Seminário GVcev
“Farmácias: Estratégia
e Diferenciação”
Evolução e Tendências do Mercado de Farmácias Paulo Paiva – IMS Health do Brasil
2008
24,4
2012
45,2
2011
38,2
2010
32,1
2009
27,2
O mercado vive hoje um bom momento
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
3
Evolução mercado brasileiro (bilhões de unidades de dose)
Evolução mercado brasileiro (R$ bilhões preço fábrica lista)
68,3
2009 2012
60,5
90,0
2008 2011
57,3
80,5
2010
Crescimento
12 x 11
CAGR
12 x 08
11,8% 12,0%
Crescimento
12 x 11
CAGR
12 x 08
18,3% 16,6%
SU = Standard Unit = Unidade de dose (ex. 1 comprimido, 1ml)
Apesar do acirramento competitivo Crescimento de 5% nos últimos 12 meses após descontos
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012; PPP = Pharmacy Purchase Price do PMB
4
Evolução mercado brasileiro (R$ bilhões lista)
Evolução mercado brasileiro (R$ bilhões c/ desconto PPP)
50
40
30
20
10
0
+5% +12%
2012
30,8
43%
45%
12%
2011
29,4
44%
43%
14%
2010
26,3
47%
42%
12%
50
40
30
20
10
0
+18%
+19%
2012
45,2
35%
44%
21%
2011
38,2
38%
44%
18%
2010
32,1
42%
43%
16%
Genérico
Marca
Referência
39.2
20.28.3
41.3
25.1
11.5
60.4
30.3
16.2
Genérico Marca Referência
Evolução dos descontos por tipo de produto (2010, 2011, 2012)
Marca
O desconto médio atinge 32% Com variação expressiva entre tipos de laboratório somente para produtos “Marca”
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
5
31.8
22.918.2
2010 2012 2011
Evolução do desconto para a farmácia (% sobre Preço Fábrica)
Desconto MAT Abril 2012 por tipo de laboratório e segmento de medicamento
14.7
36.0
60.2
16.522.8
60.8
16.716.9
59.7
Referência Genérico
Lab. Multi Top 15
Lab. Multi Outros
Lab. Nacional
Referência Genérico
Total 33.2
23.118.2
28.4
22.518.4
2010 2011 2012
MIP
Rx
O portfólio determina, em grande parte, o desconto
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
6
RNK
PMB
RNK
PPP
I.E.
PMB
I.E.
PPP EMPRESA
R$ MAT
ABR
Preço
Lista
R$ MAT
ABR
Preço
PPP
MIX PORTFÓLIO
DESCONTO
MÉDIO DADO À
FARMÁCIA
1 2 111 97 EMS PHARMA 3,60 1,78
2 5 109 77 MEDLEY 3,21 1,35
3 1 97 99 ACHE 2,32 1,79
4 3 86 94 SANOFI 2,02 1,73
5 4 112 110 EUROFARMA 1,93 1,38
6 17 122 116 NEO QUIMICA 1,76 0,56
7 6 94 95 NOVARTIS 1,56 1,13
8 7 99 102 MSD 1,14 0,92
9 8 85 91 PFIZER 1,07 0,90
10 9 92 101 BAYER 0,95 0,84
15
19
28
11
51
58
23
14
68
29
Genérico
Marca
Referência
Notas: E.I. = Índice de evolução Mat Abril 2012 vs Mat Abril 2011 em R$. I.E. > 100 significa laboratório cresceu a taxa mais alta que média do mercado. R$ MAT em bilhões
RNK
PMB
RNK
PPP
I.E.
PMB
I.E.
