ENCUENTRO ANUAL CBM 2015
INTENDENCIA DE SEGUROS AGOSTO DE 2015
Situación Actual Mercado Asegurador.
Evolución cifras Corredoras de seguros filiales de bancos.
Modelo Supervisión de Conducta de Mercado.
Licitaciones Hipotecarias.
Cambios Regulatorios en Seguros.
Información de Consultas y reclamos.
Temario
Situación Actual Mercado Asegurador
Índice de Competitividad
Seguros de Vida a Dic. 2012
Ramo Indice de Herfindahl Nivel de Concentración Peso en el Mercado
Rentas Vitalicias 997,54 Bajo 45,21%
Desgravamen 1.241,90 Bajo 11,77%
Colectivo Empresas 953,47 Bajo 11,29%
Vida y Salud corto plazo 941,26 Bajo 4,68%
Vida con Ahorro 1.087,55 Bajo 13,09%
Otros 1.348,81 Bajo 1,80%
S.I.S. 1.418,73 Bajo 12,15%
Mercado Seguros de Vida 646,96 Bajo
A diciembre 2012, el Indice de Herfindahl era de 645 para Seguros de Vida clasificándose como una industria poco concentrada, según lo siguiente:
0 < H < 1.500 Industria poco concentrada. 1.500 < H < 2.500 Moderadamente concentrada. 2.500 < H Altamente concentrada.
Índice de Competitividad
Seguros Generales a Dic. 2012
A diciembre 2012, el Indice de Herfindahl era de 824 para Seguros Generales clasificándose como una industria poco concentrada, según lo siguiente:
0 < H < 1.500 Industria poco concentrada. 1.500 < H < 2.500 Moderadamente concentrada. 2.500 < H Altamente concentrada.
Fuente: Informe “El Mercado Asegurador Latinoamericano. 2013-2014”. Fundación MAPFRE.
Primas per cápita 2013 en L.A.
Densidad del seguro 2013 en países
desarrollados y en desarrollo
• Densidad del seguro (Prima directa/Población)
Fuente: Informe Swiss Re “Sigma”.
Fuente: SVS
Densidad del seguro en Chile
Penetración del Seguro 2013 en L.A.
Fuente: Informe “El Mercado Asegurador Latinoamericano. 2013-2014”. Fundación MAPFRE.
Penetración del seguro 2013 en países
desarrollados y en desarrollo
• Penetración del seguro (Prima en % del PIB)
Fuente: Informe Swiss Re “Sigma”.
0,0
1,0
2,0
3,0
4,0
5,0
6,0
7,0
8,0
9,0
10,0
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Mundo Europa Norteamérica Latinoamérica OECD Chile
Fuente: SVS
Penetración del seguro en Chile
Inversiones de aseguradoras en MMUSD
a dic 2014
Crecimiento real promedio anual Vida: 6,1%
Crecimiento real promedio anual Generales: 9,3%
70%
160%
72%
Crecimiento de las Inversiones 2005-2014
Vida
Generales
Total Mercado
ESTADÍSTICAS DEL MERCADO ASEGURADOR
ROE (Rentabilidad del patrimonio)
ROE promedio: Vida 13,9%
ROE promedio: Grales. 7,6%
10,0%
19,3%
12,4%
-6,9%
24,4% 25,7%
15,6% 14,9%
10,5%
12,6%
5,6% 6,2% 5,5% 5,0%
8,1%
3,4%
13,7%
10,3%
14,6%
4,2%
-10%
-5%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
30%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014
ROE INDUSTRIA SEGUROS EN CHILE
VIDA GENERALES PROMEDIO VIDA PROMEDIO GENERALES
Primas directas de seguros en MMUSD
a dic 2014
Crecimiento real promedio anual Vida: 7,7%
Crecimiento real promedio anual Generales: 8,3% 92%
