SOLUTIONS
DE CYBER-SÉCURITÉ
ET DE GOUVERNANCE
DES ACCÈS AU SYSTÈME
D’INFORMATION
PRÉSENTATION
INVESTISSEURS
JANVIER 2019
Spécialiste de la
gestion des accès à
privilèges
Accompagne la gouvernance
de la sécurité des Systèmes
d’Information, protège les
contenus et actifs stratégiques
1
WALLIX EN BREF
Éditeur de logiciels
de cybersécurité
11,5M€ de chiffre
d’affaires 2017
94Collaborateurs
670+clients
Données au 30/06/2018
55pays
MENACES
2
CYBERATTAQUES : DES MENACES PROTÉIFORMES
ET DES ENJEUX MAJEURS
ÉTATS
PARTENAIRES
COLLABORATEURS
CONCURRENTS
PIRATES
ENJEUX
STRATÉGIQUE
RÉPUTATIONNEL
JURIDIQUE
ÉCONOMIQUE
80% DES ATTAQUES PROVIENNENT DE L’INTÉRIEUR DE L’ENTREPRISE
3
L’ENJEU : LA PROTECTION DES IDENTITÉS, DES ACCÈS
ET DES DONNÉES DE L’ENTREPRISE
Utilisateurs
internes et externes
autorisés
Utilisateurs non
autorisés
Utilisateurs pirates
Création d’un réseau de confiance
contre les menaces internes et externes
SESSION MANAGERContrôle
des accès en temps
réel
PASSWORD MANAGER
Gestion des mots de passe
ACCESS MANAGERConsole d’admin.
web
END-TO-END ENCRYPTION Sécuriser les
données dans toutes les
applications
4
01FAITS MARQUANTS DU
1ER SEMESTRE 2018
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
5
S1 2018 : UNE PÉRIODE CLÉ DANS L’HISTOIRE
DE LA CYBERSÉCURITÉ EUROPÉENNE
Entrée en vigueur 25 mai 2018
DIRECTIVE NISNetwork & Information
Security
RGPDRèglement Général sur la Protection des Données
RGS(Référentiel Général
de Sécurité)
Plusieurs milliers
d’Opérateurs
de Services
Essentiels (OSE)à protéger
Toutes
les entreprises
et les
organisationsà protéger
249
Opérateurs
d’Importance
Vitale (OIV) à protéger
DES PERTURBATIONS À COURT TERME MAIS DES OPPORTUNITÉS CONSIDÉRABLES
9 mai 2018
6
PRIORITÉ S1 2018 : CONSTRUIRE LES BASES D’UNE NOUVEAU
CYCLE DE FORTE CROISSANCE
CONSTRUIRE UNE ETI EUROPÉENNE DE LA CYBERSÉCURITÉ
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
11 545TCAM 2013/2017 : +44%
2 662
TCAM 2017/2020 : +44%
Levier :Déployer de nouvelles solutions
complémentaires à WALLIX BASTION
1
2
3
Pérénité :Renforcer l’organisation de
l’entreprise pour accompagner le changement d’échelle
Sérénité :Se donner les moyens
financiers de mener ce projet
ACTIONS>50 000
Chiffre d’affaires en K€
ANBLIC
FENTEC
7
DES INNOVATIONS PRODUITS ISSUES DE LA R&D WALLIX
ENRICHIE PAR DES PARTENARIATS
IoT
Solution de chiffrement de bout en bout
(End-to-End Encryption / E2EE) permettant de sécuriser
les données dans toutes les applications
Intelligence Artificielle
Messagerie sécurisée
PMAIL
Antivirus
Protection des équipements
8
UN LEVIER POUR ÉTENDRE NOTRE TERRITOIRE DE
CROISSANCE
Firewall
Protection des réseaux
IAM*
Gestion des identités et des accès
PAM**
Gestion des accès à privilèges
Taux d’équipement
Vagues technologiques
Cloud Based Security Services (en mode SaaS)
(IAM, PAM, chiffrement, etc.)
