1
FLEXISANDER 10/2020 4.000.000 Kč
3-letý konvertibilní investiční certifikát s úrokovou sazbou 10% p. a.
Emitent INNOVIA s.r.o.
Název „Certifikát Flexisander 10/2020“
Charakter Imobilizovaný cenný papír
Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise
4 000 000,- Kč
Minimální výše investice 5 000,- Kč
Měna Koruna česká (CZK)
Datum počátku lhůty pro upisování emise
28.2. 2017
Datum ukončení lhůty pro upisování emise
29.4. 2017
Datum splatnosti 2.5. 2020
Úroková sazba 10 % p.a.
Možnost navýšení Až o 70%
Valuation cap 35.000.000 Kč
Konverzní podmínky
Možnost konverze v případě:
- Nového významného financování z externích zdrojů
- Prodeje společnosti
- Za určitých okolností rozhodnutím min. 20% vlastníků certifikátu
Platba úroku Kumulativně při splatnosti
Sektor Ruční a strojně poháněné inovativní nářadí a nástroje
Společnost INNOVIA s.r.o. vyvíjí, vyrábí a úspěšně prodává unikátní, patentově chráněné nástroje a
nářadí pro tmelení a broušení zakřivených ploch ve všech oblastech průmyslu. V produktovém
portfoliu společnosti jsou jak nástroje pro ruční tmelení a broušení, tak zejména celosvětově
unikátní strojně poháněná flexibilní bruska FLEXISANDER. Využití těchto nástrojů a technologie je
zejména v autoopravárenství, stavbě a opravách lodí, letadel a jiné dopravní techniky, zpracování
kompozitů, dřevovýrobě a stavebnictví apod. Prostředky z emise plánuje použít především na rozvoj
online marketingu, budování distribuční sítě, na vývoj dalších produktů a na financování zásob.
2
I. Úvod
INNOVIA s.r.o. („Společnost“ nebo „Emitent“) vyvíjí a vyrábí unikátní, patentově
chráněné profesionální nástroje a nářadí pro tmelení a broušení zakřivených ploch.
Tyto nástroje a technologie umožňují docilovat výrazných časových a materiálových
úspor při vyšší kvalitě práce.
První koncept nástrojů a technologie FLEXISANDER byl vyvinut zakladatelem Petrem Froňkem nejprve
pro usnadnění tmelení a broušení trupů ocelových lodí. Základní ideou nástrojů je částečně flexibilní
deska, která je pomocí soustavy vahadel po celé délce rovnoměrně přitlačována k tmelené nebo
broušené ploše – PRINCIP STĚRAČE U AUTA. Flexibilní deska nástroje pak vytváří při tmelení nebo
broušení ideální rovinu nebo zakřivenou plochu. Tento základní princip byl s úspěchem využit v
konstrukci celé vývojové řady ručních i strojně poháněných nástrojů a nářadí Flexicat / Flexisander pro
tmelení a broušení rovných, konkávních anebo konvexních ploch.
Nástroje FLEXISANDER pro broušení a tmelení se již úspěšně používají v loďařském průmyslu, výrobě a
opravárenství dopravní techniky, leteckém průmyslu a autoopravárenství. Technologie je
mnohostranně použitelná i pro zpracování kompozitních materiálů, výrobě modelů a forem, ve
stavebnictví, při obrábění dřeva apod. Z geografického hlediska není trh nijak omezen a Společnost již
teď vykazuje významný exportní potenciál. V současné době patří mezi zákazníky tyto společnosti:
Škoda auto (CZ), Boeing (USA), Airbus (EU), Bavaria yachts (DE), a Delphia yachts (PL) a stovky dalších
ze všech průmyslových oborů a to včetně hobby uživatelů.
Technologie a prototypy ručních nástrojů Společnosti byly pod značkou FLEXICAT poprvé představeny
na veletrhu lodí BOOT 2007 v německém Düsseldorfu, kde se setkaly s velice příznivými ohlasy ze
strany odborné i laické veřejnosti. Od r. 2010 dále probíhal intenzivní vývoj strojně poháněných brusek
pro broušení zakřivených ploch, který byl úspěšně dokončen v roce 2014. Společnost INNOVIA s.r.o.
jako vlastník této technologie pak elektrickou brusku FLEXISANDER poprvé představila odborné
veřejnosti v listopadu 2013 na renomovaném mezinárodním veletrhu METS Amsterdam, kde byla
bruska Flexisander nominována ve své kategorii na hlavní cenu. Technické řešení této brusky je
chráněno mezinárodní patentovou přihláškou.
Princip FLEXISANDERU – inovativní nástroje s patentovou ochranou
Unikátní technologie s mnohostranným využitím v průmyslu
Stručná historie FLEXISANDERU
Dosavadní ocenění a úspěchy projektu
METS Amsterdam – nominace na
hlavní cenu výstavy, el. bruska
FLEXISANDER
Vítěz soutěže Nápad roku
2009
RED DOT DESIGN AWARD 2008 Vítěz soutěže Česká inovace 2012
Petr Froněk FLEXICAT
3
II. 3-letý Certifikát Flexisander 10/2020
Společnost své produkty, vyráběné v České republice, úspěšně prodává profesionálním i hobby
zákazníkům v Evropě i ve světě. V r. 2016 za ně utržila na tržbách přes 2,7 mil. Kč. Více než polovina
těchto tržeb byla vygenerována ze zemí mimo EU a to zejména z USA. Společnost poptává financování
pro další rozvoj a využití svého celosvětového exportního potenciálu.
Prostředky získané z emise plánuje Společnost použít na další rozvoj své globální distribuce, a to
pomocí online marketingu, vlastních obchodních zástupců, za pomoci distribučních kanálů stávajících
distributorů, případně výrobců a distributorů souvisejících produktů (barvy, tmely, abrasiva apod.).
Zároveň Společnost hodlá prostředky z emise použít na další vývoj produktové řady Flexisander,
zlepšení ergonomie stávajících produktů, snížení výrobních nákladů, ale také pro financování vývoje
nových produktů, jako je například vibrační tmelicí deska pro extrémně velké plochy nebo speciální
karosářská modifikace brusky FLEXISANDER pro broušení konvexně konkávních ploch jako jsou lemy
blatníků, prolisy apod.
