212,2 206,7 206,0 191,4 169,0
Kreditförluster, netto -15,5 –31,6 –31,8 –30,0 –33,1
Resultat från andelar i intressebolag – 0,2 -0,1 – –
Rörelseresultat 196,7 175,3 174,1 161,4 135,9
Marknads kommentar Årets första kvartal präglades av volatilitet på de finansiella marknaderna. Den excep-tionellt kalla vintern i USA bidrog till att amerikansk konjunkturstatistik var svagare än väntat, vilket överraskade marknaden negativt. Detta i kombination med en oro kring utvecklingen i tillväxtekonomierna ledde inledningsvis till att världens börser föll för att i slutet av kvartalet ha återhämtat sig. Då svaghetstecknen från den ameri-kanska ekonomin bedömdes vara temporära fortsatte den amerikanska centralbanken att dra ned på sina tillgångsköp. Trots detta föll den amerikanska 10-årsräntan från 2,5 till 2,1 procent.
Från Europa kom signaler om en fort-satt försiktigt positiv ekonomisk utveck-
ling medan inflationen fortsatte att vara låg. Förväntningarna om ytterligare expansiva åtgärder från den europeiska centralbanken ökade, vilket innebar ytter-ligare en press nedåt på europeiska räntor.
För svensk del signalerade konjunk-turstatistiken ett relativt starkt fjärde kvartal 2013 samtidigt som andra konjunk-turindikatorer gav blandade signaler om den svenska ekonomin under början av 2014. Även i Sverige var inflationen fortsatt låg vilket pressade ned korta svenska räntor då sannolikheten för en ytterligare räntesänk-ning från Riksbanken har ökat. Svenska räntor med längre löptider föll också.
På kreditmarknaden pressades spreadarna ihop under det första kvartalet, vilket antyder en ökad riskaptit hos investerarna.
3 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
0
100
200
300
400
500
600
Mars2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
Mkr
RäNteNetto
IntäkterRörelseintäkterna ökade med 16 procent till 557 (482) Mkr och förklaras av ett för-bättrat nettoresultat av finansiella poster, ett ökat räntenetto och ökade provisions-intäkter. Räntenettot ökade med 7 procent till 584 (544) Mkr främst till följd av ökade volymer. Placeringsmarginalen uppgick till 1,07 (1,08) procent.
Nettoresultat av finansiella poster för-bättrades till –1 (–48) Mkr. Provisions-intäkterna ökade med 13 procent till 306 (272) Mkr till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Antalet bankkort ökade med 11 procent till 396 000 (357 000). Pro-visionsnettot uppgick till –79 (–64) Mkr.
KostnaderRörelsekostnaderna ökade med 10 procent till 345 (312) Mkr, vilket främst förklaras av en extra nedskrivning och fondbolagets ökade förvaltningskostnader. K/I-talet före kreditförluster stärktes till 0,62 (0,65) och K/I-talet efter kreditförluster stärktes till 0,65 (0,72).
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
Mars2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
KI-tal FÖRe KRedItFÖRluSteR
KreditförlusterFrån den 1 januari 2014 tillämpas en ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär.
Den nya modellen innebär att länsförsäk-ringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad för-medlingsersättning.
Kreditförlusterna är fortsatt mycket låga och uppgick netto till 16 (33) Mkr, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,04 (0,08) procent. Reserverna uppgick till 423 (370) Mkr, vilket motsvarar reser-ver i förhållande till utlåning om 0,25 (0,23) procent. Osäkra lånefordringar brutto uppgick till 388 (269) Mkr, vilket motsvarar en andel osäkra lånefordringar brutto om 0,23 (0,16) procent. För mer information om kreditförluster, reserver och osäkra fordringar, se noterna 8 och 9.
0
50
100
150
200
250
300
350
Mars2014
Mars2013
Mars2012
Mars2011
Mars2010
Mdr
Affärsvolym totalt
Fond
Övrig utlåning, bank och Wasa Kredit
InlåningLantbruksutlåning
Bolån
aFFäRSvolyM
Inlåning och sparandeInlåning från allmänheten ökade med 10 procent eller 7 mdr till 70 (63) mdr. Små-företagsinlåningen växte till 8,9 (7,4) mdr. Totalt antal inlåningskonton ökade med 11 procent. Marknadsandelen stärktes till 4,6 (4,4) procent den 28 februari 2014 enligt SCBs statistik.
Fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 mdr till 88 (74) mdr. Månadsspa-rande i fond hade en god utveckling liksom fondflytt, individuellt pensionssparande (IPS) och antalet värdepappersdepåer.
utlåning All utlåning sker i Sverige och i svenska kronor samt har en väl geografiskt förde-lad distribution. Utlåning till allmänheten ökade med 7 procent eller 11 mdr till 163 (152) mdr. Bostadsutlåningen i Länsför-säkringar Hypotek ökade med 9 procent
eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Marknads-andelen av hushållsutlåning stärktes till 5,0 (4,9) procent per den 28 februari 2014 enligt SCBs statistik. Marknadsandelen av bostadsutlåning var 4,9 (4,8) procent den 28 februari 2014. Bostadsutlåningens andel av den totala utlåningsportföljen uppgick till oförändrat 71 procent.
Lantbruksutlåningen har en lägre ökningstakt än tidigare och ökade med 7 procent till 21,1 (19,7) mdr. Bottenlån för lantbruksfastigheter som står för hela ökningen i lantbruksutlåning, ökade till 18,7 (17,1) mdr, motsvarande 89 (87) pro-cent. Lantbruksutlåningen består främst av bottenlån till familjeägda lantbruk och det genomsnittliga engagemanget är lågt och uppgick till oförändrat 1,8 Mkr den 31 mars 2014. Småföretagsutlåningen uppgick till 0,8 (1,0) mdr den 31 mars 2014.
utlåningsportfölj
Produktfördelning, % 2014-03-31 2013-03-31
Bolån 71 71
Lantbruk 13 13
Flerbostadsfastigheter 3 3
Industri- och kontors-fastigheter 0,5 0,5
Summa 87,5 87,5
Leasing 4 4
Avbetalning 3,5 3,5
Summa 95 95
Blancolån 4,5 4,5
Övrigt 0,5 0,5
totalt 100 100
upplåningKoncernen har en låg refinansieringsrisk och en välfördelad förfallostruktur. Emit-terade värdepapper ökade med 10 procent eller 12 mdr till 130 (118) mdr, varav icke säkerställd upplåning uppgick till 23 (22) mdr och säkerställda obligationer ökade till 105 (90) mdr. I mars emitterade Läns-försäkringar Hypotek en 7-årig Euro Covered Bond på 500 MEUR.
Under kvartalet emitterades säker-ställda obligationer med en volym mot-svarande nominellt 9,5 (3,7) mdr, återköp-ta säkerställda obligationer uppgick till nominellt 2,9 (1,5) mdr och förfall av säkerställda obligationer uppgick till nominellt 1,1 (2,3) mdr kronor under perioden. Länsförsäkringar Bank emitte-rade under kvartalet icke säkerställda obli-gationer om nominellt 4,8 (8,1) mdr.
främst består av kreditrisker, refinansie-ringsrisker och marknadsrisker. Det mak-roekonomiska läget i Sverige är avgörande för kreditriskerna då all utlåning är i Sve-rige. Marknadsriskerna är främst ränteris-ker. Kreditförlusterna är fortsatt låga och verksamhetens refinansiering fungerade väl under perioden. En mer utförlig beskrivning av risker finns i årsredovis-ningen 2013. Det har inte skett några bety-dande förändringar i riskfördelningen jämfört med vad som angavs i årsredovis-ningen.
Första kvartalet 2014 jämfört med fjärde kvartalet 2013 Rörelseresultatet ökade med 12 procent till 197 (175) Mkr. Räntabiliteten på eget kapi-tal stärktes till 7,5 (6,9) procent. Rörelsein-täkterna ökade med 2 procent till 557 (547) Mkr. Räntenettot ökade med 1 pro-cent till 584 (579) Mkr till följd av ökade volymer och placeringsmarginalen upp-gick till 1,07 (1,09) procent. Provisionsin-täkterna ökade 3 procent till 306 (298) Mkr till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionsnettot uppgick till –79 (–49) Mkr. Nettoresultat av finansiella poster förbättrades till –1 (–36) Mkr. Rörelsekostnaderna ökade med 1 procent till 345 (341) Mkr och K/I-talet före kre-ditförluster uppgick till oförändrat 0,62. Kreditförlusterna uppgick till 16 (32) Mkr.
75
100
125
150
175
200
Q12014
Q42013
Q32013
Q22013
Q12013
Mkr%
0
2
4
6
8
10
Rörelseresultat Räntabilitet
RÖRelSeReSultat ocH RäNtabIlItet
4 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
bestod låneportföljen till 88 procent av hushållskrediter riskklassade enligt avan-cerad IRK-metod.