3 700 clients
370 000 clients
*Identity Access Management**Privileged Access Management
Ère du
PC
Ère
d’Internet
Ère de
l’identité
et de la
mobilité
Leader
9
UNE ÉQUIPE RENFORCÉE POUR MENER LE DÉVELOPPEMENT
SUR LE LONG TERME
70
pers.
S1 2017
73
pers.
2017
64
pers.
2016
44
pers.
2015
79
pers.
S1 2018
DIRECTEUR DE LA STRATÉGIE
DIDIER COHEN 2018
DIRECTRICE DES RESSOURCES HUMAINES
DELPHINE SCHOFFLER DEVEVEY 2018
Derniers recrutements
▪ Équipes commerciales (+11)
▪ Comité de Direction (+2)
DIRECTEUR DES VENTES DACH*
STEFAN RABBEN 2018
*Allemagne, Autriche et Europe centrale
Effectif moyen de l’exercice
94
pers.
30/6/2018
10
UNE AUGMENTATION DE CAPITAL RÉUSSIE POUR
UN NOUVEAU CHAPITRE À ÉCRIRE
Opération
Objectifs
36,8 M€ après exercice intégral de la clause d’extension
▪ Augmentation de capital avec délai de priorité pour les actionnaires
▪ Montant global demandé plus de 1,8 fois supérieur à l’offre (58,9 M€)
Renforcer nos équipes
Commerciales &
Marketing
Poursuivrenos investissements
Produit
20172021
73 pers.250 pers.
1/3 pour la
croissance
organique
2/3 pour la
croissance
externe
Acquérir de nouvelles briques technologiques et/ouune accélérer le déploiement international
11
02RÉSULTATS DU
1ER SEMESTRE 2018
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
12
EXCELLENTE ACTIVITÉ COMMERCIALE AU S1 2018
déc.
2014
déc.
2015
220
300
déc.
2016
420+
CLIENTS ACTIFS
déc.
2017
570+
670+
juin
2018
vs +62 au S1 2017
58% secteurs réglementés
(Santé, Industrie, Finance et Telecom)
18% secteurs sensibles
(Administration et Services publics,
Défense et Energie)
6 contrats supérieurs à 100 k€
(7 au S1 2017 dont 1 > 1 M€)
+96 NOUVEAUX CLIENTS
GISEMENTS DE CROISSANCE
POUR L’AVENIR
CASE STUDY : EUROPEAN AEROSPACE INDUSTRY LEADER
13
LA SEULE SOLUTION CAPABLE DE RÉPONDRE AUX ATTENTES DE CE GROUPE D’ENVERGURE MONDIALE
Sécuriser 12 sites de production,
650 machines et 180 connections
Gérer des flux complexes associant
des personnes internes et externes
à l’organisation
LE CHALLENGE
Solution BASTION de gestion des
identités et des accès
Equipe support et MCO*
Association d’une solution
d’authentification forte (MFA**)
LA SOLUTION WALLIX
* Maintien en conditions opérationnelles **Multi-Factor Authentification
SESSION
MANAGER
PASSWORD
MANAGERACCESS
MANAGERUtilisateurs
internes et externes
autorisés
Equipe WALLIX
(Support)
14
ANALYSE DU CHIFFRE D’AFFAIRES DU S1 2018
Normes comptables françaises
Chiffre d’affaires en K€
1 889
2 922
4 380
5 425
S1 2015 S1 2016 S1 2017 S1 2018
+24%
ACTIVITÉ
Licences
(+13%)Services
(-32%)
Maintenance
(+54%)
39,8%57,2% 3,0%
GÉOGRAPHIQUE
France
(+11%)
International
(+64%)
33%67%
S1 2017 S1 2018 Variation
Chiffre d’affaires 4 380 5 425 +1 045
Autres produits d’exploitation 1 633 2 027 +394
Total produits d’exploitation 6 013 7 452 +1 439
Achats & variations de stock -119 -245 +126
Autres charges d’exploitation -2 047 -2 543 +496
Impôts & taxes -114 -175 +61
Charges de personnel -4 154 -5 275 +1 121
Dotations aux amort. et provisions -899 -1 050 +151
Total charges d’exploitation -7 333 -9 288 +1 955
Résultat d’exploitation -1 319 -1 836 +517
Résultat financier -13 12 +25
Résultat exceptionnel - -2 +2
Charge d’impôts -3 -1 -2
Résultat net -1 335 -1 828 +493
15
COMPTE DE RÉSULTATS
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
Hausse de l’effectif moyen(79 vs 70) et renforcement de l’équipe de Direction
Analyse
Hausse des charges directes et indirectes liées au développement commercial (locaux, déplacements, salons, marketing, etc.)
