requisiti per la volturarequisiti per la voltura
Requisiti per la voltura
Polizza CF
Assicurazione del creditoP li
Credito rappresentato da effetti cambiari
Previsione in contratto dei seguenti
Società esteraSocietà Italiana
Polizza
Esportazioni di Merci o servizi
Pagamento di beni e servizi
gelementi: termini resa merci –modalità di liberazione effetti –clausola compromissoria – legge applicabile
Controllata/Collegata
Verifica dei presupposti per l’ottenimento di
pp
Normativa in linea con Convenzioni NY ‘58 (riconoscimento-esecutività lodi stranieri) e Ginevra ‘30 (legge
La partnership SACE – CARIPARMA al servizio dell’internazionalizzazione delle imprese di Emilia Romagna e Marche
Verifica dei presupposti per l’ottenimento di un’appendice di voltura
) ( gguniforme cambiali)Reggio Emilia, 27 Maggio 2014
Stefano Gherardi – Account SACE SpA Area Emilia
1SACE – Sede di Modena
Gruppo SACE
Assicurazione del credito a MLT + rischi accessoriProtezione degli investimentiAssicurazione del credito a MLT + rischi accessoriProtezione degli investimenti
S AS A ECAgGaranzie finanziarieBond e polizze fideiussorie
gGaranzie finanziarieBond e polizze fideiussorie
100 %
SpASpA ECA
Assicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzione, crediti iva e cauzioni doganali
Assicurazione del credito a breve termineCauzioni, rischi della costruzione, crediti iva e cauzioni doganaliBTBT Assicurazione BT
Smobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica AmministrazioneSmobilizzo e gestione dei crediti vantati verso la Pubblica AmministrazioneFCTFCT Factoring
100 %
Servizi di recupero crediti, rapporti informativiServizi di recupero crediti, rapporti informativiSRVSRV
Servizi informativi
100 %
2SACE – Sede di Modena
… e all’estero
MEXICO CITYM i d C t l A i
BUCHARESTC t l d E t E
ISTANBULT k d Middl E t
MOSCOWR i d CIS C t i
… e all estero
Mexico and Central America Central and Eastern Europe Turkey and Middle East Russia and CIS Countries
SAO PAULOBrazil and South America
JOHANNESBURGSub Saharan Africa
MUMBAIIndia and South Asia
HONG KONGChina and Asia Pacific
NAIROBIDesk c/o ATI
4SACE – Sede di Modena
Operatività di Gruppo
Esportare Investire Accedere al Credito Incassare Smobilizzare
assicurare le vendite all’estero
investire in un Paese a rischio
finanziare progetti di i t i li i
garantire gli i i d i
smobilizzare creditivendite all estero Paese a rischio internazionalizzazione incassi dei
crediti a breve
Le coperture La Polizza Political Le Garanzie Finanziarie Le Polizze SACE BT SACE FCT consente diLe coperture assicurative Export & Project Financeconsentono di esportare in sicurezza e di offrire
La Polizza PoliticalRisk Insurancepermette di proteggere gli investimenti in P i d lt i hi
Le Garanzie Finanziarie SACE sostengono nei processi di crescita nei mercati esteri, sul breve e sul medio‐lungo
Le Polizze SACE BT assicurano i crediti a breve termine in Italia e all’Estero
SACE FCT consente di sviluppare il business con la P.A. garantendo la certezza nella tempistica di incasso
e di offrire vantaggiosecondizioni di pagamento alle controparti estere
Paesi ad alto rischio politico (guerre, confische, difficoltà di trasferimenti valutari)
termine
SACE, inoltre, contro‐garantisce o emette fideiussioni a favore di
Inoltre, con la voltura di Polizza CF, è possibile smobilizzare pro‐soluto i crediti vantati nei confronti di controparti estere
Inoltre, SACE ha un prodotto ad hoc per gli appalti all’estero
beneficiari esteri, agevolando l’accesso al credito per esigenze di firma
p
5SACE – Sede di Modena
La partnership SACE – CARIPARMAl’ d t d li lti i 3 il’andamento degli ultimi 3 anni
RelazioneSACE S.p.A.
Nell’ultimo triennio, la relazione si è sviluppata
prevalentemente sul prodotto Polizza Fideiussioni
Online (37 operazioni) e sulle volture di polizza
( )
2011 Impegni (euro)23,587 mln
Operazioni30
Credito Fornitore (46 operazioni).
