OLIVIER GERNANDT
Directeur de la communication financière
Présentation du Groupe et des activités
2 19/12/2017
Europcar en bref
N01 en Europe
et une présence dans
+ de 130 pays et territoires
Une flotte moyenne de 213 800
Une période de détention en
moyenne de 8,1 mois pour les
véhicules en buy back
Durée moyenne de location
de 6 jours
3 754 points de vente
dans le monde
6 461
employés
Une expérience
de plus de
65 ans
2 151 M€ de CA
5.5 millions de conducteurs
19/12/2017 3
Une présence mondiale
Filiales pays
Partenariats
Franchisés internationaux
Représentants commerciaux de vente
Chile
Paraguay
Uruguay
Argentina
Brazil
Bolivia
Peru
Ecuador
United States
Mexico
Canada
Greenland
Colombia
Belize Guatemala Honduras
Nicaragua El Salvador
Costa Rica
Panama
Bahamas
Jamaica
Cuba Dominican Republic
Haiti
Guyana
Venezuela Suriname
French Guiana
Trinidad And Tobago
Lesotho
South Africa Swaziland
Angola
Botswana
Zimbabwe
Zambia
Malawi
Mozambique
Namibia Madagascar
Tanzania,
United
Republic of Burundi
Rwanda
Congo,
The Democratic
Republic of the
Djibouti
Ethiopia
Uganda Somalia
Kenya
Eritrea
Congo Gabon
Equatorial Guinea
Cameroon Ghana
Nigeria
Togo
Benin
Mali
Central African
Republic
Niger
Chad
Burkina Faso
Cote D'Ivoire Liberia
Guinea
Sierra Leone
Guinea-Bissau
Gambia
Senegal Cape Verde
Western
Sahara
Mauritania
Egypt Libyan Arab Jamahiriya Algeria
Sudan
Morocco
Gibraltar
Portugal
Spain
Andorra
France
Ireland
United Kingdom
Luxembourg
Belgium
Netherlands
Germany
Denmark
Poland
Czech
Republic
Lithuania
Latvia
Estonia
Austria Switzerland
Liechtenstein
Italy
Slovakia
Hungary Romania
Ukraine
Moldova,
Republic of
Bulgaria
Slovenia
Croatia
Bosnia and
Herzegovina Tunisia
Greece
Cyprus
Turkey
Serbia Georgia
Belarus
Finland
Sweden
Norway
Saudi Arabia
United Arab Emirates
Qatar
Bahrain Kuwait
Iran
Pakistan
Afghanistan
Tajikistan
India
Kyrgyzstan Uzbekistan
Turkmenistan
Kazakhstan
Sri Lanka
Yemen
Oman
Nepal
China
Bhutan
Bangladesh
Mongolia
Democratic People's
Republic of Korea
Republic of
Korea
Taiwan, Province of China
Philippines
Laos
Myanmar
Cambodia
Thailand
Viet Nam
Singapore
Japan
Malaysia
Indonesia
Brunei Darussalam
Papua
New Guinea
Australia
Timor-Leste
New Zealand
Russian Federation
Heard Island and Mcdonald Islands
French Southern Territories
Iceland
Armenia Azerbaijan
Albania Macedonia
Montenegro Syrian
Iraq Jordan
Lebanon Palestinian
Israel
Solomon Islands
New Caledonia
Vanuatu
Fiji
Falk Islands (Malvinas)
Abu Dhabi Dubai Hong Kong
19/12/2017 4
Répartition du chiffre d’affaires
Revenus de location par zone géographique en 2016 (1) Revenus de location par clientèle en 2016 (2) Ventilation du chiffre d’affaires par Business Unit
en 2016
19/12/2017 5
Les atouts clefs d’Europcar pour les développements d’aujourd’hui et de demain
TENDANCES
DE MARCHÉ
EXCELLENCE
OPÉRATIONNELLE
Un réseau dense et mondial
Une base clients
importante et diversifiée
Un leader reconnu avec des marques très visibles
Une flotte flexible et dérisquée
EUROPCAR
GROUP
19/12/2017 6
Devenir un leader mondial
de solutions de mobilité
UNE VISION… … QUI SE TRADUIT PAR
Un chiffre d’affaires supérieur à
3 milliards d’euros
Une marge de Corporate Ebitda
supérieure à 14 %*
… D’ICI 2020
Notre ambition
*Hors New Mobility
19/12/2017 7
Notre vision pour le groupe
DEVENIR UN LEADER MONDIAL DE SOLUTIONS DE MOBILITÉ
RENFORCER ET DEVELOPPER NOTRE POSITION DE #1 EN EUROPE
SE DÉVELOPPER AU-DELÀ DU MODÈLE ACTUEL DU GROUPE
