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Visão e MissãoConstruindo uma grande marca
Fornecer aos nossos clientes, consistentemente, os melhores retornos, ajustados ao risco, com uma plataforma completa de produtos, serviços e tecnologia ”
Ser reconhecido como a melhor Asset do Brasil em ética, alinhamento de interesses e gestão de risco ”“
“MISSÃO
VISÃO
4
Diferenciais da Brasil Plural
Todos os Gestores são sóciose trabalham juntos há pelo menos 10 anos.Têm sólida formação e vasta experiência com diferentes especialidades e estilos complementares, cobrindo os mercados de juros, câmbio, ações, crédito e Imobiliário.
Liderança pelo exemplo.Remuneração por performance e potencial de sociedade.
Equipe de Análise qualificada,com mais de 12 profissionais, cobrindo um universo de mais de 130 companhias listadas, além do acompanhamento Macroeconômico no mercado doméstico e internacional.
Alinhamento de interesses.Sócios, funcionários e empresa investem nos mesmos veículos e nas mesmas condições dos clientes.
Metodologias de riscobastante rígidas, aliadas à constante preocupação com consistência e geração de Alpha.Chief Risk Officer (CRO) segregado à gestão, tem mandato de zeragem em caso de evento de desenquadramento.
Suporte operacionale qualificada equipe de Tecnologia da Informação, nos permite ter um diferencial em relação a: i) desenvolvimento de sistemas proprietários;ii) segurança da informação eiii) estabilidade de conexões.
Gestores e EspecialistasEquipes de Renda Variável, Renda Fixa, Macro e Crédito
5
Equipe de Renda Fixa e Macro Equipe de Renda VariávelEquipe de Crédito
RONY GIELMAN
PM de Câmbio
CARLOS ROCHA Head
Gestão de Recursos
PARTNER
CARLOS ROCHA
PM Renda Variável
PEDRO MENEZES
Analista Sênior
FLÁVIO MACHADO
Analista Sênior
LUISA ALVES
Analista
LUCAS MAIA
Analista Júnior
GUILHERMEMOURA
Analista Júnior
PAULO VAL
Economista Chefe
RODRIGO BERTRAND
Analista
ANDRÉ DUARTE
Economista do G7
ÁLVARO SILVA
Estagiário
GUILHERME LEMOSAnalista
ALEXANDRE DONINI
Trader Crédito
RAFAEL FREITAS
Analista Crédito
PARTNER
LEONARDO BREDER
PM de Renda Fixa
PARTNER
RAFAEL ZLOT
PM de Crédito
PARTNER PARTNERPARTNER
PARTNER
6
Time experiente e entrosadoHistórico dos sócios 1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014
TIME DE GESTÃO
Carlos RochaCIO
Pactual PCP UBS Pactual
Plural
Leonardo BrederPM Pactual Nobel Plural
Rony GielmanPM Pactual UBS Pactual ING Plural
Rafael ZlotPM
Pactual JGP Tradewire Group Plural
Pedro MenezesAnalista
BBM Pactual UBS Pactual Orienta Inv. Plural
Paulo ValEconomista
BBM Nobel Plural
ADMINISTRAÇÃO, RISCO E DISTRIBUIÇÃO
Claudio PracownikCOO
Pactual Bozano Santander Macedo, Lobo Ágora Brasif Plural
Bruno CarvalhoCRM
Pactual UBS Pactual Goldman Sachs Plural
Claudia SimonParcerias Standard Bank ABN Fator Plural
Gianmarco GomesDistribuição
Crefisul SP
Pactual Standard Bank
BES SP Itajuba Plural
1993-96 97 98 99 2000 01 02 03 04 05 06 07 08 20091 10 11 12 13 2014
Nota: 1. Início das operações do grupo financeiro Brasil Plural.