I beräkningar av riskexponeringsbelopp enligt CRR tillkommer krav för CVA-risk (Credit Valuation Adjustment) avseende OTC-derivat. Riskexponeringsbeloppen för denna post uppgår i bankkoncernen till 2 171 Mkr den 31 mars 2014. Vidare påver-kas riskexponeringsbeloppen av artikel 501 i CRR avseende kreditrisk exponering mot små och stora företag. Detta krav minskar riskexponeringsbeloppen med 2 563 Mkr den 31 mars 2014.
Kärnprimärkapitalrelationen enligt Basel III uppgick till 14,1 procent. Primärkapita-let var 7 255 Mkr och primärkapitalrelatio-nen uppgick till 14,1 procent. Kapitalbasen var 9 584 Mkr och kapital täck nings graden uppgick till 18,6 procent.
I och med ikraftträdandet av CRR (575/2013) träffas Länsförsäkringar Bank av en förändring av reglerna beträffande rapportering av kapitaltäckning med avse-ende på konsolideringsnivån för rapporte-ringen. Enligt CRR ska den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även inkludera det blandade finansiella moder-holdingföretaget Länsförsäkringar AB. Enligt den nya konsolideringsnivån skulle kärnprimärkapitalrelationen uppgå till 11,3 procent och kapitaltäckningsgraden till 15,0 procent. För att bättre återspegla den verkliga risken och kapitalsituationen i bankgruppen har banken ansökt om undantag enligt CRD IV hos Finansin-spektionen. Besked kring detta har vid upprättande av denna delårsrapport ännu inte erhållits. Skulle undantag inte bevil-jas är ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken enligt den nya konsolide-ringsmetoden fortsätter att vara välkapita-liserad. För mer information om kapital-täckningsberäkningen se not 13.
RänteriskEn höjning av marknadsräntorna med en procentenhet skulle den 31 mars 2014 ha medfört en ökning av värdet på räntebä-rande tillgångar och skulder, inklusive derivat, med 21 (73) Mkr.
Risker och osäkerhetsfaktorerVerksamheten kännetecknas av en låg riskprofil. Koncernen och moderbolaget är exponerade mot ett antal risker, som
likviditetDen 31 mars 2014 uppgick likviditetsre-serven till 52,0 (43,6) mdr enligt Bankför-eningens definition. Likviditetsreserven är placerad i värdepapper med mycket hög kreditkvalitet och som är belåningsbara hos Riksbanken och i förekommande fall i ECB. Likviditetsreserven består till 77 procent av svenska säkerställda obligatio-ner, till 13 procent av svenska statsobliga-tioner, till 5 procent av andra svenska obligationer med kreditbetyg AAA/Aaa, till 4 procent AAA/Aaa-ratade obligatio-ner emitterade eller garanterade av euro-peiska stater och AAA/Aaa-ratade obliga-tioner utgivna av multinationella utvecklingsbanker och till 1 procent av deposits hos Riksgälden. Genom att utnyttja likviditetsreserven kan kontrakte-rade åtaganden i cirka 2 år mötas utan ny upplåning på kapitalmarknaden.
Koncernens likviditetstäckningsgrad (LCR) enligt Finansinspektionens defini-tion uppgick till 428 (205) procent den 31 mars 2014 och till i genomsnitt 251 (250) procent under det första kvartalet 2014. LCR i euro uppgick till 687 253 (754) pro-cent den 31 mars 2014.
RatingLänsförsäkringar Banks kreditbetyg är A/Stable från Standard & Poor’s och A3/Sta-ble från Moody’s. Länsförsäkringar Hypoteks säkerställda obligationer har högsta kreditbetyg, Aaa från Moody’s och AAA/Stable från Standard & Poor’s.
bolag Institutlångfristig rating
Kortfristig rating
Länsförsäkringar Bank
Standard & Poor’s
A/Stable A–1(K–1)
Länsförsäkringar Bank
Moody’s A3/Stable P–2
Länsförsäkringar Hypotek 1)
Standard & Poor’s
AAA/Stable –
Länsförsäkringar Hypotek 1)
Moody’s Aaa –
1) Avser bolagets säkerställda obligationer
Kapitaltäckning
Koncernen tillämpar reglerna om intern riskklassificering (IRK). Den avancerade riskklassificeringsmetoden används för alla hushållsexponeringar och för företags- och lantbruksexponeringar upp till 5 Mkr. Grundläggande IRK-metod används för företags- och lantbruksexponeringar över 5 Mkr och schablonmetoden används för övriga exponeringar. Den 31 mars 2014
5 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
100
150
200
250
300
350
Q12014
Q42013
Q32013
Q22013
Q12013
Mkr
0,5
0,6
0,7
0,8
0,9
1,0
Rörelsekostnader K/I-tal
RÖRelSeKoStNadeR ocH K/I-tal
Händelser efter periodens utgångInga väsentliga händelser har skett efter periodens utgång.
Moderbolaget
Första kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet 2013All koncernens inlåning sker i moderbola-get. Merparten av koncernens utlåning och upplåning sker i dotterbolaget Läns-försäkringar Hypotek.
Utlåning till allmänheten ökade med 2 procent eller 1 mdr till 36 (35) mdr. Inlå-ning från allmänheten ökade med 10 pro-cent eller 6 mdr till 70 (64) mdr. Emitterade värdepapper minskade med 10 procent eller 3 mdr till 25 (28) mdr. Rörelseresul-tatet ökade till 30 (–24) Mkr och förklaras av ett ökat räntenetto. Rörelseintäkterna ökade med 28 procent till 221 (173) Mkr och förklaras främst av ett ökat räntenetto. Räntenettot ökade med 18 procent till 216 (183) Mkr. Provisionsintäkterna ökade med 12 procent till 82 (73) Mkr till följd av ökade intäkter i kort- och fondaffären. Provisionskostnaderna uppgick till 139 (142) Mkr. Rörelsekostnaderna ökade med 9 procent till 188 (172) Mkr och förklaras främst av en extra nedskrivning. Från den 1 januari 2014 tillämpas en ny avräknings-modell avseende det åtagande som länsför-säkringsbolagen har när det gäller kredit-förluster för förmedlad affär. Den nya modellen innebär att länsförsäkringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad förmedlingsersättning. Kredit-förlusterna uppgick netto till 2 (24) Mkr.
dotterbolagen
länsförsäkringar HypotekFörsta kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet 2013Bostadsutlåningen i bankens bolåneinsti-tut ökade med 9 procent eller 10 mdr till 114 (104) mdr. Bolån upp till 75 procent av marknadsvärdet vid lånetillfället place-ras i Länsförsäkringar Hypotek och even-tuella resterande delar i moderbolaget. Rörelseresultatet ökade med 11 procent till 78 (70) Mkr och förklaras av ett för-bättrat nettoresultat av finansiella poster. Räntenettot uppgick till 222 (222) Mkr. Från den 1 januari 2014 tillämpas en ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya modellen innebär att länsförsäk-ringsbolagen vid reserveringstillfället täcker 80 procent av reserveringsbehovet genom avräkning mot upparbetad för-medlingsersättning. Kreditförlusterna uppgick netto till -1,3 (1,1) Mkr, vilket motsvarar en kreditförlustnivå på 0,00 (0,00) procent. Antalet bolånekunder ökade 6 procent till 190 000 (180 000).
Mkr 2014-03-31 2013-03-31
Balansomslutning 142 582 130 368
Utlåningsvolym 113 886 104 402
Räntenetto 222 222
Rörelseresultat 78 70
Wasa KreditFörsta kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet 2013
Utlåningsvolymen ökade med 4 procent till 13,9 (13,3) mdr. Rörelseresultatet ökade med 1 procent till 70 (69) Mkr. Räntenetto-ökningen om 5 procent till 146 (139) Mkr förklaras av den ökade utlåningsvolymen. Rörelsekostnaderna ökade med 8 procent till 103 (95) Mkr och kreditförlusterna, netto, uppgick till 14 (8) Mkr.
Mkr 2014-03-31 2013-03-31
Balansomslutning 14 324 13 747
Utlåningsvolym 13 907 13 318
Räntenetto 146 139
Rörelseresultat 70 69
länsförsäkringar FondförvaltningFörsta kvartalet 2014 jämfört med första kvartalet 2013Den förvaltade fondvolymen ökade med 19 procent eller 14 miljarder kronor, till 88 (74) mdr och förklaras av en ökad värde-tillväxt och ett positivt nettoinflöde. För-valtningen sker i 34 (30) fonder med olika placeringsinriktning. Under kvartalet lan-serades fonden Bekväm Pension. Fonder-na erbjuds för direktfondsparande, IPS, ISK, fondförsäkring och i PPM- systemet. Rörelseresultatet uppgick till 19 (21) Mkr.
