1er BILANACTIVITÉ 2013

14 février 2014

2

Qui sommes-nous ?

12/04/20233

Titre de la présentation

Un rôle actif d’opérateur du Programme Investissements d’Avenir

01. Qui sommes-nous ?

6 métiers• Garantie • Crédit • Fonds de fonds • Fonds PME • Innovation • ETI-Grandes

entreprises

La 1re société européenne de capital amorçage, capital-risque, capital développement des PME, ETI et GE, avec 18 GE sous gestion et 380 professionnels

Des fonds communs de garantie et d’innovation avec 19 régions

90 %des décisions prises en région, y compris dans les fonds propres

Une organisation décloisonnée et fluide organisée autour du client

4 valeurs pour Servir l’Avenir : Simplicité, Proximité, Optimisme et Volonté

•Une banque de place : cofinancement, co-investissement, partenariats

•Une banque publique comblant des failles de marché

•Une banque de plein exercice contrôlée par la BCE

•Une banque reconnue par les marchés : financement à OAT + 14bp

2 200 collaborateurs

42implantations régionales

4

Notre stratégie

12/04/20235

Titre de la présentation

•Aides à l’Innovation

•X 2 = 1,5 MD€

02. Notre stratégie à horizon 2017

Prêts à l’Export x 2= 500 M€ Renforcement du partenariat avec UBIFRANCE

Développer le financement de la trésorerie : Fonds de redressement, mobilisation de créances

Innover sur des crédits longs : le Prêt d’Avenirà 10 ans

Financement de la TEE x 2 = 800 M€

Opérations en capital

+ 30 % par an

Accroître le financement de l’Économie sociale et solidaire

Prêts de Développement x 2 = 3 Md€Préfinancement du CICE x 2 = 1,6 Md€

Notre organisation

7

• 25 directeurs régionaux représentant tous les métiers du groupe

• Dans chaque région : • un délégué financement - garantie • un ou plusieurs chargé(s) d’affaires

UBIFRANCE et Coface• un délégué fonds propres • un délégué innovation

• +30 % de collaborateurs fonds propres en région

• Dialogue de place au sein des CRO

• Circulation fluide de l’information entre métiers, décisions séparées

03. Notre organisation à l’issue d’une année d’existence

• Banque de démarchage : 75 000 entreprises rencontrées en 2014

• Bpifrance : entreprise, banque et financeur responsable

Nouveaux produits Nouveaux outils

Nouveaux moyens

9

04.Nouveaux produits, nouveaux outils,nouveaux moyens  Nouveaux outils :

• Fonds Large Venture• Fonds ETI 2020• Fonds Savoir-Faire d’Excellence• Fonds Croissance Rail• Fonds Nucléaire• Nouveau Fonds Aéronautique• Fonds FFI3+• Fonds multithématiques

du PIA

Nouveaux moyens : • Fonds Biotech• Dotations nouvelles au fonds

France investissement Régions• Fonds Internet• Recharge du PIA• Crédits de la BEI• Dotations des fonds de garantie

Nouveaux produits : • Prêt Innovation • Prêt Numérique • Prêt Vert • Prêt à l’Industrialisation

des Pôles de Compétitivité • Préfinancement du CICE• Préfinancement du CIR • Fonds de Redressement

de la Trésorerie des PME • Mobilisation de créances

nées à l’étranger • Prêt Social et Solidaire • Fonds d’Innovation Sociale • Prêt d’Avenir • Initiative Conseil

Activité

11

Objectifs à moyen terme :

• Une croissance en ligne avec le marché

• Augmenter la part déléguée aux banques en relevant le seuil de délégation à 200 k€

• Poursuivre la mobilisation des fonds régionaux

05. Activité

7,4

88,2

2012 2013 Objectif2014

Garantie des crédits bancaires

+ 8 %60 800*

entreprises57 800*

entreprises

+ 2,5 %

Prêts bancaires garantis par Bpifrance (en Md€)