Tabulka 1: Využití prostředků z emise FLEXISANDER 10/2020
Využití prostředků z emise Podíl (100 %)
Zásoby 40%
Marketing 30%
Vývoj 10%
Provoz 10%
Rezervní fond 10%
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
III. Koncept
a) Historie Zakladatel společnosti INNOVIA, vynálezce a vývojář Petr Froněk, poprvé představil prototypy ručních
nástrojů série Flexicat, které vyvinul na základě svých dlouholetých zkušeností v loďařském průmyslu
a stavbě jachet, v r. 2007. Stalo se tak na mezinárodním veletrhu lodí BOOT 2007 (Dusseldorf,
Německo). Na základě pozitivních ohlasů se rozhodl ve své vývojové činnosti pokračovat a r. 2010
založil společnost INNOVIA s.r.o. (pod původním jménem Green Power Finance s.r.o., přejmenována
v r. 2013). Společnost nevyvíjela žádnou činnost kromě vývoje produktů vývojové řady Flexicat a
Flexisander. INNOVIA elektrickou brusku FLEXISANDER poprvé představila odborné veřejnosti
v listopadu 2013 na mezinárodním veletrhu METS Amsterdam, kde byla nominována ve své kategorii
na hlavní cenu. FLEXISANDER se poté zúčastnil celé řady dalších mezinárodních veletrhů.
4
Obrázková galerie 1: Mezinárodní veletrhy s účastí nástrojů Flexisander
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
b) Patenty a užitné vzory Na brusku FLEXISANDER byla provedena celosvětová produktová i patentová rešerše pro ochranu
duševního vlastnictví. Na základě těchto výsledků byla podána národní, resp. mezinárodní patentová
přihláška PCT. V polovině roku 2015 byly ve vybraných zemích světa splněny podmínky žádostí o
patentovou ochranu, o kterou bylo oficiálně požádáno.
Interboot Friedrichshafen – 2014 METS Amsterdam – 2014
METS Amsterdam – 2013
BOOT DÜSSELDORF – 2015
BOOT TULLN - 2015
5
Jedná se zejména o tyto země: EU + přidružené země (Turecko apod.), USA + Kanada + Mexiko,
Austrálie, Rusko + přidružené země, Čína + Hong Kong.
Ochranné známky a průmyslové vzory
Na název FLEXISANDER byla podána přihláška na slovní národní ochrannou známku a v současné době se připravuje v ochranné lhůtě přihláška mezinárodní ochranné známky
Ve vlastnictví Společnosti je internetová doména www.flexisander.com
Veškerou patentovou a známkovou agendu zajištuje advokátní kancelář Traplová Hakr Kubát.
c) Výzkum, vývoj a testování produktu
Do současné doby byly výzkum, vývoj i testování prováděny vlastními kapacitami v rámci Společnosti.
Výroba prototypů je zajištována outsourcingem. Specializované konstrukční práce jako jsou vývoj
motorů, konstrukce výlisků a odlitků Společnost zadává externím firmám, případně technickým
školám.
d) Produkty Dlouhodobý výhled produktů Produktová řada FLEXISANDER se dělí do čtyř hlavních kategorií. Jedná se o kytovací nástroje, elektrické
nástroje, manuální desky a bloky a příslušenství.
Vývoj dalších produktů Flexisander bude zejména reflektovat požadavky koncových uživatelů
jednotlivých produktových řad. Již nyní pracuje Společnost na rozšiřování portfolia výrobků.
V autoopravárenství se pracuje na vývoji nové karosářské brusky pro konkávně konvexní plochy (lemy
blatníků, různé designové prolisy apod.). Některé současně vyvíjené technologické prvky budou
využitelné i k úpravám stávajících produktů, zejména dalšího zlepšení ergonomie a snížení výrobních
nákladů. V současné době pracuje Společnost i na úpravě ručního nářadí Flexisander k použití ve
stavebnictví (sádrokartonová výstavba), a pro další průmyslové obory vyvíjí další velikosti brusek
s rozdílnou flexibilitou brousící plochy. U tmelících nástrojů je směr dalšího vývoje obdobný.
Tmelící nástroje Flexisander
FFK 056111 FFK 100112 FFK 196094
6
Tabulka 2: Parametry kytovacích nástrojů
Model FFK 042071 FFK 056111 FFK 100112 FFK 196094
Rozměry tmelící desky 420 x 70 mm 560 x 115 mm 1000 x 115 mm 1960 x 90 mm
Min. rádius konvexní plochy 350 mm 500 mm 1100 mm 2100 mm
Min. rádius konkávní plochy 350 mm 600 mm 1000 mm 2000 mm
Hmotnost 0,8 Kg 1,1 Kg 2,3 Kg 4,5 Kg
Tvrdost flexibilní planžety 1 (extra měkká) 1 (extra měkká) 2 (měkká) 4 (extra tvrdá)
Cena 73 EUR 86 EUR 129 EUR 222 EUR
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Brusky Flexisander
FS 42070 E – elektrická bruska FS 42070 A – pneumatická bruska
Tabulka 3: Parametry FS 42070 E
Jmenovité napětí 230 V 50/60 Hz
Jmenovitý příkon 720 W
Počet zdvihů naprázdno (el. regulace) otáček
2000 – 7600 min
Brusný zdvih 3,2 mm
Rozměry brousící desky 420 x 70 mm
Min. rádius konvexně zakřivené broušené plochy
670 mm
Min. rádius konkávně zakřivené broušené plochy
700 mm
Třída ochrany II
Hmotnost 3,1 Kg
Brusivo 420 x 70 mm, 14 otvorů, VELCRO
systém
Průměr nátrubku odsávání 26 mm
Certifikát CE
Cena 799 EUR
Tabulka 4: Parametry FS 42070 A
Pracovní tlak 6,3 Bar
Spotřeba vzduchu 400 l/min
Počet zdvihů naprázdno 7600 1/min
Upnutí ¼“
Brusný zdvih 3,2 mm
Rozměry brousící desky 420 x 70 mm (* 400
x 70 mm) Min. rádius konvexně zakřivené broušené plochy
670 mm
Min. rádius konkávně zakřivené broušené plochy
700 mm
Hmotnost 2,8 Kg
Brusivo 420 x 70 mm (* 400
x 70 mm), 14 otvorů, VELCRO
Průměr nátrubku odsávání 26 mm
Certifikát CE
Cena 799 EUR
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
7
Obrázek 3: Princip brusky FLEXISANDER
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Brousící desky a bloky Flexisander
Řada FSB
Tabulka 5: Parametry flexibilních brousících desek
Model FSB 042071 FSB 056111 FSB 084112 FSB 112113 FSB 196114
Rozměry tmelící desky
420 x 70 mm 560 x 115 mm 840 x 115 mm 1120 x 90 mm 1960 x 115 mm
Min. rádius konvexní plochy
350 mm 500 mm 800 mm 1200 mm 2100 mm
Min. rádius konkávní plochy
350 mm 600 mm 900 mm 1300 mm 2000 mm
Hmotnost 0,8 Kg 1,1 Kg 1,9 Kg 2,4 Kg 4,8 Kg
Tvrdost flexibilní planžety
1 (extra měkká) 1 (extra měkká) 2 (měkká) 3 (tvrdá) 4 (extra tvrdá)
Cena 81 EUR 97 EUR 141 EUR 199 EUR 250 EUR
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
FSB 056111 FSB 112113 FSB 084112 FSB 112114
8
Řada FSBDE s odsáváním brusného prachu
FSB 056111DE FSB 084112DE FSB 112113DE
Tabulka 6: Parametry flexibilních brousících desek s odsávacím systémem
Model FSB 056111DE FSB 084112DE FSB 112113DE
Rozměry tmelící desky 560 x 115 mm 840 x 115 mm 1120 x 115 mm
Min. rádius konvexní plochy 500 mm 800 mm 1200 mm
Min. rádius konkávní plochy 600 mm 900 mm 1300 mm
Hmotnost 1,25 Kg 1,9 Kg 2,2 Kg
Tvrdost flexibilní planžety 1 (extra měkká) 2 (měkká) 3 (tvrdá)
Cena 117 EUR 170 EUR 239 EUR
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Příslušenství
Společnost rovněž nabízí řadu produktů Flexisander v rámci příslušenství. Jedná se například o různé
typy fixačních (aretačních) lišt a velikostí brusných papírů.
