Ulf Wahlstedtverkställande direktör
Nordic Service Partners Holding ABBurger Kings största franchisetagare i Norden med 21 restauranger i Sverige och 7 i DanmarkÄger franchisekedjan Taco Bar, med 13 restauranger i SverigeÖver 1300 anställdaVerksamheten startade juli 2004 då 21 Burger King-restauranger förvärvadesNoterades i december 2005. Handlas idag på First North (NSP B) 2005 omsatte bolaget 248 MSEK (+12 procent).För 2006 är prognosen 370 MSEK, en ökning med 50 procentSeptember 2006 förvärvar två food courts i Täby Centrum och Nacka Forum
Affärsidé
Vision
NSPs affärsidé är att förvärva och utveckla varumärken och koncept inom QSR, för att med stöd av NSP Holdings organisation och kunskap skapa förutsättningar för ökad tillväxt och lönsamhet.
NSPs vision är att bli en ledande aktör på foodservicemarknaden i Norden.
Ett ledande foodserviceföretag i Norden
5,55,2
3,5
1,5
3,1
-0,2
-1
0
1
2
3
4
5
6
2001 2002 2003 2004 2005 Kv 1-22006Restauranger, omsättningstillväxt
Restaurangbranschen växer med 5,5 procent i år
** Källa SHR, SCB fristående restauranger sni 55.3
Allt fler måltider konsumeras utanför hemmet
Av cirka 27 miljoner måltider per dag i Sverige så konsumeras cirka 6 miljoner* utanför hemmet
Fristående restauranger omsätter cirka 50 miljarder 2005**
Varav fastfood-marknaden svarar för drygt 10 miljarder 2005***
Svenska fastfood-restauranger serverar cirka 500 000 måltider per dag.
Antal måltider utanför hemmet Antal måltider i hemmet
* Källa Restauranger och storkök 4/2005 ** Källa SHR, telefonintervju sept 2006
*** Källa Tidningen fastfood 4/2006
Diagrammet visar hushållens procentuella andel matinköp från QSR- och HMR-marknaden i förhållande till totala livsmedelskonsumtionen i olika länder
Stor marknadspotential
Kedjerestauranger med starka varumärken Sandys, O´learys, Texas Smoke House, Espresso House
Kunder efterfrågar ett varierat utbud Thai, mexikanskt, grekiskt, sushi etc.
Hälsotrender Nyckelhålsmärkt, kravmärkt, GI-metoden
Köpcentrum och food courts Köpcentrumhandeln växer på bekostnad av stadscentra Fastighetsägarna efterfrågar professionella partners
Varumärken allt viktigare i restaurangbranschen
Tydlig affärsmodell
Sveriges bästa QSR-Team – en av flera framgångsfaktorer
Hög förvärvstakt
Sveriges bästa QSR – Team Medarbetarfokus Driftsoptimering
Konceptutveckling
Stark finansfunktion
Rationalisering och IT-stöd
QSR = quick service restaurants
Stark försäljningstillväxt
45,0
55,0
65,0
75,0
85,0
Kvartal 3 -2004
Kvartal 4 -2004
Kvartal 1 -2005
Kvartal 2 -2005
Kvartal 3 -2005
Kvartal 4 -2005
Kvartal 1 -2006
Kvartal 2 -2006
Försäljning per kvartal, MSEK
Snabb expansion2004/2005
Förvärvar 21 Burger King-restauranger
Ökar omsättningen med över 12 procent på befintliga enheter
2006
Förvärvar franchisekedjan Taco Bar AB
Förvärvar sju Burger King-restauranger i Danmark
Öppnar nya restauranger
Ökar omsättningen med över 50 procent
Förvärvar två food courts i Täby och Nacka
Lund
Karlstad
Linköping
UppsalaVästerås
Borlänge
Örebro
Malmö
Göteborg
Helsingborg
NSP i SverigeUppsala ILVästerås DTKarlstad/Grums Karlstad City IL Karlstad DTStockholm Odenplan IL Vasagatan IL Kista IL Farsta IL Sollentuna / Stinsen IL Upplands Väsby DT Nacka ILLinköping Linköping City IL Linköping Ikea DTGöteborg Avenyn IL Backaplan IL Västra Frölunda DT Järntorget ILKalmar DTHelsingborg DTLund ILMalmö IL
IL= In-line-restaurangDT= Drive-thru
Uppsala ILVästerås DTKarlstad/Grums Karlstad City IL Karlstad DTStockholm Odenplan IL Vasagatan IL Kista IL Farsta IL Sollentuna / Stinsen IL Upplands Väsby DT Nacka ILLinköping Linköping City IL Linköping Ikea DTGöteborg Avenyn IL Backaplan IL Västra Frölunda DT Järntorget ILKalmar DTHelsingborg DTLund ILMalmö IL
IL= In-line-restaurangDT= Drive-thru
Stockholm Kungsgatan 3, 100% Slussen F Sollentuna Centrum 50% Söderhallarna E Täby Centrum F Mörby Centrum F Kungshallen F Mäster Samuelsgatan F Haninge Centrum 50% Forum Nacka FBorlänge F
F=Franchise
Stockholm Kungsgatan 3, 100% Slussen F Sollentuna Centrum 50% Söderhallarna E Täby Centrum F Mörby Centrum F Kungshallen F Mäster Samuelsgatan F Haninge Centrum 50% Forum Nacka FBorlänge F
F=Franchise
Köpenhamn (2st)Aalborg (1+1st)AarhusHorsensFredericiaKøge
Köpenhamn (2st)Aalborg (1+1st)AarhusHorsensFredericiaKøge
Horsens
Fredericia
Koge
Existerande restaurang
Restaurang under projektering
Omsättning o EBITDA
NSP i Danmark
Siktar på 20 procents tillväxt
Över 5 procent tillväxt på befintliga restauranger
Över 20 procent tillväxt i snitt kommande 5 åren, genom nyetableringar och förvärv
Lönsamhet 8-10 procent
Soliditet om 25 procent
Goda framtidsutsikterGenom förvärven av Taco Bar och Burger King Danmark har bolaget en solid plattform för ökad tillväxt och kraftigt ökad lönsamhet.
