MAE - Informe diario 13-08-2015

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Depto. Estadísticas. Internos 243/296

INFORME DIARIO

Nº 151 / 2015

Ante cualquier consulta comunicarse con el Mercado Abierto Electrónico al: 4590-6600

Mercado Abierto Electrónico

Resumen del día jueves 13 de agosto de 2015

mailto:[email protected]

- Montos Negociados

- Gráfico de Volumen Negociado Histórico

A - INFORMACIÓN GENERAL

- Gráfico de Montos Negociados en Renta Fija

- Montos Negociados y Variaciones

- Gráfico de Participación en Volumen por Tipo de Bono y Moneda de Negociación

B - ÍNDICES

- Índice MAE - Short 45 -

- Índice MAE en Dólares

- Índice de Bonos Soberanos en Pesos

- Credit Default Swaps

C - CURVAS DE RENDIMIENTOS

- Títulos Públicos Nacionales

- Lebacs en Pesos

- Nobacs 2,5% + Badlar Bcos. Privados

D - PRECIOS DE CIERRE DE TÍTULOS PÚBLICOS

- Precios de Cierre de Títulos Públicos, Variaciones y Montos Negociados

- Evolución Discount y BODEN 15 en pesos

E - LICITACIÓN BCRA

- Resumen de la licitación de Lebacs y Nobacs

- Gráfico de Estructura de Tasas de Interés

- Gráfico de Proyección de Vencimientos Lebacs y Nobacs

III - PASES

- Gráfico de Montos Negociados en Pases

- Stock de Pases

- Resumen de Tasas y Volúmenes Operados

2



Nº 151 / 2015INFORME DIARIO

ÍNDICE

14

14

PÁGINA

4

4

11

I - RESUMEN DE LA JORNADA

12

10

8

6

6

7

II - RENTA FIJA

5

5

7

5

5

13

13

4

14

14

9

13

IV - FOREX - MAE

- Montos Negociados

- Gráfico de Montos Negociados y Precios de Cierre

- Indicador Forex

V - OCT - MAE

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Divisa

- Montos Negociados y Precios de Cierre - OCT Badlar Privada

VI - INDICADORES FINANCIEROS

- Resúmenes de otros Mercados

- Tasas de Ref. Int.

- US Fed Target

- Tipos de cambio Dólar/Euro, Real/Dólar

- Tipo de cambio Real Bilateral

- Gráfico Precios Oro y Petroleo

- Rendimiento T. Bond 10Y

- Monitoreo de liquidez internacional (Ted Spread)

VII - INFORMACIÓN MONETARIA

- Coeficiente de Monetización - Evolución

- Gráfico Agregados Monetarios M1 y M2

- Evolución Depósitos del Sector Privado

- Evolución Préstamos al Sector Privado

- Variación Préstamos y Depósitos

- Historico Badlar Bancos Privados

- Variables Monetarias - Ult. Info. Disponible

3

22

23

20

19

20

21

21

20

22

16

16

17

ÍNDICE (Cont.)


PÁGINA

15

15

15


18

18


15

18

18

18

19

18

18

4

INFORME DIARIONº 151 / 2015


I - RESUMEN DE LA JORNADA


TOTAL ACUMULADO

DIARIO MENSUAL

PASES 2.307,37 28.477,15

RENTA FIJA 495,66 4.833,50

FOREX 120,56 1.584,57

OCT 21,00 657,60

TOTAL GENERAL NEGOCIADO 2.944,60 35.552,82

MONTOS NEGOCIADOS (mill. U$S)

0

1000

2000

3000

4000

5000

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7000

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9000

10000

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ct. 14

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. 15

Pro

m. Ju

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5

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15

03-a

go

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go

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go

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go

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go

27-a

go

28-a

go

31-a

go

MONTO TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

Pases Renta Fija Forex OCT

5,85 %

5



INFORME DIARIO

II - RENTA FIJA

Nº 151 / 2015

A - INFORMACIÓN GENERAL

91,51%

7,13%

0,00%

1,36%

Participación Mensual

Emitido en $

Neg $

Emitido en

U$S Neg $

Emitido en $

Neg U$S

Emitido en

U$S Neg

U$S

EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$S EN $ EN U$SB o no s emit ido s en $ 435,80 - 0,42% 0,00% 4.423,10 - 3,41% 0,00%B o no s emit ido s en U$ S 49,63 10,24 0,17% -0,05% 344,80 65,60 2,98% 0,00%

Total Bonos 485,42 10,24 0,40% -0,05% 4.767,90 65,60 3,38% 0,00%* Los valores se encuentran expresados en millones de U$S.

