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MERCADO GLOBAL DE LUBRIFICANTES
Análise de mercado 2015-2020
Uma apresentação para:
14 e 15 de junho de 2016
1
Factor-Kline – líder na cadeia de lubrificantes
2
Esta apresentação é baseada no estudo anual da Kline, Global Lubricants: Market Analysis andAssessment
Em publicação contínua desde 2003, o estudo apresenta uma análise abrangente e aprofundada do mercado de lubrificantes industriais e automotivos, incluindo perfil dos principais fornecedores e análise das tendências de mercado em cerca de 80 países em todos os continentes
17 (dezessete) países cobertos na América Latina: Argentina; Bolívia; Brasil; Colômbia;Costa Rica; Chile; República Dominicana; equador; El Salvador; Guatemala; Honduras; Jamaica; México; Panamá; Peru; Porto Rico; Trinidad e Tobago.
3
A demanda global de lubrificantes está estimada em 39,4 milhões de toneladas em 2015
Ásia-Pacífico, 44%
América do Norte, 23%
Europa, 17%
África e Oriente
Médio, 8%
América do Sul, 8%
Motor Veículos Pesados, 23%
Motor Veículos Leves/Motos,
21%
Óleos de Processo, 15%
Outros Automotivos, 9%
Fluídos Hidráulicos, 8%
Motores Industriais, 8%
Outros óleos industriais, 7%
Fluídos de Corte, 6%
Graxas, 3%
Demanda global de lubrificantespor região, 2015*
Demanda global de lubrificantespor produto, 2015*
Total: 39,4 milhões de toneladas Total: 39,4 milhões de toneladas(56% Auto; 44% Industrial)
*Estimativas preliminares
4
Embora a demanda global por lubrificantes tenha atingido níveis de demanda pré-recessão, o crescimento estabilizou-se
0
10
20
30
40
50
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
-10%
-5%
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5%
10%
2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015*
Demanda global por lubrificantes, 2005 a 2015
Crescimento anual da demanda global por lubrificantes, 2005 a 2015
Milh
ões
de
ton
elad
as
*Estimativas preliminares
5
2004-2013 CAGR
2014-2015 CAGR
+5,7% -1,9%
+2,2% +2,0%
-5,2% -0,9%
-1,8% +0,5%
+5,3% -0,5%
TOTAL +0,7% -0,2%
37,1 38,0 38,5 39,438,4
35,1
38,1 38,7 39,0 39,6 39,4 39,4
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
South America
AME
Europe
North America
Asia-Pacific
Ásia (China), seguida de América do Sul, foram as regiões que mais cresceram nos últimos 10 anos, porém esta tendência foi revertida em 2014-2015
Demanda global de lubrificantes por região, 2004 a 2015
Expansão em regiões em desenvolvimento
Crise econômica global e recuperação
Estagnação/ Redução de volume
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Vendas e produção de automóveis deslocadas para os países em desenvolvimento, com liderança da China
Vendas Produção
Obs.: Tríade refere-se ao Japão, América do Norte e Europa Ocidental
Fonte: Mckinsey Institute, Factor-Kline, Kline & Co.
Vendas e Produção de Veículos Leves por Região (milhões de unidades)
80%
50%
3%
27%
6%10%
11% 13%
2000 2015
Outros
BRI
China
Triad
86%
59%
3%
21%
6%11%
5% 9%
2000 2015
Outros
BRI
China
Triad
7
Brasil, China, e Rússia (BRC) puxaram a queda do mercado global em 2015
-6% -5% -4% -3% -2% -1% 0% 1% 2% 3%
Global
Brazil
Russia
China
Japan
Canada
United States
DACH
United Kingdom
India
South Korea
Indonesia
Thailand
Mexico
Variação na demanda de lubrificantes nos principais países, 2014 a 2015*
*Estimativas preliminares
8
A tendência de longo está voltada para menores volumes, maior qualidade e maior valor
Economia de combustível => consumo de óleos de baixa viscosidade(5Ws e 0Ws)
Mudar para menor viscosidade mantendo a durabilidade do óleo básico
No âmbito industrial, há um mercado para produtos premiumsintéticos com soluções específicas para cada aplicação
Fatores de segurança, saúde e meio ambiente orientam o uso de lubrificantes “ecológicos”
Principais influenciadores externos
Requisitos de desempenho de lubrificante
PCMO
• Economia de
combustível
• Durabilidade do
óleo do motor
• Compatibilidade
com dispositivos de
controle de
emissões
• Compatibilidade
com
biocombustíveis
(etanol e biodiesel)
HDMO
• Economia de
combustível
• Compatibilidade
com várias
tecnologias de
controle de
emissões
• Compatibilidade
com biodiesel
Impacto
Regulatório/legislação
Influência do OEM
Ações de marketing
Vendas automotivas
Produção industrial
INDUSTRIAL
• A eficiência dos recursos é um importante
condutor da formulação
• Necessidade de maior estabilidade de oxidação
devido a condições operacionais mais severas
• Escrutínio de saúde, segurança e meio ambiente
(HSE)
MEG
ATE
ND
ÊNC
IAS
eco
nô
mic
as e
so
ciai
s
ÓLEO BÁSICO
• Disponibilidade mundial de óleos básicos
avançados – além da demanda técnica
Atitudes do consumidor
Evolução da cadeia
9
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2009 2010 2011 2012 2013 20140Ws 5Ws 10Ws 15Ws Other
A mudança na qualidade do PCMO está avançando rapidamente tanto em mercados maduros quanto em mercados em desenvolvimento
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2009 2010 2011 2012 2013 20140Ws 5Ws 10Ws 15Ws Other
Mudança de grau de viscosidade de PCMO em mercados maduros selecionados, 2009 a 2014*
Mudança de grau de viscosidade de PCMO em mercados em crescimento selecionados, 2009 a 2014*
NOTA: Os mercados em crescimento e maduros incluídos neste slide foram obtidos dos 15 mercados principais.