Nell’ultimo anno è aumentato sensibilmente il
ricorso alle garanzie finanziarie nell’ambito della
conven ione a medio lungo termine2012 Impegni (euro) Operazioni
convenzione a medio‐lungo termine.46,135 mln 24
2013 Impegni (euro)95,06 mln
Operazioni51
6SACE – Sede di Modena
La partnership SACE MOD – CARIPARMALa partnership SACE MOD CARIPARMAl’andamento degli ultimi 3 anni
2011 2012 2013
garanzie
2012 2013
4 2 1• garanzie
• sconti di cambiali
4
11
2
18
1
5
• bond 15
18
6
5
18
• conferme di crediti doc 2 1 1
7SACE – Sede di Modena
Struttura del prodotto – Credito Fornitorep
Polizza Esportazione di merci
Copertura dei rischi relativi a singole operazioni verso l’estero
Copertura degli importi assicurati
Società italiana
po servizi
Società estera
p g pper il rischio di mancato pagamento per eventi di natura politica e commerciale
Pagamento di beni e servizi
Possibilità di assicurarsi anche per i rischi di revoca del contratto, distruzione-danneggiamento e requisizione e confisca, indebita
Controllata/ Collegata
escussione delle fideiussioni
Monetizzazione dei crediti tramite voltura di polizza + smobilizzo del credito pro-soluto
9SACE – Sede di Modena
Voltura di Polizza: requisitiVoltura di Polizza: requisiti
Requisiti per la validità ed efficacia della copertura del rischio di credito
Volturabilità del Paese del DebitoreConvenzione di New York del 1958Con en ione di Gine ra del 1930Convenzione di Ginevra del 1930Paesi che non hanno recepito una delle due Convenzioni, ma sui quali SACE abbia acquisitouna Legal Opinion “equivalente”Paesi che non rientrano nelle suddette casistiche ma che hanno un ordinamento giuridico di“tipo evoluto” con esame caso per caso delle singole operazioni“tipo evoluto” con esame caso per caso delle singole operazioni
Contenuti minimi del contratto commercialeTermini di resa delle forniture (Incoterms 2000 - es. EXW, FOB, DDU)Modalità di liberazione degli effetti cambiari (promissory notes, bills of exchange)Clausola compromissoria (devoluzione di eventuali controversie ad un foro arbitrale di unPaese aderente alla Convenzione di New York del 1958, a condizione che il Paese deldebitore abbia aderito a detta Convenzione. Nella clausola è richiesta la definizione di:− legge/regolamento applicabili all’arbitrato, − numero di arbitri costituenti il Collegio, − sede dell’arbitrato, − lingua ufficiale del giudizio arbitrale,− legge applicabile al contratto.
1010SACE – Sede di Modena
Case study ICase study I
Op. 2013/301/00
Prodotto Credito FornitorePaese TurchiaEsportatore (prov.) BOImporto contratto euro 7.202.330,00Oggetto fornitura Macchinari per la produzione di piastrelleM d lità di t 15% i ti iModalità di pagamento 15% ca. in anticipo
85% ca. in 9 rate semestrali – rappresentate da promissory notes –decorrenti dal collaudo
Tasso interesse 1,5% p.a.pImporto ammesso euro 6.080.196,00Percentuale di copertura 100% Politico e 95% CommercialePremio SACE euro 300.697,00
Note - Track record consolidato con l’esportatore
11SACE – Sede di Modena
CONVENZIONE SACE – CARIPARMACO O S C CTermini della convenzione GAR-INT PMI 2010/652/00
A t l i150.000.000,00 €
• Ammontare complessivo
Percentuale di copertura
in linea capitale
50 % - 70%• Percentuale di copertura
• Fine periodo di accumulo
% %
30/06/2015
• Importo del mutuomin: 50.000,00
max: 3.000.000,00
• tenor da 3 a 8 anni
• Modalità di pagamento del premio
running(upfront a richiesta)
13SACE – Sede di Modena
Attività finanziabiliAttività finanziabiliSono finanziabili le seguenti attività di investimento in Italia e all’estero:
a Costi di impianto ed ampliamentoa. Costi di impianto ed ampliamentob. Costi promozionali e pubblicitaric. Costi di ricerca e sviluppo capitalizzati in bilanciod. Diritti di brevetto industriale e diritti per utilizzo delle opere dell’ingegnoe Spese per tutelare il “Made in Italy” (marchi brevetti applicazione denominazione origine controllata)e. Spese per tutelare il Made in Italy (marchi, brevetti, applicazione denominazione origine controllata)f. Concessioni, licenze, marchi e diritti similig. Acquisto o ristrutturazione di beni immobili (anche ad uso ufficio)h. Costi relativi all’acquisto di terrenii Acquisto riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinarii. Acquisto, riqualificazione o rinnovo degli impianti e macchinarij. Acquisto o rinnovo di attrezzature industriali e commercialik. Spese per partecipare a fiere internazionali tenute in Italial. Spese per partecipare e fiere e mostre all’esterom Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese esterem. Spese per acquisire partecipazioni non finanziarie in imprese esteren. Spese relative a consulenze specialistiche per la predisposizione di accordi di cooperazione e Joint
Venture con imprese estere (valutazione fiscale, legale, finanziaria, progettazione ed engineering)o. Spese relative all’approntamento di beni e/o servizi o l’esecuzione di lavori commissionati da
committenti esteri (capitale circolante *)committenti esteri (capitale circolante )
SACE – Sede di Modena 14
* Il mutuo non potrà essere utilizzato per l’approntamento di contratti di fornitura all’estero che risultino già presenti nel portafoglio dell’impresabeneficiaria alla data di erogazione del finanziamento. La quota di mutuo destinata al finanziamento non potrà eccedere il 20% del totaledell’importo mutuato.