** Tipo de cambio referencia para la conversión: 9,2362

Acumulado

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

Diario

MONTO NEGOCIADO VARIACION PRECIOS

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1000

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

03-a

go

04-a

go

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go

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go

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28-a

go

31-a

go

MONTO NEGOCIADO RENTA FIJA (mill. U$S)

-14,53%

6

Mercado Abierto ElectrónicoNº 151 / 2015

INFORME DIARIO


B - ÍNDICES

,00

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

02-0

5-0

710-0

8-0

718-1

1-0

726-0

2-0

805-0

6-0

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9-0

822-1

2-0

801-0

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910-0

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918-1

0-0

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1-1

006-0

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014-0

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022-1

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002-0

3-1

110-0

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127-1

2-1

105-0

4-1

214-0

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0-1

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310-0

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306-0

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414-0

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422-0

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431-1

2-1

410-0

4-1

519-0

7-1

5

Índice MAE - Short 4530-Dic-05 = 100

0100200300400500600700800900

100011001200130014001500

28-0

8-0

7

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2-0

7

28-0

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8

28-0

8-0

8

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2-0

8

28-0

4-0

9

28-0

8-0

9

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2-0

9

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4-1

0

28-0

8-1

0

28-1

2-1

0

28-0

4-1

1

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8-1

1

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2-1

1

28-0

4-1

2

28-0

8-1

2

28-1

2-1

2

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4-1

3

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3

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2-1

3

28-0

4-1

4

28-0

8-1

4

28-1

2-1

4

Índice MAE28-Abr-00 = 100

en U$S en $

ÍNDICE MAE - U$S -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 jul 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %13-08-15 166,98 -0,093% 163,61 2,06% 147,02 13,58%

Diario Mensual Anual

ÍNDICE MAE - Short 45 -

Valor de Hoy Var. % Valor 31 jul 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %13-08-15 326,8455 0,093% 323,9512 0,89% 282,3260 15,77%


7




B - ÍNDICES (Cont.)

4080

120160200240280320360400440480520560600640680720

02-0

3-0

731-0

5-0

729-0

8-0

727-1

1-0

725-0

2-0

825-0

5-0

823-0

8-0

821-1

1-0

819-0

2-0

920-0

5-0

918-0

8-0

916-1

1-0

914-0

2-1

015-0

5-1

013-0

8-1

011-1

1-1

009-0

2-1

110-0

5-1

108-0

8-1

106-1

1-1

104-0

2-1

204-0

5-1

202-0

8-1

231-1

0-1

229-0

1-1

329-0

4-1

328-0

7-1

326-1

0-1

324-0

1-1

424-0

4-1

423-0

7-1

421-1

0-1

419-0

1-1

519-0

4-1

5

Índice de Bonos Soberanos en Pesos30-Dic-05 = 100

ÍNDICE DE BONOS SOBERANOS EN PESOS

Valor de Hoy Var. % Valor 31 jul 15 Var. % Valor 30 dic 14 Var. %13-08-15 681,8852 0,323% 666,7405 2,271% 580,5773 17,450%


8

Nº 151 / 2015

C - RENDIMIENTOS

INFORME DIARIO



0

3

6

9

12

15

18

21

24

27

30

33

36

0 2 4 6 8 10

TIR

EA

-e

n %

An

ua

l

Duration- en años -

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALESCurva de Rendimientos

EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER

EMITIDOS EN DOLARES

EMITIDOS EN PESOS

Polinómica (EMITIDOS EN PESOS AJ. POR CER)

Logarítmica (EMITIDOS EN DOLARES)

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)

ESPECIE EMISION p.a. en años en % en % en %

A2M6P** 31-mar-15 31-mar-16 Lebac 90 d. 0,7 100,00 103,35 28,89 0,6 0,5

A2S6P** 31-mar-15 30-sep-16 Lebac 90 d. 1,0 100,00 S/C

AD20P* 23-dic-13 23-dic-20 BP+ 300 pb 3,9 100,00 S/C

AG18P* @ 18-feb-13 18-ago-18 BP+ 300 pb 2,4 100,00 S/C

AJ19P* 10-jun-13 10-jun-19 BP+ 300 pb 2,9 100,00 S/C

AL16P*** 12-jun-15 12-jul-16 Lebac 252 d. 0,8 100,00 104,90 31,63 0,8 0,7

AM16P* 18-mar-09 18-mar-16 BP+ 325 pb 0,6 100,00 S/C

AM17P* 28-mar-14 28-mar-17 BP+ 200 pb 1,4 100,00 99,88 28,02 1,4 1,3

AMX9P* 11-mar-13 11-mar-19 BP+ 250 pb 2,8 100,00 99,30 28,20 2,4 2,2

AS15P* 10-sep-09 10-sep-15 BP+ 300 pb 0,1 16,70 S/C

AS16P* 29-sep-14 29-sep-16 BP+ 200 pb 1,0 100,00 100,50 28,26 1,0 0,9

AY16P*** 08-may-15 09-may-16 Lebac 252 d. 0,7 100,00 100,75 31,10 0,7 0,6

CODIGO DE FECHA DE Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3)


CUAP 31-dic-03 31-dic-45 3,31%+cer 19,9 100,00 S/C

DICP 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,8 100,00 325,00 8,81 8,7 8,4

DIP0 31-dic-03 31-dic-33 5,83%+cer 10,8 100,00 S/C

NF18P 04-feb-02 04-feb-18 2%+cer 1,3 29,56 127,25 11,28 1,2 1,2

NO20P 04-feb-02 04-oct-20 2%+cer 2,8 55,60 S/C

PARP 31-dic-03 31-dic-38 step up+cer 16,8 100,00 S/C

PR12 03-feb-02 03-ene-16 2%+cer 0,0 3,40 S/C

PR13 @ 15-mar-04 15-mar-24 2%+cer 4,2 85,89 261,00 8,96 3,7 3,7

CODIGO DE FECHA DE MATURITY Renta PPV (1) V.R. PRECIO (2) T.I.R.E.A. (3) DURATION D.M.


