Juan RufatAXIS CORPORATE

Socio de Banca

jrufat@axiscorporate.com

April 2016

Fintech & BancaColaboración para la Disrupción

El cliente

A B C

Nuevos players

Los bancos

Un nuevo escenario financiero

¿Necesitará el cliente un banco?Esta generación tiene nuevas necesidades y nuevas inquietudes

El cliente A

70%de los millennials

afirman que la forma en que accederán a

su dinero y la forma en que efectuarán

sus pagos será totalmente diferente

33%de los

millennials no creen que

necesiten un banco para

nada en cinco años

73%estarían más

entusiasmados con una nueva oferta de servicios

financieros de Google, Amazon, Apple, Paypla,

que de sus propios bancos

Recomenando

mi banco a un amigo

Solicitando un préstamo de

capital de trabajo

Interesado en una cobertura

de riesgo de cambio

73%

Distribución del capital del sector FinTechFuente: CB Insights, Crunch Base and Citi Research

Beneficio de la banca global por segmento

Fuente: Company reports and Citi Research

10% 10%

4% 3%

46%

35%

19%

B

La inversión de las FinTech se ha centrado en las

áreas más rentables del sistema bancario global

Bancos

PERSONAL

/SME

PERSONAL

/SME

LARGE

CORPORATIONS

INVESTMENT

BANKINGINSURANCE

ASSET

MANAGEMENT

CORPORATE INVESTMENT

BANKING BANKING/ MARKETS

Fondos (Fintech)

6,000

5,000

4,000

3,000

2,000

1,000

0

Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2

5,656

3,0081,843

3,187

~14ºbn

2015201420132012

Nuevos players. Fintech. C

Las FinTech han atraído cerca de 14 billones

de dólares en los últimos 12 meses. Los players de servicios financieros han empezado a dar grandes pasos con el fin de colaborar con innovaciones emergentes

+200%

de los players de los

Servicios Financieros están

empezando a dar grandes

pasos para colaborar con

innovaciones emergentes

Compañía Operación Valor (US$ M)

First Data Flotation 3700

LendingClub Flotation 900

Xoom Paypal buys 890

APT MasterCard buys 600

Yodlee Envestnet buys 590

Paydiant Paypal buys 280

Adyen Funding Round 250

Square Flotation 243

Viki Rakuten buys 200

Mozida Funding Round 180

Renrendai Capital Injection 130

Fuente: AXIS CORPORATE

Algunas de las principales operaciones en los últimos años

Nuevos players. FinTechC

Los bancos se mueven hacia una nueva

dirección.

Fintech & Banking ¿amigos o enemigos?

Banca Fintech

¿Dónde está la zona de solapamiento entre

las FinTech y la Banca?

Existing customer base

*Source: The Economist Intelligence Unit (November 2015 The Financial Brand)

83%

Banca

Reputation for trust and stability 81%

Experience with regulators 80%

Full line of banking products

Deep financial pockets

80%

80%

79%

Constrained by legacy technology 75%

Lack clear strategic vision 81%

Under regulatory pressure

Culture not suited to rapid change

Inability to recruit/retain tech talent

Unwillingness to cannibalize prods

78%

70%

66%

75%

Effective risk management programs

Need to build customer base

Lack of customer trust

Inexperience with regulation

Liminted line of products

Lack of investment capital

Capacity to innovate

Absence of legacy software/systems

Less regulatory pressure

Agility and speed to market

Technology expertise

Able to improve current products

Lack of exp. in risk management

FinTech

80%

76%

77%

79%

79%

80%

75%

74%

79%

82%

66%

70%

Las Fintech y la Banca. ¿Qué es lo mejor de cada uno?

Estrategiade innovación

Digital Banking

Transformation

Experiencia de cliente

Las 3 principales áreas en las que los Bancos ven la relación más adecuada entre la Banca, las FinTechy el cliente.

Vital Ground

Commodity

Utility

Finance

Ind

ust

ry V

alu

eB

an

k V

alu

e

Bank Control Partner Control

Change

Exception

Management

CRES

GroupCentral

Functions

GroupCompliance

Marketing

Strategy

Audit (internal)

GroupRiskRevenue attribution

Sourcing &

SupplierMgt

Partnership

Ecosystem

HRIT

Cloud / Legacy / Dec / Run

MonitorTrade

Execution

Audit (external)

Corporate

Collections

Settlements

Reference &Market

Data / Advisory

Analytics

CardProduction

Regulatory

Reporting

Pre-Trade checksnon-

stdproducts

Billingfees&

commissionsClearingTreasuryServices

Savings / Investments

Operations

CustomerSupport

Services

Manual / Voice

ChannelSupport

Data &

Analytics

Payments Reconciliation

TradeExecution

Mortagage

Operations

PostTrade Events

Personal

Collections

PersonalLendingMarketRisk

MGT

Profit & Loss

Monitoring& Control

Client/Investor

Reporting

Performance

Management

Product Support &

Maintenance

Recoveries&

DebtSale

Recoveries&

DebtSale

Management

Information

Risk &Regulatory

Controls

RiskManagement

Compliance /Risk

Corporate Lending

Supplier MGT

Digital / Electric

ChannelSupport

¿Cuál es el papel de las FinTech en este modelo de relación?

Ad

ded

va

lue

for

the

ba

nk

Bank control

Gamification

Equity finance

Payments

Financialinfrastructure

Investement

Tax & legal

Currencies

Loans

Customer experience

Personal finances

Financial products

distribution

Fintech MaturityLevel

High

Medium

Low

High

High

High

Medium

Medium

Medium

Low

Low

Low

Fintech Service Disruption Level

Acquisition

Innovationlab

Relationship Formula

Joinventure

Vital Ground

Commodity

Utility

¿Cúal podría ser el papel de las FinTech en el futuro de la Banca?

Fórmulas exitosas de colaboración

entre la Banca y las FinTech.

Tantas fórmulas como retos a superar

Philippe GelisKANTOX CEO

“Fintech y Banca, una mezclacompleja entre desafíos y facilitadores”

La falta de una clara estrategia de transformación digital por parte de los bancos

1

5 6

2Cultura subyacente de la banca dificulta un rápido cambio de modelo de negocio

La falta de claridad sobre las FinTech; ¿Qué oportunidades pueden aportar?

3 Dificultad para atraer a los mejores talentos tecnológicos

4 Peligro del incumplimiento de la seguridad

Presiones regulatorias

Los principales obstáculos para el desarrollo

de una respuesta adecuada al reto de

colaboración entre las FinTech y la Banca.

Los bancos deben ser agentes

activos para la colaboración

1

Las FinTech demandan partners flexibles,

transparentes y con una cultura colaborativa

2

Los bancos todavía tienen la posibilidad de convertirse en líderes en algunas áreas del

negocio bancario

3

Las FinTech tienen una capacidad disruptiva que los

bancos parecen haber perdido!

4

Los bancos deben considerar seriamente la colaboración con las FinTech antes de un posible

nuevo 3.0 Banco-FinTech

5

La transición ha terminado.

¡Sigue adelante!con o sin las FinTech.

6

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