*Une entreprise peut bénéficier de plusieurs opérations

12

05. Activité

Témoignage : Sophie Solassol

HSBC PARISRÉPUBLIQUE

PARTENAIRE BANCAIRE

POUR L’ACTIVITÉ DE GARANTIE

• La puissance financière du groupe HSBC au service des PME et ETI en France

• Une enveloppe supplémentaire de crédit de 1,5 Md€ pour financer le développement des PME à l’international (500 M€ supplémentaires vs 2013)

• 500 conseillers en France au plus proche de nos Entreprises dont 100 dédiés aux PME et ETI qui s’internationalisent

• Un réseau présent dans 55 pays à travers le monde

13

05. Activité

795

1200

2013 Objectif

2014

Soutien de la trésorerie des PME

2950

32503400

2012 2013 Objectif

2014

10

328210

43

645

413

2012 2013 Objectif

2014

Préfinancement du CICE(engagements en M€)

Mobilisation de créances (autorisations en M€)

Renforcement de la trésorerie(en M€)

Montant en risque

Prêts bancaires associés

11 600 entreprises financées 4 500 autorisations

14

05. Activité

Témoignage : Sylvie McPhilemy Petite Enfance

GestionGroupe Babilou• Création et gestion d’un réseau

de 11 crèches dédiées aux entreprises et aux collectivités dans l’Est parisien

• Service conventionné par les Caisses d’Allocations Familiales

• Haute qualité d’accueil pour le bien-être des enfants de 10 semaines à 4 ans et de leurs familles

• 150 collaborateurs, 500 familles accueillies chaque jour, 7 M€ de chiffre d’affaires

• Petite Enfance Gestion a rejoint le Groupe Babilou depuis le 15 janvier 2013

15

05. Activité

4 683

4 960

5 250

2012 2013 Objectif 2014

Cofinancement Prêts de moyen et long terme(en M€)

+ 6 %

Objectifs à moyen terme :

• En crédit-bail et financement classique : une croissance en ligne avec le marché

• Pour les Prêts de Développement :

une croissance de 30% par an sur 3 ans

• Bpifrance ne prête qu’aux côtés de partenaires bancaires privés et rendsouvent possible leurintervention

• Ces montants correspondent à un effet multiplicateur x 3 soit 15 Md€ de crédits accordés en 2013

+ 6 %

16

2012 2013 Objectif 2014

05. Activité

Au cœur de la mission de cofinancement, les Prêts de Développement(en M€)

Le Prêt de Développement : au service de la reprise de l’investissement• Prêt à 7 ans

• Avec 2 ans de différé de remboursement

• Sans prise de garantie sur l’entreprise ou le patrimoine de l’entrepreneur

• Toujours complété par un prêt bancaire d’un montant équivalent

+ 5 %

+ 31 %

1 200 1 2601 650

05. Activité

Témoignage : Alain Taïeb

• Une ETI patrimonialefrançaise créée en 1974

• Présente dans 80 pays

• 3 850 collaborateurs

• Près de 300 M€ de CA

• Experte de la gestion de la mobilité nationale et internationale

• Relation avec Bpifrance :

• Prêt Export : 5 M€

• Prêt Numérique : 3 M€

Mobilitas 2 Prêts de

Développement en 2013

17

18

Objectif à moyen terme :

• 500 M€ de Prêts Export par an

05. Activité

65

111

250

2012 2013 Objectif 2014

Financement de l’export(en M€)

+ 71 %

+ 125 %

19

05. Activité

Témoignage : Laurent Denizot

• Implantée àParis-Saclay

• Experts en logiciels dédiés à la sécurité

• Doublement du CA en 2013

• 15 collaborateurs

• Accompagnement à l’export par Bpifrance en 2013 Gain d’un contrat majeur prestigieux

EgidiumTechnologies

Prêt Export

20

Plan Nova : 3 axes d’action au service de l’innovation 

• Simplification• Raccourcissement des délais de décision • 1 formulaire unique au lieu de 15          

