Peter VesenjakHosting d.o.o.©2013
SPIRIT, Javna agencija Republike Slovenije
za spodbujanje podjetništva, inovativnosti, razvoja,
investicij in turizma
Analiza poslovanja 2007-2012 in vpliva lastniške strukture in deleža države in
občin v slovenskem turizmu v letu 2013
V analizo vključeni podatki ...� Vir posamičnih podatkov: SURS, GVIN, AJPES, SPIRIT analize, Analize Hosting d.o.o.
� Podjetja po statistični klasifikaciji dejavnosti: I 55.10 in I 55, + izbrane družbe
� Analizirano šestletno obdobje: 2007 – 2012 (+ 2013 lastniška struktura)
� Hoteli in podobni nastanitveni obrati: Hoteli /tudi zdravilišča/, Moteli, Penzioni,
gostišča in prenočišča in Celotno Gostinstvo
� Število podjetij vključenih v analizo: I 55.10: 310, Skupaj I55 : 2.733
� Poslovne kategorije: Kapital, Sredstva, Prihodki, Stroški, Rezultati poslovanja
� Fizični kazalniki: Prihodi, nočitve, prodaja sob, PDB, kapacitete, zasedenost kapacitet
� Poslovno-finančni kazalniki: vsi osnovni kazalniki
� Posebni kazalniki hotelske dejavnosti: ARR/ADR, RevPAR, RevPOR,
Hosting, Copyright 2013
Hosting Copyright 2013
• 3,3 mio prihodov, 9,5 mio prenočitev (61% tuje), PDB 2,9 dni
• 6% rast tujih turistov 2012/2011; 2013/2012 (jan-avg): 4% rast
• 2 mrd EUR deviznega priliva ( -> cilj 3 MRD EUR)
• 12,9% BDP (vse dejavnosti povezane s turizmom)
• 40% izvoza storitev SLO (celotna dejavnost turizma)
• 61-67% od vseh prihodkov v cel.turizmu/hotelirstvu –izvoz
• cca 250 mio DDV + cca. 180 mio prispevkov, davkov/plače,..
• 13,2% zaposlenih v SLO gosp. (v celotnem turizmu)
• Izredne danosti za razvoj turizma (nizka stopnja izkoriščenosti, 2-3 x)
• 36. mesto na lestvici glob. turistične konkurenčnosti (padec)
Slovenski turizem 2012/2013...
Analiza fizičnih kazalnikov ...
Hosting Copyright 2013
Število ležišč 2007-2012 zrastlo za 27%, njihova zasedenost padla za 12%
+31,6%+ 27,0%
-15,1% (-8,6%)
-12,0%(-5,2%)
Hosting Copyright 2013
16.729
21.720 22.004 21.697 22.082 22.015
35.073
43.921 44.185 43.851 44.712 44.526
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
30.000
35.000
40.000
45.000
50.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Število sob Število ležišč
56,8
% 49,1
%
46,1
%
46,2
%
48,0
%
48,2
%
43,3
%
38,8
%
36,7
%
36,6
%
37,9
%
38,1
%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Zasedenost sob Zasedenost ležišč
67,1%
66,8%
65,7% 65,7%65,9%
65,1%
64,0%
64,5%
65,0%
65,5%
66,0%
66,5%
67,0%
67,5%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Delež v vseh nočitvah Slovenije
1.500.000
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
5.500.000
6.000.000
6.500.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Število prihodov Število nočitev
Število prodanih sob
*Prihodi, nočitve, prodane sobe**(*dejavnos thotelov in podobnih obratov)(**Predpostavka: 1,6 nočitev/prodano sobo)
+11,7 %
+11,7 %
+18,3 %
-3,0 %
Hosting Copyright 2013
Delež tujih prenočitev se veča, doba bivanja tujih turistov ostaja enaka…
Hosting Copyright 2013
33,2
%
34,9
%
37,8
%
36,5
%
35,2
%
33,0
%
66
,8%
65,
1%
62,
2%
63,
5%
64
,8%
67,
0%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Domače Tuje3,
5
3,4 3,4
3,4
3,3
3,3
2,7
2,6
2,6
2,6
2,6
2,6
0,0
0,5
1,0
1,5
2,0
2,5
3,0
3,5
4,0
2007 2008 2009 2010 2011 2012
PDB domači PDB tuji
Analiza prihodkov, cen, ...