AA17D 17-abr-07 17-abr-17 7,00% 1,6 100,00 S/C

AM18D 18-nov-14 18-mar-18 2,40% 2,5 100,00 S/C

AM19D 15-mar-12 15-mar-19 9,00% 3,1 100,00 S/C

AN18D 29-nov-11 29-nov-18 9,00% 2,9 100,00 S/C

AO16D 28-oct-14 28-oct-16 1,75% 1,2 100,00 S/C

AY24D 07-may-14 07-may-24 8,75% 5,2 100,00 S/C

DIA0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICA 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DICY 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

DIY0 31-dic-03 31-dic-33 8,28% 10,3 100,00 S/C

GJ17D 02-jun-10 02-jun-17 8,75% 1,7 100,00 S/C

PARA 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C

PARY 31-dic-03 31-dic-38 step up 15,5 100,00 S/C

RO15D 03-oct-05 03-oct-15 7,00% 0,1 100,00 102,4000 8,85 0,14 0,1

T de C = 9,2362 * Badlar Priv.(% n.a.) = 20,9375 ** LEBAC. 90d = 26,0400 *** LEBAC. 252d = 28,2500

(1) Para el cálculo del PPV se consideran los pagos de cupones de renta y/o amortización a su valor corriente.

(2) Precios de cierre (en v.r.) para el plazo de contado 72 hs. ó C.I., expresados en $ para los TPN$ y en u$s para los TPNU$S

(3) En términos reales para los TPN$ (supuesto de aj. Cer proy. = 0) y en u$s para los TPNU$S @ ex-cupón

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS

MATURITY DURATION D.M.

MATURITY DURATION D.M.

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN DOLARES

TÍTULOS PÚBLICOS NACIONALES EMITIDOS EN PESOS AJ. POR C.E.R.

9


C - RENDIMIENTOS (Cont.)


INFORME DIARIO

DIAS AL RENDIMIENTO IMPLICITO (1)

VENCIMIENTO en % anual

19 23,00

27 23,20

40 23,75

48 23,90

54 24,00

61 24,15

68 24,30

75 25,00

82 25,10

90 25,20

96 25,20

103 25,60

110 25,70

117 25,90

124 25,90

131 26,20

138 26,30

145 26,40

152 26,45

174 27,10

187 27,00

195 27,30

201 27,20

216 27,50

251 28,36

,00

5,00

10,00

15,00

20,00

25,00

30,00

35,00

15

45

75

105

135

165

195

225

255

285

315

345

375

405

435

465

en

%

n

.a.

Dias al Vto.

LEBAC EN PESOSCurva de rendimientos

10



INFORME DIARIO

D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Sólo especies con cotización el día de hoy)

Bocones

Especie Pesos Var % Dolares Var %

Pr13 Bono Cons. en M.N. 6º Serie 261,00 NR 0,38% 0,00 No Cot - - - - - ----

Boden


Ro15d Boden 2015 U$S 1375,28 0,02% 252,39 102,40 -0,05% 10,24

Otros


Aa17d Bonar Vto. 2017 1334,00 0,00% 151,90 No Cot - - - - - ----

Nf18p Bogar Vto. 2018 127,25 0,00% 50,90 No Cot - - - - - ----

Bonos Canje


DICA Discount en U$S ley Arg. 1755,00 1,15% 56,48 No Cot - - - - - ----

DICP Discount en $ 325,00 0,68% 48,81 No Cot - - - - - ----

DICY Discount en U$S ley N.Y 1855,00 PP -0,27% 0,04 No Cot - - - - - ----

TVPA V.N. PBI U$S ley Arg. 110,50 NR 0,91% 0,05 No Cot - - - - - ----

TVPP V.N. PBI $ 6,87 PP -1,86% 0,04 No Cot - - - - - ----

TVPY V.N. PBI U$S ley N.Y. 114,35 - - - - - 0,81 No Cot - - - - - ----

Los precios que se encuentran con la aclaración "NR" o "PP" no son precios de cierre. Precios por cada VN 100 original.

PP.: No se registraron operaciones de Venta y el precio es el promedio ponderado de las compras. (1) Ex cupón-No se calcula variación

NR: No representativo en función de las Normas vigentes y el precio es el de la última venta. No cot: No cotizó.

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. U$ S

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M ill. U$ S

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M ill. U$ S

M o nto N eg.

M ill. $

M o nto N eg.

M ill. $

11


D - Precios de cierre de Títulos Públicos (Cont.)