Obrázek 6: Detail broušení bruskou FS 42070E (přední blatník Alfa Romeo)
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
9
Výrobní strategie
Společnost INNOVIA v současné době vlastní výrobní dokumentaci a je držitelem práv k produktům
FLEXISANDER. Vlastní výroba probíhá formou outsourcingu externími dodavateli, kteří výrobní procesy
řídí a zajišťují sami. Společnost dodavatele vybírá s ohledem na jejich flexibilitu dodávek a schopnost
okamžitého zvýšení kapacity výroby. Průběžně vyhodnocuje současný způsob výroby a návrhy na
produktovou inovaci zejména s ohledem na snižování výrobních nákladů. Veškeré produkty a služby
jsou dodávány formou outsourcingu a veškeré dodavatelské firmy jsou bez problémů nahraditelné.
Vzhledem k vysoké míře průmyslové ochrany nevzniká nebezpečí zneužití know-how.
Obchodní strategie
Obchodní strategie Společnosti pro nářadí a nástroje Flexisander spočívá v postupném uvádění těchto
produktů na trh zejména prostřednictvím online marketingu (prodej koncovým uživatelům)
s postupným přenesením částečných marketingových nákladů na vybrané lokální distributory. V první
řadě půjde zejména o produkty pro autoopravárenství a stavbu, opravy a údržbu lodí, kde je největší
tržní potenciál. V dalším kroku půjde o prosazení naší technologie do výrobních procesů velkých
výrobních společností a korporací (výrobci dopravní techniky, listů větrných elektráren, zpracovatele
kompozitů apod.). Následně plánuje Společnost uvést na trh produkty pro stavebnictví – tmelení,
případně broušení sádrokartonů, podlah apod.
Inovace a další vývoj produktů
Ve střednědobém horizontu 1-5 let Společnost plánuje dokončit vývoj následujících produktů:
Technologie vibrační tmelící desky pro tmelení velkých zakřivených ploch (vibrace narušují
vysokou viskozitu tmelu)
Bruska FLEXISANDER – speciální karosářská aplikace pro broušení konkávně konvexních ploch
(prolisy, lemy blatníku apod.)
Elektrická bruska FLEXISANDER – produktová inovace (nový pohon, snížení těžiště a snížení
výrobních nákladů)
Tmelící desky na sádrokarton (zejména optimalizace materiálu planžety)
e) Business model a Marketing
1. Získávání informací o zákazníkovi
Společnost průběžně testuje zákaznickou spokojenost a sbírá podněty od zákazníků, kteří produkty
FLEXISANDER již koupili, resp. zapůjčili si k testování. Na základě takto získaných dat dochází k případné
budoucí úpravě produktů či marketingové nebo cenové strategie. Sjednocený systém komunikace
dosud není zaveden. Zavedení systému přepokládáme v rámci měsíců.
2. Budování a rozvoj konkurenční výhody
Základem marketingové strategie Společnosti je důraz na inovativnost, lepší užitné vlastnosti nástrojů
ve srovnání s používáním stávajících technologických postupů a zejména zvýšení produktivity práce a
snížení nákladů při použití nástrojů Flexisander. Součet snížení časových, resp. personálních nákladů a
vysoké kvality práce vede k celkovým úsporám v řádech 30 až 60% proti stávajícím technologickým
postupům.
10
3. Cena
Cena profesionálních nástrojů Flexisander je v současné době stanovena na základě porovnání
s cenovou nabídkou globální konkurence tak, aby koncová cena pro uživatele byla dostatečně
atraktivní a celý distribuční řetězec mohl být motivován dostatečně vysokými prodejními maržemi.
Nastavená cenová hladina také reflektuje již známou velikost dosažených úspor celého
technologického procesu. Dodávky nářadí a nástrojů Flexisander distributoři i eventuální koncoví
zákazníci typicky platí na základě fakturace se splatností předem případně formou částečných
zálohových plateb.
4. Distribuce
Základní ideou distribuce nástrojů Flexisander je budoucí prodej zejména přes distribuční firmy
pohybující se v daném teritoriu a na daném trhu, znajících podrobně požadavky místních
profesionálních zákazníků. Prioritou je najít a spolupracovat s fundovanými regionálními distributory.
Patřičné zainteresování distributorů je založeno na dostatečně motivující marži. Do doby vybudování
takovéto distribuční sítě bude prioritní zejména online marketing s co možná největší penetrací
jednotlivých trhů a koncových zákazníků.
V současnosti má Společnost zasmluvněné či jedná s distributory v následujících zemích CZ, SK, PL, DE,
NL, FI, NOR, USA, CA, MEX, TUR, GR, HONG KONG, IT, AT.
5. Marketingová komunikace
Při omezeném finančním rozpočtu probíhá v současné době marketingová komunikace formou direct
mailingu, omezenou inzercí v odborném tisku, prezentací na specializovaných výstavách a
provozováním vlastních webových stránek s webovou podporou distributorů. Na každém svém
zahraničním trhu Společnost již má anebo plánuje zastoupení pro velkoobchod a zajištění servisu.