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
PARTNER
7
mar-10 ago-10 jan-11 jun-11 nov-11 abr-12 set-12 fev-13 jul-13 dez-13 mai-14 out-140.0
1,000,000,000.0
2,000,000,000.0
3,000,000,000.0
4,000,000,000.0
5,000,000,000.0
6,000,000,000.0Renda Fixa Multimercado Renda Variável
Patrimônio sob Gestão (“AUM”)O Grupo Brasil Plural possui mais de R$ 17 bi de ativos sob gestão1
AUM POR CLASSE DE ATIVOS EVOLUÇÃO DOS ATIVOS EM FUNDOS LÍQUIDOS (R$ bilhões)
FIA
Equity Hedge
Yield DI
Institucional
High Yield
Institucional 15 Crédito Corporativo
Long & Short
Previdência
Long Biased
Equity Hedge 30
Crédito Corporativo II
10%
43%
47%
Nota: 1. Considerando R$ 7,3 bi sob gestão da Geração FuturoFonte: Brasil Plural.
AUM Brasil Plural R$ 10,3 bi
Fundos Liquidos52.22%
Offshore0.68%
Fundos Estruturados 43.66%
Imobiliário3.44%
8
RENDA FIXA MULTIMERCADO AÇÕES
Grade de Fundos da Brasil PluralMaior grau de Risco
Notas: 1. Sobre a valorização que exceder 100% do CDI, exceto o Inst FIC 15 cuja valorização é sobre o IPCA+5 e do Long Biased FIC FIA, cuja valorização é sobre o IPCA+6; 2. Representam objetivos, não assegurando qualquer garantia de retorno e volatilidade futura. 3. Todos os fundos tem como público alvo investidores em geral e/ou fundos de investimento que busquem superar os benchmarks acima expostos, com exceção do Crédito Corporativo II e Long Biased FIC FIA, destinados a investidores qualificados. 4. As datas referem-se à abertura dos fundos Máster dos respectivo fundos . Os fundos ilustrados são réplicas com regra de resgate diferenciada de fundos fechados para captação. Abertura do Credito Corporativo II FIC FIM CP: 20/09/13; Abertura do Institucional 15 FIC FIM: 20/08/13; Equity Hedge 30 FIC FIM: 20/08/2012; IMPORTANTE: Existe taxa de saída para os fundos Institucional 15 FIC FIM, Long Biased FIC FIA, Família Equity Hedge, Macro FIC FIM, Crédito Corporativo II, FIC FIA, e L&S FIC FIA desde que não respeitados os prazos padrões de cotização dispostos nos regulamentos dos Fundos.
YieldReferenciado DI
Juro RealIMA-B FIRF LP High Yield Crédito Corp.
II FIC FIM CP Institucional
15 FIC FIMPrevidência
FIC FIM Macro Equity Hedge 30 FIC FIM L&S FIC FIA Long Biased
FIC FIA FIC FI Ações
Data Abertura 22/03/10 31/01/14 29/05/12 04/09/12 4 01/04/10 4 10/09/13 14/02/14 22/03/10 4 19/12/12 02/09/13 01/04/10
Aplicação Mínima (R$) 3.000 50.000 3.000 20.000 30.000 30.000 20.000 20.000 30.000 30.000 5.000
Aplicação D+0 D+0 D+0 D+0 D+0 D+1 D+0 D+0 D+1 D+1 D+1
Cotização Resgate D+0 D+0 D+1 D+90 D+15 D+1 D+15 D+30 D+30 D+30 D+15
Classificação Anbima
ReferenciadoDI
Renda Fixa Índices
RendaFixa
Multimercado Multiestratégia
Multimercado Multiestratégia
Previdência Multimercado
Multimercado Multiestratégia
Multimercado Multiestratégia Ações Livre Multimercado
MultistratégiaIbovespa
Ativo
Taxa Administração 0,30% 0,40% 0,50% 0,75% 1,25% 1,95% 2,00% 2,00% 3,00% 2,00% 3,00%
Taxa Performance1 n/a 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% 20,00% n/a 20,00% n/a
