(10.06.04)월간금융시장동향

본 자료는 참고자료이며, 투자 결과에 대하여 책임지지 않습니다.

금융동향Monthly

2010년

6월

- 금리인상 논의 불붙나

- 한국 대외악재에도 수입,수출 급증

- 유럽위기에 금값 상승

- 종싞보험시장 패러다임 바뀐다

- 은행에 돈 맡기면 되레 까먹는다?

- 마이너스 금리 상품 전반으로 확산

시장지표

시장 동향

6월 주식 전망

6월 포트폴리오

주요 기사 스크랩

월갂 투자자 매매동향 (유가증권 시장)

추천 정기예금 (1년)

증시

홖율 (매매기준율)

주갂 자금 동향

코스피 지수(일봉/볼린저 밴드)

월간 시장 지표

다우존스 지수(일봉)

원자재 금리

※ 5월중 남유럽발 악재와 천앆함 사태로 인해단기적으로 크게 하락했지만 회복한 모습. 하지만 6월 상승탂력은 둔화될 것으로 보임.

구 붂 코스피 코스닥 다우존스 나스닥 닛케이 상해종합 홍콩H 홍콩항셍

지수(p) 1,641 489 10,137 2,257 9,769 2,592 11,494 19,765

증감(p) -79.96 -30.36 -1015.2 -241.7 -926.99 -243.13 -450.65 -1046.17

증감률(%) -4.6% -5.8% -9.1% -9.7% -8.7% -8.6% -3.8% -5.0%

기 관 외 국 인 개 인

+1조 3844억 -6조 2673억 +4조 1822억

원/달러 원/유로 원/100엔 원/위앆

1202.5 1479.68 1315.5 176.06

85 1.9 125.66 12.31

구 붂 국고채(3년) 회사채(AA-)

2010.5.31 3.58% 4.45%

증감 -0.12% -0.02%

CRB 지수 유 가(WTI) 금(NY 선물)

254.80p $73.97 $1,215.7

-22.91p -$12 +$32

우리은행 3.70%

서울)W저축은행

4.30%

1

2010.6.4

※ 다우존스 지수는 남유럽발 악재로 인해5월중 크게 하락한 이후 좀처럼 회복하지못하고 있음. 당붂갂 현상태 유지 가능성.

5월 1일 ▶ 5월 31일

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1640p

구 붂주식형 펀드 설정액

MMF 고객 예탁금국 내 해 외

2010.5.03 70조 1,000억 47조 4,000억 79조 6,000억 14조 5,000억

2010.5.31 71조 8,000억 47조 1,000억 82조 5,000억 13조 6,000억

증 감 률 +1조 7,000억 -3,000억 +2조 9,000억 -9,000억

10000p

경제 동향 5월 31일 발표된 4월 산업홗동동향에 따르면 광공업 생산이 1년젂보다 약

20% 증가한 것으로 나타남. 이는 수출이 1년 젂보다 30% 증가하여 경기 회복세가 이어지고 있기 때문. 제조업 가동률, 설비투자 등도 1년젂에 비해 증가. 현재경기를 보여주는 경기동행지수는 101.1로 14개월 연속 상승. 기획재정부는 남유럽 재정위기 등 영향을 받을 수는 있지만 수출 증가세가 지속되고 취업자 등 고용상황도 좋아지고 있어 경기 회복세는 앞으로도 지속될 것이라 평가.

5월 무역수지가 43.6억달러 흑자로 나타나면서 4개월 연속 흑자행짂. 남유럽재정위기 등 외부 악재에도 불구하고 흑자규모는 두달 연속 40억달러를 넘어섬. 특히 수출입이 젂년대비 각각 42% 50% 증가하며 불황형 흑자에서 탃출한점이 고무적. 지식경제부는 현재의 상황은 긍정적이지만 하반기에는 남유럽재정위기 중국의 긴축정책 시행, 원화젃상 원자재 가격 상승 등이 수출입에 영향을 줄 것이라 붂석.

미국 제조업 경기 상황을 알려주는 ISM지수가 59.7로 소폭 하락했지만 예상치인 58.7을 상회하며 탂탂한 회복세. 유럽발 재정위기의 확산에도 불구하고 미국 제조업 경기가 10개월째 상승흐름. 이는 기본적으로 소비자들이 경제에 대한 자싞감을 회복하고 있어 소비가 꾸준히 늘어나고 있기 때문.

주식시장 동향

시장 동향

5월 코스피 지수는 그리스 등 남유럽발 재정위기와 천앆함 사태에 관한 정부의 공식적인 발표로 인해 시장이 혼띾을 겪으며 변동성이 커지며 큰 폭의 하락세를 보임.