Všechny tyto způsoby marketingu Společnost testovala s reálnými výsledky použitelnými v predikování
budoucích prodejů.
6. Personál a služby
Styk s koncovým zákazníkem by z větší části měli zajišťovat samotní distributoři. V budoucnosti
Flexisander plánuje při uvádění nových produktů systematické proškolování distributorů.
f) Realizace záměrů strategie získávání trhů
Na jednotlivé regionální trhy chce Společnost vstupovat samostatně prostřednictvím testovacích direct
marketingových, online a inzertních kampaní, a to současně s aktivním vyhledáváním budoucích
potencionálních lokálních distributorů a obchodních zástupců.
Postup vstupu na jednotlivé trhy (geograficky a segmentově):
1. Podrobná internetová rešerše jak konečných zákazníků, tak obchodních zástupců (klasických i
online) a vytvoření nebo zakoupení patřičných databází
2. V první fázi přímé (telefonické, online) oslovení zkušebního vzorku potencionálních konečných
zákazníků v kombinaci s inzercí ve specializovaných médiích (tematické časopisy, weby, blogy),
případně s účastí na výstavách nebo jiných podobně zaměřených akcích (závody a srazy
veteránů, lodí apod.)
11
3. Vyhodnocení reakce, odhad penetrace trhu, odhad výnosů a marketingových nákladů,
vytvoření obchodních plánů a marketingové strategie, nastavení obchodních podmínek
SWOT analýza
Silné stránky Slabé stránky
Chráněné originální technické řešení Neznámý produkt z východní Evropy
Nářadí vede k vyšší produktivitě práce a úsporám materiálních a mzdových nákladů
Neznámá společnost z východní Evropy
Nízké náklady na výrobu a s tím spojená možnost vysokých prodejních marží
Omezený finanční rozpočet pro marketingové aktivity a investice do výroby
Příležitosti Hrozby
Dosud nepokrytý trh se srovnatelnými produkty Snadná kopírovatelnost produktu
Vysoký potenciál trhu pro strojně poháněné nástroje -
Neexistuje konkurenční výrobek s obdobnými technickými vlastnostmi
-
Nástroje vedou k vyšší kvalitě práce a výrobní efektivitě
-
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Externí rizika projektu
Externím rizikem projektu může být v budoucnu zpomalení ekonomik a průmyslové výroby a s tím
spojené snížení investic do výroby. Vzhledem k tomu, že produkty (zejména el. Bruska FLEXISANDER)
snižují výrazným způsobem náklady na úpravy ploch, mohlo by ale dojít i k opačnému efektu. Dalším
externím rizikem projektu je relativně snadná kopírovatelnost produktů. Částečně lze tomuto riziku
čelit důslednou ochranou duševního vlastnictví a důrazným uplatňováním práv plynoucích z tohoto
vlastnictví spolu s pečlivým výběrem seriózních obchodních partnerů.
IV. Vlastnická struktura a tým
Vlastnická struktura
Majiteli společnost INNOVIA s.r.o. jsou dvě fyzické osoby, a to Petr Froněk a Miroslav Feřtr. Petr Froněk
je majoritním společníkem, jeho podíl ve Společnosti činí 80%, a zároveň je jejím jediným jednatelem.
Tabulka 7: Stávající vlastnická struktura společnosti INNOVIA s.r.o.
INNOVIA s.r.o. – Společníci Podíl (100%)
Petr Froněk 80%
Miroslav Feřtr 20%
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
12
Manažerský tým
Petr Froněk, Zakladatel projektu, Společník a Autor všech vynálezů a inovací
Petr Froněk je absolventem Střední průmyslové školy v Praze Praxi
začínal jako designer a výrobce obchodního a kancelářského nábytku.
V 90. letech pracoval jako makléř na kapitálových trzích. Po ukončení
této činnosti se věnoval designu, konstrukci a stavbě lodí a jachet (viz.
Obr. 5). V rámci této praxe také přišel s prvotním nápadem
flexibilních tmelící a brousící desky.
Má dlouholeté zkušenosti a znalost technologických procesů, postupů a problematiky úpravy velkých
a zakřivených povrchů a zkušenosti s průmyslovým designem. Dále má kontakty na mnohé distributory
a konečné zákazníky a podrobnou znalost jejich potřeb.
Ve společnosti INNOVIA je jednatelem a navíc má na starosti konstrukci, vývoj a řízení výroby.
Miroslav Feřtr, Společník a provozní ředitel
Miroslav Feřtr vystudoval Střední průmyslovou školu stavební v Praze. Původně
pracoval na stavbách v Německu a dále se věnoval podnikání v oblasti pronájmů
lešení a rekonstrukci bytových domů. Od roku 2001 do současnosti je majitelem
stavební firmy HOLBORN GROUP s.r.o., která se specializuje na rekonstrukce a
zateplení panelových domů. Jeho úkolem ve společnosti INNOVIA s.r.o. je řízení
procesů.
Ladislav Bína, Manažer obchodu
Ladislav Bína vystudoval VŠZ, fakulta mechanizační. Pracoval jako logistik obchodní
dovozní společnosti Lamda BioMed s.r.o.. Dále působil jako jednatel společnosti Elf
maziva s.r.o se zahraniční účastí. Od roku 2004 do roku 2014 byl obchodníkem pro
zahraniční trhy českých výrobních společnost Mandik s.r.o a Unikont a.s.. Ve
společnosti INNOVIA s.r.o. má na starosti obchodní politiku a management.
Zaměstnanci a společníci interně pokrývají potřeby v oblastech finančního řízení, obchodu, a
technického vývoje a výzkumu
Externí spolupráce
PPB service s.r.o. – prototypová dílna
Vyprachtický – dodavatel veškerého portfolia
Externí spolupráce zahrnuje potřeby v oblastech: skladování a logistiky; produktového, grafického a
webového designu; online-marketingu a správy webu; organizace sériové výroby.
