Estoril, 3 de Dezembro de 2009
Uma empresa do
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NBB National Business Brokers – Quem somos
A NBB National Business Brokers é uma rede internacional de
consultores especializados em Fusões e Aquisições (F&A) e Business
Brokerage, actuando igualmente como especialistas na área de
Corporate Finance e Private Equity a nível mundial.
A NBB surgiu em 2001 fruto de uma joint-venture entre uma empresa
sueca e o Grupo Onebiz, o qual é actualmente detentor de 100% do
capital.
O Grupo Onebiz é líder nacional em serviços empresariais, servindo
90.000 clientes no conjunto das suas empresas ( NBB, Exchange -
Financiamentos, Fiducial – Contabilidade e Fiscalidade, Accive
Insurance – Corrector de Seguros, Turn and Win – Reestruturação
Financeira , Realstone – Soluções Imobiliárias, entre outras).
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NBB National Business Brokers - O Que Fazemos
Compra e Venda de Empresas
Fusões e Aquisições
Corporate Finance
Operações de MBO, MBI, LBO, OBO
Spin-Offs (Cisões)
IPOs e Colocações Privadas
Avaliação de Empresas e Negócios
Análise Financeira e de Mercado
Consultoria em Operações de Reestruturação Imobiliária
A NBB apoia empresas e empresários, desenvolvendo soluções à medida em processos de:
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NBB National Business Brokers - Como Fazemos
Investidores (Grupos Económicos, Privados)
Banca de Investimento e Comercial
Venture Capital/Business Angels
Private Equity
Alternext by NYSE Euronext
Fundos de Investimento Imobiliário
Recorrendo a soluções e produtos de…
ÚLTIMOS PROJECTOS CONCLUÍDOS
Cliente: Metalúrgica
Operação: Leveraged Buy-Out
Investidor: Fundos de Private Equity
Valor da Transacção
66.000.000 €
Cliente: Indústria de Moldes
Operação: Venda Total
Investidor: Particular
Valor da Transacção
800.000 €
Cliente: Grupo Empresarial
Operação: Sale & Lease Back
Investidor: Fundo Investimento
Imobiliário
Valor da Transacção
8.400.000 €
Cliente: Ind. Pedra e Vidro
Operação: Spin-off
Valor da Transacção
10.000.000 €
Cliente: Farmácia
Operação: Venda Total
Investidor: Particular
Valor da Transacção
5.000.000 €
Cliente: Projecto Biodiesel
Operação: Angariação Capital
Investidor: Invest. Privados Internacionais
Valor da Transacção
3.000.000 €
Cliente: Laboratório Análises
Operação: Venda Total
Investidor: Particular
Valor da Transacção
3.500.000 €
Cliente: Empresa Congelados
Operação: Sale & Lease Back
Investidor: Fundo Investimento Imobiliário
Valor da Transacção
11.500.000 €
PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA.PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA.
PARA CADA SITUAÇÃO, UMA SOLUÇÃO À MEDIDA.
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NBB National Business Brokers - Network Internacional
Presença GlobalMais de 50 escritórios em 17 países
ONDE ESTAMOS
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Globalização acelerada da economia e rápido alargamento dos
mercados comerciais, financeiros e de capitais
Ambiente altamente competitivo
Conjuntura desfavorável
Dificuldade de acesso às fontes tradicionais de financiamento
Introdução
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Desafios acrescidos às empresas
Reorientação em permanência das suas estratégias de crescimento e Busca por alternativas de Financiamento
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Necessidade imperiosa de transformar fraquezas em pontos fortes e
ameaças em oportunidades
Introdução
1) Crescimento por via de fusões e aquisições – estratégias de concentração
2) Internacionalização – Selecção de parceiros internacionais
3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos
Opções tácticas e factores críticos para atingir um posicionamento favorável no emergente mercado global
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Constituem:
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1) Crescimento por via de fusões e aquisições
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Decorre da necessidade de :
- Consolidar presença no mercado
- Aumentar dimensão
- Alargar oferta de produtos/serviços - diversificação
Permite:
- Criação de economias de escala pelo aproveitamento de sinergias operacionais
- Incremento do poder de mercado
- Optimização na afectação dos recursos – “lipoaspiração empresarial”
- Aproveitamento de oportunidades de negócio – empresas c/ inércia da gestão,
conflitos entre sócios, problemas financeiros, problemas de sucessão
- Optimização Fiscal
Estratégias de concentração – build-up/alianças
estratégicas
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2) Internacionalização - Selecção de parceiros internacionais
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Decorre da necessidade de :
- Aproveitar oportunidades de negócio
- Expandir para novos mercados
Permite:
- Capitalizar em mercados que registam tendência de
crescimento
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3) Busca de parceiros financeiros e/ou estratégicos
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Decorre da necessidade de :
- Financiar a estratégia de crescimento
- Criar sinergias com empresas a montante e jusante
Como financiar?
