Jak investovat a do čeho investovat Akademie investování

Patria.cz

Co je to investice a proč investovat?

• V minulé prezentaci jsme probírali co je to investice a proč investovat viz. http://www.slideshare.net/patriacz/pro-zat-investovat

• Co je to investice: • Investice je koupě finančního aktiva se záměrem vydělat další peníze, může se

jednat o akcie, dluhopisy, fondy, reality, komodity, apod.

• Proč investovat: • Protože chceme zhodnotit naše volné prostředky. Investice do cenných papírů

jsou efektivní, investice chrání naše peníze před inflací a mimo zisku z následného prodeje cenných papírů můžeme čerpat zisk v podobě dividend.

• Nyní si probereme jak investovat a do čeho investovat

Jak investovat?

• Než začneme obchodovat na kapitálovém trhu, musíme vědět kolik jsme schopni investovat a jakou budeme mít investiční strategii, tedy dlouhodobé, střednědobé nebo krátkodobé obchody a jaká rizika jsme ochotni podstoupit.

• Investoři se dělí na tři základní typy: • Konzervativní investor – hledá investice s nízkým rizikem • Progresivní investor – hledá střednědobé a dlouhodobé investice • Dynamický/agresivní investor – hledá vysoké zisky a je si vědom vysokého

rizika

• Jaký typ investora jste vy?

• Více o tom, jak investovat zde.

Druhy rizik spojené s investicí:

• Geopolitické riziko – zahrnuje celou řadu událostí (politická rozhodnutí, přírodní události apod.)

• Inflační riziko – v důsledku inflace klesne kupní síla investice

• Kreditní riziko – eminent dluhopisu nebude schopen splácet

• Riziko likvidity – v době uvažovaného prodeje nebude na trhu kupec

• Úrokové riziko – s růstem úrokových sazeb klesne tržní cena akcií a dluhopisů

• Měnové riziko – pokud měna oslabí, klesne výnos z investice

3 základní typy investičního portfolia:

• Konzervativní portfolio • Nejnižší riziko s vysokou likviditou, jedná se hlavně o pokladniční poukázky a

depozitní certifikáty. Konzervativní portfolio má za úkol zejména zajistit majetek proti inflaci.

• Progresivní portfolio • Jedná se hlavně o akcie, dluhopisy a další nástroje peněžního trhu tak, aby zde byla

příležitost k dosažení zisků s přijatelným rizikem. Investor spravující progresivní portfolio očekává, že jeho výnos v dlouhodobém horizontu zajistí nárůst hodnoty jeho majetku.

• Dynamické portfolio • Vyšší zhodnocení s vyšším rizikem. Patří sem akcie, indexové futures nebo investiční

certifikáty. Na tyto investice je třeba nahlížet z dlouhodobého hlediska, protože kurz cenných papírů bývá pohyblivý a může ovlivňovat hodnotu celého portfolia.

• Jaké investiční portfolio je vám nejbližší?

Do čeho investovat

• Kapitálové trhy • Akcie • Dluhopisy • Podílové fondy

• Měnové trhy • Měnové konverze - FOREX

• Komoditní trhy • Komoditní trhy a trhy drahých kovů • ETC

• Více o tom, do čeho investovat zde.

Kapitálové trhy - akcie

• Akcie jsou základní investiční instrument

• Cenný papír, který dává majiteli právo na část zisku společnosti

• Zisk může být majiteli akcie vyplacen formou dividendy – pokud se společnost rozhodne dividendy vyplácet

• Druhou možností je akcie držet a reinvestovat

• Dividendy se vyplácejí většinou jednou do roka (v USA čtvrtletně)

• Vlastnictví akcie s sebou nese právo majitele účastnit se valné hromady dané společnosti • (Akcie si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Kapitálové trhy - dluhopisy

• Dluhopisy jsou „dlužní úpisy“, které lze veřejně obchodovat.

• Koupě dluhopisu znamená, že kupující půjčuje vydavateli dluhopisu určitou částku za určitých podmínek: • Kdo je eminent (dlužník)

• Kolik je nominální dlužná částka

• Jaká je výše výnosu (úroku)

• Kdy bude dlužná částka zaplacena

• A další údaje jako je ISIN apod.

• (Dluhopisy si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Kapitálové trhy – podílové fondy

• Hlavní instrument podílových fondů je tzv. kolektivního investování.

• Cenný papír, který dokládá podíl investora na fin. prostředcích, shromážděných za účelem investování v rámci konkrétní strategie. • Akciové fondy • Dluhopisové fondy • Fondy peněžního trhu • Komoditní fondy • Regionální – celosvětové fondy, fondy zaměřené na kontinent, apod.

• Výnos z fondu investor realizuje prostřednictvím růstu ceny podílového listu, která reflektuje růst hodnoty portfolia řízeného profesionální správci aktiv. • (Podílové fondy si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Měnové trhy – měnové konverze - FOREX

• Zkratka FOREX vznikla ze slovního spojení „foreign exchange“ („obchodování s cizími měnami“). FOREX je trh s měnami, se kterými se obchoduje po celém světě prostřednictvím navzájem propojených systémů.

• FOREX není nikde centrálně umístěn, takže zde neexistuje ani žádná burza pro realizaci obchodování. K obchodování dochází pouze prostřednictvím moderních technologií po celém světě.

• Forexový trh je největším a nejlikvidnějším finančním trhem na světě, na kterém lze obchodovat díky celosvětovému propojení 24 hod denně, 5 dnů v týdnu od nedělního do pátečního večera. • (Měnové konverze - FOREX si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Komoditní trhy – komoditní trhy a trhy drahých kovů • Rozlišujeme čtyři hlavní skupiny komodit – energetické, průmyslové,

zemědělské a drahé kovy. • Mezi energetické komodity patří zejména ropa, zemní plyn, topný olej a

elektrická energie.

• Průmyslové komodity jsou zejména hliník, měď, olovo, nikl, cín a zinek.

• Mezi zemědělské komodity patří káva, kakao, pšenice, kukuřice, bavlna a cukr.

• Mezi drahé kovy patří zlato, stříbro, platina.

• (Komoditní trhy a trhy drahých kovů si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Komoditní trhy - ETC

• ETC tituly (Exchange Traded Commodities), jsou zaměřeny na jednotlivé komodity či komoditní indexy, umožňují investorům podílet se na vývoji komodity aniž by daný kontrakt obchodovali nebo uskutečňovali jeho fyzické dodání, tak jako na komoditní burze.

• ETC tituly uvedla na trh v roce 2007 společnost ETF Securities (www.etfsecurities.com).

• Celkem je v nabídce společnosti ETFS více jak 30 titulů od ropy, drahých kovů až po kukuřici.

• (ETC si podrobněji rozebereme v dalších prezentacích)

Co si řekneme příště?

• Jak to v investování funguje, např. • Jak funguje burza

• Jak probíhá obchodování

• Kde jsou akcie evidovány

• Jaké poplatky se vztahují k evidenci akcií

• Jaké jsou poplatky za nákup/prodej akcií

• … a jak obchodovat s dalšími produkty (ETF, certifikáty, dluhopisy,…)

• Sledujte investiční zpravodajství na www.patria.cz