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2015.09.18(五) 業師注意事項

•請同學領取『課程進度』

•點名(第二堂課開始)

•說明課程內容、目標、重要性及評分標準

•介紹師資及課程用書(證券商業務員)

•溝通第一堂/第二堂課程內容：不動產？

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師資簡介(一) • 現任

– 捷鵬國際金融集團 專案顧問

– 臺灣金融研訓院菁英講座 講師

– 證券同業公會專任 講師

– 證期會 講師

– TFPA台灣理財規劃產業發展促進會 第三屆監事

• 經歷

– 台灣企銀 資深外匯交易員

– 日本三菱東京日聯銀行 交易室副理

– 澳商澳盛銀行 外匯投資交易資深經理

• 證照/測驗

– 美國特許財務分析師CFA

– 國際金融風險管理師FRM

– 中國大陸認證國際金融理財師CFP

– 臺灣國際認證理財規劃師CFP

– 中國大陸國際財資管理師CTP

– 台灣證券分析師CSIA

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楊士奇 Young

師資簡介(二) • 現任

– 不動明王地政士事務所 負責人/地政士

– 律德財務規劃顧問 不動產顧問

– 和諧國際管理顧問 不動產顧問

– 聯代廣場代書平台 代書顧問團隊

– TFPA台灣理財規劃產業發展促進會 第三屆理事

• 經歷

– 南山人壽保險公司 業務代表

– 中國信託商業銀行 客戶關係專員

– 宏觀財務顧問平台 總經理特別助理

– CBRE Taiwan Consulting Analyst

• 證照/測驗

– 專技普考地政士（台灣）

– 專技普考不動產經紀人（台灣）

– 專技高考不動產估價師（台灣）

– CFP ® 認證理財規劃顧問（台灣）

– CFP ® 國際金融理財師（中國）

– 新北市都市更新推動師（台灣/培訓中）

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王澤仁 Samuel

課程用書簡介─證券商業務員

• 作 者：高朝樑

• 出版社：東展文化

• 日 期：2015

• 開 本：16

• 裝 幀：簡裝

• 市 價：680

• 底 限：2個人共用1本

• 網 址：http://dongjaan.com/book.a

sp?id=123

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※資料來源：東展網路書店

我國常見金融證照 • 銀行

授信人員(初階/進階)

外匯人員(初階/進階)

銀行內部控制/稽核人員(一般/消金)

信託業業務人員

結構型商品銷售人員

中小企業財務人員

• 保險(壽險/產險)

人身保險業務員

財產保險業務員

投資型保單業務員

外幣保單業務員

高考/普考金融保險

普考人身/財產保險經紀人

普考人身/財產保險代理人

普考一般/海事保險公證人

• 證券(投信/投顧/期貨)

證券商業務員(一般/高級)

投信投顧業務員

期貨商業務員

CSIA證券投資分析人員(分析師)

CFTA期貨交易分析人員(分析師)

CFA特許財務分析師

CIIA國際投資分析師

• 理財規劃(財富管理)

理財規劃人員

進階財富管理

AFP理財規劃顧問

CFP認證理財規劃顧問

RFC國際認證財務顧問師

• 額外插花

金融市場常識與職業道德

※藍字：一般銀行理財專員要求證照

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奪命金

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影片觀賞─

銀行理專不當行銷流程

(7分35秒)