PPP EMPRESA
R$ MAT
ABR
Preço
Lista
R$ MAT
ABR
Preço
PPP
MIX PORTFÓLIO
DESCONTO
MÉDIO DADO À
FARMÁCIA
11 30 108 113 TEUTO 0,89 0,32
12 10 97 108 TAKEDA 0,86 0,74
13 11 79 84 AZ 0,85 0,72
14 13 99 104 BOEHRINGER 0,84 0,70
15 14 106 111 MERCK SERO. 0,81 0,63
16 12 96 105 BIOLAB 0,80 0,70
17 33 124 114 LEGRAND 0,76 0,29
18 34 86 86 SANDOZ 0,69 0,29
19 31 124 115 GERMED 0,68 0,32
20 15 106 118 LIBBS 0,66 0,59
O portfólio determina, em grande parte, o desconto
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
7
11
53
58
62
12
21
16
15
14
64
Notas: E.I. = Índice de evolução Mat Abril 2012 vs Mat Abril 2011 em R$. I.E. > 100 significa laboratório cresceu a taxa mais alta que média do mercado. R$ MAT em bilhões
Genérico
Marca
Referência
Crescimento econômico com estabilidade nos principais índices
PIB ~ +4% (real)
Inflação ~ 5%
Aumento do emprego formal
Melhoria na distribuição de renda e ascenção social
A perspectiva de crescimento de volume é positiva
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012; Market Prognosis IMS Health; Análise IMS
Health
8
Previsão de evolução do mercado brasileiro (bilhões de unidades de dose)
98 116
80 90
2016 2017 2012 2014
135
2010 2015
107 125
2013 2011
68
2008
57 61
2009
CAGR 08 – 12 12,0%
CAGR 12 – 17 8,5%
Todos os valores em MAT Abril
Principais determinantes de crescimento de volume
Envelhecimento da população
Queda de patentes
Migração de volumes do institucional para o varejo via Farmácia Popular
Inovação
Variação possível de +/-
2% a.a. nas projeções
O mix de volume deve continuar migrando para genéricos e marca
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
9
8%
51%
100%
Rx Referência
Rx Marca
Rx Genérico
MIP
2012
90,0
16%
23%
13%
48%
2008
57,3
24%
16%
% de unidades de dose por tipo de medicamento
Todos os valores em MAT Abril; * Farmácia Popular
Tipo %
2017 Principais determinantes
MIP
43-47
• Trade-up para Rx
• Envelhecimento favorece Rx
• Emprego formal favorece Rx
• FP* favorece Rx
• Força das marcas
• Menor diferencial absoluto de preço
Rx G
17-20
• Queda de patentes
• Novos consumidores mais sensíveis a
preço
• FP* favorece
Rx M
23-26
• Mesmo que genéricos, com benefício de
boa reputação na classe médica para
promovidos
• Preço nem sempre competitivo com
genéricos
• Bioequivalência – bom ou ruim?
Rx R
11-13
• Queda de patentes
• Novos modelos comerciais
• Inovação
A queda de patentes continuará impactando o mercado ...
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012 10
LOE depois de 2016
1,771
LOE in 2016
59
LOE in 2015
479
LOE in 2014
242
LOE em 2013
170
Patenteado em 2012
LOE = Loss of Exclusivity (término de patente). * Valor considera também as patentes que irão terminar em 2012
Estimativa de mercado retail sujeito a término de patente nos próximos anos
R$ 2,8
bilhões *
O Farmácia Popular deve seguir impulsionando volumes / valores e alterando o mix competitivo
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
11
Fora do FP
2012
90,0
92,3%
7,7%
2011
80,5
94,0%
6,0%
Cresc. R$ 12 x 11
18,3%
52,4%
16,5%
Cresc. SU 12 x 11
11,8%
42,0%
9,9%
Representatividade do FP no mercado varejo (% SU)
Impacto estimado do Farmácia Popular no crescimento do mercado varejo em 2012
+1,9% +1,8%
49,2% da demanda em doses das moléculas que estão no FP foi reembolsada pelo Farmácia Popular*
Mkt. Share (%) Top 15 laboratórios F. Pop *
*Laboratórios em ordem de importância para mercado F.Pop
17,1
Globo 1,6
Prati D 1,7
AZ 2,0
Sandoz 2,5
Legrand 2,6
Multilab 2,6
Germed 2,9
Outros
4,0
GSK 5,7
Merck Ser 5,9
Teuto 6,8
Ache 8,5
Neo Q 10,1
Medley 12,4
EMS 13,6
Eurofarma
97,6
91,5
165,5
105,9
93,1
110,2
73,4
111,6
97,0
119,2
168,7
72,1
67,5
698,8
116,8
87,3
Índ. Evolução
No FP
* Com base em dados do MS MAT Fev 2012
O perfil de inovação no mercado retail é baixo
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012
12
Mercado
2012
45,2
38,3
(85%)
6,9
(15%)
Lançados e
ntr
e
2009 e
2012
Lançados p
ré
2009
6,9
1,8
(26%)
3,0
(43%)
2,1
(30%)
Lançamentos 2009 a 2012
Genérico
Marca
Referência
Exemplos:
Victoza, Lyrica, Pristiq, Onglyza, Nebilet, Omnaris, outros
Mix por tipo de lançamento
Produto
Apresentação
Em R$ bilhões
• 95% produtos
tarjados
• 43% referentes à
moléculas com
perda de patente
pós 2008
• 52% produtos MIP
• 14% referentes à
moléculas com
perda de patente
pós 2008
• 90% produtos
tarjados
• 40% referentes à
moléculas
inovadoras
2011 deu início a um forte processo de consolidação no varejo que deve seguir nos próximos anos
Fonte: Estudo de Distribuição IMS, Relatórios anuais de
empresas, Anúncios na mídia, Análise IMS Health
13
100%
Rede
Super.
Indep.