Hosting Copyright 2013
431
.09
2.8
77
479
.28
8.5
70
46
5.4
85.
262
470
.922
.48
4
495.
497.
535
495.
60
4.0
56
344
.874
.30
2
40
7.39
5.28
5
372.
388
.210
386
.156
.437
416
.217
.929
416
.30
7.4
07
224
.16
8.2
96
264
.80
6.9
35
242.
052
.336
251.
00
1.6
84
270
.54
1.6
54
270
.59
9.8
15
0
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
500.000.000
600.000.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Celotni prihodki iz prodaje Prihodki iz hotelske in turistične dejavnosti Prihodki iz prodaje sob in penzionov
Prihodki se povečajo za 15% (1,4% realno)Predpostavka: 80-85% celotnih prihodkov analiziranih družb po posameznih letih je generirano iz naslova hotelskega in povezanega turističnega poslovanja, od tega pa je 65% prihodkov generiranih iz prodaje sob s penzioni
84
%
55%
100
%
Hosting Copyright 2013
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Celotni prihodki iz poslovanjahotel.dej./nočitev
€62,19 €65,44 €62,92 €65,97 €67,30 €67,19
Pvp.realizirana cena/nočitev z DDV** €43,86 €46,15 €44,37 €46,53 €47,46 €47,39
RevPAR €36,71 €33,40 €30,14 €31,69 €33,57 €33,68
RevPOR (celotniprihodek/zased.sobo)
€99,50 €104,70 €100,67 €105,56 €107,68 €107,51
ADR/ARR (Povprečna dosežena cenaz DDV/sobo)
€70,17 €73,84 €71,00 €74,44 €75,94 €75,82
€70
,17
€73
,84
€71
,00
€74
,44
€75
,94
€75
,82
€-
€20,00
€40,00
€60,00
€80,00
€100,00
€120,00
Kazalniki uspešnosti trženja in cenovne politike(*Cena na nočitev in ARR so prikazani z 8,5% DDV, Prihodki, RevPAR in RevPOR pa v neto zneskih)
2007-2012Povp.cena na sobo
(ARR) nomin. večja za 8,1%.
Realno, nižja za 4,7%
Ho
stin
g C
op
yrig
ht
20
13
Analiza stroškov poslovanja, ...
Hosting Copyright 2013
0
100.000.000
200.000.000
300.000.000
400.000.000
500.000.000
600.000.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ostali stroškiposlovanja
Amortizacija,prevrednotenja
Stroški storitev
Stroški mat. inblaga za prodajo
Stroški dela
Rast stroškov poslovanjaCelotni stroški poslovanja:+29,0% nominalno
+ 13,8% realno
+11,9%- 1,3%
+22,8%+ 8,3%
+29,8%+14,4%
+24,0%+ 9,4%
+ 82,3%+60,8%
Hosting Copyright 2013
Prihodki 2007-2012+15,0% nominalno
+ 1,4% realno
Posamezni stroški preveliki v primerjavi s prihodki iz poslovanja...
Hosting Copyright 2013
32,5% 33,0% 34,6% 34,3% 32,6% 31,7%
25,7% 26,4% 28,0% 27,9% 29,2% 29,0%
23,0% 25,3% 24,3% 25,8% 24,3% 24,8%
12,5% 14,6% 14,1% 17,2% 18,6% 19,9%1,9%1,9% 1,9% 2,0% 1,8% 2,0%
0,0%
20,0%
40,0%
60,0%
80,0%
100,0%
120,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Ostali stroški poslovanja/Prihodki Amortizacija, prevrednotenja/Prihodki
Stroški storitev/Prihodki poslovanja Stroški mat. in blaga za prodajo/Prihodki posl.
Stroški dela/Prihodki poslovanja
0
10.000.000
20.000.000
30.000.000
40.000.000
50.000.000
60.000.000
70.000.000
80.000.000
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Stroški financiranja izničijo pozitivne premike v rezultatu iz poslovanja, ogrožajo likvidnost in razvoj ...
+259 % nominalno+ 216 % realno
Hosting Copyright 2013
Stroški financiranja kot delež v EBITDA
24,3%
51,6%
66,4%
91,1%
75,3%
0,0%
10,0%
20,0%
30,0%
40,0%
50,0%
60,0%
70,0%
80,0%
90,0%
100,0%
2007 2008 2009 2010 2011 2012
88,3%
12% obresti od poslovnih obveznosti
34 % obresti za posojila bank
55 %odpisi finančnih naložb in prevrednotenja
465.
