facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Befektetési és tőzsdei
alapismeretek 2015. május 19. 17:30
A webinárium hamarosan kezdődik. Kérjük, ellenőrizze, hogy számítógépe
hangszórója be van-e kapcsolva.
További technikai információk: https://www.kbcequitas.hu/menu/tamogatas/tudastar/oktatas
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu 2
https://www.kbcequitas.hu/menu/oktatas/kezdo-webinariumsorozat.html
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mai témáink
• Mit csinálunk és miért csináljuk?
• Befektetési alapfilozófiánk
• A jó befektetési stratégia sarokkövei
• Tőzsde és részvénybefektetések alapjai
• Egy aktuális befektetési sztorink
3
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Rengeteg olvasnivaló minden nap!
4
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Erre vagyunk büszkék
• Banki háttér és biztonság
– A KBC Equitas a K&H Bank testvércége
• Oktatások és elemzések
– Épp ez történik most!
• Széles termékpaletta
– Állampapíroktól befektetési alapokon át
részvényekig az egész világon szinte minden
5
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A KBC Equitasnál elérhető termékek
6
Befektetési alapok További információ
Magyar részvények További információ
Külföldi részvények További információ
BÉTa részvények További információ
Certifikátok További információ
ETF-ek További információ
Állampapír További információ
Határidős termékek További információ
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Néhány alapvetés a
befektetésekről
7
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A 3 fő bűn
8
Tétlenség Vakmerőség Túlzott
óvatosság
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A kezdő befektető legfontosabb alapelvei
9
A tőzsdézés és a befektetés kockázatos
De MEGTANULHATÓ, és legtöbbször elég a józan paraszti ész
Tőzsdézni és befektetni ÉLMÉNY,
hasznos és értékes elfoglaltság
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Nincs Szent-Grál!
• Csak tapasztalat útján lehet megtanulni
• A tanfolyam az indulásban segít
• Mi nem ígérünk „gyors és tuti biztos” meggazdagodást
10
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
„Lesznek hibák. Ez jó, mert
azt jelenti, hogy legalább
döntéseket hoztunk. Aztán
megtaláljuk a hibákat, és
kijavítjuk őket.”
(Steve Jobs)
11
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mi kell a jó
befektetéshez?
12
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
5 furcsa mítosz
1. Akadémikusnak kell lenni hozzá
2. Rengeteg időt és energiát emészt fel
3. Létezik a tökéletes megoldás
4. Egyetlen lépéssel minden megoldható
5. Cél a gyors meggazdagodás
13
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Íme, a paletta
14
Certifikát
Határidő
ETF
Állampapír
Befektetési alap
Részvény
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Likviditási láb
• Gyors hozzáférhetőség
• Pénzünk „parkoltatása”
• Pénzpiaci alapok
– HUF, EUR, USD
15
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Passzív láb
• Profi szakemberek a
háttérben
• Egy kattintás és kész a
portfólió
• Mérethatékonyság
• Befektetési alapok
– K&H, Concorde,
Generali, OTP
• ETF-ek
16
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Aktív láb
• Saját magunk urai
lehetünk
• Mégsem maradunk
magunkra
• Többféle termék közül
választhatunk:
– Részvény, ETF,
certifikát, stb.
17
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu www.investor.hu | www.investor.hu/trader 18
„Likviditási” eszközök
Pillérek: állampapírok, részvényportfólió, ingatlan, stb.
(befektetési alapok)
Kiegészítők: pl. egyedi részvények, speciális eszközök, aktív kereskedés, stb.
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Saját portfólióm
19
Folyton változik, soha nincs állandó állapot!
Ezért van szükség a kezelésére….
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Néhány befolyásoló tényező
20
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Az igazán hosszú táv…
21
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A pesszimista panaszkodik a szélre
Az optimista bízik benne, hogy megváltozik
A realista állít a vitorlákon.
William A. Ward
22
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Tőzsdei alapok
23
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A tőzsde és más piacok
• Tőzsdén sztenderdizált termékekkel kereskednek:
– Adott mennyiség, minőség, szállítási feltételek, stb.
• Minden adott, kivéve az árfolyamot, amit kizárólag a
KERESLET-KÍNÁLAT alakít
24
Ki? Mit? Mennyiért?
Árverés (aukció) Eladó Kereslet Maximális ár
Versenyt. (tender) Vevő Kínálat Minimális ár
Kiállítás (vásár) Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár
Tőzsde Eladó + vevő Kereslet + kínálat Optimális ár
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Miért fontos a tőzsde a világban?
• Rengeteg eladó és vevő, gyors, anonim
• Tőkeforrás és kockázatkezelési lehetőség (vállalatok)
• Megtakarítási forma a háztartások számára (háztartások)
• Visszatükrözi (és előrejelzi) a makrogazdasági
folyamatokat
25
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Miért kell brókercég?
• Nem sétálhat be akárki a tőzsdére (virtuálisan sem)
• Brókercég járhat el a nevünkben
– Számlanyitás
– Pénzelhelyezés
– Megbízás
– Kapcsolat a tőzsdékkel
26
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Online és offline brókerek
„Offline” „Online”
Közvetett kereskedés „Közvetlen” kereskedés
Lassabb Gyors, de magunk vagyunk
Tippek, információk, megerősítés Tippek, információk ugyanúgy elérhetők!