Mkr 2014-03-31 2013-03-31
Balansomslutning 274 168
Förvaltad volym 88 262 74 479
Nettoflöde 2 211 586
Provisionsnetto 78 73
Rörelseresultat 19 21
6 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Resultaträkning – Koncernen
Rapport över totalresultat – Koncernen
Mkr Not Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Ränteintäkter 3 2 302,5 2 387,9 –4% 2 386,7 –4% 9 488,7
Räntekostnader 4 –1 718,1 –1 809,2 –5% –1 842,3 –7% –7 258,3
Räntenetto 584,4 578,7 1% 544,4 7% 2 230,4
Erhållna utdelningar 0,0 0,1 0,0 0,1
Provisionsintäkter 5 306,0 297,7 3% 272,0 13% 1 140,0
Provisionskostnader 6 –385,3 –347,0 11% –336,0 15% –1 392,9
Nettoresultat av finansiella poster 7 –1,3 –36,1 –96% –48,3 –97% –85,7
Övriga rörelseintäkter 53,0 54,1 –2% 49,4 7% 211,8
Summa rörelseintäkter 556,8 547,4 2% 481,5 16% 2 103,7
Personalkostnader –108,5 –105,9 2% –106,9 1% –426,6
Övriga administrationskostnader –189,8 –199,7 –5% –178,0 7% –789,8
Summa administrationskostnader –298,3 –305,6 –2% –284,9 5% –1 216,4
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –46,3 –35,1 32% –27,6 68% –114,2
Summa rörelsekostnader –344,6 –340,7 1% –312,5 10% –1 330,6
Resultat före kreditförluster 212,2 206,7 3% 169,0 26% 773,1
Kreditförluster, netto 8 –15,5 –31,6 –51% –33,1 –53% –126,4
Resultat från andelar i intresserföretag 0,2 0,1
Rörelseresultat 196,7 175,3 12% 135,9 45% 646,8
Skatt –43,3 –57,0 –24% –29,9 45% –168,0
Periodens resultat 153,4 118,3 30% 106,0 45% 478,8
MkrKv 1
2014Kv 4
2013 FörändringKv 1
2013 FörändringHelår 2013
Periodens resultat 153,4 118,3 30% 106,0 45% 478,8
Övrigt totalresultat
Poster som inte kan omföras till periodens resultat
Omvärderingar av förmånsbestämda pensionsplaner – 1,1 – 1,1
Skatt hänförlig till poster som inte kan återföras till periodens resultat – –0,2 – –0,2
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Kassaflödessäkringar –36,7
Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas –3,9 2,8 29,3 33,5
Omklassificering realiserade värdepapper –3,4 –0,9 278% – 3,2 6% –17,1
Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 9,7 –0,4 –5,7 –3,6
Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt –34,3 2,4 20,4 –268% 13,7
Periodens totalresultat 119,1 120,7 –1% 126,4 –6% 492,5
7 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Balansräkning – Koncernen
Mkr Not 2014–03–31 2013–12–31 2013–03–31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 108,5 122,3
Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 7 936,2 4 881,4 5 165,6
Utlåning till kreditinstitut 8 042,7 5 957,9 10 371,6
Utlåning till allmänheten 9 163 392,9 162 003,2 152 471,7
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 35 200,6 31 380,6
Aktier och andelar 49,3 87,8 11,0
Aktier och andelar i intresseföretag 1,1 1,1 1,0
Derivat 10 1 894,6 1 337,7 1 685,5
Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 704,8 550,8 604,4
Immateriella tillgångar 376,6 397,1 434,4
Materiella tillgångar 11,6 11,6 8,7
Uppskjutna skattefordringar 9,2 9,2 12,3
Övriga tillgångar 366,6 571,1 655,1
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 2 656,6 2 601,5 2 516,3
Summa tillgångar 223 990,1 213 719,5 205 440,5
Skulder och eget kapital
Skulder till kreditinstitut 5 035,8 1 860,6 3 934,6
In– och upplåning från allmänheten 69 824,7 69 220,0 63 466,4
Emitterade värdepapper 129 891,8 123 634,9 118 005,3
Derivat 10 2 295,4 2 780,3 3 701,4
Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 1 643,8 645,9 1 436,2
Uppskjutna skatteskulder 147,9 143,7 82,8
Övriga skulder 611,9 739,9 601,1
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 3 815,4 4 090,2 3 975,6
Avsättningar 16,1 15,9 18,1
Efterställda skulder 2 299,8 2 299,7 2 586,7
Summa skulder 215 582,6 205 431,1 197 808,2
Eget kapital
Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9
Övrigt tillskjutet kapital 6 392,5 6 392,5 6 102,5
Övriga reserver 102,6 136,9 143,6
Balanserade vinstmedel 804,1 325,3 325,3
Periodens resultat 153,4 478,8 106,0
Summa eget kapital 8 407,5 8 288,4 7 632,3
Summa skulder och eget kapital 223 990,1 213 719,5 205 440,5
Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden 11
Övriga noter
Redovisningsprinciper 1
Segmentsredovisning 2
Värderingsmetoder för verkligt värde 12
Kapitaltäckningsanalys 13
Upplysningar om närstående 14
8 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod – Koncernen
Rapport över förändringar i eget kapital – Koncernen
Mkr Jan-mar 2014 Jan-mar 2013
Likvida medel vid årets början 5 162,1 1 981,3
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 051,4 3 073,8
Kassaflöde från investeringsverksamheten 12,7 –15,7
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,1 1 012,2
Periodens kassaflöde 1 064,2 4 070,3
Likvida medel vid årets slut 6 226,3 6 051,6
Likvida medel definieras som kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kredit-institut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag.
Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Belånings-bara statsskuldsförbindelser -3 021,7 (40,3) Mkr, Obligationer och andra räntebärande värdepapper
-3 157,8 (1 151,2) Mkr, Skulder till kreditinstitut 4 096,6 (2 464,2) Mkr och Emitterade värde-papper 5 856,5 (4 439,4) Mkr. Förändring i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till erhållna förlagslån 0,1 (1 074,6) Mkr.
Övriga reserver
Mkr Aktiekapital
Övrigt tillskjutet
kapitalVerkligt
värdereservSäkrings-
reservBalanserade
vinstmedelPeriodens
resultat Totalt
Ingående balans 2013-01-01
Justerad ingående balans 2013-01-01 954,9 5 767,5 123,2 – –107,4 432,7 7 170,9
Periodens resultat 106,0 106,0
Periodens övriga totalresultat 20,4 20,4
Summa totalresultat för perioden 20,4 106,0 126,4
Enligt beslut på bolagsstämma 432,7 –432,7 0,0
Erhållet villkorat aktieägartillskott 335,0 335,0
Utgående balans 2013-03-31 954,9 6 102,5 143,6 325,3 106,0 7 632,3
Ingående balans 2013-04-01 954,9 6 102,5 143,6 – 325,3 106,0 7 632,3
Periodens resultat 372,8 372,8
Periodens övriga totalresultat –6,7 –6,7
Summa totalresultat för perioden –6,7 372,8 366,1
Erhållet villkorat aktieägartillskott 290,0 290,0
Lämnade koncernbidrag
Skatteeffekt av lämnade koncernbidrag
Utgående balans 2013-12-31 954,9 6 392,5 136,9 – 325,3 478,8 8 288,4
Ingående balans 2014-01-01 954,9 6 392,5 136,9 – 325,3 478,8 8 288,4
Periodens resultat 153,4 153,4
Periodens övriga totalresultat –5,7 –28,6 –34,3
Summa totalresultat för perioden –5,7 –28,6 153,4 119,1
Enligt beslut på bolagsstämman 478,8 –478,8
Erhållet villkorat aktieägartillskott
Utgående balans 2014-03-31 954,9 6 392,5 131,2 –28,6 804,1 153,4 8 407,5
9 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 1 REdoVISNINgSPRINcIPER
Koncernredovisningen har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Stan-dards (IFRS) utgivna av International Accounting Standards Board (IASB) samt tolkningar av dessa utgivna av International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC), sådana som de antagits av EU. Därutöver tillämpas lag (1995:1559) om årsredovisning i kredit-institut och värdepappersbolag (ÅRKL) samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Koncernen följer även rekommendation RFR 1 Kompletterande redo-visningsregler för koncerner, och uttalanden från Rådet för finansiell rapportering (UFR). Denna delårsrapport uppfyller de krav som ställs i IAS 34 Delårsrapportering.
Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna väsentligt 2014Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS och tolkningarUnder 2014 har ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2014 inte haft någon väsentlig effekt på koncernens redovisning.
Ändrade redovisningsprinciper föranledda av mer relevant och tillförlitlig redovisningUnder 2014 har inga förändringar i redovisningsprinciper förekommit.
Nya redovisningsprinciper föranledda av nya transaktioner Från och med 2014 tillämpas kassaflödessäkring avseende valutarisk hänförlig till framtida betalningar i utländsk valuta relaterade till de utländska upplåningsprogrammen. Ränte- och valutaränteswappar som är säkringsinstrument i kassaflödessäkringen värderas till verkligt värde. I den mån swappens värdeförändring är effektiv och motsvarar framtida kassaflöde hänförlig till den säkrade posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat och i kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Inneffektivitet redovisas i resultaträkningen i posten Nettoresultat av finansiella poster. Vinster eller förluster som redovisats i reserven för kassa-flödessäkringar under eget kapital via övrigt totalresultat omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. Tillämpning av kassaflödessäkring påverkar de finansiella rapporterna för aktuell period.
Ändrade uppskattningar och bedömningarFrån och med 1 januari 2014 tillämpas ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya avräk-ningsmodellen kommer att påverka nivån på kreditreserven löpande under 2014 och tillämpas framåtriktat i enlighet med IAS 8.
Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräknings-metoder som tillämpas i årsredovisningen för 2013.
Noter – Koncernen
10 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 2 SEgMENTSREdoVISNINg
Mkr Resultaträkning, jan-mar 2014 Bank Hypotek Finansbolag Fond
Eliminering /Justering Totalt
Räntenetto 216,2 221,6 146,3 0,3 – 584,4
Erhållna utdelningar 0,0 – – – – 0,0
Provisionsnetto –56,9 –115,5 15,0 78,1 – –79,3
Nettoresultat av finansiella poster 6,1 –7,4 0,0 0,0 – –1,3
Koncerninterna intäkter 25,6 – 2,3 0,0 –27,9 0,0
Övriga intäkter 29,9 0,2 22,9 0,0 – 53,0
Summa rörelseintäkter 220,9 98,9 186,5 78,4 –27,9 556,8
Koncerninterna kostnader –2,3 –15,5 –3,4 –6,7 27,9 0,0
Övriga administrationskostnader –142,9 –7,0 –96,4 –52,1 – –298,3
Av- och nedskrivningar –43,1 –0,0 –3,1 –0,1 – –46,3
Summa rörelsekostnader –188,3 –22,5 –102,9 –58,9 27,9 –344,6
Resultat före kreditförluster 32,6 76,4 83,7 19,5 – 212,2
Kreditförluster, netto –2,5 1,3 –14,3 0,0 – –15,5
Resultat från andelar i intressebolag – – – – – –
Rörelseresultat 30,1 77,7 69,4 19,5 – 196,7
Balansräkning 2014-03-31
Summa tillgångar 113 533,4 142 582,1 14 324,4 274,3 –46 724,1 223 990,1
Skulder 105 788,5 136 840,7 13 059,7 119,4 –40 225,7 215 582,6
Eget kapital 7 744,9 5 741,4 1 264,7 154,9 –6 498,4 8 407,5
Summa skulder och eget kapital 113 533,4 142 582,1 14 324,4 274,3 –46 724,1 223 990,1
Resultaträkning, jan-mar 2013
Räntenetto 183,1 221,5 139,4 0,4 – 544,4
Provisionsnetto –68,5 –78,9 10,4 72,6 0,4 –64,0
Nettoresultat av finansiella poster 0,9 –49,3 0,1 0,0 – –48,3
Koncerninterna intäkter 29,1 0,0 1,3 0,0 –30,4 0,0
Övriga intäkter 28,4 0,2 20,8 0,0 – 49,4
Summa rörelseintäkter 173,0 93,5 172,0 73,0 –30,0 481,5
Koncerninterna kostnader –0,9 –16,7 –4,7 –7,7 30,0 0,0
Övriga administrationskostnader –149,3 –5,4 –85,5 –44,7 – –284,9
Av- och nedskrivningar –22,3 0,0 –5,3 0,0 – –27,6
Summa rörelsekostnader –172,5 –22,1 –95,5 –52,4 30,0 –312,5
Resultat före kreditförluster 0,5 71,4 76,5 20,6 – 169,0
Kreditförluster, netto –24,1 –1,1 –7,9 0,0 – –33,1
Rörelseresultat –23,6 70,3 68,6 20,6 – 135,9
Balansräkning 2013-03-31
Summa tillgångar 105 669,0 130 368,1 13 746,8 168,2 –44 511,6 205 440,5
Skulder 98 279,5 125 412,9 12 593,6 82,9 –38 560,8 197 808,2
Eget kapital 7 389,5 4 955,2 1 153,2 85,3 –5 950,8 7 632,3
Summa skulder och eget kapital 105 669,0 130 368,1 13 746,8 168,2 –44 511,6 205 440,5
NoT 3 RÄNTEINTÄKTER
Mkr Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Utlåning till kreditinstitut 10,9 15,3 –29% 8,0 36% 47,5
Utlåning till allmänheten 1 386,0 1 438,0 –4% 1 427,7 –3% 5 734,1
Räntebärande värdepapper 225,9 219,6 3% 223,1 1% 878,4
Derivat
Säkringsredovisning 679,7 714,9 –5% 727,9 –7% 2 828,7
Ej säkringsredovisning 0,0 0,0 0,0 0,0
Övriga ränteintäkter 0,0 0,0 0,0 0,0
Summa ränteintäkter 2 302,5 2 387,9 –4% 2 386,7 –4% 9 488,7
varav ränteintäkter på osäkra fordringar 17,8 7,9 125% 1,0 18,9
Medelränta under perioden på utlåning till allmänheten inklusive leasingnetto, % 3,4 3,7 3,8 3,7
NoT 4 RÄNTEKoSTNAdER
Mkr Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Skulder till kreditinstitut –8,3 –15,3 –46% –8,9 –7% –30,8
In- och upplåning från allmänheten –199,8 –222,7 –10% –239,1 –16% –924,4
Räntebärande värdepapper –752,1 –807,4 –7% –812,1 –7% –3 276,0
Efterställda skulder –24,0 –27,6 –13% –16,6 45% –103,2
Derivat
Säkringsredovisning –706,0 –711,6 –1% –738,4 –4% –2 812,1
Ej säkringsredovisning 0,5 –0,2 –1,7 –7,0
Övriga räntekostnader inklusive insättningsgaranti –28,4 –24,5 –16% –25,5 11% –104,8
Summa räntekostnader –1 718,1 –1 809,2 –5% –1 842,3 –7% –7 258,3
Medelränta under perioden på inlåning från allmänheten, % 1,2 1,3 1,5 1,4
NoT 5 PRoVISIoNSINTÄKTER
Mkr Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Betalningsförmedling 22,9 21,6 6% 18,2 26% 94,4
Utlåning 22,2 22,8 –3% 22,5 –1% 91,2
Inlåning 3,2 2,4 33% 3,0 7% 10,1
Finansiella garantier 0,2 0,1 100% 0,1 100% 0,5
Värdepapper 225,9 215,2 5% 195,2 16% 815,7
Kort 31,1 34,5 –10% 32,0 –3% 123,5
Övriga provisioner 0,5 1,1 –55% 1,0 –50% 4,6
Summa provisionsintäkter 306,0 297,7 3% 272,0 12% 1 140,0
Klassificeringen inom provisionsintäkter har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen.
NoT 6 PRoVISIoNSKoSTNAdER
Mkr Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Betalningsförmedling –23,9 –32,7 –27% –26,4 –9% –113,3
Värdepapper –121,3 –115,3 5% –99,4 –22% –432,5
Kort –12,6 –21,6 –42% –18,5 –32% –81,7
Ersättning till länsförsäkringsbolag –225,5 –172,9 30% –188,3 20% –755,4
Övriga provisioner –2,0 –4,5 –56% –3,4 –42% –10,0
Summa provisionskostnader –385,3 –347,0 11% –336,0 15% –1 392,9
Klassificeringen inom provisionskostnader har justerats jämfört med tidigare perioder. Justeringen omfattar även jämförelsetalen.
11 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 7 NETToRESULTAT AV FINANSIELLA PoSTER
Mkr Kv 1 2014
Kv 4 2013 Förändring
Kv 1 2013 Förändring
Helår 2013
Förändring verkligt värde
Ränterelaterade instrument 290,4 27,4 960% –60,4 –382,9
Valutarelaterade instrument 616,6 408,5 51% –931,2 –118,3
Säkringsredovisning
Säkring till verkligt värde –924,7 –483,8 91% 945,8 397,6
Ineffektivitet i kassaflödessäkring – – – –
Realisationsresultat
Ränterelaterade instrument –1,0 –3,6 –72% –15,3 –93% –38,4
Ränteskillnadsersättning 17,4 15,4 13% 12,8 36% 56,3
Summa nettoresultat av finansiella poster –1,3 –36,1 –96% –48,3 –98% –85,7
NoT 8 KREdITFÖRLUSTER ocH oSÄKRA LÅNEFoRdRINgAR
Kreditförluster, netto, Mkr 2014-03-31 2013-03-31
Specifik reservering för individuellt värderade lånefordringar
Årets kostnad för bortskrivning för konstaterade kreditförluster –23,8 –27,8
Återförda tidigare gjorda nedskrivningar för kreditförluster som redovisats som konstaterade kreditförluster 22,5 23,6
Årets nedskrivning för kreditförluster –23,9 –98,4
Inbetalt på tidigare konstaterade kreditförluster 9,4 39,4
Återförda ej längre erforderliga nedskrivningar för kreditförluster 3,5 10,8
Årets nettokostnad för individuellt värderade lånefordringar –12,3 –52,4
gruppvist värderade homogena grupper av lånefordringar med begränsat värde och likartad risk
Avsättning/upplösning av reserv för kreditförluster –3,2 19,3
Årets nettokostnad för gruppvist värderade fordringar –3,2 19,3
Årets nettokostnad för infriande av garantier 0,0 0,0
Årets nettokostnad för kreditförluster –15,5 –33,1
Samtliga uppgifter avser fordringar på allmänheten.