303.
225
€
653.
037.
450
€
726.
769.
871 €
755.
584.
046
€
784.
871.
856
€
552.
398.
186
€
- €
100.000.000 €
200.000.000 €
300.000.000 €
400.000.000 €
500.000.000 €
600.000.000 €
700.000.000 €
800.000.000 €
900.000.000 €
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Finančne obveznosti družb v dejavnosti – razdolževanje v 2012 ?
Hosting Copyright 2013
Ras
t p
oslo
vnih
ob
vezn
osti
(?)
Analiza rezultatov in kazalnikov
poslovanja dejavnosti
hotelirstva in podobnih nastan.
obratov ...
Hosting Copyright 2013
84.5 M€
-87.9 M €-100
-80
-60
-40
-20
0
20
40
60
80
100
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Mil
ijo
ni
EU
R
EBIT
EBITDA (GOP)
Dobiček/Izgubapred davki
Netodobiček/Izguba
Rezultati poslovanja – rast EBITDA v zadnjih dveh letih
EBITDA 2007 - 2012:- 1,5% nominalno
- 13,1% realno
Hosting Copyright 2013
+10,7%+ 9,7%
- 254,9 M €
Izbrane kategorije in kazalniki poslovanja 22/19 večjih družb/skupin v dejavnosti – leto 2012
* Razširjena dejavnost s HIT d.d., Unior turizem, Casino Portorož, Marina Portorož, idr.
Kategorija (podatki za leto 2012)
Velikih 19/22*Dejavnost
hotelirstva
Prihodki iz poslovanja: 515.143.828 € 495.604.056 €
Celotne finančne obveznosti: 606.743.498 € 552.398.186 €
Čista donosnost sredstev (ROA): -7,0% -5,0%
Delež EBITDA v Prihodkih iz poslovanja: 14,8% 17,0%
Čisti Poslovni Izid: -102.519.247 € -87.914.854 €
Čista donosnost kapitala (ROE): -15,5% -12,2%
Število zaposlenih: 7.309 7.532
Dodana vrednost/zaposlenega: 35.163 € 32.053 €
Posebni hotelski kazalniki ... stabilnost prihodkov, nižanje stroškov
Hosting Copyright 2013
2007 2008 2009 2010 2011 2012
Celotni prihodki na sobo 20.615 € 18.757 € 16.924 € 17.798 € 18.849 € 18.910 €
Prihodki iz prodajesob/penzionov na sobo
13.400 € 12.192 € 11.000 € 11.568 € 12.252 € 12.292 €
EBITDA/GOP na sobo 5.123 € 3.790 € 3.394 € 3.205 € 3.456 € 3.837 €
- €
5.000 €
10.000 €
15.000 €
20.000 €
25.000 €
CP/sobo 2007 - 2012- 8,3% nominalno
- 19,1% realno
+11%
Lastniška koncentracija ključnih
turističnih kapacitet s poudarjenim
deležem države in občin
Hosting Copyright 2013
Hosting Copyright 2013
Visoka koncentracija kapitala, sredstev, prihodkov, ... Celotno gostinstvo (I.55) skupaj Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI
Skupaj 2427 900.282.519 € 2.597.710.626 € 18.400 1.194.308.048 €- 134.841.908 €
Mikro podjetje 96,4% 22,9% 33,6% 40,7% 41,0% 19,5%
Majhno podjetje 2,4% 8,1% 11,5% 10,0% 9,5% 7,7%
Srednje podjetje 0,6% 9,4% 8,3% 13,4% 11,0% 16,5%
Veliko podjetje 0,6% 59,6% 46,6% 35,9% 38,4% 56,4%
Hoteli in podobni obrati (I.55.10) + Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI
Skupaj 328 723.814.026 € 1.834.186.820 € 9.117 618.756.425 € - 117.762.813 €
Mikro podjetje 80,9% 9,5% 13,6% 7,9% 8,1% 8,4%
Majhno podjetje 11,9% 7,5% 11,5% 11,2% 10,0% 7,4%
Srednje podjetje 2,6% 8,9% 8,9% 8,4% 7,6% 19,7%
Veliko podjetje 4,6% 74,1% 66,0% 72,5% 74,2% 64,5%
19 ključnih/izbran. podjetij v turizmu Število Kapital Sredstva Zaposl. Prihodek Čisti PI
Skupaj 19 613.388.892 € 1.418.408.502 € 7.309 515.143.828 € - 102.519.247 €
Delež v celotnem gostinstvu 0,8% 68,1% 54,6% 39,7% 43,1% 76,0%
Delež v hotelirstvu ipd. 6,3% 84,7% 77,3% 80,2% 83,3% 87,1%
Hosting Copyright 2013
19 podjetij (skupin) v hotelski in podobni dejavnosti
kontrolira 85% kapitala in 77% sredstev, dosega 83% prihodka in zaposluje 80% ljudi.
