Estados de Resultados2004 2005
Ventas netas 930,110 1,599,920Costo de ventas 644,190 1,171,760Margen Bruto 285,920 428,160Gastos operativosSueldos y Comisiones 183,620 253,910Alquileres 19,430 22,200Provision de deudas de cob dudosa 6,710 0Gastos de venta 29,100 27,560Gastos administrativos 76,430 104,720Depreciacion 0 10,300Gastos operativos 315,290 418,690Margen Operativo -29,370 9,470Intereses 27,230 29,220
Utilidad antes de impuestos -56,600 -19,750Impuesto a la Renta 0 0Utilidad Neta (perdida) -56,600 -19,750
Estados de Resultados2004 2005
Ventas netas 100.0% 100.0%Costo de ventas 69.3% 73.2%Margen Bruto 30.7% 26.8%Gastos operativosSueldos y Comisiones 19.7% 15.9%Alquileres 2.1% 1.4%Provision de deudas de cob dudosa 0.7% 0.0%Gastos de venta 3.1% 1.7%Gastos administrativos 8.2% 6.5%Depreciacion 0.0% 0.6%Gastos operativos 33.9% 26.2%Margen Operativo -3.2% 0.6%Intereses 2.9% 1.8%
0.0% 0.0%Utilidad antes de impuestos -6.1% -1.2%Impuesto a la Renta 0.0% 0.0%Utilidad Neta (perdida) -6.1% -1.2%
Estados de Resultados2006 2007 2008
2,066,820 2,800,000 3,200,0001,476,840 71.32% 1,996,894 2,282,164
589,980 803,106 917,836
306,170 14.80% 414,400 473,60011,100 0.00% 0 0
0 0.00% 0 023,860 1.20% 33,600 38,400
132,850 6.40% 179,200 204,80024,360 44,360 44,360 Se resta por tributo
498,340 671,560 761,16091,640 131,546 156,67633,750 33,914 48,528
57,890 97,632 108,1480 27% 21,376.49 29,200
57,890 76,256 78,9482.72% 2.47% MARGEN
EBITDA 175,906 201,036
nos da la sunatEstados de Resultados
2006100.0%
71.5% ratios, es data historica. 71.32% promedio28.5%
14.8% 14.80%0.5% 0.00%0.0% 0.00%1.2% 1.20%6.4% 6.40%1.2%
24.1%4.4%1.6%0.0%2.8%0.0%2.8%
Se resta por tributo La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.
NO SE PAGO IMPUESTO PORQUE HUBO PERDIDA Ver exhibit02
lo que genera la emrpesa como recursos
el vender mas no significa que la empresa venda mas.dejara de alquilar porque el prestamo lo quiere para construir.
La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.
dejara de alquilar porque el prestamo lo quiere para construir.
La depreciacion es el desgaste de los activos que tenemos, sirve para mis gastos operativos bajen y mi margen operativo sea menor, asi pago menos impuestos.
Estado de Utilidades Retenidas
2004 2005Utilidades retenidas iniciales 0 -56,600Mas: utilidad neta -56,600 -19,750Menos: dividendos 0 0Utilidades retenidas finales -56,600 -76,350
Estado de Utilidades Retenidas
2006-76,35057,890 HUBO UTILIDAD
0-18,460 POR ELLO NO SE PAGA IMPUESTO EN EL 2006
}
Estado de Situacion
2004 2005ACTIVOSActivos CorrientesEfectivo 86,060 17,510Cuentas por cobrar 128,500 201,670Inventario 308,980 342,080Gastos pagados por anticipado 3,020 3,020Total activos corrientes 526,560 564,280Activos FijosTerreno 0Vehiculos 34,350 34,350EdificiosEquipoSub Total 34,350 34,350Menos: depreciacion acumulada 10,300Activo Fijo Neto 34,350 24,050
Otros activosCredito Mercantil 30,000 30,000Cargos diferidos 6,570 3,850
TOTAL ACTIVOS 597,480 622,180
PASIVOSPasivos corrientesCuentas por pagar 184,640 290,740Otras cuentas por pagar corrientes 15,790 11,850Pasivos corrientes totales 200,430 302,590Pasivo de largo plazoPrestamos bancarios 126,900 101,700Prestamos de vehiculos 30,240 17,730Hipotecario por pagar 196,510 176,510Prestamos largo plazo 0 0Total Pasivos no Corrientes 353,650 295,940PatrimonioCapital Social 100,000 100,000Utilidaedes Retenidas -56,600 -76,350Patrimonio 43,400 23,650
Total Pasivo y Patrimonio 597,480 622,180
Estado de Situacion
2006 2007 2008
1,420 2% 56,000 64,000338,690 60 466,667 533,333474,630 117 648,990 741,703
1,740 1,740 1,740816,480 1,173,397 1,340,777 la empresa esta creciendo
60,88047,850
122,9403,990
235,660 200,000 435,660 435,66034,660 79,020 123,380
201,000 356,640 312,280
30,000 30,000 30,000 Alicorp por ejmplo, es la valorizacion del intangible2,750 2,750 2,750 para efecto practico, como es pequeo el numero lo mantengo
Es un pago que he hecho x un servicio que voy a recibir despues de 1 ao1,050,230 ### ### cuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.
