Н.А. Иванов, заведующий сектором «Энергетические рынки»

Института энергетики и финансов

n_ivanov@fief.ru

ЭНЕРГЕТИЧЕСКАЯ СТРАТЕГИЯ США

И ПРОБЛЕМЫ РАЗРАБОТКИ НЕТРАДИЦИОННЫХ

МЕСТОРОЖДЕНИЙ НЕФТИ И ГАЗА

Выступление на семинаре по экономике

энергетики и окружающей среды МШЭ МГУ

27 ноября 2014 г.

Москва

Истоки сланцевой революции в США

2

Первопроходцем в добыче сланцевого газа стал геолог Джордж Митчелл (1919-

2013 гг.). В 2003 г. он продал свою компанию Mitchell Energy & Development

компании Devon Energy за 3,5 миллиарда долларов. Управление

энергетической информации США увидело эту тенденцию только после 2008 г.

Источник: U.S. Energy Information Administration

20 крупнейших компаний США по доказанным запасам газа в 2009 г., млрд куб. футов

№ по

рейтингу Компания

Управление (данные EIA) Владение (данные SEC)

Запасы Добыча Запасы Добыча

1 BP PLC (w) 1 016,6 15 216,0 907,0

2 CHESAPEAKE OPERATING INC (w) 1 235,1 13 510,0 835,0

3 XTO ENERGY INC (w) 1 097,3 12 501,7 855,0

4 ENCANA OIL & GAS INC (w) 801,6 5 713,0 590,0

5 CONOCOPHILLIPS CO (w) 1 208,1 10,742.0 850,0

6 DEVON ENERGY CORP (w) 969,0 8 469.0 743,0

7 EXXONMOBIL CORP (w) 521,4 11 688,0 566,0

8 E O G RESOURCES INC (w) 576,7 6 350,1 422,3

9 ANADARKO PETROLEUM CORP (w) 1 027,9 7 764,0 817,0

10 ULTRA PETROLEUM INC (w) 228,7 3 736,6 172,2

11 511QUESTAR COR (w) 337,6 2 525,0 168,7

12 THE WILLIAMS COMPANIES INC (w) 547,0 4 255,0 435,0

13 SOUTHWESTERN ENERGY PRODUCTION CO (w) 425,2 3 650,3 299,7

14 EQUITABLE RESOURCES INC (w) 138,1 4 056,1 104,3

15 NEWFIELD EXPLORATION CO (w) 246,1 2 605,0 172,0

16 PETROHAWK OPERATING CO (w) 244,1 2 700,0 174,0

17 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP (w) 325,0 2 799,0 232,0

18 PIONEER NATURAL RESOURCES USA INC (w) 215,9 2 450,1 147,5

19 APACHE CORP (w) 355,7 2,440,3 243,6

20 SHELL OIL CO (w) 495,9 2 258,0 399,0

Примечание. Управление: Форма EIA-23. Владение: Формы SEC 10-K, 20-F и 40-F. (w) = withheld (запасы не разглашаются)

100 КРУПНЕЙШИХ КОМПАНИЙ США ПО ЗАПАСАМ ГАЗА 251 694,4 17 965,5 163 905,7 12 582,4

ВСЕГО ЗАПАСЫ И ДОБЫЧА ГАЗА В США 283 879,0 22 537,0

3

Источник: EIA, Top 100 Operators: Proved Reserves and Production, Operated vs Owned, 2009

Схема и пример технологии для ГРП

4

Водоносные горизонты,

используемые

для питьевого

водоснабжения

Трещины в сланце

Частная скважина

Муниципальная

скважина –

глубина менее 1

тыс. футов (300 м)

Дополнительная обсадная

труба и цементирование

для защиты грунтовых вод

Защитная обсадная труба

Типичная глубина

продуктивного пласта – 5-10

тыс. футов (1500-3000 м)

Источник: Baker Hughes Источники: US DOE, API

Технология FracPoint

Технологические шедевры 5

Новая буровая установка T500XD

Telemast® компании Schramm

Новейшая роботизированная буровая

установка самостоятельно устанавливается и

перемещается при кустовом бурении.