19/12/2017 8
Une nouvelle organisation par Business Unit pour accélérer la stratégie de
croissance orientée client et marché
UNE NOUVELLE
APPROCHE POUR
MIEUX REPONDRE
AUX ATTENTES DES
CLIENTS ET
ANTICIPER LES
ENJEUX DE
L’INDUSTRIE
CLIENT FINAL
RESEAU
LOW COST
Devenir le #1
en Europe
INTL’
COVERAGE
Etendre les
services
d’Europcar
mondialement
NEW
MOBILITY
Répondre à de
nouveaux
usages
VANS &
TRUCKS
Devenir le #1
en Europe
CARS
Renforcer
notre position
de #1 en
Europe
FONCTIONS GROUPE
19/12/2017 9
Directoire
Caroline Parot
Présidente
Kenneth McCall
Directeur Général
Pays & Opérations
Fabrizio Ruggiero
Directeur Général
Ventes, Marketing,
Clients & InterRent
19/12/2017 10
Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 1/2
Un Kick–off fin 2015
Une approche transversale
Une redéfinition de l’expérience client à travers une refonte de tous les processus
Un investissement de +10M euros dans un outil de CRM
Capitaliser sur les
meilleurs clients
Europcar et connaître
leurs attentes et
préférences
Augmenter leur
satisfaction à travers
des niveaux de services
différenciés
Et enfin, accroître leur
fidélité et leur intention
de re-consommer
Une nouvelle vision de la relation client
Le programme Customer 1st
19/12/2017 11
Succès & extension du programme Air Force 1
Air Force 1 est le projet d’amélioration du service client dédié aux
20 principaux aéroports en termes de chiffre d’affaires
(représentant environ 16% du chiffre d’affaires locations du Groupe)
• Améliorer le parcours d’un client direct Europcar
• Réduire / annuler le temps d’attente des clients directs Europcar
• Offrir un service haut de gamme aux meilleurs clients
Temps
attente
Queue
12 mn
72% moins de
15 mn.d’attente
T3 2016
7 mn
83% moins de
15 mn. d’attente
T4 2016
PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFORMANCE
Suite au succès de Air Force 1, Europcar a décidé d’étendre ce programme aux
40 principaux aéroports européens dans lesquels le Groupe est implanté afin
d’y déployer les nouvelles initiatives suivantes:
• Solution d’enregistrement sur internet et mise en place d’un système
d’accès prioritaire
• Concentration accrue sur les meilleurs clients
• Exploitation optimale du potentiel de ventes des produits et de services
optionnels
• Extension de l’usage des outils de RCM (Opticar & R-time)
Des programmes dédiés pour améliorer le parcours client 2/2
19/12/2017 12
Une dynamique d’acquisitions qui s’intensifie
• Acquisition de Bluemove, start-up leader de l’autopartage en Espagne, par Ubeeqo (juin 2016)
• Acquisition de Locaroise, 3ème franchisé français (Juillet 2016)
• Investissement minoritaire dans la start-up italienne Wanderio, une plateforme de recherche et de comparaison
multimodale (juillet 2016)
• Acquisition du franchisé Irlandais, l’un des plus importants en termes de chiffre d’affaires (décembre 2016)
• Acquisition de GuidaMi, le leader de l’autopartage de véhicule en libre-service à Milan, par Ubeeqo (décembre 2016)
19/12/2017 13
Des initiatives commerciales qui soutiennent la croissance
• Poursuite du déploiement d’InterRent dans les filiales pays (92 stations à fin 2016) et dans les pays franchisés
(40 pays affiliés)
• Poursuite du développement du service « Keddy by Europcar® »
• Mise en place d’un programme de vente additionnelle dans l’ensemble des filiales pays
• Conquête et renouvellement de plusieurs « Grands Comptes »
