Anjak piutang

Manajemen Anjak Piutang(Factoring)

Meeting Point 13B

Khairunnisa for Telkom University

Anjak Piutang Indonesia

• Keputusan Presiden RI No.61 Tahun 1998 tentang Lembaga Pembiayaan

• Di Indonesia terdapat 37 perusahaan anjak piutang yang beroperasi hanya 4 perusahaan


Definisi Anjak Piutang• Keputusan Presiden No.61 Tahun 1988

Badan usaha yang melakukan usaha pembiayaan dalam bentuk pembelian dan/atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri

• Keputusan Menteri Keuangan No. 172/KMK.06/2002Kegiatan pembiayaan dalam bentuk pembelian dan/atau pengalihan serta pengurusan piutang atau tagihan jangka pendek suatu perusahaan dari transaksi perdagangan dalam atau luar negeri


Komponen Usaha Anjak Piutang

• Pembelian perusahan factoring terhadap piutang milik client (supplier)

• Suatu kontrak dimana perusahaan factoring menyediakan jasa :– Jasa pembiayaan– Jasa pembukuan– Jasa penagihan piutang– Jasa perlindungan terhadap risiko kredit


Transaksi Anjak Piutang

• Anjak piutang dengan pembiayaan, yaitu dalam bentuk dan atau penjualan piutang

• Anjak piutang non pembiayaan, yaitu dalam bentuk pengurusan piutang atau tagihan


Jasa Anjak Piutang Non-Financing

• Kegiatan penatausahaan penjualan kredit• Penagihan piutang perusahaan client• Credit investigation• Sales Ledger Administration• Credit control termasuk collection• Protection again at credit risk


Jasa Anjak Piutang Financing

• Peningkatan modal kerja• Kegiatan pembelian atau pengalihan piutang

dari transaksi perdagangan


Perusahaan yang menjadi Nasabah Perusahaan Anjak Piutang

• Perusahaan mengalami kesulitan likuiditas• Perusahaan dengan average collection period yang

tinggi• Perusahaan yang belum bisa menikmati fasilitas

kredit impor• Perusahaan yang mengalami kekurangan modal kerja

karena keterbatasan dana internal dan kesulitan mendapat pinjaman bank karena keterbatasan jumlah aset yang ada untuk dijadikan jaminan


Manfaat Usaha Anjak Piutang bagi Usaha Supplier (Client)

• Mempertahankan konsumen yang loyal• Melindungi dari adanya bad debt • Menanggulangi kesulitan cash flow• Penagihan dilakukan oleh pihak lain sehingga

perusahaan menjadi lebih efektif• Perusahaan dapat lebih berfokus pada pengembangan

produksi• Kebutuhan modal kerja dapat terpenuhi jika

diproyeksikan bahwa akan terjadi kenaikan penjualan di masa yang akan datang


Jenis Piutang

• Piutang yang berasal dari transaksi dagang– Waktunya bersifat jangka pendek– Jaminan kebendaan kurang diperhatikan

• Piutang yang berasal dari pemberian kredit– Waktunya bersifat jangka panjang karena ada

kemungkinan waktu diperpanjang– Jaminan riil yang bersifat kebendaan yang dapat

dilihat secara yuridis dan disertai dengan hak preferensi kepada kreditor


Transaksi Anjak Piutang

• Tidak semua transaksi dapat dibiayai oleh factor

• Factor menyukai transaksi dagang secara terbuka (open account), bersifat sederhana, berkesinambungan serta bersifat langsung antara client dan customer


Jenis Transaksi Piutang yang harus Diwaspadai

• Transaction with Down Payment• Consignment Sales• Progress Payment Transaction• Returnable Transaction• Pre-invoicing Unfinished Delivery• Back to Back Sales• Credit Term More than 180 days• Transaction with Parties in the Same Group of Companies• Sales to Individual end User• Hit and Run, One Time, Incidental Transaction• Non-Assignable Clause• Import –Export Transaction


Jenis Transaksi Anjak Piutang Berdasar Lokasi Transaksi


Jenis Transaksi Anjak Piutang Berdasar Lokasi Transaksi



Jenis Transaksi Anjak Piutang Dilihat dari Sisi Penanggungan Risiko

• Resource FactoringTransaksi pemberian pinjaman dengan jaminan piutang. Client akan menanggung risiko atas tidak tertagihnya piutang dan factor akan mengembalikan tanggung jawab pembayaran piutang kepada client