Objetivo Retorno2 100% do CDI IMA-B+3% 105% do CDI 125% do CDI IPCA+7% 120% do CDI 140% do CDI 150% do CDI 15% absoluto 18% absoluto 20% absoluto
Objetivo Volatilidade2 0,05% 5% 0,10% 0,50% 1,5-2,5% 1,5%-2,5% 2%-4% 4-6% 7-9% 9-14% 14-20%
Benchmark3 CDI IMA-B CDI CDI IPCA CDI CDI CDI CDI IPCA Ibovespa
Menor grau de Risco
9
Rankings & RatingsQualidade atestada pelos principais veículos do mercado
Notas: 1. Ranking elaborado pela empresa Luz Engenharia Financeira e publicado pela Investidor Institucional. Os fundos listados foram classificados como Excelentes nas seguintes edições: Brasil Plural Equity Hedge FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural FIC FIA (Set. 2012 , Abr. 2013, Out. 2013 , Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural High Yield(Out. 2013, Abr. 2014 e Out. 2014), Brasil Plural Yield Referenciado DI(Set. 2012 e Abr. 2013), Brasil Plural Institucional FIC (Set. 2012 , Abr. 2013 e Out. 2013 – não mais elegível a premiação por estar fechado para captação), Brasil Plural Crédito Corporativo II (Out. 2014), Brasil Plural Institucional 15 FIC (Out. 2014); - Fundos fechados para captação saem do universo de análise. 2. Mais informações em http://www.fitchratings.com.br; 3. Ranking elaborado pelo Centro de Estudos em Finanças da FGV e publicado pela revista Exame – edição de 5/09/2012. Mais informações em http://exame.abril.com.br/mercados/arquivos-ranking-de-fundos/criterios.shtml; 4. Ranking publicado pela revista Valor Invest – Edição Junho 2014. Ano 12 – N.71,; 5. Antigo M2Bra
Consistência na Geração de AlphaOs fundos da Brasil Plural ao longo dos anos, receberam classificação máxima da revista Investidor Institucional ¹
Rating: Padrão Elevado 5
Fitch atribui Rating Internacional de Gestores de Recursos ‘Padrão Elevado’ com perspectiva estável, à Brasil Plural Gestão de Recursos 2
As estrelas do Brasil PluralEquity Hedge FIC FIM, FIC FI Ações e Institucional FIC FIM receberam 5 estrelas no Ranking de Fundos 2012 da revista Exame e FGV 3
S&P Star RankingBrasil Plural Equity Hedge FIC FIM premiado com 5 estrelas no ranking da S&P pela revista Valor Investe 4
11
Estratégia Brasil Plural Equity Hedge
CONHECENDO A ESTRUTURA
A Brasil Plural utiliza a estrutura de fundos denominada: Feeder & Master
Equity Hedge FIM
Equity Hedge FIC FIM Equity Hedge 30 FIC FIM
Institucional FIC
Data de Início 22/03/2010
Data de Fechamento 17/08/2012
Aplicação Mínima R$ 30.000
Resgate D+14
Taxa de Administração 2,0%
Taxa de Performance 20% CDI
PL outubro/14 R$ 325 milhões
Equity Hedge 30 FIC
Data de Início 20/08/2012
Data de Fechamento -
Aplicação Mínima R$ 20.000
Resgate D+30
Taxa de Administração 2,0%
Taxa Performance 20% CDI
PL outubro/14 R$ 831milhões
PL outubro/14: R$ 1,45 biESTRATÉGIA DE GESTÃO
ESTRATÉGIA COMERCIAL
> 95% > 95%
FIC´sExclusivos
Notas: Data base de 31/10/2014Fonte: Brasil Plural.
Fundo fechado para captação
Invista no Equity Hedge 30FIC FIM
12
Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM Volatilidade histórica do fundo Brasil Plural Equity Hedge 30 FIC FIM
HISTÓRICO DE VOLATILIDADES (%)
Notas: última cota em 31/10/2014
Fonte: Brasil Plural.