Analyse
16
FLUX DE TRÉSORERIE
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
Trésorerie
fin 2017
Trésorerie
fin juin 2018
6 980
39 536
Marge brute d’autofinancementen lien direct avec le résultat d’exploitation
Amélioration du BFR grâce aux créances client encaissées
Hausse de +16% des investissements pour maintenir l’avance technologique
Nette amélioration de la trésoreriegrâce au produit net de l’augmentation de capital
MBA
Var.
BFR
CAPEX
-822
743
-1 521
Remb.
emprunts
-137 AK
34 294
Analyse
Free Cash Flow -1 737
17
BILAN
31/12/2017 30/06/2018
Actifs immobilisés 6 925 7 548
dont immobilisations incorporelles 5 805 6 398
Actifs circulants 15 135 47 336
dont Clients et comptes rattachés 6 377 4 811
dont Trésorerie et équivalents 6 981 39 537
Total de l’actif 22 060 54 885
Capitaux propres 7 974 40 504
Provisions 650 693
Dettes 13 436 13 688
dont dettes financières 1 950 1 814
dont Fournisseurs et comptes rattachés 868 1 717
dont Produits Constatés d’Avance* 7 628 7 834
Total du passif 22 060 54 885
Données consolidées, en K€
Normes comptables françaises
Fonds propres de 40 504 k€
Trésorerie nette de dettes financières 37 723 k€
Produits constatés d’avance de 7 834 k€ dont 5 653 de PCA sur le revenu soit >6 mois de chiffre d’affaires
Analyse
* Produits constatés d'avance sur le revenu, le CIR et les subventions. Les PCA sur le revenu correspondent aux quote-part de chiffres d'affaires facturées et comptabilisées au titre de l’exercice mais dont la fourniture ou la prestation interviendra postérieurement à l'exercice.
18
UN ACTIONNARIAT DIVERSIFIÉ
Répartition du capitalau 30/09/2018
FONDATEURS
SALARIÉS ET
TITRES AUTO-
DETENUS
MANDATAIRES
SOCIAUX
FLOTTANT
Données boursières
ENTREPRISEINNOVANTE
Code ISIN : FR0010131409
Code Mnémo : ALLIX
Cours de Bourse : 12,95 €
(clôture du 31/12/2018)
Nombre d’actions : 5 645 271
Capitalisation boursière : 71 M€
Suivi analystes : Midcap Partners &
ODDO BHF
8,0%dont T.D.H.
7,8%
15,5%
75,8%
0,7%
AUCUN ACTIONNAIRE >10% DU CAPITAL
(HORS MANDATAIRES SOCIAUX)
19
03PERSPECTIVES
SOLUTIONS DE CYBER-SÉCURITÉ ET DE GOUVERNANCE DES ACCÈS AU SYSTÈME D’INFORMATION
20
MISE EN ŒUVRE DU PLAN AMBITION 2021
Nouvelles
offres
1
Expansion
géographique 2
Alliances
stratégiques3
Cloud BasedSecurity Services
PAM, IAM, chiffrement, etc.