• Non-Resource FactoringTransaksi pembelian piutang dimana factor memperoleh hak dan sekaligus menanggung risiko kolektibilitas piutang yang diterimanya, KECUALI pengurangan jumlah piutang sebagai akibat barang rusak/cacat sehingga barang dikembalikan atau adanya dispute factor


Jenis Transaksi Anjak Piutang Dilihat dari Sisi Pengalihan Piutang

• Notification FactoringPengalihan piutang kepada factor dengan sepengetahuan customer

• Non-Notification FactoringPengalihan piutang kepada factor oleh client tanpa pemberitahuan sebelumnya kepada customer. Bila terjadi pelanggaran secara sepihak maka factor akan menghadapi risiko di kemudian hari


Jenis Transaksi Anjak Piutang Dilihatdari Sisi Jenis Layanan yang Diberikan

• Full Service Factoring (financing maupun non-financing)• Finance Factoring (kecuali bad debt protection)• Bulk Factoring (hanya advance payment dan notice to

debtors)• Maturity Factoring (hanya jasa non-financing)• Agency Factoring (kecuali collection)• Invoice Discounting (jasa financing berupa pre-financing)• Undisclosed Factoring (pre-financing dan jasa proteksi bad

debt)• Without Resource Factoring


Jenis Transaksi Anjak Piutang Dilihat dari Sisi Pembayaran kepada Klien

• Advanced PaymentTransaksi anjak piutang dengan memberikan pembayaran di muka atas penyerahan faktur sebesar 80% dari nilai faktur

• MaturityTransaksi pengalihan piutang yang dilakukan factor pada saat piutang tersebut jatuh tempo

• CollectionTransaksu pengalihan piutang yang pembayarannya akan dilakukan apabila factor berhasil menagih customer


Manfaat Penggunaan Jasa Anjak Piutang (1)

• Bagi Factor– Dana yang dipasarkan faktor memiliki tingkat suku bunga

yang relatif lebih tinggi dan jangka waktu yang lebih singkat

– Sumber pendanaan factoring berasal dari perbankan sehingga transaksi anjak piutang memiliki term and condition yang sama dengan perbankan untuk mengurangi risiko perubahan suku bunga

– Tidak adanya peraturan, memungkinkan perusahaan untuk dapat bergerak leluasa dan akhirnya menghemat biaya operasional perusahaan



• Bagi Customer– Peluang untuk membeli kredit sehingga akhirnya

client dapat pula menjual secara kredit– Memperoleh layanan prima dalam hal jasa

penjualan



• Client memiliki akses langsung atas penjualan yang dilakukan pada bulan berjalan sehingga likuiditas perusahaan selalu terjamin

• Pembelian bahan produksi secara tunai akan memberikan klien kesempatan untuk menjual pada harga yang kompetitif

• Client tidak perlu melakukan penagihan• Laporan posisi piutang yang dilakukan factor dapat

digunakan sebagai informasi dalam pengambilan keputusan dalam menghadapi customer bermasalah


Kelemahan Anjak Piutang (1)

• Dari sisi factorBelum adanya perlindungan hukum berupa UU lembaga pembiayaan sehingga ketika tagihan jatuh tempo dan customer tidak dapat memenuhi kewajibannya maka factor harus membuka line of credit sampai tagihan terlunasi


Kelemahan Anjak Piutang (2)

• Dari sisi Client– Beban bunga yang dikenakan lebih tinggi dari

bunga bank ditambah dengan biaya administrasi lainnya

– Jika terjadi peningkatan penjualan kredit maka jumlah piutang akan semakin besar. Tidak semua piutang tersebut dapat dilakukan advance payment karena adanya plafond credit


Perhitungan Jasa Anjak Piutang

• Factoring ChargeBiaya ini dikenakan atas jasa non-financing yang diberikan oleh factor

• Interest Charge atau Initial ChargeBiaya yang dikenakan oleh factor kepada client berdasarkan dana yang dipakai sebagai advance payment

• Facility FeeProvisi kredit yang dikenakan berdasarkan persentase tertentu dari plafond yang telah disetujui

Hambatan Usaha Anjak Piutang

• Mis-information dan mis-communication tentang keberadaan usaha anjak piutang dalam masyarakat

• Khawatir informasi tentang penjualan terbuka• Khawatir informasi penjualan akan dibocorkan

kepada pesaingnya• Perusahaan client kurang terbuka• Untuk memelihara hubungan baik dengan

customerKhairunnisa for Telkom University

Economy & Finance

Anjak piutang