Teh istih 19 podjetij kontrolira v celotnem gostinstvu 68% kapitala in 55% sredstev, dosega 43% prihodkov in
zaposluje 32% ljudi.
V teh družbah javni sektor (država in občine –
neposredno in posredno) obvladuje okrog 36% lastniškega
deleža
Lastniški delež javnega sektorja v kapitalu turističnih družb*/**- anomalija v turističnem sistemu Slovenije
Hosting Copyright 2013
* Država neposredno in posredno, KAD, SOD, banke v drž.lasti, skladi, občine , idr.
** Stanje v Avgust 2013, brez potencialnega dodatnega deleža preko ekonomskega lastništva državnih bank –kreditni plasmaji turističnim družbam pred izvršbami (potencialno + vsaj 10-15% dodatnega lastniškega deleža !)
Javni sektor
40%
Zasebni sektor60%
Lastniški delež javnega sektorja v 16/21 družbah, z zaznavno udeležbo v kapitalu
36% 29% 24%
64% 71% 76%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
18 ključnihdružb
CelotnoHotelirstvo
Celotnogostinstvo
Javni sektor Zasebni sektor
Zaključki analize, izzivi...
Hosting Copyright 2013
� (+) konstantna rast prihodov in nočitev – perspektiva in zadosten trg za razvoj dejavnosti (+ napovedi rasti na globalni ravni)
� (-) Prenizka zasedenost kapacitet – dinamika rasti nočitev, intenzivnost trženja in odpiranje novih trgov niso sledili rasti kapacitet
� (-) Prenizka dosežena PVP cena (ARR, CP/sobo,...). Trženje/Produkt!� (-) Znatno poslabšanje pogojev poslovanja (“Terms of trade”)� (-) Prenizka dodana vrednost in negativni poslovni rezultati� (+) Pozitivni premik: znižanje stroškov dela, rast EBITDA� (-) Previsoka zadolženost in naraščajoči stroški financiranja� (+) zmanjšanje finančne zadolženosti (Rast posl.obvezn.?) ( 2012)� (-) Izredna koncentracija lastniške strukture večinskega deleža
kapacitet (nekaj finančnih holdingov, javni sektor ) � (-) Pomanjkanje podjetniške prodornosti, (-) poslovno okolje� (-) Prevelik delež javnega sektorja v lastništvu - anomalija� (-) Prenizka stopnja internacionalizacije kapitala, upravljanja in
posledično tudi mednarodnega trženja v slovenskem turizmu
Usmeritve,razvoj,priložnosti ...� Povečati obseg trženja, nišno usmerjenost, odpiranje novih trgov (tudi večja
letalska dostopnost) in učinkovitost trženja
� Poudarek na kakovosti upravljanja ob obvladovanju stroškov (dobavitelji, E)
� Kapitalsko-finančno restrukturiranje in razdolževanje podjetij: pogoji financiranja primerni za turizem, ročnost, obresti, ugodnejši/primernejši viri –posebni finančni program za turistične projekte (banke, skladi,država)
� Jasna izhodna strategija in politika države, državnih skladov in bank iz lastništvaturističnih družb; kratkoročno-srednjeročno -> Sklad za privatizacijo in razvoj turističnih družb
� Povečanje konkurenčnosti poslovnega okolja in končna privatizacija ter internacionalizacija kapitala in upravljanja turističnih družb in/ali njihovega premoženja, Pospeševanje podjetništva
� Ob povečanju prihodkov za 1 MRD € -> 15.000 novih delovnih mest, 280 M €letno dodatnih stabilnih javnofinančnih prihodkov, dolgoročno povečanje gospodarske aktivnosti v vseh povezanih dejavnostih...
Tourism.
We make it happen.Hvala za pozornost.
Hosting d.o.o.Prešernova 6, SI-2250 [email protected]
www.hosting.si