13
V. Trh
Popis cílového trhu
Pro uplatnění výrobku na trhu existuje nezměrné množství příležitostí a segmentů. Výrobky
FLEXISANDER jsou uplatnitelné v těchto oborech.
a) Produktová řada 1 – Profi nářadí a nástroje, pro:
Stavby a opravy lodí
Stavby a opravy letadel
Výrobu a opravy ostatních dopravních prostředků (autobusů, vlaků a jiných kolejových
vozidel)
Výroba modelů a forem
Broušení výrobků z kompozitních materiálů
Autoopravárenství
Jiná řemeslná výroba (nábytkářský průmysl apod.)
b) Produktová řada 2 – Profi tmelící desky, pro:
Stavebnictví (tmelení příp. i broušení sádrokartónů, podlah, dřevěných komponentů
apod.)
c) Produktová řada 3 – Vybrané portfolio nářadí a nástrojů, pro:
Hobby použití
Obrázek 5: Loď, na které nástroje vznikly
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Popis cílových segmentů
1) Stavba a oprava lodí
Úprava konkávních nebo konvexních ploch je při stavbě a opravách lodí jedním ze základních
technologických procesů. V současné době se v sektoru používá tradiční způsob tmelení a broušení
těchto ploch nástroji s poměrně malou pracovní plochou, kdy konečný výsledek je přímo závislý na
schopnostech a zkušenostech daného pracovníka. Vzhledem k tomu, že užití technologie a nástrojů
FLEXISANDER výrazně zrychlují, zkvalitňují a zlevňují tento celý technologický proces, dá se
14
předpokládat velký zájem o tuto technologii, a to jak ze strany uživatelů (koncových zákazníků), tak i
ze strany distributorů. Podrobná znalost stávajících technologických postupů a z toho vyplývajících
zákaznických potřeb vychází z pětiletého působení autora technologie (Petra Froňka) v průmyslu
stavby lodí.
S danou problematikou se potýkají veškeré firmy i jednotlivci stavějící nebo opravující lodě.
Celosvětově se odhaduje počet profesionálních stavitelů a opraven na 150 tisíc. Počet amatérských
stavitelů lodí je mnohonásobně větší.
V současné době částečné recese v segmentu nových lodí by se zavádění inovativních technologických
procesů šetřících náklady mělo projevit positivně. Snížení objemu prodeje nových lodí pravděpodobně
výrazně z výší množství opravovaných lodí, kde je největší potenciál prodeje zejména elektrických,
resp. pneumatických brusek FLEXISANDER.
2) Stavba a oprava letadel
Největší možnost užití produktů Flexisander je zejména v segmentu ultra-lehkých (UL) a sportovních
letadel vyráběných ve velké míře z kompozitních materiálů. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k
podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.
3) Výroba a oprava vlaků a jiných kolejových vozidel
V tomto segmentu předpokládá Společnost největší využití vibrační tmelící desky pro tmelení
rozsáhlých ploch vagónových skříní. Požadavek na tento typ nástrojů vzešel z poptávky od firem Pars
Nova a Siemens kolejová vozidla (resp. společnosti dodávající externě technologie povrchových úprav).
Podrobná rešerše tohoto trhu dosud nebyla provedena. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k
podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u loďařského průmyslu.
4) Výroba modelů a forem
V tomto segmentu je možnost uplatnění celého portfolia nástrojů, a to jak pro výrobu prototypů,
modelů pro výrobu z kompozitů tak pro výrobu modelů pro slévárenství. Zákaznické potřeby jsou
vzhledem k podobným technologickým procesům a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.
5) Zpracování kompozitů
Obdobné jak u výroby lodí, letadel, modelů apod. Velký potenciál je zejména při výrobě a opravách
vrtulí větrných elektráren. Zákaznické potřeby jsou vzhledem k podobným technologickým procesům
a potřebám obdobné jako u segmentu lodí.
6) Autoopravárenství
V tomto segmentu se předpokládá zejména použití brusek FLEXISANDER a nejmenších velikostí
ručních tmelících a brousících desek, které svou charakteristikou a velikostí nejvíce vyhovují
charakteru broušených ploch opravovaných automobilů. Jedná se jednoznačně o trh s největším
potenciálem. Jenom v Německu je v databázi Yelow pages evidováno přes 5000 profesionálních
autolakoven (viz. http://www.gelbeseiten.de/autolackiererei). Zákaznické potřeby byly a jsou
neustále konzultovány s odborníky na danou problematiku.
7) Stavebnictví
V tomto segmentu předpokládá Společnost největší využití tmelících desek speciálně navržených pro
tmelení sádrokartonových desek, resp. stírání omítek. Zákaznické potřeby byly konzultovány s
odborníky na danou problematiku.
15
8) Hobby
V tomto segmentu se předpokládá největší využití elektricky poháněných flexibilních brusek s menší
pracovní plochou, případně různých adaptérů pro úhlové brusky nebo vrtačky, vyrobených z cenově
dostupných komponentů a s životností i cenou odpovídajících tomuto segmentu trhu. V tomto
segmentu půjde zejména o uspokojení zákaznických potřeb amatérských stavitelů lodí a hobby
truhlářů.
VI. Konkurence
Hlavní konkurenti
Mezi hlavní konkurenty FLEXISANDERU patří výrobky společností 3M, Festool, Rupes, SIA Abrasives,
Mirka Ltd, nebo AIM supply. Nicméně produkty zmíněných firem nepředstavují přímou konkurenci pro
nástrojovou řadu FLEXISANDER, což potvrzuje i fakt, že s několika z výše uvedených firem se vedou
jednání o prodeji produktů FLEXISANDER v rámci jejich distribuční sítě, případně o výrobě a prodeji
nástrojů FLEXISANDER s jejich unikátním technologickým řešením přímo pod jejich značkou (private
label).
Tyto společnosti působí celosvětově a mají vysoce rozvinutou distribuční síť. Těžiště těchto společností
ale spočívá ve výrobě a distribuci abrasivních materiálů, proto doplňkový sortiment, jako je brousící
nářadí a nástroje, většinou nakupují od externích dodavatelů. Vzhledem k tomu, že produkty
Flexisander si s produkty výše uvedených globálních výrobců téměř nekonkurují, je velký potenciál v
možnosti částečného využití jejich distribuční sítě i pro produkty Flexisander, a to zejména s ohledem
na používání jejich spotřebního materiálu.