Reserveringsgrad
Total reserveringsgrad för osäkra lånefordringar, % 108,9 137,8
Reserveringsgrad exklusive gruppvisa reserveringar, % 81,1 99,9
2014-03-31 2013-03-31
osäkra lånefordringar, Mkr BruttoIndividuell
reservgruppvis
reserv Netto BruttoIndividuell
reservgruppvis
reserv Netto
Företagssektor 134,2 –98,2 –26,6 9,4 121,8 –78,2 –26,0 17,6
Hushållssektor 254,0 –216,5 –81,5 –44,0 147,0 –190,2 –75,8 –119,0
varav privatpersoner 171,8 –146,7 –63,2 –38,1 153,0 –123,4 –68,1 –38,1
Totalt 388,2 –314,7 –108,1 –34,6 268,8 –268,4 –101,8 –101,4
Från och med 1 januari 2014 tillämpas ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär.
12 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 9 UTLÅNINg TILL ALLMÄNHETEN Lånefordringarna är i sin helhet geografiskt hänförliga till Sverige.
Mkr 2014-03-31 2013-12-31 2013-03-31
Utlåning till allmänheten före reserveringar
Offentlig sektor 245,2 874,0 288,8
Företagssektor 14 408,9 14 200,2 13 369,9
Hushållssektor 149 161,1 147 350,1 139 183,2
Övriga 0,5 0,5 0,0
Totalt 163 815,6 162 424,8 152 841,9
Reserveringar –422,8 –421,6 –370,2
Utlåning till allmänheten 163 392,9 162 003,2 152 471,7
Återstående löptid på högst 3 månader 105 627,9 107 149,1 103 100,6
Återstående löptid mer än 3 månader men högst 1 år 11 038,3 10 874,8 15 872,9
Återstående löptid mer än 1 år men högst 5 år 45 709,9 43 042,1 32 697,9
Återstående löptid mer än 5 år 1 016,8 937,2 800,3
Summa 163 392,9 162 003,2 152 471,7
definitionÅterstående löptid definieras som återstående räntebindningstid i de fall lånet löper med periodvis bundna villkor.
NoT 10 dERIVAT
2014-03-31 2013-12-31 2013-03-31
MkrNominellt
beloppVerkligt
värdeNominellt
beloppVerkligt
värdeNominellt
beloppVerkligt
värde
derivatinstrument med positiva värden
Derivat i säkringsredovisning
Ränterelaterade 95 440,7 1 338,0 74 045,0 952,8 75 395,0 1 213,3
Valutarelaterade 7 486,9 544,3 5 394,2 371,2 8 651,5 456,0
Övriga derivat
Valutarelaterade 110,0 12,3 69,0 13,7 353,0 16,2
Summa derivatinstrument med positiva värden 103 037,6 1 894,6 79 508,2 1 337,7 84 399,5 1 685,5
derivatinstrument med negativa värden
Derivat i säkringsredovisning
Ränterelaterade 100 931,0 1 125,2 107 007,0 1 006,6 92 828,8 1 086,1
Valutarelaterade 40 699,9 1 168,9 33 698,7 1 773,7 29 197,9 2 597,5
Övriga derivat
Valutarelaterade 70,1 1,3 – – 25,0 17,8
Summa derivatinstrument med negativa värden 141 701,0 2 295,4 140 705,7 2 780,3 122 051,7 3 701,4
För att skydda sig mot de ränte- och valutarisker som koncernens upplåningsprogram ger upphov till ingår Länsförsäkringar ekonomiska säkringar. Med derivat uppnår bolaget säkring av såväl verkligt värde i de utställda obligationerna till följd av förändringar i marknadsränta, samt säkring av kassaflöde hänförlig till framtida flöden i utländsk valuta. Säkringsinstrument utgörs främst av ränte- och valutaränteswappar.
13 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 11 STÄLLdA SÄKERHETER, EVENTUALFÖRPLIKTELSER ocH ÅTAgANdEN
Mkr 2014-03-31 2013-12-31 2013-03-31
För egna skulder ställda säkerheter
Pantsatta värdepapper i Riksbanken 1 900,0 1 900,0 1 900,0
Pantsatta värdepapper hos Euroclear 1 300,0 1 300,0 1 300,0
Lämnade säkerheter avseende derivat 10,0 10,0 10,0
Lånefordringar, säkerställda obligationer 106 071,4 104 506,1 97 512,4
Lånefordringar, fyllnadssäkerheter 20 350,0 16 250,0 17 100,0
Åtaganden till följd av återköpstransaktioner 2 030,7 530,5 1 354,6
Övriga säkerheter för värdepapper 5,0 5,0 5,0
Summa för egna skulder ställda säkerheter 131 667,1 124 501,6 119 182,0
Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga
Eventualförpliktelser
Garantiförbindelser 56,0 56,6 54,5
Villkorade aktieägartillskott 4 240,0 4 240,0 3 950
Förtida uttag vid 62 års ålder enligt pensionsavtal 24,6 24,6 32,4
Summa eventualförpliktelser 4 320,6 4 321,2 4 036,9
Andra åtaganden
Beviljade men ej utbetalda lån 8 137,6 5 608,0 6 960,4
Beviljade men ej utnyttjade räkningskrediter 1 878,4 1 984,4 2 001,6
Beviljade men ej utnyttjade kortkrediter 1 097,3 1 196,1 968,8
Summa andra åtaganden 11 113,3 8 788,5 9 930,8
14 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 12 VÄRdERINgSMETodER FÖR VERKLIgT VÄRdE
I tabell framgår finansiella tillgångar och skulder som värderas till verkligt värde i balansräkningen utifrån använda värderingsmodeller där: Nivå 1 avser värden som fastställs från noterade kurser på en aktiv marknad, Nivå 2 avser vär-den som fastställs genom beräknade värden på observerbara marknadsnoteringar och Nivå 3 avser värden som bygger på egna antaganden och bedömningar.
Mkr 2014-03-31 Nivå 1
Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 936,2 7 936,2
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 38 467,4
Aktier och andelar 1) 38,3 11,0 49,3
Derivat 1 894,6 1 894,6
Skulder
Derivat 2 295,4 2 295,4
Mkr 2013-12-31 Nivå 1
Nivå 2
Nivå 3 Summa
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser 4 881,4 4 881,4
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 35 200,6 35 200,6
Aktier och andelar 1) 76,8 11,0 87,8
Derivat 1 337,7 1 337,7
Skulder
Derivat 2 780,3 2 780,3
Mkr 2013-03-31
Nivå 1
Nivå 2 Nivå 3 Summa
Tillgångar
Belåningsbara statsskuldförbindelser 5 165,6 5 165,6
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 31 380,6 31 380,6
Aktier och andelar 1) 11,0 11,0
Derivat 1 685,5 1 685,5
Skulder
Derivat 3 701,4 3 701,4 1) Näringsbetingade onoterade aktier och andelar värderas initialt till sitt anskaffninsvärde och skrivs ner om det finns objektiva belopp
för ett nedskrivningsbehov.Bedömningen baseras på senaste årsredovisning och prognostiserat resultat.
15 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
2014-03-31 2013-12-31 2013-03-31
MkrBokfört
värdeVerkligt
värdeBokfört
värdeVerkligt
värdeBokfört
värdeVerkligt
värde
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 80,5 108,5 108,5 122,3 122,3
Belåningsbara statsskuldförbindelser 7 936,2 7 936,2 4 881,4 4 881,4 5 165,6 5 165,6
Utlåning till kreditinstitut 8 042,7 8 042,7 5 957,9 5 957,9 10 371,6 10 371,6
Utlåning till allmänheten 163 392,9 150 308,3 162 003,2 156 228,0 152 471,7 146 190,5
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 38 467,4 38 467,4 35 200,6 35 200,6 31 380,6 31 380,6
Aktier och andelar 49,3 49,3 87,8 87,8 11,0 11,0
Derivat 1 894,6 1 894,6 1 337,7 1 377,7 1 685,5 1 685,5
Kundfordringar 280,2 280,2 239,1 239,1 282,0 282,0
Summa tillgångar 220 143,8 207 059,2 209 856,2 204 041,0 201 490,3 195 209,1
Skulder
Skulder till kreditinstitut 5 035,8 5 035,8 1 860,6 1 860,6 3 934,6 3 934,6
In- och upplåning från allmänheten 69 824,7 73 326,9 69 220,0 70 069,6 63 466,4 63 857,7
Emitterade värdepapper 129 891,8 136 099,6 123 634,9 128 079,9 118 005,3 126 421,2
Derivat 2 295,4 2 295,4 2 780,3 2 780,3 3 701,4 3 701,4
Leverantörsskulder 79,9 79,9 50,4 50,4 46,8 46,8
Efterställda skulder 2 299,8 2 438,2 2 299,7 2 427,4 2 586,7 2 799,4
Summa skulder 209 427,4 219 275,8 199 845,9 205 268,2 191 741,2 200 761,1
Det har inte förekommit några överföringar mellan nivå 1 och nivå 2 under första kvartalet 2014, och inte heller under 2013. Under första kvartalet 2014 och under 2013 förekom inte några överföringar från nivå 3. Det verkliga värdet på kassa och tillgodohavanden hos centralbanker, kundfordringar, skulder till kreditinstitut och leverantörsskulder utgörs av en rimlig approximation av verkligt värde utifrån tillgångarnas och skuldernas anskaffningsvärden då dessa tillgångar respektive skulder har korta löptider.
