TDR – pregled poslovanja u 2009.

Zagreb, 24. ožujka 2010.

1

SADRŽAJ

• Promjene u duhanskoj industriji u Hrvatskoj u proteklih godinu dana i implikacije istih

• Reakcije TDR-a i rezultati

• Što nas očekuje u budućnosti?

2

PROMJENE U PROTEKLOJ GODINI SU SNAŽNO UTJECALE NA DUHANSKU INDUSTRIJU

promjena trošarinske regulative – povećanje poreza i liberalizacija tržišta

ograničenje pušenja na javnim mjestima

ekonomska kriza

zabrana oglašavanja (zamračivanje tržišta i uvođenje minimalnog broja cigareta)

1

2

3

4

Izjednačene su sve skupine i uvedena je proporcionalna komponenta posebnog poreza

TROŠARINSKI SUSTAV JE IZJEDNAČIO SVE SKUPINE...

10,90

6,40

5,50A

B

C

0%

2008

Specifični posebni porez(kn/kutijici)

Proporcionalni posebni porez (% MPC)

3,60

30%

2009 (nakon 01.06.2009)

3

4

...I RADIKALNO POVEĆAO UDIO TROŠARINA U MPC NA DOMAĆIM CIGARETAMA

Premium brand

Trošarine

Smanjeno je porezno opterećenje na skupim cigaretama, a povećano na jeftinim

55 48

45 52

100% 100%

Medium brand

43 54

57 46

100% 100%

Jeftini brand

5063

5037

100% 100%

2008 2009

-12%

+27%

+25%

PRAVNA REGULATIVA U VEZI ZABRANE PUŠENJA JE ZNAČAJNO OGRANIČILA MOGUĆNOSTI KONZUMACIJE CIGARETA

• 06.05.2009. - zabrana pušenja u svim zatvorenim javnim prostorima

• 09.10.2009. - dopušteno pušenje u prostorima u kojima se isključivo uslužuje piće

• 09.04.2010. - zabrana pušenja i u prostorima u kojima se isključivo uslužuje piće, a koji se nisu uskladili sa zakonom odnosno nisu ispunili zakonom propisane uvjete da se mogu odrediti kao pušački prostor

5

PRAVNA REGULATIVA U VEZI ZABRANE OGLAŠAVANJA JE JAKO POOŠTRENA

NAKON VIŠE GODINA RASTA PRIHODA, U 2009. SU GRAĐANI IZJAVILI DA SU IM PRIHODI KUĆANSTVA MANJI NEGO GODINU PRIJE

6Izvor: GfK; Omnibus, 1.000 građana 15+

Ostvareni prihodi kućanstva (Eur)

-5%

7

PROMJENE SU UZROKOVALE OZBILJNE IMPLIKACIJE NA TRŽIŠTE

Povećanje maloprodajnih cijena cigareta

Povećanje nelegalne trgovine i prekogranične kupnje

Smanjenje veličine redovnog tržišta i downtrading

Pad prihoda trgovine

Izostanak povećanog punjenja državnog proračuna

1

2

3

4

5

POVEĆANJE CIJENA U PROTEKLIH GODINU DANA JE IZNOSILO 20%-30%Brand

Avangard Ronhill Slims

Ronhill

Walter Wolf

MCLargoF160 Light

F160

KolumboBenston

York

16 kn 19 kn

15 kn 18 kn

14 kn 17 kn

13 kn 16 kn

12 kn 15kn

11 kn 14 kn

11 kn 13 kn

8

CIGARETE SU DRUGI NAJVAŽNIJI RAZLOG ODLAZAKA U KUPOVINU PREKO GRANICE

9Izvor: GfK, Omnibus, 2009, 12 valova po 1.000 ispitanika

kupuju preko granice (Srbija, BiH)ne kupuju

gradani RH koji kupuju preko granice (%; višestruki odgovor)

Odjeća I obuća

Cigarete

Sredstva za čišćenje

Kava

Kozmetika

Mliječni proizvodi

Bezalkoholna pića

Mesni proizvodi

Alkoholna pića

Tehnička roba

Namještaj

EVIDENTAN JE PAD VELIČINE REDOVNOG TRŽIŠTA OD TRENUTKA POVEĆANJA CIJENA

Izvor: ACNielsen; panel trgovina 2009, 2010

-8%

10

Povećanjecijena

PROSJEČNI PRIHOD PUŠAČA JE U PADU, A CIJENE CIGARETA SU U PORASTU ŠTO ČINI KUĆNI BUDŽET SVE VIŠE OPTEREĆENIMUdjel Ronhilla u osobnom prihodu

Izvor: TDR i Ipsos Puls; General Consumer Tracking Survey (GCTS); 5.000 potrošača starijih od 18.11

Mjesečna plaća potrošača (EUR)Cijena RHL-a

519€

15kn

507€

18kn

POTROŠAČI SVE VIŠE KUPUJU PROIZVODE NIŽIH CJENOVNIH SEGMENATA - LOW SEGMENT TRŽIŠTA POVEĆAO SE S 18% NA 26%

Izvor: ACNielsen; panel trgovina 2009, 201012

High/premiumMediumValueLow

U LOW SEGMENTU TDR-OV BRAND YORK PREUZEO JE VODEĆU POZICIJU OSVAJANJEM 10% TRŽIŠNOG UDJELA

Izvor: ACNielsen; panel trgovina 2009, 201013

York

Povećanjecijena

UDIO REZANOG DUHANA ILI ROLL-YOUR-OWN POTROŠAČA SE UTROSTRUČIO KROZ 2009...