• Signature d’un partenariat avec Shouqi Car Rental, l’un des leaders de la location de voitures en Chine
19/12/2017 14
Les salariés du Groupe associés à l’ambition et au succès de l’entreprise
• Succès de la première opération d’actionnariat salarié mondiale
lancée dans 10 pays du Groupe
• Un taux de souscription qui a atteint 33% parmi tous les
collaborateurs du Groupe
• Une augmentation de capital d’un montant brut total de 21 787 312 d’euros,
représentant 1,86% du capital social de la Société
19/12/2017 15
Résultats annuels 2016 : Des fondamentaux en nette amélioration
Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Adjusted Corporate EBITDA (m€, % croissance et % marge)
Résultat Net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€ et taux de conversion)
+3,0%
2,6% organique
+3,2%
Marge 11,7% 11,8%
Marge n.m. 5,5%
+82% Marge 35% 62%
OPERATING FREE CASH FLOW EN HAUSSE DE 82%
2 088 2 151
Année 2015 Année 2016
246 254
Année 2015 Année 2016
(56)
119
Année 2015 Année 2016
86 157
Année 2015 Année 2016
17 Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat
net et le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance
organique est exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.
19/12/2017
Résultats annuels 2016 : Principaux indicateurs de performance
Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % de croissance) Jours de location en volume (million et % croissance)
Taux d’utilisation (en % et amélioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)
+4,9% (1,7%)
+40 bps +0,1%
FORTE CROISSANCE DES VOLUMES DE LOCATIONS JOURNALIÈRES &
AMÉLIORATION DU TAUX D’UTILISATION DE LA FLOTTE DE 40 POINTS DE BASE
57,1 59,9
Année 2015 Année 2016
34,0 33,4
Année 2015 Année 2016
76,1% 76,5%
Année 2015 Année 2016
245 245
Année 2015 Année 2016
19/12/2017 18 Note: Chiffres à taux de change constants
Résultats annuels 2016 : Chiffre d’affaires par division
CARS VANS & TRUCKS LOW COST
+1,7% +0,7% +73%
CHIFFRE D’AFFAIRES DES ACTIVITÉS DE LOCATION (M€ ET % CROISSANCE)
PRINCIPAUX INDICATEURS DE PERFOMANCE (% CROISSANCE PAR RAPPORT À 2015)
CHIFFRE D’AFFAIRES PAR JOUR DE LOCATION EN HAUSSE DANS LE
SEGMENT VOITURES & FORTE CROISSANCE DU SEGMENT LOW COST
1 694 1 722
Année 2015 Année 2016
205 206
Année 2015 Année 2016
43 74
Année 2015 Année 2016
+0,1% +1,5%
CPJ Jours de location
(4,4%)
+5,3%
CPJ Jours de location
(0,8%)
+75%
CPJ Jours de location
CARS VANS & TRUCKS LOW COST
19/12/2017 19 Note: Chifres à taux de change constants
Résultats annuels 2016 : Dette nette Corporate de 220M€ à fin décembre 2016
LE GROUPE POURSUIT SA POLITIQUE D’ACQUISITIONS AINSI QUE SON
DÉSENDETTEMENT GRÂCE À UNE FORTE GENERATION DE FREE CASH FLOW
(157)
Dette nette Corporate
2015
Corporate operating
free cash flow
Interêts payés sur dette
nette Corporate
Impact timing
Financement flotte
Acquisitions et autres Liquidité, rachat actions
et autre
Financement
hors flotte & Forex
Dette nette Corporate
2016
Montants en M€
235
220
31
28
47
12 24
19/12/2017 20
investissements
Ambition 2020 : Atteindre au moins 3 milliards d’euros de chiffre d’affaires
PAR UNE COMBINAISON DE CROISSANCE ORGANIQUE ET DE
CROISSANCE PAR ACQUISITIONS
+ 0,3Mds€ -0,5Mds€ Incluant New Mobility et International
> 0,5Mds€
2016 Cars Vans & Trucks Low Cost M&A Ambition 2020
1 2,2Mds€
> 3,0Mds€
19/12/2017 22 Note: 1 2,2Mds€ de chiffre d’affaires 2016 est un chiffre proforma incluant les
contributions des franchisés acquis en 2016, Locaroise et Irlande.
