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Grandes Projetos de InfraestruturaGerenciamento de Riscos, Seguros e Resseguro
Paulo Mantovani,
Infrastructure Practice
1
Modalidade do Projeto
• Definição da Modalidade do Projeto
• Project Finance ? Usual preservar todas as partes
• Equity?
• Próprio ?
• PPP’s
2
Modalidade de Contratos
• Definição da Modalidade de Contrato para o Projeto :
• Estrutura de Project Finance
• Estrutura de Riscos atenuantes
• Tipos de Contratos de Compra e Venda mais usuais que acabam integrando as negociações e as Apólices de Seguros, mas sem interferências nas relações:
- Contrato Take-if-offered
- Contrato Take-or-Pay
- Contrato Held-or-High-Water
- Acordo Throughout
- Cost of Service Contract (Contrato de Custo de Serviço)
- Tolling Agreement (Acordo de Pedágio)
• Tipos de Contratos de Suprimento de Matérias Primas que acabam integrando as negociações de seguro, mas sem interferências nas relações
- Com cláusula de Take or pay
- Com cláusula de Supply or pay
- Com cláusulas mais específicas (fórmula de cálculo de preços usando ref. Internacional , e
penalidades
• Tipos de Contrato que fazem conexão direta com os Seguros e nele interferem
- Contrato Lump sum-turn key (LSTK)
- Contrato Turn-key
- Outros
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Modalidade de Contratos Os mais usuais
Os mais usuais:
- EPC: Usual e conservador , necessita de solidarizarão entre as partes , maior preço envolvido no projeto
- EC: Divide a Responsabilidade, cada um é responsável por seu escopo de serviço ( Construção ) não forma Turn Key
- EP: Divide a responsabilidade, não necessita solidarizarão ( Equipamentos )
- Consórcios: Solidariza a Responsabilidade de todos os envolvidos em uma única entidade
- Aliança: contratos da modalidade Aliança são aqueles nos quais o proprietário do empreendimento e o
contratado fazem o gerenciamento compartilhado do projeto e dos riscos inerentes.
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos
CHAMADA PARA A PREPARAÇÃO DO BID
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO NEGOCIAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
ASSINATURADO CONTRATO
APRESENTAÇÃO DA OFERTA
IDENTIFICAÇÃO DO PROJETO
REALIZAÇÃO DA CONSTRUÇÃO
Risk Assessment
Matriz de Riscos
Estudos Ambientais
Fusões e Aquisições
Estruturação de Garantias
Avaliação Cadastral
Estruturação de Completion
Risco de Empreiteiros
Estudo de Atrasos e Lucros Futuros
Procedimentos
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Treinamento
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos Modalidades de Seguros
CHAMADA PARA A PREPARAÇÃO DO BID
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO NEGOCIAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
ASSINATURADO CONTRATO
APRESENTAÇÃO DA OFERTA
IDENTIFICAÇÃO DO PROJETO
REALIZAÇÃO DA CONSTRUÇÃO
Risk Assessment
Matriz de Riscos
Estudos Ambientais
Fusões e Aquisições
Estruturação de Garantias
Avaliação Cadastral
Estruturação de Completion
Risco de Empreiteiros
Estudo de Atrasos e Lucros Futuros
Procedimentos
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Treinamento
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos Modalidades de Seguros
CHAMADA PARA A PREPARAÇÃO DO BID
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO NEGOCIAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
ASSINATURADO CONTRATO
APRESENTAÇÃO DA OFERTA
IDENTIFICAÇÃO DO PROJETO
REALIZAÇÃO DA CONSTRUÇÃO
Risk Assessment
Matriz de Riscos
Estudos Ambientais
Fusões e Aquisições
Estruturação de Garantias
Avaliação Cadastral
Estruturação de Completion
Risco de Empreiteiros
Estudo de Atrasos e Lucros Futuros
Procedimentos
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Treinamento
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios
Identificar e priorizar os risco que ameaçam os objetivos do projeto ;
Identificar as melhores estratégias para mitigar os riscos do projeto sendo eles seguráveis ou não;
Melhorar a confiança no cumprimento de prazos, orçamento e especificações previstas (menos surpresas negativas);
Melhorar as práticas de gerenciamento de riscos, apresentando uma avaliação externa de gerenciamento de riscos com uma ênfase em áreas chaves que podem ser melhoradas;
Garantir que o programa de seguros seja elaborado para cobrir os principais riscos;
Demonstrar o sistema de gerenciamento de riscos, para outras partes interessadas, como bancos, financiadoras, seguradoras
e associados.