2,402,502,602,702,802,903,003,103,203,303,403,503,603,703,803,904,00

01-a

go

07-a

go

13-a

go

20-a

go

26-a

go

01-s

ep

05-s

ep

11-s

ep

17-s

ep

23-s

ep

29-s

ep

03-o

ct

09-o

ct

16-o

ct

22-o

ct

28-o

ct

03-n

ov

10-n

ov

14-n

ov

20-n

ov

27-n

ov

03-d

ic10-d

ic16-d

ic22-d

ic30-d

ic07-e

ne

13-e

ne

19-e

ne

23-e

ne

29-e

ne

04-feb

10-feb

18-feb

24-feb

02-m

ar

06-m

ar

12-m

ar

18-m

ar

26-m

ar

01-a

br

09-a

br

15-a

br

21-a

br

27-a

br

04-m

ay

08-m

ay

14-m

ay

20-m

ay

27-m

ay

02-jun

08-jun

12-jun

18-jun

24-jun

30-jun

06-jul

13-jul

17-jul

23-jul

29-jul

04-a

go

10-a

goSeri

es de p

recio

s

-en t

anto p

or

uno -

DISCOUNT EN PESOSEvolución últimos 6 meses

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

9,00

9,50

10,00

10,50

11,00

11,50

12,00

12,50

13,00

13,50

14,00

14,50

15,00

04-a

go

08-a

go

14-a

go

21-a

go

27-a

go

02-s

ep

08-s

ep

12-s

ep

18-s

ep

24-s

ep

30-s

ep

06-o

ct

10-o

ct

17-o

ct

23-o

ct

29-o

ct

04-n

ov

11-n

ov

17-n

ov

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ov

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ov

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ne

08-e

ne

14-e

ne

20-e

ne

26-e

ne

30-e

ne

05-feb

11-feb

19-feb

25-feb

03-m

ar

09-m

ar

13-m

ar

19-m

ar

27-m

ar

06-a

br

10-a

br

16-a

br

22-a

br

28-a

br

05-m

ay

11-m

ay

15-m

ay

21-m

ay

28-m

ay

03-jun

09-jun

15-jun

19-jun

25-jun

01-jul

07-jul

14-jul

20-jul

24-jul

30-jul

05-a

go

11-a

goS

eri

es de p

recio

s -

en t

anto p

or

uno -

BODEN 15Evolución últimos 6 meses *

Precio de cierre Media móvil 9 días Banda Inferior Banda Superior

12


F - LICITACIÓN


INFORME DIARIO

Licitación del día martes 11 de agosto de 2015En V$N millones

Lebac Lebac

+ C ER

Lebac

USD *

N o bac

tasa f ija

N o bac

+ C ER

N o bac

+ B A D LA R Total

Vencimientos 11.218 0 215 0 0 0 11.434

Llamado a licitación * 1.000 0 0 0 0 0 1.000

Posturas presentadas 15.011 0 258 0 0 0 15.269

Adjudicado 14.952 0 258 0 0 0 15.210

Neto Colocado

(adj. - vtos.) en V$N

Posturas / Llamado 1501% 0% 0% 0% 0% 0% 1527%

Adjudicado / Posturas 100% 0% 100% 0% 0% 0% 100%

* solo tramo predeterminado

0 0 3.7763.733 0 43 0

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

11.000

12.000

13.000

14.000

19/0

8/15

02/0

9/15

16/0

9/15

30/0

9/15

14/1

0/15

28/1

0/15

11/1

1/15

25/1

1/15

09/1

2/15

23/1

2/15

06/0

1/16

20/0

1/16

03/0

2/16

17/0

2/16

02/0

3/16

16/0

3/16

30/0

3/16

13/0

4/16

27/0

4/16

11/0

5/16

26/0

5/16

08/0

6/16

22/0

6/16

06/0

7/16

20/0

7/16

03/0

8/16

Letras y Notas del B.C.R.A. - Proyección de Vencimientos *

Millones de V$N

LEBAC $ NOBAC LEBAC u$s* s/colocaciones.

26,04% 26,37% 26,77%27,70% 28,25%

-

300

600

900

1.200

1.500

1.800

2.100

2.400

2.700

3.000

3.300

3.600

3.900

4.200

4.500

4.800

5.100

5.400

5.700

6.000

6.300

6.600

0%

3%

6%

9%

12%

15%

18%

21%

24%

27%

30%

33%

98 119 147 217 252

en m

illo

nes d

e $

TN

A %

Maturity

Estructura de tasas de interés en Pesos

Monto Licitado Monto Ofertado Monto Adjudicado Licitación del 11-08-15 (Lebacs $) NOB$ BPP

13


III - PASES



0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

m. N

ov.

14

Pro

m. D

ic.

14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

ar.

15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

y. 15

Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

03-a

go

04-a

go

05-a

go

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go

07-a

go

10-a

go

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go

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go

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go

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go

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go

19-a

go

20-a

go

21-a

go

24-a

go

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go

26-a

go

27-a

go

28-a

go

31-a

go

VOLUMEN PASES NEGOCIADOS (mill. U$S)

7,61%

Stock de pases al día 13-08-2015 - Rueda REPO

VencimientoMonto

-millones de pesos-

14-ago-15 6.235,67 18-ago-15 264,40 Total hoy 6.558,57 24-ago-15 58,50

Total Ayer 7.928,80

Diferencia -1.370,23

Var. % -17,28%

en adelante -

TOTAL 6.558,57

Operaciones de pases - Rueda REPO

Apertura Mínimo Máximo Ultimo Prom. Pond.

1 DIA (Hábil) 19,00% 16,00% 22,00% 18,00% 20,11% 6222,50 156

7 DIAS S/Op.

14 DIAS S/Op.

21 DIAS S/Op.

28 DIAS S/Op.

Más de 30 DIAS S/Op.

(1) Corresponde a la cantidad total de títulos negociados.

Para cada operación de Repo (compra/venta simultánea) se suma sólo la Spot.

VOLUMEN NEGOCIADO (1)

-VN en millones-

Cantidad de

Oper.