Verkligt värde på in- och utlåning har beräknats med en diskontering av förväntade framtida kassaflöden där diskonteringsräntan har satts till den aktuella in- respektive utlåningsränta som tillämpas (inklusive rabatter).
Huvudprincipen för värdering till verkligt värde av emitterade värdepapper är att värdering sker till priser från extern part per boksluts-datum alternativt senaste handelsdag. När externa priser saknas alternativt bedöms som marknadsavvikande samt för värdering av verkligt värde av efterställda skulder har schablonmetod alternativt värderingsmetod baserad på bedömd eller ursprunglig emissions-spread använts.
NoT 12 VÄRdERINgSMETodER FÖR VERKLIgT VÄRdE, FoRTSÄTTNINg
Mkr Aktier och andelar
Öppningsbalans 2014-01-01 11,0
Totalt redovisade vinster och förluster:
– redovisat i periodens resultat –
Förvärv av aktier –
Utgående balans 2014-03-31 11,0
Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 2014-03-31
Mkr Aktier och andelar
Öppningsbalans 2013-01-01 11,0
Totalt redovisade vinster och förluster:
– redovisat i periodens resultat –
Förvärv av aktier –
Utgående balans 2013-12-31 11,0
Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 2013-12-31
Mkr Aktier och andelar
Öppningsbalans 2013-01-01 11,0
Totalt redovisade vinster och förluster: –
– redovisat i periodens resultat –
Förvärv av aktier –
Utgående balans 2013-03-31 11,0
Vinster och förluster redovisade i årets resultat för tillgångar som ingår i den utgående balansen 2013-03-31
16 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 13 KAPITALTÄcKNINgSANALYS
MkrBasel III
2014-03-31Basel II
2013-12-31Basel II
2013-03-31
Eget kapital 8 407,5 8 288,4 7 632,3
Avgår:
Ej verifierat resultat –153,4 –106,0
Justering för säkringskontrakt 28,6 – –
Fond för verkligt värde –132,9 –138,6 –146,2
Immateriella tillgångar –376,6 –397,1 –434,4
Uppskjutna skattefordringar –9,2 –9,2 –12,3
IRK underskott –498,4 –302,4 –261,1
Aktieinnehav som ska dras av –10,7
Summa kärnprimärkapital 7 254,8 7 441,1 6 672,3
Evigt förlagslån – – 290,0
Primärkapital 7 254,8 7 441,1 6 962,3
Supplementärt kapital 2 296,9 2 296,9 2 296,9
Avgår/tillkommer IRK underskott/överskott 32,5 –302,4 –261,1
Summa kapitalbas 9 584,1 9 435,6 8 998,1
Riskexponeringsbelopp enligt Basel III 51 405,1 50 465,0 49 222,7
Riskexponeringsbelopp med hänsyn till Basel 1-golvet 93 177,6 88 816,1 85 599,1
Kapitalkrav
Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 634,7 647,2 657,6
Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 094,5 3 211,3 3 101,4
Kapitalkrav för operativa risker 209,5 178,8 178,8
Kapitalkrav för kredivärdighetsjustering 173,7
Kapitalkrav enligt Basel III 4 112,4 4 037,2 3 937,8
Justering för Basel 1-golvet 3 341,8 3 068,1 2 910,1
Summa kapitalkrav 7 454,2 7 105,3 6 847,9
Kapitaltäckning
Primärkapitalrelation enligt Basel III 14,1% 14,7% 14,1%
Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III 14,1% 14,7% 13,6%
Kapitaltäckningsgrad enligt Basel III 18,6% 18,7% 18,3%
Kapitaltäckningskvot enligt Basel III 2,33 2,34 2,29
Primärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 7,8% 8,4% 8,1%
Kärnprimärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 7,8% 8,4% 7,8%
Kapitaltäckningsgrad med hänsyn till Basel I golv 10,3% 10,6% 10,5%
Kapitaltäckningskvot med hänsyn till Basel I golv 1,29 1,33 1,31
Särskilda uppgifter
IRK Reserveringar överskott (+) / underskott (–) –466,0 –604,8 –522,2
– IRK Totala reserveringar (+) 391,6 386,5 333,2
– IRK Förväntat förlustbelopp (–) –857,6 –991,3 –855,3
17 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 13 KAPITALTÄcKNINgSANALYS, FoRTSÄTTNINg
MkrBasel III
2014-03-31Basel II
2013-12-31Basel II
2013-03-31
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Institutsexponeringar 108,4 80,4 100,4
Företagsexponeringar 136,9 164,8 173,5
Hushållsexponeringar 60,7 54,9 47,4
Fallerande exponeringar 5,7 0,0 0,0
Säkerställda obligationer 290,6 292,7 291,8
Övriga poster 32,4 54,4 44,5
Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 634,7 647,2 657,6
Kreditrisk enligt IRK-metoden
Hushållsexponeringar
Fastighetskrediter 1 675,7 1 684,8 1 562,3
Övriga hushållsexponeringar 757,1 789,5 769,9
Summa hushållsexponeringar 2 432,8 2 474,4 2 332,2
Företagsexponeringar 661,8 736,0 768,5
Motpartslösa exponeringar – 0,9 0,7
Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 3 094,5 3 211,3 3 101,4
operativa risker
Schablonmetoden 209,5 178,8 178,8
Summa kapitalkrav för operativa risker 209,5 178,8 178,8
Kreditvärdighetsjustering
Schablonmetoden 173,7 – –
Summa kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 173,7 – –
NoT 14 UPPLYSNINgAR oM NÄRSTÅENdE
Väsentliga avtal för bankkoncernen utgörs i huvudsak av uppdragsavtal med de 23 länsförsäkringsbolgen samt uppdragsvtal med Länsförsäkringar AB rörande utveckling, service, ekonomi och IT. Koncernens ersättning till länsförsäkrings-bolagen enligt gällande outsorcingavtal redovisas i not 6 Provisions kostnader. Mellan koncernföretagen har sedvanliga affärstransaktioner ägt rum som ett led av den outsourcade verksamheten.
I och med ikraftträdandet av CRR (575/2013) träffas Länsförsäkringar Bank av en förändring av reglerna beträf-fande rapportering av kapitaltäckning med avseende på konsolideringsnivån för rapporteringen. Enligt CRR ska den konsoliderade situationen förutom bankgruppen även inkludera det blandade finansiella moderholdingföretaget Länsförsäkringar AB. Enligt den nya konsolideringsnivån skulle kärnprimärkapitalrelationen uppgå till 11,3 procent och kapitaltäckningsgraden till 15,0 procent. För att bättre återspegla den verkliga risken och kapitalsituationen i bankgruppen har banken ansökt om undantag enligt CRD IV hos Finansinspektionen. Besked kring detta har vid upprättande av denna delårsrapport ännu inte erhållits. Skulle undantag inte beviljas är ägarens avsikt att tillskjuta kapital så att banken enligt den nya konsolideringsmetoden fortsätter att vara välkapitaliserad.