101%
95%
Crecimiento de las Primas Directas 2005-2014
Vida
Generales
Total Mercado
Datos comparados Junio 2015 v/s Junio 2014
Situación Actual Mercado Asegurador
Primas y Resultados Seguros
jun 2015 vs jun 2014 MUSD
Primas Directas
Ene-Jun 2015
(MUSD Jun 2015)
Ene-Jun 2014
(MUSD Jun 2015)
Variación Real
(%)
Vida 3,702,773 3,256,689 13.7%
Generales 1,697,708 1,589,768 6.8%
Prima total MUS$ 5,400,482 4,846,458 11.4%
Resultados
Ene-Jun 2015
(MUSD Jun 2015)
Ene-Jun 2014
(MUSD Jun 2015)
Variación Real
(%)
Vida 306,328 294,193 4.1%
Generales 12,894 23,366 -44.8%
Totales M° 319,222 317,558 0.5%
Prima por Ramos Vida
jun 2015 vs jun 2014 en MM$
CLASIFICACIÓN DE RAMOS jun-15 % c/r Total jun-14 % c/r Total
Variación
anual %
Seguros Individuales 352,592 14.9% 315,561 15.2% 11.7%
Seguros Colectivos Tradicionales 233,383 9.9% 221,513 10.6% 5.4%
Seguros Banca Seguros y Retail 340,374 14.4% 319,275 15.3% 6.6%
Seguros Previsionales 1,439,870 60.9% 1,224,806 58.9% 17.6%
SIS 233,032 9.8% 245,955 11.8% -5.3%
Renta Vitalicia Vejez 859,646 36.3% 642,059 30.9% 33.9%
Renta Vitalicia Invalidez 143,822 6.1% 157,066 7.5% -8.4%
Renta Vitalicia Sobrevivencia 81,703 3.5% 66,126 3.2% 23.6%
Seguro con Ahorro Previsional APV 121,668 5.1% 113,600 5.5% 7.1%
TOTAL 2,366,220 100% 2,081,155 100% 13.7%
PRIMA DIRECTA VIDA POR RAMOS
Prima por Ramos/Riesgos Generales
jun 2015 vs jun 2014 en MM$
Riesgos Cubiertos Generales jun-15 % c/r Total jun-14 % c/r Total
Variación
anual %
A. Daños a los bienes 398,161 36.7% 346,825 34.1% 14.8%
-
B. Otros daños a los bienes 269,388 24.8% 259,292 25.5% 3.9%
-
C. Responsabilidad Civil 104,680 9.6% 94,688 9.3% 10.6%
-
D. Transporte 36,121 3.3% 35,349 3.5% 2.2%
-
E. Ingeniería 42,941 4.0% 48,348 4.8% -11.2%
-
F. Garantía y Crédito 45,106 4.2% 38,324 3.8% 17.7%
-
G. Salud y Accidentes Personales 70,445 6.5% 72,318 7.1% -2.6%
-
H. Otros seguros 118,060 10.9% 120,782 11.9% -2.3%
Total general Ramos 1,084,904 100% 1,015,926 100% 6.8%
Inversiones aseguradoras
jun 2015 vs jun 2014 en MMUSD
INVERSIONES VIDA Millones US$ % total inv Millones US$ % total inv Variac %
inter períodos
Renta Fija 29,407 63.0% 27,876 64.9% 5.5%
Renta Variable 3,156 6.8% 2,828 6.6% 11.6%
Inversión en el exterior 6,059 13.0% 5,045 11.7% 20.1%
Inversiones Inmobiliarias 6,610 14.2% 5,912 13.8% 11.8%
Préstamos 637 1.4% 615 1.4% 3.6%
Otras inversiones 844 1.8% 705 1.6% 19.7%
Total 46,713 100% 42,981 100% -
INVERSIONES GENERALES Millones US$ % total inv Millones US$ % total inv Variac %
inter períodos
Renta Fija 1,384 77.1% 1,440 79.6% -3.9%
Renta Variable 112 6.2% 110 6.1% 1.8%
Inversión en el exterior 30 1.7% 26 1.4% 15.4%
Inversiones Inmobiliarias 68 3.8% 60 3.3% 13.3%
Otras inversiones 202 11.2% 172 9.5% 17.4%
Total 1,796 100% 1,808 100% -
Jun-15 jun-14
Jun-15 jun-14
Ratios aseguradoras
jun 2015 vs jun 2014
Indicador/Ratio (1) Total Vida Total Generales
ROE Ene - Jun 2015 14,96 % 2,66 %