Позволяет бурить горизонтальные скважины с

длиной ствола до 4 600 м. Источник: Baker Hughes

Трехмерное изображение результатов

компьютерного представления

микросейсмики при гидроразрыве

The Reservoir Performance Monitor™

(RPM™) – технология оптимизации ГРП

Рентабельность сланцевого бизнеса растет

6

Финансовые показатели

компаний, работающих на

сланцевых проектах в

Северной Америке, в

текущем году улучшились.

Независимые добывающие

компании были более

прибыльными в первом

полугодии 2014 г., чем в

течение двух

предшествующих лет.

Рентабельность бизнеса

(cash return on equity, ROE),

показатель прибыльности

компаний для инвесторов,

увеличилась на 7% с 33% в

2012 г. до 40% во втором

квартале 2014 г.

Независимые производители

пережили период рекордно низких

цен на газ на американском рынке и

сумели резко повысить

эффективность своих операций.

Добыча сланцевого газа 7

0

5

10

15

20

25

30

35

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Rest of US

Antrim (MI, IN, & OH)

Bakken (ND)

Woodford (OK)

Barnett (TX)

Fayetteville (AR)

Eagle Ford (TX)

Haynesville (LA & TX)

Marcellus (PA & WV)

0

2

4

6

8

10

12

14

янв-

20

00

авг-

20

00

мар

-20

01

окт

-20

01

май

-20

02

дек

-20

02

ию

л-2

00

3

фев

-20

04

сен

-20

04

апр

-20

05

но

я-2

00

5

ию

н-2

00

6

янв-

20

07

авг-

20

07

мар

-20

08

окт

-20

08

май

-20

09

дек

-20

09

ию

л-2

01

0

фев

-20

11

сен

-20

11

апр

-20

12

но

я-2

01

2

ию

н-2

01

3

янв-

20

14

авг-

20

14

Цена газа на Henry Hub

долл./млн БТЕ

Добыча сухого газа на разных плеях США, млрд куб. футов в сутки

Marce s

a en

io rara

tica

Permian

a nesvi e

a e or

Семь регионов дали

95% прироста

добычи нефти и

100% прироста

добычи газа в США

в 2011-13 гг.

Ежегодный энергетический прогноз (AEO 2014)

8

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

1100

2011

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

мл

рд

куб

. м

Атлантический шельфТихоокеанский шельфШельф Мексиканского заливаЗападное побережьеСкалистые горыЮго-ЗападСрединные штатыПобережье Мексиканского заливаСеверо-Восток