18 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Resultaträkning – Moderbolaget
Rapport över totalresultat – Moderbolaget
Mkr Kv 1
2014 Kv 4
2013 Förändring Kv 1
2013 FörändringHelår 2013
Ränteintäkter 906,5 954,1 –5% 843,4 7% 3 585,1
Räntekostnader –690,3 –739,4 –7% –660,3 5% –2 789,1
Räntenetto 216,2 214,7 1% 183,1 18% 796,0
Erhållna utdelningar 0,0 0,1 0,0 0,1
Provisionsintäkter 81,7 77,7 5% 73,0 12% 298,1
Provisionskostnader –138,6 –123,9 12% –141,5 –2% –552,4
Nettoresultat av finansiella poster 6,1 10,2 –40% 0,9 578% 19,4
Övriga rörelseintäkter 55,5 60,1 –8% 57,5 –3% 229,3
Summa rörelseintäkter 220,9 238,9 –8% 173,0 28% 790,5
Personalkostnader –38,3 –35,9 7% –35,9 7% –142,6
Övriga administrationskostnader –106,9 –119,5 –11% –114,3 –6% –483,0
Summa administrationskostnader –145,2 –155,4 –7% –150,2 –3% –625,6
Av- och nedskrivningar av materiella och immateriella tillgångar –43,1 –19,4 122% –22,3 93% –82,7
Summa rörelsekostnader –188,3 –174,9 8% –172,5 9% –708,3
Resultat före kreditförluster 32,6 64,1 –49% 0,5 82,2
Kreditförluster, netto –2,5 –14,8 –83% –24,1 –90% –80,1
Rörelseresultat 30,1 49,3 –39% – 23,6 2,1
Bokslutsdispositioner – –11,9 – –11,9
Skatt –6,6 –1,5 340% 5,2 6,2
Periodens resultat 23,5 35,9 –35% –18,4 –3,6
Mkr Kv 1
2014 Kv 4
2013 Förändring Kv 1
2013 FörändringHelår 2013
Periodens resultat 23,5 35,9 –35% –18,4 –3,6
Övrigt totalresultat
Poster som har omförts eller kan omföras till periodens resultat
Kassaflödessäkringar –10,1
Förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 9,4 18,5 –49% 17,1 –45% 45,1
Omklassificering realiserade värdepapper –3,4 –0,7 386% –3,0 13% –4,1
Skatt hänförlig till poster som omförts eller kan omföras till periodens resultat 0,9 –3,9 –3,1 –9,0
Periodens övriga totalresultat, netto efter skatt –3,2 13,9 11,0 32,0
Periodens totalresultat 20,3 49,8 –59% –7,4 28,4
19 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Balansräkning – Moderbolaget
Mkr 2014-03-31 2013-12-31 2013-03-31
Tillgångar
Kassa och tillgodohavanden hos centralbanker 80,5 108,5 122,3
Belåningsbara statsskuldförbindelser m m 3 732,4 3 389,5 3 640,2
Utlåning till kreditinstitut 43 314,9 44 638,6 44 032,0
Utlåning till allmänheten 35 599,0 36 007,7 34 751,9
Obligationer och andra räntebärande värdepapper 21 764,1 19 824,7 14 854,7
Aktier och andelar 49,3 87,8 11,0
Aktier och andelar i intresseföretag 1,0 1,0 1,0
Aktier och andelar i koncernföretag 6 499,0 6 069,0 5 869,0
Derivat 661,0 602,7 601,3
Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 95,6 64,8 64,0
Immateriella tillgångar 329,4 347,7 360,9
Materiella tillgångar 3,2 2,6 1,5
Uppskjutna skattefordringar 6,3 6,3 5,4
Övriga tillgångar 131,0 386,1 409,7
Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter 1 266,7 871,2 944,1
Summa tillgångar 113 533,4 112 408,2 105 669,0
Skulder, avsättningar och eget kapital
Skulder till kreditinstitut 5 714,3 6 099,6 1 844,1
In- och upplåning från allmänheten 69 943,3 69 340,6 63 503,3
Emitterade värdepapper 25 148,9 24 645,5 27 979,3
Derivat 828,9 653,5 661,2
Förändring av verkligt värde för räntesäkrade poster i säkringsportföljen 88,2 46,2 76,4
Uppskjutna skatteskulder – – 0,0
Övriga skulder 264,2 455,6 375,2
Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter 1 492,1 1 134,2 1 245,2
Avsättningar 6,2 6,1 8,1
Efterställda skulder 2 299,8 2 299,7 2 586,7
Summa skulder och avsättningar 105 785,9 104 681,0 98 279,5
obeskattade reserver 11,9 11,9
Eget kapital
Aktiekapital, 9 548 708 aktier 954,9 954,9 954,9
Reservfond 18,4 18,4 18,4
Övriga reserver 72,9 76,1 55,1
Balanserade vinstmedel 6 665,9 6 669,5 6 379,5
Periodens resultat 23,5 –3,6 –18,4
Summa eget kapital 7 735,6 7 715,3 7 389,5
Summa skulder, avsättningar och eget kapital 113 533,4 112 408,2 105 669,0
Ställda säkerheter, eventualförpliktelser och åtaganden
För egna skulder ställda säkerheter 4 518,2 3 721,3 3 215,0
Övriga ställda säkerheter Inga Inga Inga
Eventualförpliktelser 4 302,8 4 303,4 4 016,6
Övriga åtaganden 17 721,6 11 349,6 5 852,2
Övriga noter
Redovisningsprinciper 1
Kapitaltäckningsanalys 2
Upplysningar om närstående 3
20 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Kassaflödesanalys i sammandrag, indirekt metod – Moderbolaget
Rapport över förändringar i eget kapital – Moderbolaget
Mkr Jan-mar 2014 Jan-mar 2013
Likvida medel vid årets början 5 154,8 1 920,1
Kassaflöde från den löpande verksamheten 1 481,7 2 709,9
Kassaflöde från investeringsverksamheten –417 –15,0
Kassaflöde från finansieringsverksamheten 0,1 1 432,0
Periodens kassaflöde 1 064,8 4 126,9
Likvida medel vid periodens slut 6 219,6 6 047,0 Likvida medel definieras som kassa och och tillgodohavanden hos centralbanker, utlåning och skulder till kreditinstitut betalbara på anfordran samt dagslån och placeringar hos Riksbanken med förfall nästkommande bankdag.
Förändring i kassaflöde från den löpande verksamheten är till största delen hänförlig till Utlåning till dotterbolag 3 491,2 (-1 269,3) Mkr, Övriga skulder -1 205,1 (-307,3) Mkr och Obligationer och andra räntebärande värdepapper -1 820,1 (-459,2) Mkr. Förändringen i kassaflöde från investeringsverk-samheten är främst hänförlig till aktier i dotterbolag -430 (0,0) Mkr. Förändringen i kassaflöde från finansieringsverksamheten är främst hänförlig till erhållna förlagslån 0,1 (1 074,6) Mkr.
Övriga reserver
Mkr Aktiekapital ReservfondFond för
verkligt värdeSäkrings-
reservBalanserade
vinstmedelPeriodens
resultat Totalt
Ingående balans 2013-01-01 954,9 18,4 44,1 – 6 081,4 –36,9 7 061,9
Periodens resultat –18,4 –18,4
Periodens övriga totalresultat 11,0 11,0
Summa totalresultat för perioden 11,0 –18,4 –7,4
Enligt beslut på bolagsstämma –36,9 36,9 –
Erhållet villkorat aktieägartillskott 335,0 335,0
Lämnade koncernbidrag
Skatteeffekt på lämnade koncernbidrag
Utgående balans 2013-03-31 954,9 18,4 55,1 – 6 379,5 –18,4 7 389,5
Ingående balans 2013-04-01 954,9 18,4 55,1 – 6 379,5 –18,4 7 389,5
Periodens resultat 14,8 14,8
Periodens övriga totalresultat 21,0 21,0
Summa totalresultat för perioden 21,0 14,8 35,8
Enligt beslut på bolagsstämma
Erhållet villkorat aktieägartillskott 290,0 290,0
Utgående balans 2013-12-31 954,9 18,4 76,1 – 6 669,5 –3,6 7 715,3
Ingående balans 2014-01-01 954,9 18,4 76,1 – 6 669,5 –3,6 7 715,3
Periodens resultat 23,5 23,5
Periodens övriga totalresultat 4,7 –7,9 –3,2
Summa totalresultat för perioden 4,7 –7,9 23,5 20,3
Enligt beslut på bolagsstämma –3,6 3,6
Erhållet villkorat aktieägartillskott
Utgående balans 2014-03-31 954,9 18,4 80,8 –7,9 6 665,9 23,5 7 735,6
21 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 1 REdoVISNINgSPRINcIPER
Länsförsäkringar Bank AB upprättar sin redovisning i enlighet med lagen om årsredovisning i kreditinstitut och värdepappersbolag (ÅRKL), lagen (2007:528) om värdepappersmarknader samt Finansinspektionens föreskrifter och allmänna råd (FFFS 2008:25). Bolaget tillämpar även rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer samt uttalanden utgivna av Rådet för finansiell rapportering gällande för noterade företag. Reglerna i RFR 2 innebär att bolaget i årsredovisningen för den juridiska personen ska tillämpa samtliga av EU godkända IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggande-lagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning. Rekommendationen anger vilka undantag från och tillägg till IFRS som ska göras.
Förändringar som påverkat de finansiella rapporterna väsentligt 2014Ändrade redovisningsprinciper föranledda av nya eller ändrade IFRS och tolkningarUnder 2014 har ändringar av IFRS med tillämpning från och med 2014 inte haft någon väsentlig effekt på Länsförsäkringar Bank ABs redovisning.
Ändrade redovisningsprinciper föranledda av mer relevant och tillförlitlig redovisningUnder 2014 har inga förändringar i redovisningsprinciper förekommit.
Nya redovisningsprinciper föranledda av nya transaktioner Från och med 2014 tillämpas kassaflödessäkring avseende valutarisk hänförlig till framtida betalningar i utländsk valuta relaterade till de utländska upplåningsprogrammen. Ränte- och valutaränteswappar som är säkringsinstrument i kassaflödessäkringen värderas till verkligt värde. I den mån swappens värdeförändring är effektiv och motsvarar framtida kassaflöde hänförlig till den säkrade posten, redovisas värdeförändringen i övrigt totalresultat och i kassaflödessäkringsreserv i eget kapital. Inneffektivitet redovisas i resultaträkningen i posten Nettoresultat av finansiella poster. Vinster eller förluster som redovisats i reserven för kassa-flödessäkringar under eget kapital via övrigt totalresultat omklassificeras och redovisas i resultaträkningen i samma period som den säkrade posten påverkar resultaträkningen. Tillämpning av kassaflödessäkring påverkar de finansiella rapporterna för aktuell period.
Ändrade uppskattningar och bedömningarFrån och med 1 januari 2014 tillämpas ny avräkningsmodell avseende det åtagande som länsförsäkringsbolagen har när det gäller kreditförluster för förmedlad affär. Den nya av-räkningsmodellen kommer att påverka nivån på kreditreserven löpande under 2014 och till-lämpas framåtriktat i enlighet med IAS 8.