ROE Ene - Jun 2014 14,74 % 4,75 %
ROI Ene - Jun 2015 5,11 % 4,43 %
ROI Ene - Jun 2014 5,56 % 6,26 %
Leverage Ene - Jun 2015 10,56 vc 3,07 vc
Leverage Ene - Jun 2014 10,10 vc 2,67 vc
Patrim Disp/Patrim Exig Ene - Jun 2015 1,56 vc 1,36 vc
Patrim Disp/Patrim Exig Ene - Jun 2014 1,71 vc 1,55 vc
(1) Datos son anualizados
Corredoras de Seguros Filiales de bancos
Principales cifras asociadas
Evolución prima intermediada Corredores Filiales
Bancarias (Miles de pesos de Diciembre 2014)
Nota: No incluye producción RRVV y SIS
Evolución comisión intermediada Corredores
Filiales Bancarias (Miles de pesos de Diciembre 2014)
Nota: No incluye producción RRVV y SIS
Evolución comisión Corredores Filiales Bancarias (Comisión/Prima intermediada)
Nota: No incluye producción RRVV y SIS
Información por Tipo de Corredora
Diciembre 2014
Fuente: Corredoras de Seguros
Sociedad En M$
BANPARIS 5.662.813
BICE 11.938.740
ITAU 29.922.857
BANCO FALABELLA 30.752.184
SCOTIA 44.733.528
RIPLEY 45.826.791
SECURITY 48.644.874
CORPBANCA 48.863.609
BBVA 79.161.306
BANCO ESTADO 140.859.302
BCI 178.713.251
BANCHILE 185.828.868
SANTANDER 211.648.601
Total general 1.062.556.724
Producción Corredores de Seguros Asociados a Bancos (en M$)
Nota: No incluye producción RRVV y SIS
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación por Prima Intermediada
A Diciembre 2014 – Seguros Generales
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación por Prima Intermediada
A Diciembre 2014 – Seguros de Vida
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación de Mercado por Prima Intermediada
A Diciembre 2014 - Seguros Generales y de Vida
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación en Comisiones
A Diciembre 2014 – Seguros Generales
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación en Comisiones
A Diciembre 2014 – Seguros de Vida
Participación de mercado Corredoras Bancarias
Participación en Comisiones
A Diciembre 2014 – Seguros Generales y de Vida
Participación de mercado Corredores de Seguros
Participación en Producción
A Diciembre 2014 – Seguros Generales
Participación de mercado Corredores de Seguros
Participación en Producción
A Diciembre 2014 – Seguros Vida
Modelo de Supervisión de Conducta de Mercado
SBR de Conducta de Mercado
El WP de Conducta de Mercado (CdM) es un marco general, no una norma exigible. Representa las mejores prácticas. Un fiscalizado con mayor riesgo de CdM, podría tener mayor carga de fiscalización. Implementación gradual del modelo. Modelo de CdM inserto en la Política de Fiscalización de la SVS. Las normas asociadas a dicho modelo serán puestas en consulta previamente a su emisión para comentarios del mercado.
El modelo comprende la definición de principios básicos, de normas aplicables, y de posibles medidas preventivas y correctivas tendientes a prevenir prácticas de conducta de mercado no deseadas o a modificarlas cuando éstas ocurran.