Magasabb jutalék Alacsony jutalék
Jellemzően telefonos Web (WebBroker), kliens (PETI), mobil
27
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mivel érdemes képben lenni?
• A tőzsde szerepe és működése
• Alapvető makrogazdasági és tőkepiaci összefüggések
• A fundamentális részvényelemzés alapjai
• A technikai elemzés alapjai
• Kockázatkezelés és a kereskedési tőkénk beosztása
• Mindenről lesz szó az oktatáson!
28
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mivel kereskedhetünk a tőzsdén?
• Árutőzsdék: olaj, arany, búza, kukorica, narancslé, stb.
• Értéktőzsdék: részvény, kötvény, deviza, derivatívák, stb.
• Speciális tőzsdék: áram, CO2 kvóta, időjárás, stb.
29
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A részvény
30
• Tulajdonjogot megtestesítő értékpapír
• Részvénytársaság bocsátja ki
• Tulajdonosának felelőssége korlátos
• Ma már elektronikus formájú
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu 31
De hogyan
kereshetünk pénzt
részvényekkel?
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Hogyan kereshetünk pénzt részvényekkel?
• Árfolyamnyereség
– Olcsón veszek és drágán adok (long)
– Drágán eladok és olcsón visszaveszek (short)
• Osztalékot veszek fel (pl.: ANY, Graphisoft Park, Disney,
Coca-Cola)
– A tulajdonosi megfeleltetéskor kell legyen részvényem
– Az összeget a számlán automatikusan jóváírják
32
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Olcsón veszek és drágán adok (long)
33
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Drágán eladok és olcsón veszek (short)
34
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mi mozgatja az árfolyamokat?
35
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Mi mozgatja az árfolyamokat?
• A véletlen?
• A vállalat pénzügyi teljesítménye?
• A tömegpszichológia?
36
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Elemzési „iskolák” – Jövő héten!
• Fundamentális elemzés
– A vállalat pénzügyeiből indul ki
– „Mennyit ér a részvény?”
– Fő területei: modell alapú és relatív
• Technikai elemzés
– A részvény árfolyamgrafikonját vizsgálja
– „Hogyan szoktak reagálni a befektetők?”
– Fő eszközei: trendek, támaszok,
ellenállások, alakzatok, indikátorok
37
Mindkettő
működik,
csak tudni
kell
használni!
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
• A NY-Eu-i növekedési aggodalmak túlzók voltak
• Alacsony olajár, gyenge euró, EKB stimulus
a fogyasztás felfutását hozhatja
• Vonzó(bb) értékeltség (mint az amerikai piacon)
• Egy sztori, több megvalósítás
– Befektetési alap: pl. K&H Unió részvényalap További információ >>
– Európai részvényindexet leképező ETF vagy certifikát További információ >>
– Részvények: pl. Adidas, Deutsche Bank, Alcatel-Lucent
– Tőkeáttételes certifikátok (rövidebb időtáv és nagyobb kockázat)
Egy befektetési sztori: Nyugat-Európa
38
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Májusi akció a Xetrán
39
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Néhány tanács az első
lépésekhez
40
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A legfontosabb tanulságok
1. A tőzsdézés NEM GYEREKJÁTÉK, igenis kockázatos
2. De TANULHATÓ és a józan paraszti ész gyakran elég hozzá
3. A „kenyérrevalóból” tőzsdézni TILOS
4. A tőzsdén rengeteg sikeres gondolkodásmód létezik
(kereskedő befektető)
5. A jövőt SENKI sem láthatja előre
6. Az elemzés csak a VALÓSZÍNŰSÉGEK vizsgálatáról szól
7. A veszteséges üzletek A JÁTÉK RÉSZÉT KÉPEZIK
8. A kereskedési tőke MEGŐRZÉSE mindennél fontosabb!
9. NEM KELL MINDIG pozícióban lenni
10.Ami esett 90%-ot, az esett 80%-ot majd feleződött!
41
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Az első lépések
• Nyissunk számlát a KBC Equitasnál!
• Helyezzünk el kisebb összeget
(min. 100-200 eFt)!
• Olvassunk tőzsdei, gazdasági sajtót!
• Próbáljuk ki élesben a kereskedést!
• Hallgassuk meg a KBC Equitas
INGYENES befektetési kurzusát!
42
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
A KBC Equitas a valódi online bróker
• Webes előregisztrációban megadható minden adat
• A szerződés aláírása az egyetlen „offline” lépés
• Számos K&H fiókban és az ügyfélszolgálatunkon is
• Minden más weben és emailen keresztül intézhető
• https://www.kbcequitas.hu/onlinereg/
43
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Ezt kínálja a KBC Equitas
• A vezető külföldi tőzsdék és a BÉT
EGYETLEN számláról
• Több mint 20 piac, több ezer
részvény és folyamatosan bővül
• Közvetlen, igazi részvénybefektetés
• Magyarországi szolgáltató, magyar
ügyfélszolgálat, magyar elemzők
• Minőségi elemzési termékek,
hírlevelek, tippek és ötletek
44
A KBC Equitas hírlevelei
facebook.com/KBCEquitas | twitter.com/KBCEquitas | www.kbcequitas.hu
Piacok a KBC Equitasnál
45
http://g.co/maps/uxqdr