Tabulka 8: Přehled významných společností distribuujících abrasivní materiál a zaměření jejich
produktů
Společnost Specifikace produktu
Ruční flexibilní brusky
Brusné bloky – pouze pevné
Brusné bloky – pouze pevné
Brusné bloky – pouze pevné
Flexibilní brusné desky a plochy
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
16
Hlavní konkurenční produkty FLEXISANDERU
Tabulka 9: Přehled hlavních konkurenčních produktů FLEXISANDERU
Produkt Konkurenční
produkt Výrobce
Výhoda proti konkurenčnímu výrobku
Nevýhoda proti konkurenčnímu
výrobku
Tmelící deska NE X x x
Ruční brousící deska s odsáváním
ANO 3M Vyšší výsledná kvalita práce,
Vyšší životnost nástroje, odsávání
Vyšší cena cca 2,5x
Bruska FLEXISANDER NE X x x
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Tabulka 10: Konkurenční výhody produktů technologie FLEXISANDER
Produkt Konkurenční
produkt Časová úspora
Materiálová úspora
Ostatní výhody
FLEXISANDER (bruska) NE 50% 50% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha + hygiena
FLEXISANDER manuální brousící deska
ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha
FLEXISANDER ruční brousící deska s odsáváním
ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha
FLEXISANDER manuální tmelící deska
ANO 40% 40% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha
Vibrační tmelící deska NE 40% 50% Vyšší kvalita + jednoduchá obsluha
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
VII. Finance
Dosavadní hospodaření společnosti INNOVIA s.r.o.
Rozvaha společnosti
Tabulka 11: Rozvaha ke dni 31.12. 2016
(tis. Kč) 31.12.2016
Aktiva Celkem 4 308
Dlouhodobý majetek 3 372
Dlouhodobý nehmotný majetek* 3 191
Dlouhodobý hmotný majetek 181
Dlouhodobý finanční majetek 0
Oběžná aktiva 936
Zásoby 157
Dlouhodobé pohledávky 0
Krátkodobé pohledávky 356
17
Peněžní prostředky 247
Časové rozlišení 176
Pasiva Celkem 4 308
Vlastní kapitál 108
Základní kapitál 200
Kapitálové fondy** 0
Rezervní fondy 0
Nerozdělený zisk -179
Výsledek hospodaření běžného účetního období 87
Cizí zdroje 4 200
Dlouhodobé závazky 0
Krátkodobé závazky** 4 168
Bankovní úvěry a výpomoci 0
Časové rozlišení 32
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
* jedná se o nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek a poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek.
Majetek je oceňován nákladovou metodou.
** Emitent se zavazuje, že před Datem emise Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od fyzické osoby na
úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a dojde k navýšení kapitálových fondů.
Aktiva
Na straně aktiv se z hlediska dlouhodobého nehmotného majetku jedná o nedokončený dlouhodobý
nehmotný majetek a poskytnuté zálohy na dlouhodobý nehmotný majetek.
Pasiva
Krátkodobé závazky:
Krátkodobé závazky se člení do tří hlavních položek. První jsou závazky za dodavateli, které k 31.12.
2016 činí 1 123 tis. Kč. 55% těchto závazků jsou závazky vůči dodavateli ručního nářadí Fa Vyprachtický,
zbylých 45 % připadá na ostatní dodavatele – jedná se zejména o firmy podílející se na subdodávkách
na výzkum a vývoj. Společnost má se všemi těmito subjekty sjednanou domluvu o postupném splácení
s ohledem na vývoj cash-flow. Druhou položkou jsou jiné závazky, které zahrnují půjčku ve výši 1 320
tis. Kč . Jedná se o půjčku od fyzické osoby s úrokem 6 % p.a., která je splatná v roce 2020 až po
splatnosti Certifikátu Flexisander 10/2020. Poslední významnou položkou krátkodobých závazků jsou
bezúročné půjčky od společníků ve výši 1 775 tis. Kč. Emitent se zavazuje, že před Datem emise
Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od společníků na úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a
dojde k navýšení kapitálových fondů.
Výsledek hospodaření společnosti za minulý rok.
Tabulka 12: Výkaz zisků a ztrát
(tis. Kč) 2016
Tržby za prodej výrobků a služeb 2 705
Tržby za prodej zboží 33
18
Ostatní provozní výnosy 10
Výnosy celkem 2 748
Výkonová spotřeba 2 124
Osobní náklady 120
Ostatní provozní náklady 382
Výsledek hospodaření před odpisy (EBITDA) 122
Odpisy 0
Provozní výsledek hospodaření (EBIT) 122
Nákladové úroky 0
Ostatní finanční výnosy 0
Ostatní finanční náklady 35
Výsledek hospodaření před zdaněním 87
Daň z příjmů za běžnou činnost 0
Výsledek hospodaření za běžnou činnost 87
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Tržby
Za rok 2016 proběhlo přibližně 140 unikátních fakturací. V tomto čísle jsou zahrnuti jak stávající
distributoři, tak zákazníci typu středně velké loděnice v Polsku, nebo renovátor automobilových
veteránů z Británie.
Tabulka 13: Dosavadní prodej produktu FLEXISANDER
Produkt Počet prodaných kusů (2016)*
Flexibilní elektrická bruska FLEXISANDER 120
Flexibilní pneumatická bruska FLEXISANDER 30
Ruční brousící desky bez odsávání 337
Ruční brousící desky s odsáváním 91
Ruční tmelící desky 284
Zdroj: INNOVIA s.r.o. *90% prodaného zboží směřovalo na zahraniční trhy.
Největším odbytištěm pro produkty Flexisanderu je Evropský trh, a to zejména trh zahrnující země
Evropské unie. Zde Flexisander prodává zboží především do Německa, významnými trhy jsou také
Polsko, Chorvatsko, a dále Velká Británie, Nizozemí a Španělsko. V evropských zemích mimo EU
dominují na tržbách Norsko, Turecko a Srbsko. Celkově druhým největším trhem jsou Spojené státy,
odkud pochází více než jedna pětina celkových tržeb Společnosti. O produkty Flexisanderu je velký
zájem také v Austrálii, Rusku, Ukrajině, Hong Kongu, na Novém Zélandu a v dalších zemích. Podíl České
republiky na celkových tržbách je na jednu stranu sice poměrně malý, na druhou stranu ale tato
skutečnost představuje pro Flexisander příležitost zaměřit svoji pozornost více také na potenciální
zákazníky na domácí půdě a lépe se etablovat na tuzemském trhu.
19
Tabulka 14: Podíl na tržbách podle geografického členění
Země Podíl na tržbách za rok 2016
EU 48%
USA 22%
ČR 4,5%
Evropské země mimo EU 9%
Ostatní svět 16,5%
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
Náklady
Vzhledem k tomu, že majetek společnosti není v současné době aktivován jakožto dokončený, není zde
zatím stanovený odpisový plán. V případě položky ostatní provozní náklady se jedná se o veškeré
provozní náklady včetně nákladů na obchodníka, který pracuje na živnostenský list a účtuje si
procentuální provize.
Finanční projekce 2017-2020 Tabulka 15 uvádí projekci výsledovky za roky 2017-2020.
