PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN ANTARA
PT. HM. SAMPOERNA, Tbk DAN PT. GUDANG GARAM, Tbk
PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014
Oleh :
BAGUS TRY HAMBODO
NPM : 10.1.02.04429
PROGRAM STUDI : MANAJEMEN
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)
SURABAYA
2016
PERBEDAAN KINERJA KEUANGAN ANTARA
PT. HM. SAMPOERNA, Tbk DAN PT. GUDANG GARAM, Tbk
PADA BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2010-2014
Skripsi Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat
Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi
Program Studi: Manajemen
Konsentrasi: Manajemen Keuangan
Oleh :
BAGUS TRY HAMBODO
NPM : 10.1.02.04429
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI INDONESIA (STIESIA)
SURABAYA
2016
DAFTAR RIWAYAT HIDUP
A. MAHASISWA
Nama : BAGUS TRY HAMBODO
NPM : 10.1.02.04429
Program Studi : S1 Manajemen
Tempat, Tanggal Lahir : Surabaya, 01 Juli 1992
Agama : Islam
Jumlah Saudara / Anak Ke : 3 (Tiga) / 3 (Tiga)
Alamat / Telpon : Jl. Keputih Tegal 9 / 6 Surabaya
B. ORANG TUA
Nama : SUPARJOKO
Alamat Rumah / Telpon : Jl. Keputih Tegal 9 / 6 Surabaya
Alamat Kantor / Telpon : -
Pekerjaan : Swasta
C. RIWAYAT PENDIDIKAN
1. Tamat SDN Semolowaru 262 di Surabaya Tahun 2004
2. Tamat SMP IPIEMS di Surabaya Tahun 2007
3. Tamat SMA IPIEMS di Surabaya Tahun 2010
4. Pendidikan Tinggi (PT)
Nama PT Tempat Semester Tahun Keterangn
STIESIA Surabaya I – XI 2010-2016 -
D. RIWAYAT PEKERJAAN
Tahun Bekerja di Pangkat /
Golongan Jabatan
- - - -
Dibuat dengan sebenarnya
Oleh
Bagus Try Hambodo
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN SAMPUL LUAR SKRIPSI ....................................................... i
HALAMAN SAMPUL DALAM SKRIPSI .................................................... ii
HALAMAN JUDUL SKRIPSI .................................................................... iii
HALAMAN PENGESAHAN TIM PENGUJI .............................................. iv
HALAMAN PERNYATAAN ..... .................................................................... v
DAFTAR RIWAYAT HIDUP ........................................................................ vi
KATA PENGANTAR ...................................................................................... vii
DAFTAR ISI ..................................................................................................... ix
DAFTAR TABEL ............................................................................................. xiii
DAFTAR GAMBAR ........................................................................................ xv
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xvi
INTISARI........................................................................................................... xvii
ABSTRACT ...................................................................................................... xviii
BAB 1. PENDAHULUAN
1.1. Latar Belakang Masalah ........................................................... 1
1.2. Rumusan Masalah ..................................................................... 5
1.3. Tujuan Penelitian ..................................................................... 5
1.4. Manfaat Penelitian ................................................................... 6
1.5. Ruang Lingkup Penelitian ......................................................... 6
BAB 2. TINJAUAN TEORI DAN HIPOTESIS
2.1.Tinjauan Teori .............................................................................. 7
2.1.1. Laporan Keuangan ...................................................... 7
1. Pengertian Laporan Keuangan .................................. 7
2. Tujuan Laporan Keuangan ....................................... 9
3. Karakteristik Kualitatif Laporan Keuangan .............. 10
4. Bentuk-Bentuk Laporan Keuangan .......................... 12
5. Pihak-Pihak yang Berkepentingan Terhadap
Laporan Keuangan ................................................... 13
2.1.2. Analisis Laporan Keuangan .......................................... 15
1. Pengertian Analisis Laporan Keuangan ................ 15
2. Tujuan Analisis Laporan Keuangan ....................... 16
3. Metode dan teknik Analisis Laporan Keuangan .... 17
2.1.3. Analisis Rasio Keuangan .............................................. 19
1. Pengertian Analisis Rasio Keuangan ...................... 19
2. Manfaat Analisis Rasio Keuangan ......................... 20
3. Jenis-Jenis Analisis Rasio Keuangan ..................... 20
4. Keunggulan Rasio Keuangan ................................. 24
5. Keterbatasan Rasio Keuangan ................................ 24
2.1.4. Penilaian Kinerja Perusahaan ...................................... 25
1. Pengertian Penilaian Kinerja .................................. 25
2. Manfaat Pengukuran Kinerja .................................. 26
2.1.5. Hubungan Antara Laporan Keuangan dengan Kinerja
Perusahaan .................................................................... 27
2.1.6. Penelitian Terdahulu .................................................... 28
2.1.7. Rerangka Pemikiran .................................................... 31
2.2. Hipotesis ..................................................................................... 32
BAB 3. METODOLOGI PENELITIAN
3.1. Jenis Penelitian dan Gambaran dari Obyek Penelitian ................ 34
3.1.1. Jenis Penelitian ................................................................. 34
3.1.2. Populasi Penelitian ............................................................ 34
3.2. Teknik Pengumpulan Data ......................................................... 35
3.3.1. Jenis Data .... .................................................................... 35
3.3.2. Teknik Pengumpulan Data .............................................. 35