Izvor: GfK, ad hoc istraživanje na 4.800 potrošača starijih od 18.14

Potrošača (%)

2009.g.

S obzirom na manje trošarine koje se

plaćaju na RYO rast ove kategorije na

račun cigareta državu je koštao 10 mil. EUR u 2009.

...ŠTO JE POSLJEDICA NEPRILAGOĐAVANJA POREZA NA RYO

15

Odnos trošarina izmedu cigareta i RYO

PAD PRIHODA TRGOVINE IZNOSI OKO 20% U ODNOSU NA GODINU PRIJE

16

Ukupna davanja trgovini

Izvor: TDR

USPRKOS ZNAČAJNOM POVEĆANJU TROŠARINA NA DOMAĆE CIGARETE PADAJU PRORAČUNSKI PRIHODI OD TROŠARINA

17

Rast trošarinaZa York i Ronhill

+40%

Pad proračunskih prihodamrd. kn.

-1%

18

SADRŽAJ

• Promjene u duhanskoj industriji u Hrvatskoj u proteklih godinu dana i implikacije istih

• Reakcije TDR-a i rezultati

• Što nas očekuje u budućnosti?

• 2009. godina protekla je u velikom Ronhillovom jubileju –proslavi 30.-og rođendana, odnosno tri desetljeća Ronhillovog tržišnog uspjeha.

RONHILL ANNIVERSARY LINE

21

• u rujnu 2009. TDR je lansirao pravu inovaciju u ponudi cigareta na hrvatskom tržištu - Ronhill 10 pack, prvo pakiranje sa 10 cigareta.

RONHILL 10 PACK

23

• početkom 2010. godine TDR je na hrvatsko tržište lansirao Walter Wolf Gold 100`s

WALTER WOLF GOLD 100’S

24

• u rujnu 2009. godine TDR nastavlja snaženje Walter Wolf brenda te obitelji ovih popularnih cigareta dodaje još jednog člana

WALTER WOLF SILVER

25

• početkom 2010. godine TDR je lansirao novo, inovativno limited edition pakiranje Walter Wolfa, drugog najjačeg brenda na hrvatskom tržištu

WALTER WOLF LIMITED EDITION

26

• Filter 160 jedna je od najjačih robni marki kako u našem portfelju, tako i na hrvatskom tržištu. Rezultat je to originalne i kvalitetne duhanske recepture, stvorene za istinski užitak.

FILTER 160 BOX PAKIRANJE

27

• Jedna od najpoznatijih TDR-ovih tradicionalnih marki prilagođena je suvremenim trendovima dizajna pakiranja tržištu u ljeto 2009.

BENSTON

28

• YORK, kao jedan od snažnijih regionalnih brendova u niskom cjenovnom segmentu, sredinom 2009. lansiran je u tvrdom pakiranju kako bi se uskladio s novim razvojnim trendovima te približio zahtjevima suvremenog potrošača na domaćem tržištu

YORK

29

-5,7%

TDR JE U PROTEKLIH GODINU DANA IZGUBIO 5,7% BODOVA TRŽIŠNOG UDJELA, NAKON ČEGA JE STABILIZIRAO SVOJ UDJEL

Izvor: ACNielsen; panel trgovina 2009, 201030

RONHILL JE I DALJE VODEĆI BRAND NA TRŽIŠTU, A OD TOP 5 BRANDOVA 4 SU BRANDOVI TDR-a

Top 5 brandova Tržišni udio 2/2010 Segment

Ronhill 25,5% Medium

Walter wolf 17,5% Medium

Marlboro 13,6% Premium

Filter 160 11,2% Value

York 9,6% Low

Izvor: ACNielsen; panel trgovina 2/201031

TDR JE U 2009. USLIJED PADA TRŽIŠTA U RH IMAO PAD PRODANIH KOLIČINA...

Hrvatska

Izvoz

13.599

mil. komada

CAGR %

2008

14.552

2007

14.290

2006

-4,3%

-5,6%

-3,0%

2009

12.532

32

33

...KOJEG JE PRATIO PAD PRIHODA

+1,8%

mil. EUR

CAGR %

20072006 2008 2009

219234

258

231

Srbija (19.2 mlrd) BiH (9.2 mlrd)Kosovo (4.2 mlrd)

Makedonija (3.6 mlrd) Slovenija (4,4 mlrd) Crna Gora(1.7 mlrd)

TDR IMA ZNAČAJNE TRŽIŠNE UDJELE NA TRŽIŠTIMA REGIJE...