Quais as soluções alternativas disponíveis para libertar meios que financiem
o crescimento?
- Venture Capital e Private Equity- Reestruturação via Activos Imobiliários
- Mercado de Capitais - Alternext
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
O Alternext: uma solução adequada às empresas
Portuguesas
A Euronext Lisbon (a Bolsa Portuguesa) está preparada para
desenvolver
um mercado feito à medida das Pequenas e Médias Capitalizações,
com
condições de acesso mais facilitadas do que as requeridas para
admissão ao
Euronext (o mercado principal). Internacionalização da Bolsa de Valores Portuguesa: Euronext
Lisbon
A Euronext integra as Bolsas de Lisboa, Paris, Bruxelas e
Amesterdão, bem como a Bolsa de Derivados Liffe, em Londres
Fusão Euronext e NYSE: NYSE EURONEXT
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Um mercado de empresas sólidas e dinâmicas, com elevado
potencial de
crescimento
- Lançado em Maio de 2005
- 128 empresas listadas: Paris - 118; Bruxelas – 8; Amesterdão – 2
- Capitalização Bolsista em Dez. 08: €3.3Bn
- Aumentos de capital desde o início do Alternext (Maio 05) totalizam €2Bn:
Em IPO - €1,056m
Em ofertas subsequentes - €966m (realizadas por 72 empresas)
- 12 novas empresas listadas em 2008: Europa, China, Reino Unido, EUA
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
€5m to €20m
< €5m
1%> €100m
16%
35%
€20m to €50m
35%
€50m to €100m
13%
1
24 companies
24 co’s
9 co’s
11 co’s
Alternext: empresas por volume de facturação (2008)
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Número de Empresas por Capitalização Bolsista ( 31 Dez. 2008)
44
37
30
14
3
0-€10m €10m-€25m €25m-€50m €50m-€100m > €100m
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Principais Vantagens:
Mecanismo de financiamento,
Maior visibilidade, notoriedade e credibilidade,
Uma base accionista mais ampla dividida por perfis de investimento e geografias
Maior exposição internacional,
Mais fácil acesso dos produtos/serviços a outros mercados europeus,
Solução para os problemas de sucessão,
Maior capacidade de atracção enquanto empregador,
Maior disciplina na definição, cumprimento e reporte de objectivos,
Uma moeda de troca para operações de fusão & aquisição.
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
AlternextSistema de Negociação
Multilateral (MTF)
Requisitos de Admissão
• Colocação Pública – mínimo 2,5M€
• Colocação Privada – min. 5M€ distribuídos por um min de 5 investidores
• Track record: 2 anos;
• Informação Financeira em modelo POC (não obriga a IAS/IFRS)
• Listing Sponsor
Requisitos de Informação
- Informação Financeira (Anual, Semestral)
- Informação Privilegiada
- Eventos Corporativos
- Participações Qualificadas (>50%;>90%)
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Financiamento via Mercado de Capitais - Alternext
Alternativas de Financiamento e Estratégias de Crescimento
Fase Inicial: Trabalho preparatório
Fase I: Due Diligence e Documentação
Fase II: Research
Fase III: Marketing, Preço, Cotação e Alocação
Seleccionar parceiro financeiro,jurídico, auditores e comunicaçãoProcesso de avaliação e de planode negóciosEventual reestruturação societária
Management PresentationDue DiligencePreparação do ProspectoPreparação dos R&C
Preparação da Analyst PresentationAnalyst PresentationRevisão dos relatórios de analistasPublicação dos relatórios de analistas
Pre-marketing e apresentação à equipa de vendasPrepar apresentação para RoadshowDefinir intervalo de preçoAprovação do Prospecto Definição de preço / alocaçãoCotação / Primeiro dia de trading
4 a 6 meses