10
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2009 2010 2011 2012 2013 20140Ws 5Ws 10Ws 15Ws Other
A mudança de qualidade de HDMO está em andamento, mas a um ritmo muito menor que no mercado de PCMO
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2009 2010 2011 2012 2013 20140Ws 5Ws 10Ws 15Ws Other
Mudança de grau de viscosidade de HDMO em mercados maduros selecionados, 2009 a 2014*
Mudança de grau de viscosidade de HDMO em mercados em crescimento selecionados, 2009 a 2014*
* - Os mercados em crescimento e maduros incluídos neste slide foram obtidos dos 15 mercados principais.
11
O fornecimento de óleos básicos de alto desempenho aumentou sensivelmente nos últimos cinco a 10 anos
0%
10%
20%
30%
40%
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70%
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90%
100%
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Group I Group II/II+
Group III/III+ Naphthenics
Composição do fornecimento de óleos básicos global, 2008 a 2015*
*- Exceto óleos básicos dos grupos IV e V
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Redesenho da competição em sintéticosFornecedor Sintético
Chevron Havoline Synthetic
Champion SynGold
US Global Rover Full Synthetic
Raloy Syn-Tec
Sash Lubricants Flagship Synthetic
Gonher Nanotek GOLD Synthetic
Lucas Lucas Synthetic
Brava Lubricants Brava Diamantis
D-A Lubricant Co. PennGrade Synthetic
Hindustan Petroleum Neo Synth
Indian Oil Servo Futura Synth
Sinopec Sinopec SM Engine Oil
PetroChina KunLun Tianyuan
Ford Motorcraft
Toyota Toyota Synthetic
Honda Honda Synthetic
Subaru Subaru Synthetic
Chrysler/Fiat Mopar Synthetic
General Motors Dexos 1
BMW BMW TwinPower Turbo
NAPA NAPA Synthetic
Amalie Elixir Full Synthetic
Walmart Super Tech Synthetic
O’Reilly Auto Parts O’Reilly Synthetic
Advance Auto Parts Advance Synthetic
RelaDyne DuraMAX Synthetic
OEM-GPO
VAREJO
NOC, PSU
DISTRIBUIDOR
Fornecedor Sintético Premium-sintético
Shell Pennzoil Platinum Pennzoil Ultra Platinum
ExxonMobil Mobil Super Synthetic Mobil 1 EP
BP Castrol Syntec Castrol Edge, Magnatec
Calumet Royal Purple Synthetic Royal Purple HPS
Amsoil XL Extended Life Synthetic Signature Series Synthetic
Fuchs Titan Super Syn Titan Super Syn Longlife
Total Quartz 9000 Series Quartz INEO Series
GS Caltex KIXX New, G1, Gold SL KIXX PAO, PAO 1
Liqui Moly Molygen Synthoil Energy
Top 1 Evolution Full Synthetic Evolution OEM Series IV
JX Nippon ENEOS Synthetic ENEOS Sustina
BIZOL BIZOL Allround BIZOL Green, Protect
Phillips 66 Kendall GT-1 Full Synthetic
Shell QS Ultimate Durability
Valvoline Syn Power
Idemitsu Idemitsu Full Synthetic
Red Line Red Line Synthetic
Ardeca SYNTH-SX, DX, PRO, ECO
13
Globalmente, os lubrificantes sintéticos e semissintéticos respondem por aproximadamente 14% da demanda total*
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
Europa Américado Norte
Ásia-Pacífico
Américado Sul
Africa O.Médio
MWF AutoCons.