第一篇 金融市場常識 • 第1章 金融體系

基本觀念

政府機關

金融市場的分類

金融機構與金融仲介機構

• 第2章 證券期貨市場

債券觀念與分類

債券的價格

證券市場

期貨基本觀念

期貨價位與保證金

期貨市場的功能

投資組合的觀念與策略

• 第3章 銀行實務

銀行的基本概念

銀行的種類

貨幣供給量

風險考量

外匯相關

• 第4章 信託實務

信託概念

信託種類

信託法規

資產證券化

• 第5章 貨幣市場實務

貨幣市場的觀念

貨幣市場的工具

• 第6章 保險實務

保險的概念

保險的種類

保險的風險管理

人身保險

定期與終身險

生存險

健康保險與傷害保險

年金保險與投資型保險

財產險

其他保險

※《證券暨期貨市場發展基金會》題庫：504題

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第二篇 職業道德

• 第1章 業務推廣與招攬

金融從業人員應該做的事情

金融從業人員不應該做的事情

• 第2章 受託執行業務

金融從業人員應該做的事

金融從業人員不應該做的事

• 第3章 告知義務與通知

金融從業人員應該做的事

金融從業人員不應該做的事

• 第4章 誠實信用原則

金融從業人員應該做的事情

金融從業人員不應該做的事情

• 第5章 有關利益衝突

金融從業人員應該做的事情

金融從業人員不應該做的事情

• 第6章 保密原則

金融從業人員應該做的事情

金融從業人員不應該做的事情

• 第7章 遵守法律規範與自律

金融從業人員應該做的事情

金融從業人員不應該做的事情

※《證券暨期貨市場發展基金會》題庫：600題

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金融市場常識*504

• 金融體系1-72

• 其他綜合73-112

• 股票、債券113-180

• 期貨181-218

• 基金、投信投顧219-258

• 銀行259-301

• 信託302-334

• 票券、票據335-383

• 保險384-504

職業道德*600

• 招攬、銷售1-97

• 受託、管理、執行業務98-273

• 相關原則274-356

• 利益衝突357-402

• 行為準則403-410

• 個人資料、機密資料411-474

• 執行業務、職業道德475-507

• 人員資格、自律公約508-561

• 投信投顧公會會員自律公約562-570

• 金融消費者保護法571-600

題型與題數

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《證期會》題庫下載頁面

https://examweb.sfi.org.tw/webenter_ethics/examwebenter/

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LINK HOME DREAM

連結家庭夢想 現況

資產負債

收入支出

夢想

期待成果

金錢

何時圓夢

時間

缺口

不確定性

剩下多少時間？

需要多少努力？

可承擔多少風險？

風險規劃

投資規劃

稅務規劃

理財規劃的架構

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賺錢

用錢

省錢

存錢

借錢

護錢

理財規劃的範疇

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理財規劃的流程

財務規劃流程

目標 設定

建立家庭財務報表

需求 分析

確認需求與擬定規劃方案

選定執行工具

定期檢視評估追蹤

金融業體系

金融控股

保險

銀行 證券

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金融業中央主管機關

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※備註：《金管會》隸屬於《行政院》，非獨立機關

金融市場種類 區別 名稱 定義

證券發行之 期限長短？

貨幣市場 短期(1年以下)有價證券交易的市場，例如：票據(匯+本+支)、國庫券、可轉讓定存單

資本市場 中長期(1年以上)有價證券交易的市場，例如：債券、股票、基金

有價證券是否為『首次』發行？

初級市場 從事有價證券『首次發行』的金融市場，亦稱為發行市場；發行公司透過初級市場發行債券或股票，以募集長期資金

次級市場 從事有價證券『轉手交易』的金融市場，亦稱為流通市場；有價證券持有人透過次級市場，來交易債券或股票

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銀行種類

銀行

商業銀行

專業銀行

工業 信用銀行

中小企業 信用銀行

輸出入 信用銀行

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中央主管機關得許可設立專業銀行，或指定現有銀行，以便利專業信用之供給

以收受支票存款、活期存款、定期存款，供給短中期信用為主要任務

募款種類

公募 私募

募款對象 不特定多數人 特定少數人

資格限制 無 有

必要成本 較高 較低

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存託憑證種類

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名稱 定義

存託憑證

(DR)

在某國證券市場流通，但其實是代表外國公司有價證券的可轉讓憑證

台灣存託憑證

(TDR)

外國公司企業暨受其委託之存託銀行，在台灣發行之存託憑證

美國存託憑證

(ADR)