2

3

4

5

6

7

8

2011

2013

2015

2017

2019

2021

2023

2025

2027

2029

2031

2033

2035

2037

2039

долл./млн

БТЕ

Спотовая цена на Henry HubСеверо-Восток

Скалистые горы

Западное побережье

Прогноз добычи газа по бассейнам и

регионам 48 континентальных штатов

США до 2040 г., млрд куб. м

Прогноз спотовой цены на Henry Hub и цен

на газ в отдельных регионах США до 2040 г.,

доллары 2012 года за млн БТЕ

Источник: EIA AEO 2014, Reference case

Что происходит с газом 9

30

40

50

60

70

80

90

100

01.200

4

10.200

4

07.200

5

04.200

6

01.200

7

10.200

7

07.200

8

04.200

9

01.201

0

10.201

0

07.201

1

04.201

2

01.201

3

10.201

3

07.201

4

млр

дку

б. м

Добыча Потребление

0

2

4

6

8

10

12

14

01.200

4

11.200

4

09.200

5

07.200

6

05.200

7

03.200

8

01.200

9

11.200

9

09.201

0

07.201

1

05.201

2

03.201

3

01.201

4

млр

дку

б. м Импорт Экспорт Чистый импорт

Добыча и потребление природного газа в

США, 2004-2014 гг., млрд куб. м в месяц

Импорт, экспорт и нетто-импорт газа в

США, 2004-2014 гг., млрд куб. м в месяц

Источник: EIA Monthly Energy Review, October 2014

США сокращают импорт нефти не в ущерб членам ОПЕК из Персидского залива

10

0123456789

1011121314

19

84

19

86

19

88

19

90

19

92

19

94

19

96

19

98

20

00

20

02

20

04

20

06

20

08

20

10

20

12

Мл

н б

ар

р./

су

тк

и

Импорт Экспорт

Экспорт и импорт нефти в США за

последние 30 лет, млн барр./сутки

Источник: EIA Monthly Energy Review, October 2014

0100020003000400050006000700080009000

1000011000120001300014000

08 200

1

08 200

2

08 200

3

08 200

4

08 200

5

08 200

6

08 200

7

08 200

8

08 200

9

08 201

0

08 201

1

08 201

2

08 201

3

08 201

4

тыс.барр./ сутки

Чистый импорт

Импорт из стран ОПЕК

Импорт из Персидского залива

Нетто-импорт нефти в США и импорт из

стран ОПЕК и из региона Персидского

залива, 2001-2014 гг., тыс. барр./сутки

Объективные предпосылки снижения нефтяных цен

11

-2,00

-1,50

-1,00

-0,50

0,00

0,50

1,00

1,50

2,00

2,50

80

82

84

86

88

90

92

94

2009-I 2009-IV 2010-III 2011-II 2012-I 2012-IV 2013-III 2014-II 2015-I 2015-IV

млн

барр./сутки

Изменение запасов

Добыча

Потребление

Добыча, потребление и изменение

товарных запасов жидких топлив в

мире, 2009 – II квартал 2014 г., прогноз

до конца 2015 г., млн барр./сутки

7,263 7,534 7,468 8,540 9,330 9,852 10,277 10,608 10,982 11,413

20,687 20,680 19,498 18,771 19,180 18,882 18,490 18,887 18,883 18,976

57,134 57,636 57,553 57,458 58,895 59,811 60,402 60,943 61,697 62,575

85,084 85,851 84,519 84,769 87,405 88,545 89,169 90,438 91,562 92,964

05

101520253035404550556065707580859095

100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Китай США Другие Мир

Мировое потребление жидких топлив

по годам, 2006-2013 гг., прогноз до

2015 г., млн барр./сутки.

Источник: EIA STEO, август 2014 г.

Добыча нефти в США: ресурсные ограничения неочевидны

12

Источник: U.S. Energy Information Administration

-

1

2

3

4

5

6

01

.20

07

08

.20

07

03

.20

08

10

.20

08

05

.20

09

12

.20

09

07

.20

10

02

.20

11

09

.20

11

04

.20

12

11

.20

12

06

.20

13

01

.20

14

08

.20

14

мл

н б

арр

./су

тки

Niobrara

Marcellus

Haynesville

Eagle Ford

Bakken

Permian

Utica

Источник: U.S. Energy Mapping System

Неосвоенные нефтяные и газовые сланцевые бассейны заметно

превосходят по площади разрабатываемые плеи, при этом нефтяные

плеи превосходят газовые.

Добыча нефти по сланцевым плеям США

Что произойдет в США с добычей нефти после 2020 г.?

13

Официальный прогноз добычи нефти 2014 года и проект прогноза на 2015 год

показывают разную картину. В настоящее время предварительно

рассматривается плато в добыче до 2030 г. на уровне 11 млн барр./сутки (548

млн т в год), хотя пока считается, что после 2020 г. начнется спад добычи.

516

413

330

250

300

350

400

450

500

550

20

11

20

13

20

15

20

17

20

19

20

21

20

23

20

25

20

27

20

29

20

31

20

33

20

35

20

37

20

39

Добыча нефти и конденсата Импорт нефти

тнэ/год

Источник: EIA Annual Energy Outlook - 2014

Америка переживет 50 долл./баррель

14

Добыча сланцевой нефти и конденсата в Северной Америке в 2015 г. в зависимости от цены Brent, тыс. барр./сутки

Зависимость добычи в бассейне Permian от цены на нефть в 2015 г., тыс. барр./сутки

Источник: Rystad Energy NASWellData Источник: Bloomberg и Rystad Energy NASWellData

Поскважинный анализ Rystad Energy показал, что даже если цена

Brent опустится до 50 USD/барр., пройдет еще год, прежде чем добыча

сланцевой нефти в Сев. Америке сократится на 500 тыс. барр./сутки.

Прогнозы для добычи сланцевой нефти в США в 2015 г.

15

При $75/барр., согласно Bloomberg New Energy Finance,

19 сланцевых участков в регионе побережья

Мексиканского залива, включая Eagle Ford, станут

убыточными. Эти участки обеспечивают добычу 413

тыс. барр. в сутки.

По прогнозу

Goldman Sachs

Group Inc., в

первые три

месяца 2015 г.

средняя цена

Brent будет

$75/барр.