T A S A O P E R A D A ( % N.A. )

14


IV - FOREX - MAE



DIARIO T o tal A go sto Total 2015 DIARIO T o tal A go sto Total 2015

120,56 1.584,57 22.403,63 29,60 215,91 4.113,68

Monto negociado Forex MAE - U$S millones Monto Ruedas MOME/MOMX - U$S millones

0

50

100

150

200

250

4,600

4,900

5,200

5,500

5,800

6,100

6,400

6,700

7,000

7,300

7,600

7,900

8,200

8,500

8,800

9,100

9,400

Pro

m. Ju

l. 1

4

Pro

m. A

go.

14

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

ct. 14

Pro

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14

Pro

m. D

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

m. M

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15

Pro

m. A

br.

15

Pro

m. M

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Pro

m. Jn

. 15

Pro

m. Ju

l. 1

5

Pro

m. A

go.

15

03-a

go-1

5

04-a

go-1

5

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go-1

5

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go-1

5

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go-1

5

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go-1

5

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go-1

5

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go-1

5

13-a

go-1

5

14-a

go-1

5

18-a

go-1

5

19-a

go-1

5

20-a

go-1

5

21-a

go-1

5

24-a

go-1

5

25-a

go-1

5

26-a

go-1

5

27-a

go-1

5

28-a

go-1

5

31-a

go-1

5

Precio de Cierre ($) y Volumen Negociado (mill. U$S)

VOLUMEN CIERRE

10,08%

Cierre Forex: 9,2370

Prom. Pond. últimas operaciones que sumen 1 millón

(Comunicado FOREX Nº 7)

Evolución de posturas y precios negociados

11:00 9,2360 9,2370

12:00 9,2355 9,2361

13:00 9,2355 9,2360

14:00 9,2360 9,2361

15:00 9,2360 9,2364

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

9,2345

9,2350

9,2355

9,2360

9,2365

9,2370

9,2375

11:00 12:00 13:00 14:00 15:00

Indicador Forex

PROMEDIO

BID/OFFER

PROM. POND.

NEGOCIADO

15

V - OCT - MAE




OCT DÓLAR

Vencimiento

Monto Neg.

(Dólares)

Precio

de Cierre

Tasa implícita

c/ cierre Forex

Tasa implícita

c/ Ref. 3500

31-ago-15 5.000.000 9,3120 16,46% 16,64%30-sep-15 - 9,4425 16,92% 16,98%30-oct-15 1.000.000 9,5750 17,12% 17,17%30-nov-15 - 9,7350 18,05% 18,08%30-dic-15 - 9,9403 19,99% 20,02%29-ene-16 10.000.000 10,1455 21,24% 21,26%29-feb-16 - 10,4260 23,49% 23,51%31-mar-16 5.000.000 10,7185 25,34% 25,36%29-abr-16 - 11,0345 27,32% 27,33%31-may-16 - 11,2823 27,68% 27,69%30-jun-16 - 11,5595 28,50% 28,51%

Total 21.000.000

0

50

100

150

200

Pro

m. Jl

14

Pro

m. A

go 1

4

Pro

m. S

ep. 14

Pro

m. O

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Pro

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14

Pro

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14

Pro

m. En.

15

Pro

m. Feb. 15

Pro

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15

Pro

m. A

br.

15

Pro

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Pro

m. Jn

. 15

Pro

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5

Pro

m. A

go.

15

03-a

go-1

5

04-a

go-1

5

05-a

go-1

5

06-a

go-1

5

07-a

go-1

5

10-a

go-1

5

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5

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5

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go-1

5

14-a

go-1

5

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go-1

5

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5

20-a

go-1

5

21-a

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5

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5

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5

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go-1

5

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go-1

5

28-a

go-1

5

31-a

go-1

5

VOLUMEN TOTAL NEGOCIADO HISTÓRICO (mill. U$S)

DÓLAR CER BADLAR

10,30 %

ABRIL 2015 1.388.300.000

MAYO 2015 1.576.900.000

JUNIO 2015 2.534.400.000

JULIO 2015 2.605.100.000

AGOSTO 2015 ACUM. 657.600.000

,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

25,00%

30,00%

ag

o-1

5

sep

-15

oct

-15

no

v-1

5

dic

-15

en

e-1

6

feb-

16

mar

-16

ab

r-1

6

may

-16

jun

-16

TA

SA

S IM

PL

ICIT

AS

% n

.a.

VENCIMIENTOS

FUTUROS DE DIVISA (U$S)

Series1 Series2

16




VI - INDICADORES FINANCIEROS

HOY ANTERIOR 31-07-15 MERCADOS INDICE VARIACION

ORO 1.115,15 1.124,46 -0,83 % 1095,82 1,76 % MERVAL 11.674,88 0,34%

PETROLEO 45,40 44,88 1,16 % 49,37 -8,04 % BVPA 48.009,57 -0,78%

CRB SPOT 197,83 198,90 -0,54 % 202,57 -2,34 % DJI 17.408,25 0,03%

BT2Y 0,71 0,67 4,00 bp 0,66 5,00 bp DAX 11.014,63 0,82%

BT5Y 1,57 1,52 5,00 bp 1,53 4,00 bp FTSE 6.568,33 -0,04%

BT10Y 2,19 2,15 4,00 bp 2,18 1,00 bp IBEX35 10.947,90 0,62%

BT30Y 2,86 2,84 2,00 bp 2,91 -5,00 bp

LIBOR 180 0,51 0,52 -0,98 bp 0,48 2,86 bp F uente: Bloomberg de las 18:00hs

VARIACIÓN VARIACIÓN

ACTUAL ANTERIOR

BCE 0,05 0,15

BoE 0,50 1,00

BoJ 0 - 0,10 0,10

Selic 14,25 13,75

TASAS DE REF. INTERNACIONALES

ENTIDADen % n.a.