Brasil Plural Equity Hedge FIC FIMFundo fechado para captaçãoInvista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM
Fundo aberto para captaçãoConsulte nossa área comercial
Brasil Plural Equity Hedge 30 FIC FIM
dez-
99no
v-01
set-0
3ju
l-05
mai
-07
mar
-09
jan-
11no
v-12
set-1
4ju
l-16
mai
-18
mar
-20
jan-
22no
v-23
set-2
5ju
l-27
mai
-29
mar
-31
jan-
33no
v-34
set-3
6ju
l-38
mai
-40
mar
-42
jan-
44no
v-45
set-4
7ju
l-49
mai
-51
mar
-53
jan-
55no
v-56
set-5
8ju
l-60
mai
-62
mar
-64
jan-
66no
v-67
set-6
9ju
l-71
mai
-73
mar
-75
jan-
77no
v-78
set-8
0ju
l-82
mai
-84
mar
-86
jan-
88no
v-89
set-9
1ju
l-93
mai
-95
mar
-97
jan-
99no
v-00
set-0
2ju
l-04
mai
-06
mar
-08
jan-
10no
v-11
set-1
3
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%
9.0%
DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início
13
Mar-10
May-10Jul-1
0
Sep-10
Nov-10
Dec-10
Feb-11
Apr-11
Jun-11
Aug-11
Oct-11
Nov-11
Jan-12
Mar-12
May-12Jul-1
2
Sep-12
Oct-12
Dec-12
Feb-13
Apr-13
Jun-13
Aug-13
Sep-13
Nov-13
Jan-14
Mar-14
May-14Jul-1
4
Sep-14
Oct-14
0.00%
10.00%
20.00%
30.00%
40.00%
50.00%
60.00%
70.00%
80.00%
Equity Hedge BTG Index Anbima Index CDI
Performances – Desde o início (22/03/2010)
Notas: Data base de 31/10/2014Fonte: Brasil Plural.
Performance Contra CDI
Equity Hedge: 144,78%
BTG HF Index: 105,78%
Anbima Index: 105,71%Retorno no Período
Equity Hedge: 77,33%
CDI: 53,41%
BTG HF Index: 56,50%
Anbima Index: 56,46%
Volatilidade no Período
Equity Hedge: 3,60%
CDI: -
BTG HF Index: 1,80%
Anbima Index: 2,04%
Índice Sharpe no Período
Equity Hedge: 1,32
BTG HF Index: 0,37
Anbima Index: 0,32
14
Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM
Fonte: Brasil Plural; QuantumPeríodo de análise: 23/03/2010 até 31/12/2013
PROTEÇÃO DE CAPITAL INDICADORES DE MERCADOAtribuição de performance Atribuição de performance
94%
6%
Equities
Renda Fixa
Câmbio
2010
2011
2012
2013
44%
48%
8%
Equities
Renda Fixa
Câmbio
74%
21%
6%
Equities
Renda Fixa
Câmbio
81%
10%
9%
Equities
Renda Fixa
Câmbio
Brasil Plural Equity Hedge
CDI
Ibovespa
-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
148,26% CDI
Brasil Plural Equity Hedge
CDI
Ibovespa
-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
114,98% CDI
Brasil Plural Equity Hedge
CDI
Ibovespa
-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
213,90% CDI
Brasil Plural Equity Hedge
CDI
Ibovespa
-20% -15% -10% -5% 0% 5% 10% 15% 20%
110,86% CDI
Através de uma análise fundamentalista aliada a gestão ativa, entregamos consistentemente bons resultados
em diversos cenários.
15
Estratégia de Ações – Principais exposições do Fundo Ativos comprados ( long ) – Principais Posições em 31 de outubro de 2014
Mar
-10
Apr-
10M
ay-1
0Ju
n-10
Jul-1
0Au
g-10
Sep-
10O
ct-1
0No
v-10
Dec-
10Ja
n-11
Feb-
11M
ar-1
1M
ar-1
1Ap
r-11
May
-11
Jun-
11Ju
l-11
Aug-
11Se
p-11
Oct
-11
Nov-
11De
c-11
Jan-
12Ja
n-12
Feb-
12M
ar-1
2Ap
r-12
May
-12
Jun-
12Ju
l-12
Aug-
12Se
p-12
Oct
-12
Nov-
12De
c-12
Jan-
13Ja
n-13
Feb-
13M
ar-1
3Ap
r-13
May
-13
Jun-
13Ju
l-13
Aug-
13Se
p-13
Oct
-13
Nov-
13De
c-13
Dec-
13Ja
n-14
Feb-
14M
ar-1
4Ap
r-14
May
-14
Jun-
14Ju
l-14
Aug-
14Se
p-14
-60%
-40%
-20%
0%
20%
40%
60%
80%
Buy Short Net
Estratégia de Câmbio nos últimos 12 meses
BUSCA DE OPORTUNIDADES UTILIZANDO A ESTRATÉGIA MACRO.