Case study IICase study II
Op. 2010/652/5M
prodotto Garanzie Internazionalizzazione PMIAzienda (prov.) BOsettore produzione di riduttorirating banca D+/S05oggetto del finanziamento
promozione e pubblicitàhi i tt t i d t i lifinanziamento macchinari e attrezzature industriali
supporto working capitalacquisizione new.co. cinese
importo euro 700 000 00importo euro 700.000,00durata 5 anniGaranzia SACE 50%remunerazione SACE euro 24.000,00Data delibera Marzo 2014
note - Positivo track record e consistente esposizione in essereVi it i t i i d f di t d l it diti i
15
- Visita congiunta in azienda per approfondimento del merito creditizioe per valutare potenziale supporto per l’export credit
SACE – Sede di Modena
CONVENZIONE SACE – CARIPARMACO O S C CTermini della convenzione pre-shipment 2010/653/00
A t l i25.000.000,00 €
• Ammontare complessivo
Percentuale di copertura
in linea capitale
50 % - 70%• Percentuale di copertura
• Fine periodo di accumulo
% %
30/06/2015NON SOLO PRE-SHIPMENT,MA ANCHE WORKING
• Importo del mutuomin: 50.000,00
max: 2.500.000,00
CAPITAL PURO.
• tenor 6, 12, 18 mesi
• Modalità di pagamento del premio
upfront o running
16SACE – Sede di Modena
Struttura del prodotto - Polizza Fideiussioni
Esportatore
Beneficiari: committenti esteri (azienda, Ministero etc..)
Percentuale di copertura : sino al 70% del valore della Polizza fideiussioni pfidejussione emessa dalla Banca
Tipo di Bond: Bid, Advance Payment, Performance, Money Retention, Warranty etc.
Polizza fideiussioni
Modulo di domandaBANCA
Remunerazione: calcolata dalla Banca e girata a SACE per la percentuale di rischio assicurata.
Management fee: fino ad un massimo di 5 bppa
Fidejussione
Beneficiario
18SACE – Sede di Modena
Case study IIICase study III
Op. 2013/399/00
Prodotto Polizza FideiussioniPaese AlgeriaEsportatore (prov.) PRImporto contratto euro 3.100.000,00Oggetto fornitura 2 linee per la produzione di pasta e di couscousM d lità di t 15% i ti i t t i di APB di i i tModalità di pagamento 15% in anticipo contro presentazione di un APB di pari importo
85% mediante L/C irrevocabile, aperta da Banque al Baraka, con pagamento a vista, dietro presentaz di documenti di spedizione e di un PB pari al 10% del valore della fornitura
Importo Fideiussioni euro 775.000,00Percentuale di copertura 70%Remunerazione 120 bppaD rata 3 mesi per APB 2 anni e 3 mesi per PBDurata 3 mesi per APB - 2 anni e 3 mesi per PB
Note - Track record positivo con la Casamadre, ma alla prima operazione conl’Esportatore.
19SACE – Sede di Modena
ContattiContatti
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20
Mexico City +52 55 52808634 [email protected]
SACE – Sede di Modena
Grazie per l’attenzionep
Stefano Gherardi
Account Sede di Modena Tel. +39 059 891233Cel. +39 338 8664177Email: [email protected]
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