al : TASA VARIACIÓN EUROS REALES

18-03-08 3,00 13-08-15 1,1150 3,5192

29-04-08 2,25 -75 bp

07-10-08 2,00 -25 bp

28-10-08 1,50 -50 bp

15-12-08 1,00 -50 bp Nominal Real (Di01=1)

13-08-15 0,25 -75 bp 30-jun-15 9,0865 2,63

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TIPOS DE CAMBIO C/ DÓLARUS FED TARGET

1,0001,0201,0401,0601,0801,1001,1201,1401,1601,1801,2001,2201,2401,260

01-0

7-1

5

03-0

7-1

5

07-0

7-1

5

10-0

7-1

5

14-0

7-1

5

16-0

7-1

5

20-0

7-1

5

22-0

7-1

5

24-0

7-1

5

28-0

7-1

5

30-0

7-1

5

03-0

8-1

5

05-0

8-1

5

07-0

8-1

5

11-0

8-1

5

13-0

8-1

5

TIPO DE CAMBIO DOLARES x EURO

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000

3,200

3,400

3,600

3,800

01-0

7-15

03-0

7-15

07-0

7-15

10-0

7-15

14-0

7-15

16-0

7-15

20-0

7-15

22-0

7-15

24-0

7-15

28-0

7-15

30-0

7-15

03-0

8-15

05-0

8-15

07-0

8-15

11-0

8-15

13-0

8-15

TIPO DE CAMBIO REALES x DOLAR

4070

100130160190220250280310340370400

02-j

un-0

631-a

go-0

629-n

ov-0

627-f

eb-0

728-m

ay-07

26-a

go-0

724-n

ov-0

722-f

eb-0

822-m

ay-08

20-a

go-0

818-n

ov-0

816-f

eb-0

917-m

ay-09

15-a

go-0

913-n

ov-0

911-f

eb-1

012-m

ay-10

10-a

go-1

008-n

ov-1

006-f

eb-1

107-m

ay-11

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go-1

103-n

ov-1

101-f

eb-1

201-m

ay-12

30-j

ul-

12

28-o

ct-

12

26-e

ne-1

326-a

br-

13

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13

23-o

ct-

13

21-e

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421-a

br-

14

20-j

ul-

14

18-o

ct-

14

16-e

ne-1

5

EVOLUCIÓN ORO Y WTIBase 02-Ene-06 = 100

VALOR HOY ORO 1115,15 PETROLEO 45,4

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

dic

-01

abr-

02

ago-0

2dic

-02

abr-

03

ago-0

3dic

-03

abr-

04

ago-0

4dic

-04

abr-

05

ago-0

5dic

-05

abr-

06

ago-0

6dic

-06

abr-

07

ago-0

7dic

-07

abr-

08

ago-0

8dic

-08

abr-

09

ago-0

9dic

-09

abr-

10

ago-1

0dic

-10

abr-

11

ago-1

1dic

-11

abr-

12

ago-1

2dic

-12

abr-

13

ago-1

3dic

-13

abr-

14

ago-1

4dic

-14

abr-

15

Nominal Real Bilateral (Dic01=1)

TIPO DE CAMBIO REAL BILATERAL ($ x U$S)

TED Spread (*)

17



VI - INDICADORES FINANCIEROS (Cont.)


FECHA RENDIMIENTO

17-07-15 2,35

20-07-15 2,38

21-07-15 2,33

22-07-15 2,33

23-07-15 2,27

24-07-15 2,26

27-07-15 2,22

28-07-15 2,25

29-07-15 2,29

30-07-15 2,26

31-07-15 2,18

03-08-15 2,15

04-08-15 2,22

05-08-15 2,27

06-08-15 2,22

07-08-15 2,16

10-08-15 2,23

11-08-15 2,14

12-08-15 2,15

13-08-15 2,19

T. Bond 10Y ( *)

2,000

2,050

2,100

2,150

2,200

2,250

2,300

2,350

2,400

17-07-15

20-07-15

21-07-15

22-07-15

23-07-15

24-07-15

27-07-15

28-07-15

29-07-15

30-07-15

31-07-15

03-08-15

04-08-15

05-08-15

06-08-15

07-08-15

10-08-15

11-08-15

12-08-15

13-08-15

Rendimiento T. BOND 10Y

(*) Fuente: Bloomberg de las 18:00hs.