PORQUE ES IMPORTANTE LOS EEFF?
502,500 60 332,816 380,361 consideramos a proveedores35,850 35,850 35,850 Impuestos que no se pago, multas, sanciones
538,350 368,666 416,211
76,5005,210
176,510172,120430,340 553,812 318,416
100,000 100,000 100,000 Si hay aumento de capital, cambiaria. Si hay socios nuevos que ponen-18,460 57,796 136,74381,540 157,796 236,743
0.01 1,050,230 ### 971,370
482,514
la empresa esta creciendo
Alicorp por ejmplo, es la valorizacion del intangible Es la diferencia de lo que hemos comprado menos el Activo Totalpara efecto practico, como es pequeo el numero lo mantengoEs un pago que he hecho x un servicio que voy a recibir despues de 1 aocuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.PORQUE ES IMPORTANTE LOS EEFF?
consideramos a proveedoresImpuestos que no se pago, multas, sanciones
Si hay aumento de capital, cambiaria. Si hay socios nuevos que ponen
1035812 6732.778175840 26.12
Es la diferencia de lo que hemos comprado menos el Activo Total
cuando uno crece se emociona de las ventas. Es importante saber cuantos recursos vamos a necesitar,,pero se tiene que conseguir esos recursos para crecer lo que uno desea.
Ratios Financieros
2004 2005 2006LiquidezRatio Corriente 2.63 1.86 1.52 1.80 Prueba Acida 1.09 0.73 0.63 0.60 Capital de trabajo 326,130 261,690 278,130
EficienciaPPC 50 46 60 52.4 52.08 PPI 175 107 117 PPP 105 91 124 promedio de periodo de pago Es importante para ponerse al dia.
STABILITYNet worth to total assets 7.3% 3.8% 7.8%EBIT -29,370 9,470 91,640EBITDA -29,370 19,770 116,000EBIT / interest 0.3 2.7 3.6EBITDA / Interest 0.7 3.4
Crecimiento 2005/04 2006/05Venta 72% 29%Utilidades netasTotal activos 4% 69%Patrimonio -46% 245%
Estado de flujos de efectivo
2005 2006OPERACIONESUtilidad Neta -19,750 57,890Amortizacon 10,300 24,360Cuentas por cobrar -73,170 -137,020Inventario -33,100 -132,550Gastos pagados por anticipado 0 1,280Cuentas por pagar 106,100 211,760Otras obligaciones corrientes -3,940 24000 Flujo de actividades de operacin -13,560 49,720
FINANCIERASPrestamo Banco -25,200 -25,200Prestamo transporte -12,510 -12,520Pago Hipotecario -20,000 0Desembolso prestamo hipotecario 172,120 Flujo de actividades financieras -57,710 134,400
INVERSIONActivos fijos 0 -201,310Cargos diferidos 2,720 1,100 Flujo de actividades de inversion 2,720 -200,210 Flujo de efectivo -68,550 -16,090Caja inicial 86,060 17,510 Caja final 17,510 1,420
Exhibit 01Exhibit 02Exhibit 03Exhibit 04Exhibit 05