Fase I:
Planejamento
Fase II:
Design básico
Fase III:
Design detalhado/
construção/
processual
Fase IV:
Comissionamento
Fase V:
Operacional
Financeiro
Processo:
fornecimento
Externo
Estratégico
Capital Humano
Processo: acordos
de contrato
Processo:
obtenção
Processo:
construção
Crítico BaixoModerado
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos e Modalidades de Seguros
CHAMADA PARA A PREPARAÇÃO DO BID
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO NEGOCIAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
ASSINATURADO CONTRATO
APRESENTAÇÃO DA OFERTA REALIZAÇÃO DA
CONSTRUÇÃO
Estruturação de Garantias
Avaliação Cadastral
Estruturação de Completion
Risco de Empreiteiros
Estudo de Atrasos e Lucros Futuros
Procedimentos
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Treinamento
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios
BNDES
BID
BNDES BNDES
BIDBID
SPCSPCSPC
(EPC)(EPC)(EPC)
COMPLETION BOND
COMPLETION BOND
PERFORMANCE BOND
PERFORMANCE BOND
PERFORMANCE BOND
PERFORMANCE BOND
ELETROBRÁSELETROBRELETROBRÁÁSS
CCVE
PPA
SUB
FORNECEDORES
SUB SUB
FORNECEDORESFORNECEDORES
BondBond
Resp.Resp.Resp.
Processo Processo
de de
GarantiaGarantia
ViabilizaViabilizaçção ão
de de
RecursosRecursosConstruConstruçção ão OperaOperaçção ão
Controle do vencimento das apólices
através do time de garantia
controlando os prazos para
renovação sendo que a perda de uma
renovação pode gerar paralisação da
Obra
Viabilização do Projeto através da
colocação das apólices
Área de garantia estruturada para
atender as necessidades
Organização e estruturação para
colocação do risco junto ao Mercado
Segurador e ressegurador
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Solução Pontos Chaves
Controle do vencimento das apólices
através do time de garantia
controlando os prazos para
renovação sendo que a perda de uma
renovação pode gerar paralisação da
Obra
Viabilização do Projeto através da
colocação das apólices
Área de garantia estruturada para
atender as necessidades
Organização e estruturação para
colocação do risco junto ao Mercado
Segurador e ressegurador
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Solução Pontos Chaves
CONFLITOS
CONTRATUIAS
CONFLITOS CONFLITOS
CONTRATUIASCONTRATUIAS
FALTA DE CAPACIDADE NA
COLOCAÇÃO
FALTA DE CAPACIDADE NA
COLOCAÇÃO
PRAZO PARA COLOCAÇÃO DE RISCOS NOVOS
PRAZO PARA COLOCAÇÃO DE RISCOS NOVOS
SEGURANÇA AOS
INVESTIDORES
SEGURANSEGURANÇÇA AOS A AOS
INVESTIDORESINVESTIDORES
ACOMPANHAMENTO DE VENCIMENTOS
ACOMPANHAMENTO DE VENCIMENTOS
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos Modalidades de Seguros
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
REALIZAÇÃO DA CONSTRUÇÃO
Procedimentos
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Treinamento
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios
Cenários de perdas máximas;
Impactos de danos Materias;
Perdas Financeiras;
SPCSPCSPC
TransportesTransportes
Riscos Riscos
dede
EngenhariaEngenharia
OperacionalOperacional
em fase deem fase de
ManutenManutenççãoão
e/oue/ou
GarantiaGarantia
OperacionalOperacional
CAPCAP CADCAD
ALOP ALOP
Advanced Loss of ProfitAdvanced Loss of Profit
Processo Processo
de de
GarantiaGarantia
ViabilizaViabilizaçção ão
de de
RecursosRecursosConstruConstruçção ão OperaOperaçção ão
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Bancos de
Investimento , Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Bancos de
Investimento , Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
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Riscos em ProjetosMapa Geral de Riscos Modalidades de Seguros
TESTE,COMISSIONAMENTO
E ACEITAÇÃO
OPERAÇÃO &MANUTENÇÃO
Avaliação de Risco
Patrimonial
Proteção de Lucro
Prevenção de Perdas
Meio Ambiente, Higiene e
Segurança do Trabalho
Segurança de Frota
Supply Chain
Gestão de Crise