0255075

100125150175200225250275300325350375400425450475

03/0

1/0

721/0

2/0

713/0

4/0

705/0

6/0

724/0

7/0

712/0

9/0

731/1

0/0

719/1

2/0

711/0

2/0

802/0

4/0

822/0

5/0

814/0

7/0

802/0

9/0

822/1

0/0

812/1

2/0

803/0

2/0

925/0

3/0

919/0

5/0

913/0

7/0

901/0

9/0

921/1

0/0

911/1

2/0

902/0

2/1

023/0

3/1

014/0

5/1

007/0

7/1

027/0

8/1

018/1

0/1

009/1

2/1

031/0

1/1

123/0

3/1

117/0

5/1

107/0

7/1

126/0

8/1

117/1

0/1

106/1

2/1

130/0

1/1

222/0

3/1

217/0

5/1

210/0

7/1

229/0

8/1

219/1

0/1

211/1

2/1

204/0

2/1

303/0

4/1

323/0

5/1

316/0

7/1

304/0

9/1

324/1

0/1

316/1

2/1

307/0

2/1

403/0

4/1

428/0

5/1

418/0

7/1

408/0

9/1

428/1

0/1

419/1

2/1

412/0

2/1

510/0

4/1

502/0

6/1

522/0

7/1

5

en

pu

nto

s b

ásic

os

TED SPREAD (u$s Libor 3m - U.S.Treasury Bills 3m Yield)

2007 - 2015

TED Spread

18




VII - INFORMACIÓN MONETARIA

M1: Billetes y Monedas en poder del público más depósitos en cuenta corriente. M2: M1 más depósitos en cajas de ahorro.

Coeficiente de Monetización - Evolución

M1 M2 M3 M3* PBI (mill. de $) M1/PBI M2/PBI M3/PBI M3*/PBI

Precios Corrientes

mar-12 263.130 340.504 563.912 621.416 2.488.597 10,57% 13,68% 22,66% 24,97%

jun-12 287.971 372.970 607.342 654.694 2.681.348 10,74% 13,91% 22,65% 24,42%

sep-12 307.836 399.725 665.148 707.103 2.822.221 10,91% 14,16% 23,57% 25,05%

dic-12 350.296 455.026 724.365 770.215 3.070.136 11,41% 14,82% 23,59% 25,09%

mar-13 351.873 462.160 758.064 801.570 2.982.658 11,80% 15,49% 25,42% 26,87%

jun-13 374.134 491.262 800.297 844.538 3.360.964 11,13% 14,62% 23,81% 25,13%

sep-13 403.229 528.021 858.272 905.550 3.468.826 11,62% 15,22% 24,74% 26,11%

dic-13 438.075 578.386 914.800 968.727 3.812.612 11,49% 15,17% 23,99% 25,41%

mar-14 426.513 559.168 927.043 995.492 3.736.932 11,41% 14,96% 24,81% 26,64%

jun-14 464.749 611.997 977.244 1.049.519 4.439.091 10,47% 13,79% 22,01% 23,64%

sep-14 495.965 656.168 1.037.531 1.109.160 4.525.924 10,96% 14,50% 22,92% 24,51%

dic-14 575.013 750.732 1.139.471 1.217.423 4.947.550 11,62% 15,17% 23,03% 24,61%

mar-15 563.492 742.845 1.207.475 1.296.292 4.695.049 12,00% 15,82% 25,72% 27,61%

M1 (circulante en poder del público + cta. cte. en pesos) M3 (circulante en poder del público + dep. totales en $)

M2 (M1 + caja de ahorro en pesos) M3* (M3 + depósitos totales en dólares)

en millones de pesos, promedio mensual de saldos diariosPeríodo

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

550.000

600.000

650.000

700.000

750.000

800.000

ene-05

abr-0

5

jul-

05

oct-

05

ene-06

abr-0

6

jul-

06

oct-

06

ene-07

abr-0

7

jul-

07

oct-

07

ene-08

abr-0

8

jul-

08

oct-

08

ene-09

abr-0

9

jul-

09

oct-

09

ene-10

abr-1

0

jul-

10

oct-

10

ene-11

abr-1

1

jul-

11

oct-

11

ene-12

abr-1

2

jul-

12

oct-

12

ene-13

abr-1

3

jul-

13

oct-

13

ene-14

abr-1

4

jul-

14

oct-

14

ene-15

abr-1

5

millo

nes d

e p

esos

M1 y M2 (en pesos)Evolución

M2 M1 3 per. media móvil (M2) 3 per. media móvil (M1)

19




VII - INFORMACIÓN MONETARIA (Cont.)

0

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

640.000

680.000

720.000

760.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

mar-

07

jun-0

7

sep-0

7

dic

-07

feb-0

8

may-0

8

ago-0

8

nov-0

8

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

mar-

10

jun-1

0

sep-1

0

dic

-10

feb-1

1

may-1

1

ago-1

1

nov-1

1

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

mar-

13

jun-1

3

sep-1

3

dic

-13

feb-1

4

may-1

4

ago-1

4

nov-1

4

ene-1

5

abr-

15

en

mil

lone

s d

e p

esos (

pro

m.m

en

su

al)

DEPÓSITOS DEL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Cta. cte. Caja de ahorro Plazo fijo (inc. Aj.)