Tabulka 15: Prognózovaný výkaz zisků a ztrát 2017-2020
V tis. Kč 2017 2018 2019 2020
Tržby
Prodej ručního nářadí v Kč 2 690 3 360 4 200 4 800
Prodej brusek (elektro + pneu) v ks 900 2 170 3 500 4 500
Prodej brusek (elektro + pneu) v Kč 11 808 28 644 46 200 59 400
Prodej abrasiva, náhradních dílu + služby v Kč 725 1 600 2 520 3 210
Tržby celkem 15 223 33 604 52 920 67 410
Náklady
Nákup ručního nářadí 1 480 1 781 2 226 2 400
Nákup brusek 4 500 10 633 16 800 21 150
Nákup abrasiva 507 1 120 1 764 2 247
Režijní náklady 840 1 092 1 420 1 845
Mzdové náklady 1 268 1 902 3 804 5 706
Marketing 2 522 4 710 5 292 6 741
Výzkum a vývoj + inovace + certifikace 2 111 2 688 4 234 4 045
Motivační provize zaměstnancům 913 2 016 3 175 4 045
Licenční a autorské poplatky 725 1 600 2 520 3 210
Patentová ochrana 750 300 300 300
Reklamace 304 672 1 058 1 348
Ostatní náklady - rezerva 1 066 2 352 3 704 4 719
Náklady celkem 16 986 30 866 46 297 57 756
EBITDA -1 763 2 738 6 623 9 654
20
Odpisy** 0 2 663 4 075 5 423
EBIT -1 763 75 2 548 4 231
Nákladové úroky (Fundlift) 267 427 469 161
Výsledek hospodaření před zdaněním -2 030 -352 2 079 4 070
Daň z příjmu 0 0 0 773
Výsledek hospodaření po zdanění -2 030 -352 2 079 3 297
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
** V roce 2017 nedochází k odepisování majetku, nedokončený dlouhodobý nehmotný majetek, který je na rozvaze Společnosti
evidován bude aktivován až v roce 2018, kdy dojde k jeho odepisování
Tržby
Výnosy z prodeje ručního nářadí jsou v absolutních částkách z důvodu velkého množství produktů.
Nabídka FLEXISANDERU v současnosti činí 8 nástrojů na ruční broušení a 5 nástrojů na tmelení a většina
zákazníků si kupuje sety složené z několika typů nářadí, prodeje je tudíž možné projektovat pouze
v absolutních částkách.
V rámci prodejů brusek je situace jiná. U predikcí je nastavena průměrná cena za prodaný stroj 13 120
Kč. Tato kalkulace ceny je stanovena na základě očekávání, že 40 % prodeje připadá na velkoobchodní
prodej, kde FLEXISANDER nabízí 35 % slevu. Dalších 40 % prodeje má být uskutečněno napřímo
koncovými zákazníky s OEM cenou, tedy se slevou 10 %. Zbylých 20 % prodeje za plnou cenu vychází
na prodeje za plnou cenu prostřednictvím vlastního e-shopu apod.
U tržeb z prodeje abrasiv, náhradních dílů a souvisejících služeb se očekává, že tyto dodatečné
produkty a služby budou generovat výnosy v závislosti na prodeji ručního nářadí a brusek, a to ve výši
5% těchto tržeb.
Náklady
Společnost při tvorbě projekce nákladů na roky 2017 až 2020 vychází u jednotlivých položek převážně
z fixních procentuálních podílů na tržbách.
Nákup ručního nářadí: Náklady na nákup ručního nářadí od externího dodavatele v současné době
jsou na úrovni 55% tržeb z prodeje tohoto nářadí.
Nákup brusek: Nákup jedné elektronické nebo pneumatické brusky činí 5 tis. Kč. Celková výše
nákladů se tedy odvíjí od tohoto fixního jednotkového náklady násobeno očekávanou výrobou.
Nákup abrasiv: Náklady mají dosahovat 70% tržeb z jejich prodejů.
Režijní náklady: Společnost očekává, že v roce 2017 budou činit 840 tisíc. Kč, a dalších letech budou
narůstat meziročně o 30%. Zahrnují náklady na nájem, telekomunikace, auta, pohonné hmoty a
další.
Mzdové náklady:
- Účetnictví, správa webových stránek a účtu na sociálních sítích, a kompletní výroba
produktu budou ze 100% prováděny externími dodavateli.
- V roce 2017 Společnost plánuje najímat 4 až 6 zaměstnanců, přičemž jeden by měl
obsáhnout roli v rámci financí a exekutivy, dva nebo tři se budou věnovat obchodu a
marketingu a jeden až dva se budou zabývat výrobou a její koordinací.
- V roce 2018 FLEXISANDER hodlá přibrat dalších 8 až 12 zaměstnanců v závislosti na výkonu
firmy a jejích potřebách. K personálnímu posílení má dojít zejména v oblasti obchodu a
vývoje.
21
- V roce 2019 bude počet nových zaměstnanců záviset čistě na výkonu společnosti a jejích
tržbách.
Marketingové náklady: Jsou stanoveny jako procentuální podíl na tržbách. V prvních dvou letech
jsou tyto podíly 16,5% a 13,7%, v dalších letech se uvažuje po fixním podílu ve výši 10% zahrnujícím
rovněž náklady na výstavy a prezentace.
Náklady na výzkum a vývoj, inovace a certifikace: V letech 2017 a 2020 jsou stanoveny ve výši 5%
z celkových tržeb, a v letech 2018 a 2019 ve výši 8%. V roce 2017 se k těmto nákladům navíc přičítá
fixní náklad ve výši 1,350 mil. Kč na jednorázovou certifikaci elektrické brusky pro americký a
kanadský trh.
Motivační provize zaměstnancům: Je stanovena fixně ve výši 6% z celkově dosažených tržeb.
Licenční a autorské poplatky: Vychází se ze součtu tržeb z ručního nářadí a brusek, přičemž
zmíněné poplatky by měly činit 5% z těchto tržeb.
Patentová ochrana: V roce 2017 se očekává náklad ve výši 750 tisíc Kč, v dalších letech ve fixně
výši 300 tisíc. Kč. Náklady na patentovou ochranu byly konzultovány s patentovým právníkem.
Reklamace: Společnost řeší reklamace zboží jejich výměnou. Náklady by měly představovat 2%
celkových tržeb. Výpočet vychází z historických zkušeností, jako například z reklamací za minulý
rok, které byly evidovány u 4% zboží. Protože náklady FLEXISANDERU jsou zhruba ve výši 50%
prodejní ceny, 2% z celkových tržeb by náklady na reklamace měly pokrýt.