Principios Básicos de Supervisión de Conducta de Mercado:
1. Trato justo a los clientes.
2. Gestión de conflictos de interés.
3. Protección de la información de los clientes.
4. Promoción del desarrollo del mercado a través de la transparencia,
la contribución a la educación financiera y el acceso al seguro.
Principios Básicos de Supervisión de CdM
Política de Supervisión de CdM SVS
Conducta de Mercado en Seguros (*) Anualmente se elabora una planificación de las materias y entidades que se fiscalizarán basándose en los siguientes criterios:
o Nivel de riesgo de la entidad, con base en los indicadores de reclamos, características del producto que comercializa, volumen de operaciones, resultados de fiscalizaciones anteriores, tiempos excesivos en la tramitación de los reclamos y contingencias específicas.
o Cobertura para abarcar en un horizonte de tiempo a la mayor cantidad de entidades fiscalizadas.
o Materias de relevancia para los asegurados, tales como los procesos de liquidación en casos de terremoto, seguros obligatorios y seguros masivos.
(*): Del documento publicado por la SVS en su Web.
Política de Supervisión de CdM SVS
En esta materia, las actividades de supervisión, en terreno o gabinete, son las siguientes:
Oferta de Seguros y Depósito de Pólizas: Se efectúan periódicamente
revisiones de los textos que se están comercializando, en especial aquellos de carácter masivo, prohibiendo los textos de pólizas y cláusulas que no cumplen los requisitos establecidos.
Publicidad, promoción e información al asegurado o contratante del seguro. La SVS supervisa el cumplimiento de las normas que regulan la publicidad, promoción e información que las aseguradoras y corredores de seguros proporcionan al asegurado o contratante del seguro, y al público en general.
Política de Supervisión de CdM SVS
En esta materia, las actividades de supervisión, en terreno o gabinete, son
las siguientes (Cont):
Atención de Reclamos y Resolución de Conflictos. La SVS verifica el cumplimiento por parte de las aseguradoras, corredores de seguro y liquidadores de siniestros de las regulaciones para la atención de consultas y reclamos. Además, la Superintendencia realiza una labor de atención de consultas y reclamos por parte del público, que junto con ayudar a resolver los problemas de los asegurados y otros interesados, le permite detectar, supervisar y eventualmente sancionar incumplimientos normativos y malas prácticas de mercado.
Comercialización de Seguros. La Superintendencia supervisa el cumplimiento de los requerimientos mínimos establecidos en la regulación para la comercialización de seguros a través de los distintos tipos de canales o mecanismos de oferta al público; como ejemplos puede citarse la venta telefónica o a través de internet.
Próximos Pasos en Proceso Implementación
Modelo de CdM
El proceso de implementación del nuevo enfoque será gradual y considera distintas etapas:
I. Efectuar diagnóstico de las prácticas del mercado, requiriendo la aplicación de un proceso de autoevaluación por los fiscalizados (aplicando principio de proporcionalidad), según su impacto, evaluando nivel de cumplimiento de estos principios en las distintas entidades del mercado, y los principales problemas observados en relación a dicho cumplimiento. Para lo anterior, la SVS podrá emplear el criterio de proporcionalidad.
II. Efectuar una revisión de la normativa relacionada con temas de CdM e introducir las modificaciones que parezcan necesarias para hacerla más consistente con el enfoque de supervisión de CdM.
Norma de Carácter General N° 387 del 22/06/2015 sobre Seguros de Vida no Cobrados
Circular N° 2180 del 25/06/2015 que Regula Comercialización de Seguros de Vida con Ahorro
Próximos Pasos en Proceso Implementación
Modelo de CdM
III. Se evaluará la emisión de normas o guías de aplicación para clarificar a la industria y por tipo de fiscalizado el alcance que se persigue dar a estos principios, y los criterios específicos que la SVS considerará para la evaluación del cumplimiento de éstos, tales como:
Gobierno y cultura corporativa
Modelo de negocio, desarrollo de productos y canales de comercialización.