Delårsrapporten har i övrigt upprättats enligt samma redovisningsprinciper och beräknings-metoder som tillämpas i årsredovisningen för 2013.
Noter – Moderbolaget
22 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 2 KAPITALTÄcKNINgSANALYS
MkrBasel III
2014-03-31Basel II
2013-12-31Basel II
2013-03-31
Eget kapital 7 735,6 7 715,3 7 389,5
78 % av obeskattade reserver 9,3 9,3 –
Avgår:
Ej verifierat resultat –23,5 –
Justering för säkringskontrakt 7,9
Fond för verkligt värde –80,8 –76,1 –55,1
Immateriella tillgångar –329,5 –347,7 –360,9
Uppskjutna skattefordringar –6,3 –6,3 –5,4
IRK underskott –184,0 –137,4 –97,8
Aktieinnehav som ska dras av –10,7
Summa kärnprimärkapital 7 117,9 7 157,1 6 870,2
Evigt förlagslån – 290,0
Primärkapital 7 117,9 7 157,1 7 160,2
Supplementärt kapital 2 296,9 2 296,9 2 296,9
Avgår/tillkommer IRK underskott/överskott 10,9 –137,4 –97,8
Summa kapitalbas 9 425,6 9 316,6 9 359,2
Riskexponeringsbelopp enligt Basel III 33 351,6 18 577,1 18 458,5
Riskexponeringsbelopp med hänsyn till Basel 1-golvet 33 351,6 24 770,0 25 053,0
Kapitalkrav
Kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 1 422,1 237,2 222,6
Kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 1 080,7 1 167,4 1 172,5
Kapitalkrav för operativa risker 99,2 81,6 81,6
Kapitalkrav för kredivärdighetsjustering 66,1
Kapitalkrav enligt Basel III 2 668,1 1 486,2 1 476,7
Justering för Basel 1-golvet (enligt övergångsregler) – 495,4 527,6
Summa kapitalkrav 2 668,1 1 981,6 2 004,2
Kapitaltäckning
Primärkapitalrelation enligt Basel III 21,3% 38,5% 38,8%
Kärnprimärkapitalrelation enligt Basel III 21,3% 38,5% 37,2%
Kapitaltäckningsgrad enligt Basel III 28,3% 50,2% 50,7%
Kapitaltäckningskvot enligt Basel III 3,53 6,27 6,34
Primärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 21,3% 28,9% 28,6%
Kärnprimärkapitalrelation med hänsyn till Basel I golv 21,3% 28,9% 27,4%
Kapitaltäckningsgrad med hänsyn till Basel I golv 28,3% 37,6% 37,4%
Kapitaltäckningskvot med hänsyn till Basel I golv 3,53 4,70 4,67
Särskilda uppgifter
IRK Reserveringar överskott (+) / underskott (–) –173,1 –274,7 –195,7
– IRK Totala Reserveringar (+) 179,5 186,8 149,9
– IRK Förväntat förlustbelopp (–) –352,6 –461,5 –345,6
23 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
NoT 3 UPPLYSNINgAR oM NÄRSTÅENdE
Väsentliga avtal för Länsförsäkringar Bank AB utgörs i huvudsak av uppdragsavtal med de 23 länsförsäkringsbolagen samt uppdragsvtal med Länsförsäkringar AB rörande utveckling, service, ekonomi och IT. Mellan koncernföretagen har sedvan-liga affärstransaktioner ägt rum som ett led av den outsourcade verksamheten.
Avseende jämförelseperioderna 2013-12-31 och 2013-03-31 är kapitalbas och kapitalkrav beräknade enligt Basel II-reglerna.
NoT 2 KAPITALTÄcKNINgSANALYS, FoRTSÄTTNINg
MkrBasel III
2014-03-31Basel II
2013-12-31Basel II
2013-03-31
Kreditrisk enligt schablonmetoden
Institutsexponeringar 669,7 29,2 26,7
Företagsexponeringar – – 4,4
Hushållsexponeringar – – 1,2
Säkerställda obligationer 152,3 166,3 155,4
Aktier 581,5 – –
Övriga poster 18,7 41,7 34,8
Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt schablonmetoden 1 422,2 237,2 222,6
Kreditrisk enligt IRK-metoden
Hushållsexponeringar
Fastighetskrediter 387,4 413,0 393,0
Övriga hushållsexponeringar 284,8 287,6 278,5
Summa hushållsexponeringar 672,2 700,6 671,4
Företagsexponeringar 408,6 466,6 500,9
Motpartslösa exponeringar – 0,2 0,1
Summa kapitalkrav för kreditrisk enligt IRK-metoden 1 080,8 1 167,4 1 172,5
operativa risker
Schablonmetoden 99,2 81,6 81,6
Summa kapitalkrav för operativa risker 99,2 81,6 81,6
Kreditvärdighetsjustering
Schablonmetoden 66,1 – –
Summa kapitalkrav för kreditvärdighetsjustering 66,1 – –
24 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.
Stockholm den 29 april 2014
Rikard JosefsonVerkställande direktör
25 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Program Ram, Nom
Emitterat Jan-mar 2014
Nom, SEK mdr
Emitterat Jan-mar 2013
Nom, SEK mdr
Utestående 2014-03-31
Nom, SEK mdr
Utestående 2013-03-31
Nom, SEK mdr
Återstående genomsnittlig löptid,
2014-03-31 År
Återstående genomsnittlig löptid,
2013-03-31 År
Länsförsäkringar Bank
Medium Term Note SEK 30 mdr 3,0 4,4 20,3 21,6 1,5 1,4
Domestikt certifikatprogram SEK 15 mdr 1,1 0,7 1,3 3,0 0,3 0,3
Euro Commercial Paper EUR 1,5 mdr 0,5 2,4 0,5 2,7 0,2 0,2
Euro Medium Term Note EUR 2 mdr 0,2 0,6 2,9 0,6 3,1 2,8
Totalt 4,8 8,1 25,0 27,9 1,6 1,2
Länsförsäkringar Hypotek
Svenska Säkerställda Benchmark Obegränsad 4,2 1,5 65,5 58,8 3,1 2,8
Medium Term Covered Note SEK 30 mdr 0,2 0 3,9 6,3 1,9 1,7
Euro Medium Term Covered Note EUR 5 mdr 5,1 2,2 35,2 26,0 3,1 2,8
Totalt 9,5 3,7 104,6 91,1 3,1 2,7
Totalt koncernen 14,3 11,8 129,6 119,0 2,8 2,4
Förfallostruktur 31 mars 2014
År, Nom, mdr 2014 2015 2016 2017 2018 2019 >=2020 Totalt
Säkerställd upplåning 15,1 17,6 19,7 15,1 12,2 8,2 16,6 104,6
Icke säkerställd upplåning 4,7 10,7 3,5 2,3 1,1 0,3 0,7 23,2
Certifikat 1,7 0,1 1,8
Totalt 21,5 28,4 23,2 17,4 13,3 8,5 17,3 129,6
UPPLÅNINgSPRogRAM
Appendix
26 Länsförsäkringar Bank DeLårsrapport januari-mars 2014
Länsförsäkringsgruppen består av 23 lokala och kundägda länsförsäkringsbolag och det
gemensamt ägda Länsförsäkringar aB. Länsförsäkringsgruppen bygger på en stark tilltro till
den lokala närvaron och det är på länsförsäkringsbolagen kundkontakterna sker. Länsför-
säkringsbolagen erbjuder ett brett utbud av försäkringar, banktjänster och andra finansiella
lösningar, för såväl privatpersoner som företag och lantbruk. antalet kunder uppgår till
nästan 3,5 miljoner och tillsammans har länsförsäkringsgruppen cirka 5 800 medarbetare.
Kontaktinformation
Rikard Josefson, verkställande direktör, Länsförsäkringar Bank aB,
08-588 410 75, 070-206 69 55
Anders Borgcrantz, vice verkställande direktör och Cfo,
Länsförsäkringar Bank aB, 08-588 412 51, 073-964 12 51
Anna-Lena Löfvenberg, ansvarig för investerarrelationer, Länsförsäkringar Bank aB,
08-588 415 16, 073-964 15 16
Länsförsäkringar Bank aB (publ), org nr 516401-9878
Besök: tegeluddsvägen 11–13, post: 106 50 stockholm
telefon: 08-588 400 00
Denna rapport innehåller sådan information som Länsförsäkringar Bank aB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden. informationen lämnades för offentliggörande den 29 april 2014 kl 11.00 svensk tid.
lansforsakringar.se/finansielltbank
Finansiell kalenderDelårsrapport april-juni ........................................................................................18 juli 2014
Delårsrapport juli-september .................................................................. 23 oktober 2014
3,5 miljoner kunder
23 lokala länsförsäkringsbolag
Länsförsäkringar AB
Länsförsäkringar Sak Försäkrings AB
Länsförsäkringar Fondliv
Försäkrings AB
Länsförsäkringar Liv Försäkrings AB*
Länsförsäkringar Bank AB
* Bolaget bedrivs enligt ömsesidiga principer och konsolideras inte i Länsförsäkringar AB.