外國公司企業暨受其委託之存託銀行，在美國發行之存託憑證

全球存託憑證

(GDR)

外國公司企業暨受其委託之存託銀行，在全球發行之存託憑證

股票種類 名稱 定義

上市股票 已公開發行並於證券交易所(集中市場)以開掛牌買賣的股票，申請者須設立達五個會計年度（成立至少5年以上）

上櫃股票 已公開發行但僅於櫃檯買賣中心(店頭市場)買賣的股票，申請者須設立達三個會計年度（成立至少3年以上）

興櫃股票

已公開發行公司在申請上市上櫃前的過渡型態，可讓公司提前熟悉證券市場法規及運作或加速掛牌時程，亦可讓投資大眾提前認識公司。

興櫃不一定會上市上櫃，但興櫃股票仍有股價，跟上市櫃股票沒有太大的差異，因為它只是未達到上市標準，差異在於興櫃於發行時條件較寬鬆。

未上市櫃 股票

只要不是上市、上櫃或興櫃者，都稱之為「未上市櫃股票」。這樣的公司在台灣有數萬家之多，素質良莠不齊，差異很大。

未上市櫃股票又分「已公開發行」與「未公開發行」。主要區別是在於公司的資本額(股本)

是否超過5億元；依《公司法》156條第4項，凡公司資本額超過新台幣5億元以上者，均需強制公開發行。公開發行的用意是讓規模較大公司的股票，不會集中在少數人手中，因此已公開發行者可以自由買賣股票；未公開發行者不能公開買賣股票，只能私下交易。

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※資料來源：Deloitte勤業眾信(102.03.19)

股票上市櫃之優缺點

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※資料來源：Deloitte勤業眾信(102.03.19)

股票上市櫃之條件 上市股票 上櫃股票

設立年限 3年以上 2年以上

實收資本額

(新台幣) 6億以上 5千萬以上

股權分散

記名股東人數在1,000人以上。

公司內部人及該等內部人持股逾50%之法人以外之記名股東人數不少於500人。

且其所持股份合計占發行股份總額20%以上或逾1000萬股者 。

公司內部人及該等內部人持股逾50%之法人以外之記名股東人數不少於300人。

且其所持股份總額合計占發行股份總額20%以上或逾1,000萬股。

獲利能力

最近一年度無累積虧損

個別及合併財務報表之營業利益及稅前純益占所示股本之比率(3擇1)

1.最近二年度均達6%以上者。

2.最近二年度平均達6%以上，且最近一年度之獲利能力較前一年度為佳。

3.最近五年度均達3%以上。

最近一年度稅前純益不得低於400萬。

個別及合併財務報表之稅前純益占所示股本之比率：

1.最近年度達4%以上，且最近一年度無累積虧損。

2.最近二年度均達3%以上者。

3.最近二年度平均達3%以上，且最近一年度之獲利能力較前一年度為佳。

推薦證券商數 1家以上 2家以上

興櫃交易期間 6個月以上 6個月以上

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※資料來源：Deloitte勤業眾信(102.03.19)

股票承銷種類

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名稱 定義

洽商銷售 承銷商自行接洽投資人，認購所承銷之有價證券

詢價圈購

承銷商探詢市場實際需求狀況，作為承銷價格訂定的參考，並配售給有意承購的投資人；投資人遞交圈購單，表達以特定價格認購特定數量的意願

公開申購 以電腦公開抽籤方式，決定申購人是否獲得配售

(較具股權分散與公平性)

競價拍賣 投資人參與投標，依投標價格高低順序，決定優先得標者(較具市場性)

