-5,0
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
Mar 2006 Dic 2006 Ago 2007 May 2008 Feb 2009 Nov 2009 Jul 2010 Mar 2011
Abril 2011 www.schroders.esTodos los datos referentes al fondo a fecha de 31 Marzo 2011
Schroder International Selection FundEmerging Europe Debt Absolute Return
Proporcionar rentabilidad total en forma de revalorización del capital e ingresos, principalmente através de la inversión en una cartera de bonos y otros valores de interés fijo y variable emitidos porgobiernos, organismos públicos y emisores supranacionales y empresariales de países europeoscon economías emergentes.
Morningstar Ratings proceden de Morningstar.
La rentabilidad registrada en el pasado no es un indicador fiable de los resultados futuros. El precio de lasacciones y los ingresos derivados de las mismas pueden tanto subir como bajar y los inversores puedenno recuperar el importe original invertido.
Fuente: SchrodersEl objetivo del fondo está orientado hacia la obtención de rendimientos absolutos y por lo tanto, su gestión no estásujeta al seguimiento de ningún índice de referencia concreto.A 01/08/2008 Schroder ISF Converging Europe Bond pasó a denominarse Schroder ISF Emerging Europe DebtAbsolute Return y modificó su objetivo de inversión.
Análisis de rentabilidad
Fondo
Acciones B Acc
Las inversiones en valores de deuda están principalmente sujetas a los riesgos de incumplimiento,de tipos de interés y de créditos y, potencialmente, al riesgo cambiario. Este fondo puede utilizarinstrumentos derivados financieros como parte del proceso de inversión. Esto puede aumentar lavolatilidad del precio del fondo al ampliar los eventos del mercado. Las inversiones en los mercadosemergentes están sujetas al riesgo del mercado y, potencialmente, a la liquidez y al riesgocambiario. Las inversiones en fondos de rentabilidad absoluta están principalmente sujetas a losriesgos de incumplimiento, mercado, liquidez, crédito y, potencialmente, al riesgo cambiario.
Objetivos y política de inversión
Perfil de riesgo
Todos los datos de rentabilidad de los fondos se presentan sobre un precio base calculado conforme al ValorLiquidativo Neto, ingresos reinvertidos. En caso de crearse una clase de participación después de la fecha delanzamiento del fondo, se utilizará una rentabilidad registrada simulada, basada en la rentabilidad de unaparticipación en el fondo, teniendo en cuenta la diferencia en la Relación de Gastos Totales, e incluido el impactode cualquier comisión de rentabilidad, si procede.
Rentabilidad (%) 1 mes 3 meses 6 mesesDesde elinicio del
año1 año 3 años 5 años Desde su
lanzamiento
Los ratios mencionados estan basados sobre laevolución historica de precios de compra obtenidosen los últimos 3 años.
Gestor del fondoAbdallah Guezour
Fecha de lanzamiento del fondo31 Marzo 2000
Patrimonio (millones)EUR 129,0
Número total de posiciones17
Precio/acción al final del mes (EUR)16,83
Rentabilidad a los 5 años (%)
Rentabilidad anual (%) 2010 2009 2008 2007 2006
Fondo 0,5 12,6 5,0 1,0 1,9
Volatilidad anual (%) 4,5 ---
Fondo
Estadísticas fundamentales a 3 años
Indice de Sharpe 0,7 ---
Fondo gestionado desde01 Enero 2002
Fondo -0,1 -0,2 -0,9 -0,2 -1,2 16,8 22,6 68,3
Duración efectiva del fondo en años0,80
Rendimiento medio a vencimiento3,00 %
Calificación crediticia mediaA
Schroder Investment Management(Luxembourg) S.A.
Tel: (352) 341 342 212Fax: (352) 341 342 342Para su seguridad, se grabarán laconversaciones telefónicas.
Schroder International Selection Fund Emerging Europe Debt Absolute Return
Análisis de la Cartera
Asignación deActivos (%)
20,1
2,0
77,9
Efectivo
Emisiones extranjeras
Emisiones locales
20,1
2,2
5,6
6,2
11,0
15,5
19,4
20,0
Efectivo
Serbia
Federación Rusa
Rumania
Turquía
Hungría
República Checa
Polonia
Fuente: Schroders
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Dado que la Sociedad invierte en mercados internacionales, la variación del tipo de cambio puede provocar una disminución o aumento de su valor.Publicado por: Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. 5, rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, Luxemburgo. Número de registro Luxemburgo B 37.799.
Sector País
Información
Moneda de denominación EURFrecuencia de negociación Diaria (13:00 CET)Comisión anual de gestión 1,50 %Importe mínimo de inversión 1.000 EUR o 1.000 USD o su contravalor en cualquier otra divisa
libremente convertible. A discreción del Consejo podrá eximirse delimporte mínimo de suscripción.
SCHCEBALXLU0107768136.LUF
Calificación Renta Fija
Posiciones Divisa % NAVCinco posiciones mayores
1. BTF 0% 13/07/2011 EUR 10,12. France BTF 0% 28/07/2011 EUR 10,13. Poland Government Bond 4.75% 25/04/2012 PLN 9,34. Poland Government Bond 4.25% 24/05/2011 PLN 8,85. Turkey Government Bond 0% 25/04/2012 TRY 6,8
Total 44,9
BloombergReuters
11,1
2,0
21,8
44,0
21,1
B
BB
BBB
A
AAA
ISIN LU0107768136
SEDOL 5893788Acumulación
Schroder Investment Management Limited, Sucursal en España, C/ Pinar 7, 4ª planta, E - 28006 Madrid Tel: (0034) 91 590 95 41, Fax: (0034) 91 590 95 71
Distribución5893755SCHCEBILXLU0107768482.LUFLU01077684825, rue Höhenhof
1736 SenningerbergLuxembourg
Divisa
20,1
0,4
0,6
2,2
5,6
6,2
8,5
11,7
11,9
32,8
Efectivo
Dólar estadounidense
Lira turca
Dinar serbio
Rublo ruso
Leu rumano
Corona checa
Florín húngaro
Złoty
Euro
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