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Crédit immobilier, bilan de l’année 2015
Taux, conditions de financement, évolution de la demande
et du pouvoir d’achat
Empruntis, un acteur incontournable du financement…
18/01/20162
Demandes1,1 M
Financement immo20 000 dossiers
pour 3,5 Mds d’€
…et un indicateur avancé de marché sur tous les métiers :
Evaluation capacité d’achat
Recherche d’un bien
Compromis de vente
Dossier de financement Acquisition
Détection des intentions d’achat
+ 500 000 demandes
en 2015
18/01/20163
TAU
X
intentions
RENÉGOC
RED
ITS
PRIMO
Ptz neufInvestissementlocatif
du
rée
CHIFFRESMARQUANTS
18/01/20164
Les 8 chiffres marquants de 2015
Les taux ont atteintun plus bas historique
Taux mini et taux moyenSur 20 ans(mai 2015)
2015 aura été une année historique : jamais les taux n’auront été aussi bas depuis les années 50. Un point d’inflexion, la dernière quinzaine de mai : une 1ère banque augmente ses taux, et tout le marché suit. Après 3 mois de hausse, les taux sont repartis à la baisse sur le T3 pour se retrouver au niveau de janvier 2015.A noter l’écart de taux n’a jamais été aussi important entre l’OAT et les taux de crédit.
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Historique des taux moyens et de l'OAT 10 ans (TEC10)
taux moyen 15 ans taux moyen 20 ans Taux moyen 25 ans TEC10 ans moyenne mensuelle
18/01/20165
Les 8 chiffres marquants de 2015
Une demande en crédit très soutenue
La hausse des intentions d’achatou de renégociation
Des intentions d’achat ou de renégociation en très forte hausse dès la fin de l’année qui laissaient augurer du niveau de demandes en crédit immobilier en 2015. En janvier, les intentions de financement sont en hausse de 44% par rapport à janvier 2014. Sur le 1er
trimestre, les intentions ont augmenté de 85% par rapport à la même période de 2014.
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janv févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc.
Evolution des intentions de financement (base 100 janv 2013)
2013 2014 2015
18/01/20166
Les 8 chiffres marquants de 2015Une forte demande de renégociations mais reprise des projets d’acquisition
Le poids des renégo dansles demandes de crédit
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janv févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc. janv. févr. mars avr. mai juin juil. août sept. oct. nov. déc.
2014 2015
Evolution des intentions d'achat et de renégociation
renégociations acquisitions Part de la renégo dans les demandes
2015 aura vu le nombre de renégociation augmenter significativement avec un pic au mois de mars. C’est à partir de la fin du 1er
semestre (et donc de la remontée des taux) que la baisse des volumes s’engage. Parallèlement les demandes de financement d’acquisition sont en hausse dès janvier : les intentions du 1er trimestre en volume sont en hausse de 31% par rapport au 1er
trimestre de 2014.
Les 8 chiffres marquants de 2015
18/01/20167
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2010
2011
2012
2013
2014 68% des dossiers de renégociation traités avaient moins de 5 ans
Renégociations : des dossiers majoritairement récents et des gains importants
Un écart de taux moyen de 1,2 !
Année de souscription du crédit
Parmi les renégociations confiées à Empruntis, 10,5% étaient liées à des dossiers de crédit souscrits en 2014.
18/01/20168
Les 8 chiffres marquants de 2015
Les acheteurs sont plus nombreux à réaliser leur projet
Le volume de dossiers finançables avec promesse de vente signée(évolution 2014/2015)
S’il existe toujours un écart entre les intentions et les demandes finançables, ces dernières sont en hausse significative dès le début de l’année : +19% sur le 1er
trimestre. Mais c’est à partir de mars que la tendance est marquée : +46% par rapport à 2014. La hausse des intentions de mars se retrouve dans les dossiers finançables de mai à juillet.
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Evolution du volume de demandes de financement avec réponse de banque et promesse de vente signee (base 100 janvier 2013)
18/01/20169
Les 8 chiffres marquants de 2015
L’acquisition, le moteur du marché mais l’investissement locatif n’est pas en reste
Des emprunteurs acquièrent leur résidence principale
Tous les projets ont bénéficié des conditions favorables : tous sont en augmentation en volume mais c’est l’acquisition de résidence principale qui en reste le principal moteur (55% d’augmentation). La part des projets d’acquisition de RP en volume a augmenté de façon très significative en 2015, en proportion des dossiers finançables c’est entre mars et juin qu’ils sont les plus présents.