Ambition 2020 : Atteindre au moins 14% de marge d’EBITDA Corporate
Fortes opportunités de générer du levier opérationnel
Stabilisation de la marge après coûts variables par un meilleur contrôle des coûts de distribution
et une stratégie commerciale optimisée
Amélioration de l’efficience opérationnelle du Groupe et des principaux indicateurs de
performance, comme les coûts de la flotte et du réseau, taux d’utilisation et la qualité de service
Stabilité des coûts fixes avec l’expansion du champ d’actions du centre de services partagés
Génération d’un impact relutif sur la marge du Groupe à horizon 2020
Extraction de synergies à moyen terme afin de compenser l’effet potentiellement dilutif
à court terme
Suivi du retour sur investissement vs coût du capital employé
CROISSANCE
ORGANIQUE
CROISSANCE
EXTERNE
19/12/2017 23
Note: 1 L’objectif de marge d’EBITDA exclut l’impact des nouvelles mobilités 2 Marge après couts variables se
définit comme la marge après les coûts liés à l’exploitation, la location et aux produits des activités ordinaires de la
flotte de véhicules, les coûts d’assurance, les coûts de détention de la flotte, les coûts de réseau et les frais de
ventes et marketing
Priorités & Guidance 2017
Placer l’amélioration du parcours client au coeur de la stratégie digitale du Groupe
Accélérer la dynamique commerciale au sein de chacune des divisions du Groupe
Augmenter la part des ventes en ligne et sur portable ainsi que les ventes en direct
Augmentation de la marge de Corporate EBITDA ajusté
Conversion Corporate EBITDA en FCF
Distribution dividende en % du résultat net consolidé
>3%
>11,8%
>50%
>30%
Accéleration de la croissance organique du chiffre d’affaires
2017 GUIDANCE POUR 2017
PRIORITÉS
POUR 2017
19/12/2017 24 Note: La marge de corporate EBITDA ajusté exclut l’impact des nouvelles mobilités
9M 2017: Principaux indicateurs financiers
Chiffre d’affaires (m€ and % croissance) Corporate EBITDA ajusté (m€, % croissance et % marge)
Résultat net (m€ and % marge) Corp. operating free cash flow (m€)
+11,5%
+4,0% organique
+5,3%
Marge 13,0% 12,4%
Margin 6,0% 4,3% (16%)
(21m€)
1 633 1 822
9M 2016 9M 2017
(20)
FORTE CROISSANCE DU CHIFFRE D’AFFAIRES
19/12/2017 26 Note: Chiffre d’affaires & Corporate EBITDA ajusté sont exprimés à taux de change constants ; Le résultat net et
le Corporate Operating Free Cash Flow sont exprimés à taux de change courants. La croissance organique est
exprimée à taux de change et périmètre constants et en excluant l’impact du pétrole.
213 224
9M 2016 9M 2017
99 78
9M 2016 9M 2017 (20)
167 140
9M 2016 9M 2017
9M 2017: Principaux indicateurs de performance
Chiffre d’affaires par jour de location (€ et % croissance) Jours de location en volume (million et % croissance)
Taux d’utilisation (% et amelioration en points de base) Coûts unitaires mensuels de flotte (€ et % croissance)
+14% (1,9%)
+30 pb +0,0%
9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017
9M 2016 9M 2017 9M 2016 9M 2017
45,7 52,0 33,4 32,8
77,4% 77,7% 241 241
CROISSANCE A DEUX CHIFFRES DU VOLUME DE JOURS DE LOCATION
AMELIORATION CONTINUE DU TAUX D’UTILISATION
19/12/2017 27 Note: Chiffres à taux de change constants
Présentation des acquisitions récentes
Buchbinder Goldcar
Snappcar
28
Europcar Ireland & Denmark Europcar Irlande & Danemark