• Accompagnement• Accélérateurs, incubateurs, French Tech    

               

• Continuum de financement :• Nouveau Prêt d’Amorçage

et Prêt Amorçage Investissement • Continuité entre financement et capital

innovation

05. Activité

763 747

985

2012 2013 Objectif 2014

Financement de l’innovation(en M€)

- 2%+ 32 %

21

05. Activité

1 152

368

1 055

2012 2013 Objectif 2014

Investissements(en M€ et nombre d’opérations)

1616

398

1 007

630

2012 2013 Objectif2014

Cessions(en M€)

Investissements en fonds propres dans les grandes entreprises et les ETI

+ 153 %

- 37 %

22

05. Activité

Témoignage : Dan Serfaty

• Réseau social professionnel « multi-local » présent en France, Chine, Russie, Afrique

• Leader en France avec 8 millions de membres / 55 millions dans le monde

• Création : 2004 par Dan Serfaty & Thierry Lunati

• 450 Salariés dont 200 en France

• Participation de Bpifrance au capital

ViadeoParticipation

au capital

12/04/202323

Titre de la présentation

• Mobilisation de 250 M€ dans les fonds dédiés

• Signature d’une charte de bonne conduite avec l’AFIC

• Baisse de la part des investissements en obligations convertibles

05. Activité

162

121

170

2012 2013 Objectif 2014

115

91

Investissements en fonds propres dans les PME(en M€ et en nombre d’opérations)

120

24

05. Activité

Témoignage : David Couillandeau HYD&AU

Participation au capital

• Spécialiste en matière d’hydraulique industrielle et mobile et en conception et fabrication de contrôles commandes et de vérins

• Un groupe de 10 sociétés avec 18 implantations en Europe et en Afrique

• 47 M€ de CA pour 275 salariés

• 1 M€ d’OC pour l’acquisition en avril 2012 du groupe Fluidap : HYD&AU devient le leader en France, Belgique et Luxembourg des systèmes hydrauliques

• Contrat de Développement et financement d’un projet immobilier par Bpifrance

• Étude en cours par UBIFRANCE des projets du groupe en Inde

12/04/202325

Titre de la présentation

05. Activité

75

111 117

2012 2013 Objectif2014

Capital Innovation(en M€ et en nombre d’opérations)

3035

40

Création du fonds

Large Venture

26

05. Activité

Témoignage : Pierre-Henri Benhamou

• Basée à Bagneux, 48 salariés

• Fondée en 2002, dans le but de développer une solution thérapeutique innovante dans le domaine de l’allergie

• 110 M€ levés depuis la création, dont plus de 20 M€ auprès de Bpifrance et

• Cotée sur Euronext Paris en mars 2012

• Capitalisation de ~250 M€

DBV TechnologiesParticipation

au capital

DBV Technologies

12/04/202327

Titre de la présentation

• 2/3 des souscriptions 2013 en capital innovation 

• 31 % des souscriptions via le Fonds National d'Amorçage

• Lancement du label Export

• Nouveau fonds de fonds multithématique de 400 M€ confié par le CGI

05. Activité

2013

388 444560

2012 2013 Objectif 2014

Fonds de fonds(souscriptions en M€)

• Effet multiplicateurx 4,5

• 261 fonds partenaires

• 2 800 entreprises en portefeuille

• Augmentation des moyens

• Objectifs : meilleurs rendements et contribution à la consolidation du secteur

2014

+ 14 %+ 26%

28

05. Activité

Témoignage : Xavier Lorphelin

Serena Capital

Souscription dans un fonds

partenaire• Une équipe de gestion

ayant une double expérience d’entrepreneurs et d’investisseurs

• Cible d’investissement : PME innovante à forte croissance ayant prouvé son business modèle

• Accompagnement opérationnel et stratégique pour aider cette PME à devenir une ETI

• 200 M€ sous gestion

• Rôle moteur Bpifrance : 20% des fonds levés