* Izvor: 1) Ipsos Puls; GCTS, 2) ACNielsen; panel trgovina

(XX) - veličina tržišta u mlrd. komada u 2009

34

20082009

35

... I ŠIRI SVOJU PRISUTNOST I NA TRŽIŠTA IZVAN REGIJE

Izvan regije (Hrvatska, Slovenija, Bosna, Srbija, Crna Gora, Makedonija) TDR je prisutan na slijedećim tržištima:

• Češka

• Španjolska

• Njemačka

• Italija

• Austrija

• UAE

• Iran

TDR GRADI TVORNICU U IRANU

• investicija od 30 milijuna eura

• početak rada tvornice u roku od dvije godine

• planirani kapacitet – proizvodnja 6,5 milijardi cigareta godišnje

• TDR se još snažnije pozicionira kao jedan od vodećih hrvatskih izvoznika, koji više od 50 posto svoje prodaje ostvaruje na inozemnim tržištima

36

37

SADRŽAJ

• Promjene u duhanskoj industriji u Hrvatskoj u proteklih godinu dana i implikacije istih

• Reakcije TDR-a i rezultati

• Što nas očekuje u budućnosti?

ISKORAK U ZAŠTITI OKOLIŠA

• TDR prestaje s upotrebom kartona u pakiranju šteka

• Za grupno pakiranje koristit će se samo polipropilenski omot

• Godišnje će u TDR-u biti potrošeno gotovo 1.000 tona kartona manje za što je potrebno utrošiti 3.500 tona drveta i onečistiti 9 milijuna litara vode

40

41

EU ZAHTJEVI PREMA HRVATSKOJ

57%43%UDIO POREZA U MPC

€/’000

52% 60%

U NAJPRODAVANIJOJ CJENOVNOJ SKUPINI

ZA SVE CIGARETE

8 zemalja EU dobilo je prijelazno razdoblje do 2018.

60%

Ulazak RH u EU

42

PROJEKCIJA CIJENE NAJJEFTINIJIH CIGARETA PREMA ZAHTJEVU EU U USPOREDBI SA MARLBOROM

11

13

16

2008 2009 2012 2014 2017

1920

Ostalo

PDV

Troša-rina

kn

10,90 10,20 11,10 12,7514,90

3,61 4,034,30

4,304,865,49 7,77

7,606,95

6,24

2008 2009 2012 2014 2017

MPC

2022

2324

26

+82% +30%

YORK MARLBORO

CIJENA CIGARETA PO PARITETU KUPOVNE MOĆI U HRVATSKOJ JE VEĆA OD CIJENA U EUEUR/kutijici u 2009.

43

2,0

2,5

2,8

2,8

2,9

3,1

3,4

3,5

3,7

4,4

5,4

3,4EU prosjek

Latvija

Estonija

Slovenija

Slovačka

Češka

Poljska

EU

Mađarska

Bugarska

Rumunjska

Hrvatska

POREZNO OPTEREĆENJE TROŠARINOM U HRVATSKOJ ZNAČAJNO JE VEĆE OD ZEMALJA REGIJEEur/kutijici cigareta, 2010

1,7 1,6 1,5 1,4 1,4 1,3 1,2 1,2 1,1 1,2

0,5 0,4

0,50,4

0,4 0,4 0,4 0,4 0,40,3

0,3

0,4

0,1 0,1

Grčka BugarskaRumunjska Slovenija Estonija Litva Mađarska Poljska Latvija Hrvatska BiH Srbija

Trošarina

PDV

44

PRIJELAZNA RAZDOBLJA OD ULASKA U EUgodine

4,0

4,0

4,0

4,0

4,0

4,0-3,0

3,0

3,0

4,0

4,7

5,7

5,7

-5 0 5 10 15

Litva

Latvija

Mađarska

Slovenija

Bugarska

Rumunjska

Hrvatska

45

Za dostizanje stare smjernice od 64 eur/kg – po ulasku u EU4 godine za dostizanje nove smjernice od 90 eur/kg

ZAKLJUČAK

• Hrvatsku duhansku industriju u prošloj su godini obilježile drastične tržišne promjene

• Pad ukupnog duhanskog tržišta - 8 posto; povećanje cijena cigareta - od 20 do 30 posto

• Prihvaćanjem EU smjernica bez prijelaznog razdoblja u Hrvatskoj će nestati jeftini brandovi i ugroziti će se socijalno najosjetljivija skupina potrošača

• Unatoč znatnim promjenama uvjeta poslovanja, TDR i dalje lider u Hrvatskoj i regiji

• U 2009. TDR ostvario prodaju veću od 12,5 milijardi komada cigareta; prihod od 231 milijuna EUR-a

46

Davor Tomaškovićpredsjednik uprave

Josip Lozančićčlan uprave za financije

Maja Đemidžićčlanica uprave za razvoj

Ivan Lekočlan uprave za operacije

Hvala