Gestão de Saúde
Continuidade de Negócios SPCSPCSPC
TransportesTransportes
Riscos Riscos
dede
EngenhariaEngenharia
OperacionalOperacional
em fase deem fase de
ManutenManutenççãoão
e/oue/ou
GarantiaGarantia
OperacionalOperacional
CAPCAP CADCAD
ALOP ALOP
Advanced Loss of ProfitAdvanced Loss of Profit
Processo Processo
de de
GarantiaGarantia
ViabilizaViabilizaçção ão
de de
RecursosRecursosConstruConstruçção ão OperaOperaçção ão
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
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Mercado de Seguros
Durante a Fase de Construção - Exposições / Requisitos / Seguros
• Transportes –(Bens que irão integrar o empreendimento)
• DSU – Delay in Start-up (atrasos no início da operação decorrentes de acidente durante os transportes)
• Garantias de Execução, de Entrega e de Perfeito Funcionamento
• Construção - Risco de Engenharia –All Risks do Inventário - CAR EAR
• ALOP – Advanced Loss of Profits (atrasos no início da operação decorrentes de acidentes durante a execução da construção e montagem, testes e Comissionamento)
• Responsabilidade Civil Geral e Cruzada Completa (com fundações; danos ambientais; danos a embarcações; lucros cessantes; empregador e danos morais)
• Operação Assistida ou Funcionamento Operacional
• Automóvel/RCF
• Saúde
• Vida e Acidentes Pessoais
• Equipamentos
• Completion Bond
Durante a Fase Operacional/ Exposições/ Requisitos/ Seguros
• Riscos Operacionais – All Risks com Quebra de Máquinas
• Lucros Cessantes
• Responsabilidade Civil (Completa) das Operações – RC Operação Portuária
• Responsabilidade Civil Ambiental - Poluição
• D&O – Directors e Officers – (Responsabilidade civil de Diretores/Gerentes)
• Transportes em geral
• Riscos Diversos Equipamentos Fixos e/ou Móveis
• Automóvel/RCF da empresa
Linhas de Seguros para Construção e Operação
SPCSPCSPC
TransportesTransportes
Riscos Riscos
dede
EngenhariaEngenharia
OperacionalOperacional
em fase deem fase de
ManutenManutenççãoão
e/oue/ou
GarantiaGarantia
OperacionalOperacional
CAPCAP CADCAD
ALOP ALOP
Advanced Loss of ProfitAdvanced Loss of Profit
Processo Processo
de de
GarantiaGarantia
ViabilizaViabilizaçção ão
de de
RecursosRecursosConstruConstruçção ão OperaOperaçção ão
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
Grande habilidade para regulação
de sinistros complexos envolvendo
consórcios e litígios
Sinistros
Solução diferenciada que influi nos
resultados com Seguradoras e
Resseguradoras
Gerenciamento de Risco
Equilíbrio entre os dois mercados
visando os melhores termos e
condições
Mercado de Seguro e Resseguro
Desenho Taylor made para as
necessidades do Risco
Coberturas adequadas
Adequação das responsabilidades
que podem resultar em Gap´s de
cobertura
Conflitos Contratuais
SoluçãoPontos Chaves
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Mercado de Resseguros Capacidades
• Para projetos pequenos e de fácil aceitação as seguradoras aceitam limites até R$ 200 Milhões em média Grupo I
• Riscos mais complexos grupo II como rodovias , portos , Hidroelétricos o limite disponível será menor pela complexidade da realização e
• Exposição a riscos que um projeto desta magnitude esta exposto
• Para o grupo dois normalmente em projetos em que os valores em risco atingem limites consideráveis teremos a presença do mercado de resseguro dando capacidade para que 100% do risco esteja coberto.
TAV
Seguradora 01 Seguradora 02 Seguradora 03R$ 1 Bi
ResseguradoresR$ 32 Bi
12
Case
230KV
60Kv
• Contrato :EPC Turn Key
• Numero de Parques : 10
• Valor em Risco Total : R$ 1,2B
• Seguros : Transporte , Risco de Engenharia , Responsabilidade Civil Obras
• Risco de Engenharia
• Mercado de Seguros : 30%
• Mercado de Resseguro :70% 30% - Seguro
70% - Resseguro
Construção de Parques Eólicas
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