Ostatní náklady: Rezervy jsou očekávány ve výši 7% z celkových tržeb. Jelikož jsou náklady ve
většině případů vázány na tržby podle fixních podílů, nákladový rozpočet nemá pevně stanovený
limit, a z toho důvodu není praktické stanovit pevnou výši ani pro rezervy.
Marketing
Společnost chce prostředky využít zejména na posílení povědomí o existenci technologie, produktů a
značky jako takové. Dále pak k optimalizaci webových stránek, profilu na sociálních sítích, online
kampaní, direct marketingu a postupnému otevírání dalších, i velkoobchodních, obchodních kanálů.
Mezi nákladové položky patří reklama na specializovaných serverech, produktová a naučná videa,
zalistování produktů Společnosti ve specializovaných online shopech. Dále se počítá s účastí zástupců
Společnosti na veletrzích, v roce 2017 jde především o tyto akce - METS Amsterdam (stavitele lodí),
SEMA USA (opravy automobilů) a jednu specializovanou výstavu na power tools. Jde také o fyzické
prezentace na akcích – srazy veteránů, případně u velkých zákazníků.
Vzhledem k tomu, že v současné době má Společnost zpracované databáze potenciálních zákazníků
v České republice, na Slovensku, v Německu, v Rakousku Společnost v první fázi počítá s cílením
reklamních kampaní zejména na tyto země. Veškeré tyto práce by měla zajišťovat externí agentura na
bázi kombinace fixních plateb a success fee. Výběrové řízení na agenturu probíhá.
Vývoj
Na dalším vývoji veškerých produktů Společnost pracuje průběžně. Hlavní prioritou dalšího vývoje je
zlepšení uživatelských vlastností strojně poháněných brusek a to zejména snížení těžiště, zlepšení
ergonomie, další snížení vibrací a fixace flexibilní pracovní plochy pro rovinné broušení. Dále pak vývoj
dalších typů brusek jako např. brusky pro konvexně konkávní plochy (lemy blatníků, prolisy na
karoseriích apod.), další možnosti velikosti a brusných výkonů. V další fázi by se Společnost chtěla
soustředit na celkové výrobní zjednodušení brusek i ručního nářadí a snížení nákladů na jejich výrobu.
S ohledem na probíhající úspěšné testování brusek Společnosti u vybraných zákazníků v USA
Společnost předpokládá i vývoj el. brusek (110V) pro tento trh.
22
Zásoby
Vzhledem k výrobním lhůtám dodavatelů Společnosti (4-6 týdnu), by se mělo jednat přibližně o
dvouměsíční prodeje.
Tabulka 16: Prognózovaná rozvaha společnosti 2016-2020
(tis. Kč) 2017 2018 2019 2020
Aktiva Celkem 7 880 8 777 12 379 11 014
Dlouhodobý majetek 5 483 5 508 5 667 4 289
Dlouhodobý nehmotný majetek 5 302 5 327 5 486 4 108
Dlouhodobý hmotný majetek 181 181 181 181
Dlouhodobý finanční majetek 0 0 0 0
Oběžná aktiva 2 397 3 269 6 712 6 725
Zásoby 1 200 1 900 2 700 4 100
Dlouhodobé pohledávky 0 0 0 0
Krátkodobé pohledávky 524 923 1 322 1 681
Peněžní prostředky 673 446 2 690 944
Časové rozlišení 0 0 0 0
Pasiva Celkem 7 880 8 777 12 379 11 014
Vlastní kapitál 852 498 3 077 6 374
Základní kapitál 200 200 200 200
Kapitálové fondy* 2 775 2 775 3 275 3 275
Fondy ze zisku 0 0 0 0
Nerozdělený zisk minulých let -92 -2 123 -2 477 -398
VH běžného účetního období -2 031 -354 2 079 3 297
Cizí zdroje 7 028 8 279 9 302 4 640
Rezervy 0 0 0 0
Dlouhodobé závazky 4 267 4 693 5 163 0
Krátkodobé závazky* 2 254 2 466 2 375 2 393
Časové rozlišení 507 1 120 1 764 2 247
Zdroj: INNOVIA s.r.o.
* Emitent se zavazuje, že před Datem emise Certifikátu Flexisander 10/2020 bude půjčka od fyzické osoby na
úrovni 1 775 tis. Kč kapitalizovaná a dojde k navýšení kapitálových fondů.
Další zdroje financování
Společnost má možnost čerpat bankovního úvěru od České spořitelny v rámci programu Česko-
švýcarského fondu Innostart pro financování inovačních firem. Momentálně se rozhodla možnost
financování úvěrem nevyužít, jakékoliv další postupy v tomto ohledu se budou odvíjet na základě
vývoje prodejů. FLEXISANDER nicméně nevylučuje účast v jakémkoliv dalším modelu financování.
Hodlá se účastnit v dotačních projektech financování VaV od Czechinvestu, TA nebo případně i z EU
programu SME Instruments. Společnost v současné době nepředpokládá, že budoucí možné čerpání
bankovního úvěru by vyvolalo konverzní událost, jelikož FLEXISANDER by v investorském horizontu měl
23
disponovat dostatečnou kapitálovou vybaveností a dále využívat v oboru běžného částečného
financování zakázkové výroby zálohovými platbami.
VIII. Balíček investičních pobídek
Investujte 25 tis. Kč - získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka. Investujte 50 tis. Kč - získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka a získejte slevu 20 % na veškeré zboží FLEXISANDER. Investujte 100 tis. Kč a získejte možnost podívat se na to, jak brusky FLEXISANDER fungují v praxi v podání pana Froňka, slevu 30 % na veškeré zboží FLEXISANDER a projížďku po Vltavě v lodi pana Froňka za jeho doprovodu.
24
Poučení o riziku
Investování na Fundliftu se vyznačuje výrazně zvýšeným rizikem emitenta, ale i ostatních rizik. Investiční
nástroje nabízené prostřednictvím Fundliftu nejsou kótované na žádném trhu a Emitent je zpravidla
malá či střední právnická osoba často v rané fázi vývoje společnosti, u které je vysoké riziko nesplnění
smluvně daných závazků. Investor si je odsouhlasením Podmínek Fundliftu vědom, že může o investici
částečně nebo zcela přijít, proto by neměla investice prostřednictvím Fundliftu tvořit významnou část
jeho majetku ani významnou část celkových investovaných prostředků.