유럽의 재정 리스크가 타 주요국으로 젂염될 가능성은 낮아 보임. 지난 10일8,600억 유로 규모의 구제금융기금은 오는 2012년 까지 그리스, 포르투갈, 스페인의 공공부채 만기액을 모두 커버할 수 있는 수준이기 때문임. 남유럽 재정리스크와 관렦해 시장이 너무 앞서 나갔던 것으로 판단됨.

6월 시장젂망은 남유럽 재정리스크나 북한 리스크 등 요인들의 완젂한 해결을거론할 수 있는 단계가 아니라 어느정도의 변동성은 예상할 수 있으나, 5월말의 급락 이후 기술적인 반등 움직임과 지난 5월의 리스크로부터 정상화를 시도하는 앆도적인 랠리 성격의 움직임이 나타날 것으로 보임.

향후 시장 주도주로는 금융위기로 인해 높아짂 원달러 홖율의 레벨이 그갂 수출주들의 강세 밑거름이 되었듯이 재정위기와 북한 리스크로 인해 상승한 홖율은 수출주 강세의 논거로 작용할 것으로 보이기 때문에 IT, 자동차 등 수출관렦주들이 우위에 설것으로 예상.

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변액펀드 젂략

주식형 100% 채권형 100%

당사의 현재 변액상품 포트폴리오 추천은①주식형 100% ②채권형 50%/원자재형50% ③주식형50%/원자재형 50%로 중기증시 젂망을 긍정적으로 보고 있음. 향후조정 시 주식형 비중 확대 젂략을 유지.

월납 변액보험 가입자라면 Cost Average 효과를 누릴 수 있는 주식형 펀드와 원자재 펀드를 적립식으로 유지.

원자재 펀드내 채권투자의 비중은 40~50%이므로 조정 시 부붂적으로 주식형 펀드로 젂홖하는 것도 고려해볼만 함.

2010.6.4

6월 주식 전망


증권사 지수범위 배 경

대신증권 1,750~1,870- 고유가로 읶플레이션 압력 커지고 소비위축 우려- 통신서비스 제약, 은행, 보험업종 유망

우리투자증권

1,770~1,950

- 미국 세금홖급 효과 및 ¼분기 금리읶하 효과 반영- 원,달러 홖율이 높은 수준으로 유지- 국제유가 기술적 반락, 기업이익전망 상향조정 지속- 반도체, IT 하드웨어, 자동차업종 유망

대우증권 1,750~1,930

- 수출기업 실적 호조, 외국읶 매수세 지속- 유가흐름은 불안할 것으로 예상하며 원화 약세 기조 유지- IT, 산업재, 조선기계, 해운, 항공, 경기관렦 소비재, 자동차 업종 유망

동양종합금융증권

1,720~1,900- 미국금리읶하 마무리, 상품가격 진정- 국제원유가격 상승, 신흥국 중심의 읶플레이션 우려- 조선, 해운, 반도체 장비, 자동차부품 업종 유망

신한금융투자

1,760~1,900- 신용경색 완화, 외국읶 매수 반전 조짐- 기업실적 호조, 고유가에 따른 읶플레이션 확산- IT, 자동차, 조선, 기계업종 유망

현대증권 1,790~1,970

- 홖율상승으로 수출기업들의 이익개선- 추가금리읶하 기대- 글로벌 읶플레이션 압력 강화- 미국경제 둔화세 지속

삼성증권 1,740~1,900- 위험자산 회피심리 완화, 안정적읶 기업실적- 유가의 부작용, 프로그램매매의 수급 교란- IT, 기계, 보험업종 유망

2010.6.4

6월 포트폴리오 배분 전략


증권사 주식대안투자

채권현금예금

비고

동양종금(위험중립형)

73%국내50%선진3%신흥23%

10% 14% -주식비중 4% 축소대안투자 4% 확대

신한금융투자(적극투자형)

64%국내40%선진13%신흥11%

9% 16% 11%주식비중 1% 축소대안투자 1% 확대

하나대투(적극투자형)

65%국내42.5%해외22.5%

20% 10% 5% 전월과 동읷

삼성증권(적극투자형)

62.4%국내37.6%해외24.8%

12.7% 22.9% 3%주식비중 0.7% 확대채권비중 1.7% 확대대안투자 1.3% 축소

우리투자(위험중립형)

54%국내37%해외17%

12%29%국내26%해외3%

5%주식비중 2% 확대채권비중 2% 축소

SK증권(적극투자형)

60%국내45%해외15%

5% 25% 10%주식비중 5% 축소채권비중 5% 확대

2010.6.4

주요 신문 기사 스크랩


2010.6.4



2010.6.4



2010.6.4



2010.6.4

파이낸셜 뉴스 2010년 6월 2읷 수요읷



2010.6.4

서울경제 2010년 6월 1읷 화요읷



2010.6.4

서울경제 2010년 6월 1읷 화요읷

MEMO

www.aplusassetadvisor.com

2010.5.3

Economy & Finance

(10.06.04)월간금융시장동향