ÓleosIndustrias
AutoComerc.
OutrosIndust.
Total
Sintético Semissintético Convencional
Penetração de lubrificantes sintéticos e semissintéticos por região e produto, 2015
* Exceto óleos de processo
Regiões Categorias de Produto
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes fabricados com óleos básicos GIII, GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII, GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
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A demanda global por lubrificantes deve crescer 0,9% a.a. nos próximos cinco anos; crescimento por tipo de produto e região variam significativamente
0,0%
0,5%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
Global Sint. Semi Mineral Africa O.Médio
ÁsiaPacífico
América doSul
Europa América doNorte
Global Product type Region
Previsão de crescimento da demanda global por lubrificante acabado por tipo de produto e região, 2014 a 2019
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes fabricados com óleos básicos GIII, GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII, GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
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Na América do Sul o crescimento será (praticamente todo) comandado por produtos sintéticos
-6,0%
-4,0%
-2,0%
0,0%
2,0%
4,0%
6,0%
8,0%
Américado Sul
Sintético Semi Mineral Peru Colômbia Chile Argentina Brasil Venezuela Outros
América do Sul Tipo de Produto País
Previsão de crescimento da demanda global por lubrificante acabado por tipo de produto e região, 2014 a 2019
NOTA: Definição Kline de sintéticos – Lubrificantes fabricados com óleos básicos GIII, GIV e GV; Semissintéticos: Misturas de sintéticos (GIII, GIV, GV) com óleos básicos minerais (GI e GII)
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Brasil perde atratividade frente aos seus pares Sul Americanos
PaísesCresciment
o 2015-2020
LucratividadeCusto deCapital
Atratividade
Brasil 1.25 % a.a. Baixo Alto
Argentina 1.7 % a.a. Médio Alto
Chile 1.8 % a.a. Médio-Alto Baixo
Colômbia 2.5 % a.a. Médio-Alto Baixo
Peru 2.5 % a.a. Médio-Baixo Baixo
Outros países América do Sul 2.3 % a.a. Médio Variável
NOTA: Todas as avaliações (Alto, Médio, Baixo) são relativos/comparativos a região como um todo
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Com o crescimento de volume limitado, a competição irá se intensificar
2015 Total
3.0 KT
Market Share dos principais grupos de fornecedores de lubrificantes na América do Sul
Source: Kline & Company
Regionais33%
Globais42%
Nacionais25%
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Oportunidades e desafios específicos na busca de lucratividade
Grupo Vantagens Vulnerabilidades/ Desafios
GrandesGlobais
•Escala (produção, suprimento, P&D)•Cobertura regional (presença em diversos países na América do Sul/mundo)•Marca/ Reputação - premium•Acesso a óleos básicos (premium)•Contas globais•Foco em produtos de maior valor agregado•Custo de capital
•Falta de foco em alguns mercados/ países •Menor flexibilidade/agilidade por causa do tamanho•Menor agilidade comercial, em distribuição e em logística
Grandes Regionais
•Base de clientes local/ relacionamentos •Flexibilidade/ agilidade •Rede de distribuição (cobertura e qualidade)•Marca “value for money” “premium” •Excelência operacional•Sinergias com outros negócios/ativos
•P&D – comparado com “Global Majors” – compensada por parcerias com empresas de aditivos, etc. •Cadeia de suprimentos/óleos básicos•Cobertura regional – foco em países específicos
NOCs
•Vantagem no acesso a recursos influenciados pelo Estado, base de clientes ou canais para o mercado
•Eventualmente atrás em termos de desempenho de produtos, tecnologia e agilidade comercial •Em alguns mercados marcas locais são vistas como menos avançadas/ sofisticadas•Desinvestimentos fora de seus mercados de origem•Situação política fiscal dos seus controladores (governos)
Regionais domésticas •Produtos tipo commodity
•Preço
•Players sem diferenciação serão mais afetados pela competição intensificada e mercado se sofisticando •P&D•Rede de suprimentos•Marca
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Obrigado pela atenção. Esperamos que tenham achado esta apresentação útil e informativa
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SÉRGIO REBÊLO
Diretor América Latina
t. +55-11-3079-0792
The Kline Group. O grupo Kline é uma organização de consultoria internacional com 50 anos deatuação, sediada nos EUA e com escritórios em todos os continentes. Atua na América Latina atravésde sua filiada Factor de Solução Consultoria, assistindo empresas Brasileiras e Sul Americanas nomapeamento e endereçamento de problemas práticos em estratégias de mercado e deposicionamento competitivo, programas de diversificação e de internacionalização, com foco nossegmentos químicos, ciências da vida, energia e cosméticos.
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