PAM
2 Md$*
5 Md$*
*Taille de marché en 2021
DES INITIATIVES MAJEURES ENGAGÉES DÈS LE S2 2018
21
OCTOBRE 2018 : LANCEMENT DE WALLIX BASTION 6.1
UNE OFFRE MODULAIRE QUI PERMET DE METTRE EN ŒUVRE LA STRATÉGIE D’ALLIANCES
Ouverture de la solution aux coffres-forts
à mots de passe tiers
Interopérabilité avec les acteurs de l’IAM*
Intégration simplifiée des authentifications fortes (MFA**)
NOUVEAUTÉS
SESSION MANAGERContrôle
des accès en temps
réel
PASSWORD MANAGER
Gestion des mots de passe
ACCESS MANAGERConsole d’admin.
web
* Identity & Access Management / **Multi-Factor Authentification
AP
I
22
EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : ALLEMAGNE
Munich :
Bureau commercial couvrant la zone DACH
Équipe dédiée d’environ 10 personnes d’ici à la fin de l’année :
1 Sales Director
4 Sales
3 pre-Sales
1 Channel manager
MARCHÉ MONDIAL CIBLE ≈20%≈80%
2017 2021
23
EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : ÉTATS-UNIS
Boston :
Bureau commercial couvrant l’Amérique du Nord
Équipe dédiée d’environ 5 personnes d’ici à la fin de l’année :
1 VP Sales
2 Sales
1 pre-Sales
1 Channel manager
MARCHÉ MONDIAL CIBLE ≈20%≈80%
2017 2021
24
EXPANSION GÉOGRAPHIQUE : CANADA
Montréal :
Bureau dédié au support client
Services d’assistance 24/7 pour tous les clients du Groupe (Europe et Etats-Unis)
Équipe Customer Successde 17 personnes d’ici à la fin de l’année
MAINTENANCE = CROISSANCE & RÉCURRENCE
MAINTENANCE
435
593
1 078
1 547
2 118
3 197
1 401
2 158
2012 2013 2014 2015 2016 2017 S1 2017 S1 2018
25
NEXT STEP : CAP SUR LA CROISSANCE EXTERNE
UNE ORGANISATION EN PLACE POUR UNE OPÉRATION DÈS 2019
3 dossiers étudiés mais abandonnés
Plusieurs opportunités à l’étude :
Profil :
Briques technologiques et/ou portefeuille clients
Géographie :
Europe et États-Unis
26
Un rôle de fédérateur pour créer une offre européenne
de cyberdéfense
Un développement significatif en Amérique du Nord
sur des segments ciblés
Un leader technologique sur le segment stratégique
du Privileged Access Management (PAM)
Une position d’excellence dans les Cloud Based
Security Services
L’acteur de référence de la cybersécurité en Europe
Lancement de
BASTION 6.1
Ouverture d’un bureau
à Boston
Ouverture d’un
bureau à Munich
1
2
3
4
TOUS LES LEVIERS DU PLAN OBJECTIF 2021 ACTIVÉS
Étude d’opportunités
stratégiques5
Lancement de DataPeps +
interopérabilité de BASTION
www.wallix.com
@WALLIXCOM
28
DEUX COFONDATEURS EXPÉRIMENTÉS AUX COMMANDES
Fondateur d’Aurora (société de services) vendu en 2003 à Business & Decision
Fondateur et Président du groupement d’entreprises HEXATRUST
Vice-Président du Pôle de Compétitivité Systematic Paris Région
4 ans chez Hachette Filipacchi Medias : contrôleur de gestion, chef de projet Asie-Pacifique (à Hong Kong) et directeur des éditions hongkongaises et chinoises du groupe
Créateur de XLAB (agence digitale)
Amaury RossetCofondateur et Directeur Administratif et Financier
Jean-Noël de GalzainFondateur et Président du Directoire