Otros Canjeados por boden Cedros (+ cer)

-

40.000

80.000

120.000

160.000

200.000

240.000

280.000

320.000

360.000

400.000

440.000

480.000

520.000

560.000

600.000

ene-0

6

abr-

06

jul-

06

oct-

06

ene-0

7

abr-

07

jul-

07

oct-

07

ene-0

8

abr-

08

jul-

08

oct-

08

ene-0

9

abr-

09

jul-

09

oct-

09

ene-1

0

abr-

10

jul-

10

oct-

10

ene-1

1

abr-

11

jul-

11

oct-

11

ene-1

2

abr-

12

jul-

12

oct-

12

ene-1

3

abr-

13

jul-

13

oct-

13

ene-1

4

abr-

14

jul-

14

oct-

14

ene-1

5

abr-

15

En m

illo

nes d

e p

esos (

pro

m. m

ensual)

PRÉSTAMOS AL SECTOR PRIVADO - En Pesos

Comerciales Consumo Hipotecarios Prendarios Otros

20





Variación Préstamos y Depósitos en %:

Variación vs. Depósitos en $ del Sector Privado Préstamos en $ al Sector Privado

may-15 3,61% 2,57%

dic-14 20,13% 11,94%

jun-14 37,40% 27,41%

Fuente: Informe Monetario Mensual del BCRA.

jun-15

6,500

7,500

8,500

9,500

10,500

11,500

12,500

13,500

14,500

15,500

16,500

17,500

18,500

19,500

20,500

21,500

22,500

23,500

24,500

25,500

26,500

27,500

02-0

1-0

7

24-0

3-0

7

13-0

6-0

7

02-0

9-0

7

22-1

1-0

7

11-0

2-0

8

02-0

5-0

8

22-0

7-0

8

11-1

0-0

8

31-1

2-0

8

22-0

3-0

9

11-0

6-0

9

31-0

8-0

9

20-1

1-0

9

09-0

2-1

0

01-0

5-1

0

21-0

7-1

0

10-1

0-1

0

30-1

2-1

0

21-0

3-1

1

10-0

6-1

1

30-0

8-1

1

19-1

1-1

1

08-0

2-1

2

29-0

4-1

2

19-0

7-1

2

08-1

0-1

2

28-1

2-1

2

19-0

3-1

3

08-0

6-1

3

28-0

8-1

3

17-1

1-1

3

06-0

2-1

4

28-0

4-1

4

18-0

7-1

4

07-1

0-1

4

27-1

2-1

4

18-0

3-1

5

07-0

6-1

5

-e

n %

n.a

. -

BADLAR BANCOS PRIVADOS EN PESOSAño 2007 / 2015

Series3 5 per. media móvil (Series3)

Media 20,5732

Mediana 20,5625

Moda 20,6250

Desviación estándar 0,4445

Rango 2,2500

Mínimo 19,6250

Máximo 21,8750

Coef. de Var. 2,16%

Cantidad de observaciones 140

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOSAÑO 2015

Variación diaria (promedio) 0,0003

Desvío estándar 0,0257

Volatilidad anualizada 40,80%

(*) Ultimas 21 observaciones

BADLAR BANCOS PRIV. EN PESOS

VOLATILIDAD (*)

21





VARIABLES MONETARIAS

ULTIMA INFORMACION DISPONIBLE AL = 31/07/2015

Cifras en millones de pesos (excepto las que se indican en u$s)

CONCEPTO ULTIMO 1 SEMANA 30 DIAS

DATO ANTES ANTES absolutas relativas absolutas relativas

a b c a-b a/b a-c a/c

Base Monetaria 520.170 519.403 500.331 767 0,15% 19.839 3,97%

Circ. Monetaria 405.341 399.648 389.227 5.693 1,42% 16.114 4,14%

en el público 367.482 365.798 351.574 1.684 0,46% 15.908 4,52%

en Ent. Fin. 37.856 33.848 37.653 4.008 11,84% 203 0,54%

Cta. Cte. E.F. en BCRA 114.829 119.755 111.104 -4.926 -4,11% 3.725 3,35%

Pases Pasivos 23.574 29.376 20.676 -5.802 -19,75% 2.898 14,02%

Depósitos en Pesos 1.016.460 1.000.380 995.912 16.080 1,61% 20.548 2,06%

Del Sector Privado (*) 796.886 763.064 794.642 33.822 4,43% 2.244 0,28%

A la vista 390.525 363.967 399.575 26.558 7,30% -9.050 -2,26%

A plazo 381.813 375.837 370.402 5.976 1,59% 11.411 3,08%

Del Sector Público (*) 219.574 237.316 201.270 -17.742 -7,48% 18.304 9,09%

A la vista 122.301 135.721 114.926 -13.420 -9,89% 7.375 6,42%

A plazo 86.069 90.223 75.117 -4.154 -4,60% 10.952 14,58%

Depósitos en u$s 10.407 10.408 10.277 -1 -0,01% 130 1,26%

Cta. Cte. E.F. en BCRA en U$S 7.697 7.519 7.071 178 2,37% 626 8,85%

Efectivo en E.F. en U$S 859 788 820 71 9,01% 39 4,76%

Préstamos al Sector Privado En $ 644.108 634.915 632.478 9.193 1,45% 11.630 1,84%

En U$S 4.479 4.466 4.450 13 0,29% 29 0,65%

(*) Incluye otros depósitos

Fuente : BCRA - Informe Monetario Semanal

Variaciones semanales Variaciones mensuales

0

50.000

100.000

150.000

200.000

250.000

300.000

350.000

400.000

450.000

500.000

Enero

2009

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2010

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2011

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2012

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2013

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2014

Marz

o

Mayo

Julio

Septie

mbre

Novi

em

bre

Enero

2015

Marz

o

Mayo

Julio

millo

ne

s d

e p

eso

s

BASE MONETARIA Evolución (2009 - 2015)

Promedio mensual

Economy & Finance

MAE - Informe diario 13-08-2015