ПРОГНОЗ IHS:

ДОБЫЧА НЕФТИ В

США НЕ СОКРАТИТСЯ

В 2015 Г. ПРИ ЦЕНЕ

WTI $70/БАРР.

Рост производства нефти и жидких топлив в мире, млн барр./сутки

16

-0,975

-0,247 -0,266

1,434

1,710

1,248

0,151 0,092 0,015

-0,217

-0,014

-0,211

-1,5

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2013 2014 2015

OPEC countries North America

Russia and Caspian Sea Latin America

North Sea Other Non-OPEC

World Crude Oil and Liquid Fuels Production Growth million barrels per day

Source: Short-Term Energy Outlook, October 2014.

Прогноз

-1,0

-0,5

0,0

0,5

1,0

1,5

2,0

2,5

3,0

3,5

4,0

4,5

Un

ite

d S

tate

s

Ca

nad

a

Chin

a

Russia

Bra

zil

Su

da

n/S

. S

ud

an

Ka

za

kh

sta

n

Om

an

Co

lom

bia

Ma

laysia

India

Vie

tna

m

Ga

bon

Oth

er

Nort

h S

ea

Au

str

alia

Eg

yp

t

Norw

ay

Azerb

aija

n

Syria

Me

xic

o

Unite

d K

ing

do

m

2015 2014 2013

Non-OPEC Crude Oil and Liquid Fuels

Production Growth

Прогноз добычи газа и нефти в Китае, Канаде и США в 2040 г.

17

Source: U.S. Energy Information Administration International Energy Outlook 2014

Добыча газа (трлн куб. футов/сутки) Добыча нефти (млн барр./сутки)

Государство обязано обеспечивать баланс интересов в обществе

18

Производство Потребление

Общественные интересы

Public Interest

Экспорт Импорт

Охрана природы

Создание рабочих

мест

Кто определяет public interest

19

0

100

200

300

400

500

600

700

1981 1984 1987 1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008 2011

млн куб. м д

ЖКХ Торговля Промышленность Транспорт Электроэнергетика

«Общественный интерес в свободной торговле обычно поддерживает

предложения экспорта. Конкуренция на мировых энергетических рынках

содействует эффективной добыче и потреблению энергетических ресурсов,

так же как и низким ценам, в то время как при появлении искусственных

барьеров могут возникнуть экономические диспропорции».

Из заключения Департамента энергетики

Потребители газа в США

Министр энергетики должен

убедиться, что предлагаемый

экспорт или импорт будет

соответствовать общественным

интересам (public interest).

Закон о природном газе ( GA)

от 1938 г.

Доклад NERA об экспорте газа из США

«США получат чистый экономический выигрыш от увеличения

экспорта сжиженного природного газа, так как выгоды от новой

экономической активности и доходы от зарубежных продаж

перевешивают небольшое повышение внутренних цен на

энергоносители и ущерб для отдельных отраслей промышленности».

Доклад Управления энергетической информации (EIA) и компании NERA Economic Consulting о влиянии экспорта газа на экономическое

положение в стране и на общественные интересы, декабрь 2012 г.

С 25 января по 25 февраля 2013 г. DOE/FE получил свыше 188 тысяч

отзывов на этот доклад, из которых было выделено примерно 800

уникальных (остальные содержали повторы). Комментаторы прислали

также 11 альтернативных экономических исследований по теме.

20

Столкновение интересов в штате Нью-Йорк

21

Кто прав?

Чьи интересы важнее?

Сайт для информирования общественности обо всех пробуренных в США скважинах

22

На 11 ноября 2014 г. в США зарегистрировано 85659 буровых участков.

Раскрытие информации о составе бурового раствора

23

Для примера выбрана

случайная скважина,

которую бурила в штате

Арканзас компания

Southwestern Energy

с 1 по 3 октября 2014 г.

Можно получить

информацию по любой

скважине – кому

принадлежит, где

располагается, когда

пробурена, на какую

глубину, какой раствор

использовался.

Каждая скважина имеет

название и номер.

История остановилась. Штат Нью-Йорк задумался о правилах безопасного гидроразрыва и впал в кому.

24

В ноябре 2014 г. Департамент охраны окружающей среды штата Нью-Йорк

по-прежнему сообщает, что комментарии к проекту правил проведения гидроразрыва

принимаются до 11 января 2013 г.

Благодарю за внимание!

25