債券種類

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發行形式

實體

無實體

發行機構

公/國債

公司債

金融債

債權性質

普通

次順位

票息有無

有息

零息

債券國際信用評等

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等級 S&P標準普爾

信用評等

Moody’s穆迪

信用評等

Fitch惠譽

信用評等

投資

AAA Aaa 最高信用

AA Aa 非常好信用

A A 中上信用

BBB Baa 好的信用

投機

BB Ba 投機

B B 高度投機

C C 低信用

D D 違約

※高收益債券=垃圾債券=信用評等未達BBB之債券

期貨商不當行為

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名稱 定義

對作 期貨經紀商不將客戶的單子下到交易所內，直接與客戶損益對賭

擠壓 買進原料期貨，同時賣出加工商品期貨

搶帽 針對股票進行短期性的投機買賣

炒單 鼓勵客戶多作交易，以獲得更多佣金

跟單 將客戶的下單訊息，轉告其他客戶

什麼是保險？

•保戶(要保人)的錢 主要收入來源

•轉嫁發生機率小,損失幅度高的危險

•保費收取強調公平合理、收支平衡 保險原理原則

•花錢購買時間

•彌補經濟損失 保險功能特色 讓明天的不確定，

在今天獲得確定！

保險乃財務之盾 • 護錢 (理財規劃實務 P.13)

賺錢(收入)、用錢(支出)、存錢(資產)、

借錢(負債)、省錢(節稅)、護錢(保險與信託)

• 如果說人生是一場RPG(角色扮演遊戲)，那麼儲蓄與投資都是我們的武器，只有保險是我們的防具！

為何需要保險？

活得太長 晚景淒涼

病的太久 情何以堪

死得太早 責任未了

※資料來源：宏觀財務顧問平台

風險的種類

低頻率 高幅度 風險移轉

高頻率 高幅度 風險規避

低頻率 低幅度 風險自留

高頻率 低幅度 風險控制

損失幅度

損失頻率

高

低

低 高

不去有禽流感的國家旅遊

多穿衣服

避免感冒著涼

盲腸炎

開刀割除闌尾

購買癌症保險

儲蓄、理財

人生收支曲線

高責任期間

退休需求

收入曲線

退休養老期間

老

支出曲線

求學

結婚

養育子女

置產

退休

人的一生

就業

開始 結

束

您的儲蓄準備，是否足夠退休養老期間應用？

如果有時間?

人生收支曲線─有時間

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置產

結束

高責任期間

退休養老期間

退休需求

收入曲線

儲蓄、理財

支出曲線

求學

結婚

養育子女

退休養老

人的一生

就業

開始

退休養老費用

如何累積下去？

病 死 殘

風險發生

老 這段重大責任期的生活費用，誰來承擔？

如果沒時間?

人生的收支曲線─沒時間

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人生收支曲線

為什麼要買保險？

實現甚麼夢想？ 安甚麼心？

四大目標

1.送孩子上理想大學

2.償還債務

3.優質的退休生活

4.實現財務夢想

五大需求

1.喪葬費用及未償還貸款

2.遺族生活費用

3.子女的教育費用

4.家庭緊急開支

5.家人能否住在一樣的房子，過著同樣的生活？

人生無常

三大問題

活得太長—晚景淒涼！

死得太早—責任未了。

病得太久—情何以堪？

六大費用

1.生活費用

2.住宅費用

3.父母孝養金

4.子女教育金

5.最後費用

6.退休費用

沒有恐懼、永遠安心

財產保險的種類

財產保險

火災保險

海上保險

陸空保險

責任保險

保證保險

人身保險的種類

人身保險

健康保險

傷害保險

年金保險

人壽保險

不同狀況，需要不同保險！

• 每個人的家庭責任、財務需求、預算能力都不同，所以適合的保險商品也不同。

保險商品

責任

需求

預算

※資料來源：宏觀財務顧問平台

保費應該花在刀口上

•健康保險 •年金保險

投資型保險

•傷害保險 •人壽保險

死 殘

病 老

–當事人 ─ 與人壽保險契約發生直接關係者

–關係人 ─ 與人壽保險契約發生間接關係者

保險當事人

保險人

要保人

保險關係人

被保險人

受益人

人身保險之契約主體

保險利益

無論財產保險或人身保險，其保險契約成立之要保人與被保險人之間，必須存在保險利益！

•當被保險人的生命身體發生風險事故的時候，要保人會痛！會在意！ 如果被保險人的性命安危跟要保人無關，要保人根本不痛不癢，那麼這樣的保險就存在著道德危險。

人壽保險

死亡保險

定期壽險 終身壽險

生死合險 (養老保險)