3.3. Satuan Kajian .............................................................................. 35
3.4. Teknik Analisis Data .................................................................. 38
BAB 4. HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1. Hasil Penelitian ......................................................................... 40
4.1.1. Laporan Keuangan ........................................................ 40
4.1.2. Tingkat Rasio Keuangan ................................................. 40
1. Rasio Likuiditas ...................................................... 40
2. Rasio Aktivitas ......................................................... 43
3. Rasio Solvabilitas ..................................................... 45
4. Rasio Profitabilitas ................................................... 47
4.2. Pembahasan ................................................................................ 51
4.2.1. Intepretasi Rasio Keuangan dan Penilaian Kinerja ........ 51
1. Rasio Likuiditas ......................................................... 51
2. Rasio Aktivitas ........................................................... 57
3. Rasio Solvabilitas ....................................................... 64
4. Rasio Profitabilitas ..................................................... 72
4.2.2. Pengujian Statistik ........................................................... 83
1. Rata-rata Rasio ........................................................... 83
2. Pengujian Hipotesis ................................................... 86
BAB 5. PENUTUP
5.1. Simpulan ..................................................................................... 91
5.2. Saran ........................................................................................... 9
DAFTAR PUSTAKA
LAMPIRAN
DAFTAR TABEL
Tabel 1. Ekspor Rokok Kretek Tahun 2014 ............................................... 2
Tabel 2. Rangking Perusahaan Rokok Berdasarkan Net Profit Margin ..... 4
Tabel 3. Tingkat Current Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk ........................................................................... 41
Tabel 4. Tingkat Quick Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk .......................................................................... 42
Tabel 5. Tingkat Inventry Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk .................................................................... 43
Tabel 6. Tingkat Total Asset Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk .................................................................. 44
Tabel 7. Tingkat Debt to Total Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 46
Tabel 8. Tingkat Debt to Equity Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 47
Tabel 9. Tingkat Net Profit Margin PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 48
Tabel 10. Tingkat Return On Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk ........................................................................... 49
Tabel 11. Tingkat Return On Equity PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................... 50
Tabel 12. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Likuiditas PT Gudang Garam,
Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ................................................ 51
Tabel 13. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Aktivitas PT Gudang Garam,
Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ............................................... 58
Tabel 14. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Solvabilitas PT Gudang Garam,
Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk ............................................... 65
Tabel 15. Rekapitulasi Hasil Perhitungan Profitabilitas PT Gudang
Garam, Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk .................................. 72
Tabel 16. Penilaian Kinerja Berdasarkan Rata-rata Perusahaan PT Gudang
Garam, Tbk dan PT HM. Sampoerna, Tbk .................................. 82
Tabel 17. Group Statistic .............................................................................. 83
DAFTAR GAMBAR
Gambar 1. Rerangka Konseptual ................................................................. 32
Gambar 2. Grafik Current Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk .......................................................................... 52
Gambar 3. Grafik Quick Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk ......................................................................... 55
Gambar 4. Grafik Inventory Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 59
Gambar 5. Grafik Total Asset Turnover PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 62
Gambar 6. Grafik Debt to Total Asset PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 66
Gambar 7. Grafik Debt to Equity Ratio PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 69
Gambar 8. Grafik Net Profit Margin PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 73
Gambar 9. Grafik Return On Investment PT Gudang Garam, Tbk dan PT
HM. Sampoerna, Tbk ................................................................. 76
Gambar 10. Grafik Return On Equity PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk ......................................................................... 79
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1. Laporan Keuangan PT Gudang Garam, Tbk dan PT HM.
Sampoerna, Tbk
Lampiran 2. Output Independent Sampel Test
Lampiran 3. Surat Tugas Bimbingan Penulisan Skripsi
Lampiran 4. Kartu Konsultasi Bimbingan
Lampiran 5. Surat Pengantar Ijin Riset Ke Instansi
Lampiran 6. Surat Keterangan Selesai Riset
Lampiran 7. Sertifikat Seminar Metodologi