2012
50%
3%
47%
2008
42%
3%
55%
% de vendas (R$) por tipo de
ponto de venda
%
2017
35-39
4-6
57-61
REDE S SE CO NE N
RaiaDrogasil √ √ √ √
DSP Pacheco √ √
Pague Menos √ √ √ √ √
Brazil Pharma √ √ √ √ √,
Araújo √
Panvel √
Nissei √
Onofre √ √
Imifarma √ √
Drogasmil √ √
Venâncio √
Drogal √
Angélica √
Drogacenter √
Indiana √ √
A Nossa Drog. √
Permanente √
São Bento √
Moderna √
Santa Lúcia √
Minas Brasil √
Presença de redes por região do Brasil
(não exaustivo)
Além da consolidação, outros fatores relevantes tendem a movimentar os canais
Fonte: Relatórios anuais de empresas, Anúncios na mídia, Análise IMS Health
14
Planos de expansão anunciados – Novas lojas por ano
130
85
20
20
20
100
60
100
130
Pague Menos
DSP Pacheco
BR Pharma
RaiaDrogasil
Panvel
Araujo
GPA
Carrefour
Nissei
Intenso processo de abertura de novas lojas de redes e supermercados
Expansão para novas áreas
Private labels
Associativismo
NF-eletrônica
Limitar automedicação
Rastreabilidade de medicamentos
Cartão SUS
Receituário eletrônico
Retorno de MIP para a frente da loja
Concorr
ência
Regula
menta
ção
Neste ambiente, esperamos que o mercado atinja R$87 bilhões em MAT Abril de 2017
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012; Market Prognosis IMS Health; Análise IMS Health 15
Previsão de evolução do mercado brasileiro (R$ preço fábrica lista) Valores nominais – retail
8777
6860
5245
3832
2724
2017 2016 2015 2014 2013 2012 2011 2010 2009 2008
CAGR 08 – 12 16,7%
CAGR 12 – 17 14,0%
Inflação esperada
2012 a 2017 ~ 5% a.a.
CAGR 12 – 17 ~ 9% a.a.
Crescimento real (ajustado pela inflação)
Todos os valores em MAT Abril
Cenário de manutenção dos níveis de descontos atuais (32%)
Variação possível de +/-
2% a.a. nas projeções
Considerando-se cenários de elevação de descontos, o
crescimento pode cair para a casa de 1 dígito
Fonte: PMB MAT ABRIL 2012;
Market Prognosis IMS Health;
Análise IMS Health
16
Previsão de evolução do mercado brasileiro (R$ bilhões preço fábrica menos descontos)
Todos os valores em MAT Abril
59
29
52
29
43
40
37
33
29
25
30
35
40
45
50
55
60
Aumento para 50%
Aumento para 40%
Nível atual 32%
17 16
47
53
15
42
46
14
37
41
13
32 34 36
12
31 31 31
11 10
26 26 26
CAGR
2012 – 2017
(valores nominais)
14,0%
11,1%
7,1%
CAGR
2012 – 2017
(valores
reais)
~9%
~6%
~2%
Variação
possível de +/-
2% a.a. nas
projeções
Cenários de aumento de desconto consideram 100% do aumento
atingido somente em 2017:
2013: 40%; 2014: 70%; 2015: 80%; 2016: 90%; 2017: 100%
Cada vez mais, “ter sucesso” no Brasil significa se adequar as mutantes realidades do país
Fonte: IMS PMB Abr/2012; IMS NRC Mar/2012, ANVISA; Mídia; Análise IMS 17
Em ambos os rankings, NRC valorizado a preço lista para canais privados e preço licitação para canais públicos.
Alguns impactos não estão contemplados nestas previsões
Fonte: Mídia; PMB MAT Mar/2012; Análise IMS
Health
18
Redução de impostos
Expansão benefício
Retenção de receitas
• Maior aderência à retenção e/ou apresentação de receituário para obtenção de medicamentos no varejo (ex. projeto na Câmara para receituário eletrônico para cidade > 200k habitantes )
• Em antibióticos, volumes retornaram a ~90% dos valores pré retenção
• Dedução no IR de gastos com medicamentos (projeto de lei para medicamentos de uso contínuo os de alto custo)
• Redução de incidência de impostos em medicamentos (ex. isenção de ICMS no estado de SP para medicamentos para câncer)
• Possível obrigatoriedade de planos expandirem coberturas relativas a medicamentos consumidos fora do ambiente hospitalar
Ex. Projeto de lei para tratamentos orais para câncer
Impacto da retenção de receitas – antibióticos classe J01 (antibacterianos sistêmicos) Comparação contra 6 meses pré implantãção da medida (maio a outubro 2010)
0.850.88 0.970.960.690.84 0.740.78
mai-11 a out-11 nov-11 a abr-12
Total
G
R
M
Seminário GVcev
“Farmácias: Estratégia e
Diferenciação”
Evolução e Tendências do Mercado de Farmácias Paulo Paiva – IMS Health do Brasil
Diretor Comercial & Serviços de Consultoria
011 9656 5721
011 5185 1506
Obrigado!!!!