Försäljningen under andra halvåret bedöms växa till drygt 225 MSEK och lämna ett rörelseresultat överstigande 10 MSEK för halvåret med ett kassaflöde på drygt 17 MSEK.
På helårsbasis bedöms bolaget omsätta cirka 450 MSEK med ett kassaflöde på cirka 35 MSEK med nuvarande restaurangbestånd och annonserade öppningar.
Bolaget utvärderar aktivt ett antal intressanta förvärv som bedöms tillföra synergier och tillväxt.
Sammanfattning 1 januari-30 juni 2006
Omsättningen ökade med hela 25 procent till 148,7 MSEK (119,1)
Rörelseresultatet uppgick till 1,5 MSEK (-1,1)
Resultat före skatt förbättrades och uppgick till 1,0 MSEK (-1,2)
Resultat efter skatt uppgick till 0,6 MSEK (0,5)
Eget kapital ökade till 52,0 MSEK (1,1)
Två betydande förvärv – Taco Bar och Burger King Danmark –genomförda och integrerade andra kvartalet, vilket lagt grunden för en snabb omsättnings- och resultattillväxt
Koncernens resultaträkningKSEK Jan-Juni 2006 Jan-Juni 2005 Jan-Dec 2005
Nettoomsättning 148 699 119 054 248 888
Rörelsens kostnaderRåvaror och förnödenheter -42 127 -32 828 -69 231Övriga externa kostnader -45 831 -40 289 -81 841- varav avser förvärvskostnader 0 0 -1 818Personalkostnader -56 822 -46 073 -93 360Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar -2 377 -979 -13 458- varav avser nedskrivningar av immateriella tillgångar 0 0 -11 238Summa rörelsens kostnader -147 156 -120 168 -257 890
Rörelseresultat 1 542 -1 114 -9 002
Finansiella intäkter 40 -1 190Finansiella kostnader -604 -132 -238Finansnetto -565 -133 -48
Resultat efter finansiella poster 978 -1 247 -9 050
Beräknad skatt -362 1 726 700
Periodens resultat 615 479 -8 350
Hänförligt till:Moderbolagets aktieägare 615 479 -8 350Minoritetsintresse -
Koncernens balansräkningKSEK 2006-06-30 2005-06-30 2005-12-31
TILLGÅNGARAnläggningstillgångar Immateriella anläggningstillgångar 136 462 - - Materiella anläggningstillgångar 56 711 21 160 24 339 Finansiella anläggningstillgångar 6 331 1 726 2 480 Summa anläggningstillgångar 199 504 22 886 26 819
Omsättningstillgångar Varulager 4 073 1 955 2 121 Övriga kortfristiga fordringar 14 003 8 308 8 664 Likvida medel 3 967 14 906 23 068 Summa omsättningstillgångar 22 044 25 169 33 853 SUMMA TILLGÅNGAR 221 548 48 055 60 672
EGET KAPITAL OCH SKULDEREget kapital 51 953 1 079 5 200 Summa eget kapital 51 953 1 079 5 200
SkulderRäntebärande långfristiga skulder 88 316 8 542 7 417 Övriga långfristiga skulder 13 637 7 400 6 800 Summa långfristiga skulder 101 953 15 942 14 217
Kortfristiga skulderRäntebärande kortfristiga skulder 10 769 - - Övriga kortfristiga skulder 56 873 31 034 41 255 Summa kortfristiga skulder 67 642 31 034 41 255 Summa skulder 169 595 46 976 55 472 SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 221 548 48 055 60 672 Ställda säkerheter 106 800 8 000 7 000 Ansvarsförbindelser INGA INGA INGA
KSEK Apr-Jun 2006 Apr-Jun 2005 Jan-Juni 2006 Jan-Juni 2005 Jan-Dec 2005
Kassaflöde från löpande verksamhet före ändring av rörelsekapital och betald skatt 2 269 2 249 3 591 -395 4 669
Betald skatt -113 -
-310 -
-
Förändring i rörelsekapital 1 403 1 449 -3 052 -2 395 6 699Kassaflöde från löpande verksamhet 3 559 3 698 229 -2 790 11 368Kassaflöde från investeringsverksamhet -89 078 -5 961 -89 841 -6 885 -11 886Kassaflöde från finansieringsverksamhet 70 511 0 70 511 0 -1 000Periodens kassaflöde -15 008 -2 263 -19 101 -9 675 -1 518Likvida medel vid periodens början 18 975 17 174 23 068 24 586 24 586Likvida medel vid periodens utgång 3 967 14 911 3 967 14 911 23 068Outnyttjade krediter 13 139 5 000 13 139 5 000 5 000
Koncernens kassaflödesanalys