Krzysztof Piech, PhD

Jak zarobić na bitcoinie, gdy jego

cena spada?

II Digital Money & Currency Forum30 czerwca 2015 r. Instytut Maszyn Matematycznych, Warszawa

Problem

Problemy użytkowników bitcoina: gdzie kupić po najlepszej cenie? gdzie sprzedać po najlepszej cenie? gdzie bezpiecznie handlować? jak zarobić na bitcoinie (gdy jego cena spada)?

Cena USD / EUR jest prawie taka sama na całym świecie. Ale nie jest tak w przypadku bitcoina.

Rynek bitcoina, inaczej niż forex, nie jest doskonały: Przykład: (18 maja, 23:00): Hitbtc $272, Bitfinex $231.5; tj. 15% różnicy

Bitcoin jako inwestycjaOd grudnia 2013 r.

cena bitcoina spada (z pewnymi wahaniami).

Source: BitcoinWisdom.

Bitcoin jako instrument finansowy

Czy na spadającej cenie walut można zarobić? Tak. Finansiści wiedzą, jak to zrobić.

Czy przy spadającej cenie bitcoina można na nim zarobić?

Tygodniowe, skumulowane stopy zwrotu

21/Dec

4/Jan18

/Jan1/F

eb15

/Feb1/M

ar

15/Mar

29/Mar

12/Apr

26/Apr

10/May

24/May

7/Jun21

/Jun

5/Jul19

/Jul2/A

ug16

/Aug30

/Aug13

/Sep27

/Sep11

/Oct25

/Oct8/N

ov22

/Nov6/D

ec20

/Dec3/J

an17

/Jan31

/Jan14

/Feb28

/Feb14

/Mar

28/Mar

11/Apr

25/Apr

9/May

23/May

6/Jun20

/Jun

100

300

500

700

900

1100

Source: own.

Nasze rozwiązania

Inwestujemy na rynkach bitcoinowych. Używamy arbitrażu cenowego na różnych rynkach.

Specjalizujemy się w derywatach, gdzie: A) wymagana jest bardziej zaawansowana wiedza finansowa, B) różnice cenowe są większe (i mniejsza liczba

konkurentów), C) płynność rynku jest znacznie większa (niż rynków

spotowych).

Rozmiary rynków

bitfinex bitstamp btce coinbase okcoin 0

50

100

150

Obroty na głównych dolarowych giełdach bitcoinowych

Maj 2015, mln $

btc-china huobi okcoin 050

100150200250300350400 Obroty na juanowych giełdach

bitcoinowychMaj 2015, mln $

okcoin-1wF

okcoin-2wF

okcoin-1qF

796-1wF

0 200 400 600 800 1000 1200 1400 1600 1800

Obroty na głównych futuresowych giełdach

bitcoinowychMaj 2015, mln $

Spot markets: - US+EU:

$420M- China:

$880M

Futures: $3980M

Source: own.

Dotychczasowy rozwój

W 2014 r. handlowaliśmy jedynie na czterech giełdach W tym na dwóch operujących derywatami

Pracujemy nad prognozami ceny bitcoina. Używamy podejść opartych na cyklach koniunkturalnych,

analizach baniek spekulacyjnych, trendach, relacji z innymi rynkami finansowymi.

Używane przez nas techniki bazują na ekonometrii, statystyce i wiedzy eksperckiej.

Source: Monika Głowacka.

Przykład prognozy ceny bitcoina – horyzont 4 tygodni (maj 2015)

Wybrane dane i wskaźniki

Liczba transakcji: ok. 500 tygodniowo. Obroty (3 m-ce): ok. $1.5M

InvestOn LtdData rejestracji 23 stycznia 2015Działalność od 6 lutego 2015Aktywa ok. $235,000

Początkowy kapitał w połowie grudnia 2013 r.: $10,000.

Najwyższa, tygodniowa stopa zwrotu: 35%. Średnia, tygodniowa stopa zwrotu: 4.3%. Wyniki: stopa zwrotu ok. 1000%.

Mniejsze wahania cen – mniej okazji

Source: Arthur Hayes, Crypto Trader Digest, BitMEX, June 15, 2015 (newsletter).

Czy Chińczycy wpływają na cenę bitcoina?

7/19/2010 7/19/2011 7/19/2012 7/19/2013 7/19/20141000 0.01

0.1

1

10

100

1000

10000

SHABTC

Uwaga: skala logarytmiczna.Source: Stooq & own counts.

7/19

/201

09/

20/2

010

11/2

2/20

101/

24/2

011

3/28

/201

15/

30/2

011

8/1/

2011

10/3

/201

112

/5/2

011

2/6/

2012

4/9/

2012

6/11

/201

28/

13/2

012

10/1

5/20

1212

/17/

2012

2/18

/201

34/

22/2

013

6/24

/201

38/

26/2

013

10/2

8/20

1312

/30/

2013

3/3/

2014

5/5/

2014

7/7/

2014

9/8/

2014

11/1

0/20

141/

12/2

015

3/16

/201

55/

18/2

015

-1

-0.8

-0.6

-0.4

-0.2

0

0.2

0.4

Korelacja krocząca: 360-dni

Kierunki ekspansji – unikalna specyfika firmy Firma zarejestrowana w prawie 50 serwisach bitcoinowych. 796, ANXBTC, bitINKA, BitPagos, bitVC, bitYes, Blockchain, btce, Huobi, OKCoin oraz:

bit2c BitMEX bitmaszyna bitx CoinCorner Cryptsy itBit The Rock Trading

BitBargains Bitfinex bitNZ BTCChina CoinFloor fyb-sg Kraken Vircurex

BitBay Bitcurex bitstamp Camp BX CoinSetter hitBTC LakeBTC Zyado

bitcoin.co.uk BitKonan BitStar CaVirtEx CoinTrader IBWT LocalBitcoins

bitcoin.de BitMarket bitstock coinbase Coinut ice3x SimpleFX BitLendingClub

Dalsze plany

Automatyzacja dokonywania transakcji.

Rozwój na kolejnych rynkach, w tym tradycyjnych.

Przygotowanie do kolejnych „okazji” (np. Grecja).

Zwiększenie kapitału obrotowego. Quasi-IPO (PicoStocks).

Dziękuję.public.relations@investon.uk

@InvestOnUK

www.investon.uk