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total 2013 total 2014 Total 2015
Part des emprunteurs par nature de projet
Résidence principale Résidence secondaire Investissement locatif
18/01/201610
Les 8 chiffres marquants de 2015
Un vrai coup de pouce pour les emprunteurs
La part des primo-accédants ayant bénéficié d’un PTZ dans le neuf
Jusqu’à
Pour le PTZ dans le neuf le verdict est clair : les modifications apportées au 1er octobre 2014 impactent le nombre de bénéficiaires dès le 1er
mois de mise en œuvre (+10 points entre septembre et octobre 2014) et de façon pérenne sur toute l’année. Pour le PTZ dans l’ancien, le résultat est extrêmement limité : en moyenne moins de 2,8% des primo-accédants dans l’ancien en bénéficient.
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Part des primo-accédants bénéficiant d'un PTZ dans le neuf (yc construction individuelle)
Bénéficiaires d'un PTZ dans le neuf
18/01/201611
Les 8 chiffres marquants de 2015
La Loi Pinel, un véritable accélérateur
Les demandes de financement en investissement locatif(évolution 2014/2015)
Le dispositif PINEL plus favorable aux investisseurs redonne confiance dès son annonce : les intentions d’achat dans le neuf sont en hausse sur un marché atone. En octobre 2014, 1 intention d’achat sur 3 concerne du neuf contre 1 sur 4 au 1er
semestre 2015.
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Evolution des financements Investissement locatif et part du neuf
IL base 100 Part neuf
18/01/201612
Embouteillage dans les banques
Rallongement moyen des délais de traitement
Les 8 chiffres marquants de 2015
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Evolution des demandes de financement Empruntis et des volumes de crédits BDF
DC volume de crédits BDF
Pic d’activité de mars entré en instruction banque
Redémarrage rapide de l’année, cumul de
dossiers en instruction
Embouteillageet ralentissement
La durée normale d’un dossier est de 3 mois (zone entre les 2 filets pointillés verts). L’accumulation rapide de dossiers à instruire tout au long du 1er trimestre 2015 et le nouvel afflux à compter d’avril créent ensemble un embouteillage dans les banques et un ralentissement dans le traitement des dossiers sur la période (zone bleue) d’avril à juin. Les dossiers entrés en mars se retrouvent donc finalisés en juillet (pic de production BDF). Tout est rentré dans l’ordre à partir de septembre
Dossiers finançables avec promesse de vente
Volume BDF
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L’écart de taux entre les différents profils d’emprunteur se creusent…
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Evolution des taux moyens et mini depuis janvier 2014
taux moyen 20 ans Taux mini 20 ans
18/01/201613
Les 8 chiffres marquants de 2015
Le plus bas 0,35 point
Point haut : 0,72 point
L’écart commence à se creuser à partir d’avril
Baisse importante de
l’écart entre octobre puis
statu quo
Dès le mois de février 2015, l’écart s’est resserré entre les taux annoncés pour les excellents profils et les moins bons (35 centimes). La tendance s’est inversée à compter du mois de mai : la politique des banques visant à privilégier les « meilleurs profils » dans un contexte de hausse des taux s’est traduite par des écarts plus significatifs entre les taux moyens et les taux mini. Cette politique perdure aujourd’hui.
18/01/201614
2015 en résumé…
❶ Les taux ont atteint un plus bas historique
Et ont contribué, avec les prix en baisse depuis 3 ans à…
❷ …une forte hausse de la demande de crédit immobilier
❸ Des dispositifs d’aide à l’accession ou à l’investissement en soutien
Avec un niveau de renégociation resté élevé, et une reprise significative des intentions d’achat
Plus de bénéficiaires et plus de ménages solvables ou plus de pouvoir d’achat
❹ Une différenciation plus forte des taux proposés en fonction des profils
Pouvoir d’achat : dans quasiment toutes les grandes villes,les emprunteurs gagnants sur tous les fronts en 2015
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PARIS :773 €/ mois -3%
22,9 m2 +2%
BORDEAUX777 €/ mois -1%
57,4 m2 -1%
NANTES782 €/ mois +2%
69,1 m2 -3%
LILLE795 €/ mois -3%
69,6 m2 +4%
STRASBOURG770 €/ mois -1%
70,1 m2 +2%
TOULOUSE780 €/ mois +1%
66,5 m2 +1%
MARSEILLE791 €/ mois -1%
72,8 m2 +2%
LYON775 €/ mois -3%
54,9 m2 +1%
NICE766 € / mois -3%
47 m2 +2%
RENNES791 €/ mois -1%
72,2 m2 0%
Pour un emprunt de 150 000 €
Couple gagnant 3000 € / mois, apport de 15%. Données au 01/01/15 et au 01/01/16Prix : meilleursagents.com
Pour en savoir plus
Vos contacts :
Hopscotch Capital
•Justine BROSSARD
•Tél. : 01 58 65 20 18
•Mail : [email protected]
Empruntis :•Cécile ROQUELAURE – Directrice Communication et études
•Mail : [email protected]
09/02/201516