Políticas de publicidad, promoción y venta de los seguros
Información y asesoría a los clientes
Gestión de la fuerza de ventas y corredores de seguros
Procedimientos de liquidación de siniestros
Sistemas de atención de consultas, reclamos y servicio al cliente
Mecanismos de resguardo de la información privada de los clientes
Sistemas de control interno y rol de la función de cumplimiento
Conflictos de interés
Proporcionalidad
Próximos Pasos en Proceso Implementación
Modelo de CdM
IV. Desarrollar una metodología y procedimientos internos de evaluación de los principales riesgos de CdM, que facilitarán la labor de la SVS en la evaluación de su cumplimiento.
V. Implementar la metodología e iniciar la labor de evaluación de riesgos de CdM.
La SVS ha iniciado el desarrollo de las etapas II y III de manera paralela, es por esto que, detectada una práctica no consistente con los principios planteados, se evaluará la normativa vigente y, de ser necesario, se introducirán cambios a la regulación que permitan cumplir aquellos principios y/o que faciliten su aplicación.
La revisión de normativa y dictación de normas, es un proceso de largo plazo, y se desarrollará dando prioridad a aquellos aspectos que se consideren de mayor impacto en el mercado.
El diagnóstico y autoevaluación de las prácticas actuales se realizará a medida que avancen las etapas II y III; una vez concluida la etapa IV del enfoque de supervisión basado en CdM, finalmente se dará inicio el proceso de evaluación de riesgos de CdM.
El desarrollo de este proceso no obsta a que la SVS adopte medidas para la corrección por los fiscalizados de las malas prácticas que detecte o que afecten a los principios de CdM antes descritos.
Próximos Pasos en Proceso Implementación
Modelo de CdM
La implementación del nuevo enfoque de supervisión de CdM contempla efectuar consultas al mercado y público en general, para recoger su opinión, y la realización de actividades de difusión y coordinación, de modo de llevar a cabo un proceso de diseño e implementación en forma gradual, transparente e informada.
Se espera entonces, superar las limitaciones actuales, y contar con un sistema de supervisión moderno y más acorde a los estándares internacionales, que sea preventivo, flexible y más eficiente en la utilización de los recursos de la SVS.
En definitiva, un modelo que permita un mejor nivel de protección al asegurado, junto con un desarrollo sano y solvente en el largo plazo de la industria aseguradora.
Próximos Pasos en Proceso Implementación
Modelo de CdM
Licitaciones Hipotecarias
Antecedentes
• Al 30 de Junio de 2015, se han realizado
160 licitaciones.
• Los precios de las pólizas han
experimentado una caída promedio de
65,96% en los seguros de Desgravamen y
una rebaja de 33,14% para los seguros de
Incendio y Sismo.
Información a junio 2015
• A la fecha, la gran mayoría de las entidades
crediticias han realizado dos licitaciones, en tanto
que otras lo han hecho tres veces.
• Considerando los precios de las pólizas vigentes
para el caso de los bancos y, comparándolos con
los pagados por los asegurados antes del cambio
legal, los resultados son los siguientes:
– Incendio e Incendio con Sismo: 33,14% de reducción del precio.
– Desgravamen y Desgravamen + ITP : 65,96% de reducción del
precio
Licitaciones de Carteras con Pocos Asegurados
• Algunos bancos están licitando seguros para carteras con un reducido número de asegurados.
En estas licitaciones la competencia se ha visto mermada.
En algunos casos se ha detectado que los requisitos exigidos a las aseguradoras participantes no son adecuados al tamaño de la cartera.
Una oportuna asesoría a los deudores asegurados podría prevenir el problema de falta mayores precio o licitaciones desiertas.