Foram 11 moedas operadas.
VendidoComprado
BRL
Momento comprado ou vendidoAUD
USD
MXN
CLP
EUR *
GBP
JPY *
CNY *
CAD *
( * ) – operações realizadas no mercado off shore contra o Dolar Americano ( USD )
KRW *
17
0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%
CDI Equity Hedge
Brasil Plural Equity Hedge FIC FIM
Período Fundo CDI
Out -14 1,30% 138,13%
No ano 9,10% 102,84%
12 meses 11,50% 109,81%
2013 8,93% 110,86%
2012 18,00% 213,90%
2011 13,33% 114,98%
2010 11,59% 148,26%
Desde o início 77,33% 144,78%
PERFORMANCE ACUMULADA RENTABILIDADE (%)
ATRIBUIÇÃO DE PERFORMANCE (12 meses) GRÁFICO DE VOLATILIDADE (12 meses)
Patrimônio LíquidoAtual: R$ 324,928,489; Médio 12m: R$ 374,332,657;
EstratégiasAções, Juros, Câmbio e Mercado Internacional
Fundo fechado para captaçãoInvista no Brasil Plural Equity Hedge 30 FIM
N
$
Nota: Performance até 31/10/2014.Fonte: Brasil Plural.
% CDI: 144,78%
Retorno desde o início: 77,33%
0.0%
1.0%
2.0%
3.0%
4.0%
5.0%
6.0%
7.0%
8.0%DesvPad 10du DesvPad 63du Vol desde início
out-13 fev-14 jun-14 out-14-3%
-2%
-1%
0%
1%
2%
3%
Equities Renda Fixa Cambio Despesas CDI Fundo Total
As informações contidas nessa apresentação são de caráter exclusivamente informativo e não se constituem em qualquer tipo de aconselhamento de investimentos, não devendo ser utilizadas com este propósito. Os investidores não devem se basear nas informações aqui contidas sem buscar o aconselhamento de um profissional. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor de crédito – FGC. Este material não constitui uma oferta e/ou solicitação de aquisição de quotas de fundos de investimento. Este material não pode ser reproduzido ou distribuído no todo ou em parte para nenhuma outra pessoa. O Brasil Plural não comercializa e nem distribui cotas de fundos ou qualquer outro ativo financeiro. as informações contidas neste material são de caráter exclusivamente informativo. Os fundos de investimentos do Brasil Plural Gestão de Recursos são auditados anualmente. Os dados e informações referentes a alguns períodos mencionados não foram necessariamente auditados. Não há garantia de que os fundos terão o tratamento tributário para fundos de longo prazo, exceto para o Plural Capital FIC FIA. Fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas, podendo inclusive acarretar perdas superiores ao capital aplicado e a consequente obrigação do cotista de aportar recursos adicionais. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos ou taxas1.Estes fundos podem ter suas quotas comercializadas por vários distribuidores, o que pode gerar diferenças no que diz respeito às informações acerca de horários e valores mínimos para aplicação ouresgate e telefones para atendimento ao cliente. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Demais informações sobre o fundo podem ser obtidas através da Lâmina, Prospecto e no Regulamento do fundo, disponíveis no site do administrador, CVM e pelo site www.brasilplural.com. Comissão de Valores Imobiliários CVM. Serviço de Atendimento ao Cidadão em www.cvm.gov.br. Nota: 1. Taxa de Performance: Institucional FIC de FIM, Equity Hedge FIC de FIM, Global Macro Invex; Taxa de Saída: Equity Hedge FIC de FIM, Fic FI Ações.
www.brasilplural.com
CONTATOSSão PauloRua Surubim, 373, 1º andarVila OlímpiaSão Paulo - SP - Brasil - 04571-050 Telefone: +55 11 3206-8000
Rio de JaneiroPraia de Botafogo, 228, 9º andarBotafogoRio de Janeiro - RJ - Brasil - 22250-906Telefone: +55 21 3923-3000
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Porto AlegreAvenida Carlos Gomes, 300, 6º andarAuxiliadoraPorto Alegre - RS - Brasil - 90480-000Telefone: +55 51 3455-9300