生存保險 (儲蓄保險)

人壽保險的種類

人壽保險的種類

終身壽險

普通終身保險

固定利率終身壽險

利率變動型終身壽險

躉繳終身保險

定期壽險

定期保險

遞增型定期保險

遞減型定期保險

生死合險

多倍型養老保險

複利型增值養老保險

養老終身保險

還本終身保險

人壽保險

投資型保險

重大疾病保險

此種保險單，承保被保險人在保險生效之若干時日後（如60天）之有效期間內，首次罹患特定之重大疾病時，由保險人負給付醫療費用補償金之責。

國人十大死因前5名，包含以下7種重大疾病：

• 1、心肌梗塞

• 2、冠狀動脈繞道手術

• 3、腦中風

• 4、慢性腎衰竭（尿毒症，兩顆腎都要）

• 5、癌症

• 6、癱瘓

• 7、重大器官移植手術 (心臟、肺臟、肝臟、胰臟、腎臟及骨髓移植)

終身醫療 意外醫療

門診手術

癌症

重大疾病

特定傷病

一般醫療

(實支實付)

(日額)

全民健保

全民健保vs.商業保險

商業保險

可彌補全民健保之不足

※資料來源：宏觀財務顧問平台

1.送醫

2.門診+手術

3.住院+手術

雜費+看護

4.出院+療養

看護+失能

一般醫療流程與可能花費

疾病門診

意外門診

門診手術

骨折未住院

救護車

急診室

一般住院

加護病房

燒燙傷病房

安寧病房

一般手術

聘請看護

出院療養

聘請看護

疾病失能

意外失能

※資料來源：宏觀財務顧問平台

當人們繳不出保費...

•不懂保險對夠好

•收支管理出問題

可能原因

•不符需求 → 解約

•符合需求 → 調整

評估標準（需求分析）

遞延或降低保費之方式 自動墊繳

減額繳清

展期定期

降低保額

變更險種

保單貸款

不建議

※資料來源：宏觀財務顧問平台

長期投資才能對抗通膨

12.40%

S&P 500指數

6.37%

英國公債指數

5.59%

零售物價指數

4.82%

英國房地產指數

7.52%

S&P 500指數-股利

-1.16%

英國公債指數-債息

20

1年 5年 10年 25年

5

10

-15

-5

報酬 %

15

39.14%

-27.85%

24.86%

-4.79%

15.78%

+1.73%

14.74%

+4.27%

25

-10

資料來源：John c.Bogle Common Sense Mutual Funds, P.12

15年

+6.9%

12.65%

持有時間越長，結果越容易越接近預期目標

MSCI(1969.12~2006.12)世界指數之年化報酬率

長期投資 風險越來越小

單筆投資vs.定期定額

•認為市場會一路上漲！

單筆

投資

•認為市場會持續波動！

定期

定額

每月投資 3,000元

投資總額 36,000元

總單位數 5,084

平均成本 7.1

最後淨值 9.5

淨收益 12,298

報酬率 34.16%

不要被淨值騙了，

逢低買進撿便宜，

單位數比淨值重要！

分散投資時間，降低波動風險

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有風險溢酬

投資組合證券數目

投資組合風險

p 非系統性風險/可分散風險/笨風險

：隨股票數目增加而下降

分散投資標的，降低種類風險

無風險溢酬

系統性風險/不可分散風險

國內投資

國際投資

投資組合證券數目

投資組合風險

p國際投資組合，可能比國內投資再降低風險

分散投資區域，降低市場/政治風險

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samuel1341

wang.zeren@gmail.com

問答Q&A

把拔的聯絡方式

Samuel Wang

不動明王地政士事務所

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