Cambios regulatorios en Seguros
PDL Comisión de Valores y Seguros
50
El PDL CVS (Mensaje N° 011-361, Boletín N° 9015-05) crea una nueva
institucionalidad para la entidad encargada de la supervisión de los
mercados de valores y seguros, transformando la actual SVS en una
Comisión de Valores y Seguros e introduciendo mejoras relevantes en
materia de gobierno corporativo, procesos regulatorios y sancionatorios
conforme a los mejores estándares y recomendaciones internacionales:
El 03 de julio de 2013 ingresó a primer trámite constitucional a la Comisión de Hacienda de la
Cámara de Diputados.
El 21 y 22 de enero de 2014 la Cámara de Diputados aprueba, en general y particular,
respectivamente, y presta su aprobación al proyecto de ley que crea la comisión de Valores y
Seguros.
El 21 y 22 de enero de 2014 la Cámara de Diputados aprueba, en general y particular,
respectivamente, presta su aprobación al proyecto de ley que crea la comisión de Valores y
Seguros.
El 26 de enero de 2015 pasa a segundo trámite constitucional a la Comisión de Hacienda del
Senado.
El 17 de junio de 2015 el proyecto se aprueba en general, y se fija como plazo para presentar
indicaciones el 26 de junio. Además, la Sala acuerda que luego de ser informado en particular
por la Comisión de Hacienda el proyecto pase, para ser informado en lo pertinente, a la
Comisión de Constitución, Legislación, Justicia y Reglamento.
PDL SBR en Seguros
51
El PDL SBR (Mensaje N° 076-359, Boletín N° 7958-05) establece un
Sistema de Supervisión Basado en Riesgo (SBR) para las Compañías de
Seguros:
El 28 de septiembre de 2011 ingresó a primer trámite legislativo a la Comisión de Hacienda de
la Cámara de Diputados.
En misma fecha, la Comisión de Hacienda de la Cámara de Diputados aprobó, en general, la
idea de legislar y se comenzó la discusión en particular del PDL.
Con fecha 02/10/12 se efectuaron indicaciones al PDL.
El 31/10/12: Discusión general. Es aprobado en general y particular, a la vez.
Desde el 06/11/12 se encuentra en Segundo Trámite Constitucional en el Senado y pasa a la
Comisión de Hacienda.
A mediados de 2013 PDL se discute en Comisión de Hacienda de Senado, concurriendo el
experto Cristián Larraín, Kewin Cowan del Banco Central y la Asociación de Aseguradores.
En junio de 2013 se preparó un set de indicaciones, a objeto de precisar en el Senado ciertos
aspectos y comentarios del mercado de seguros, los cuales no ingresaron a trámite.
A partir de mediados de agosto de 2014 se desarrolla una nueva revisión, sobre cuya base se
propone un nuevo set de Indicaciones para justificar y precisar, por una parte, la ejecución
práctica vinculada a CBR y considerar, por otra, la experiencia en pilar II o Matriz de Riesgo.
Información de consultas y Reclamos
(*) Primer proceso de envío de información
Información de Consultas a Junio 2015
(*) Primer proceso de envío de información
Información de Reclamos a Junio 2015
Plazos promedios de Resolución de Reclamos (en días)
Filiales Bancarias
Filiales Bancaria
Tipo entidad / Ramo Número de Reclamos
Filiales Bancarias
Incendio 14.586
Pérdida de Beneficios por Incendio 5.106
Ramos más reclamados
Evolución cumplimiento plazos de respuestas 1° semestre 2015 (en días)
Tipo entidad / Ramo 201412 201506
Filiales Bancarias
BANPARIS 22 29
BANCHILE 29 21
CORPBANCA 19 11
RIPLEY 18 14
BCI 18 14
SCOTIA 14 14
BANCOESTADO 11 13
SANTANDER 9 12
BANCOFALABELLA 9 11
ITAU 10 10
BICE 4 10
SECURITY 10 7
BBVA 9 8
ENCUENTRO ANUAL CBM 2015
INTENDENCIA DE SEGUROS AGOSTO DE 2015