Vplyv hospodárskej krízy na slovenský bankový sektor

VPLYV HOSPODÁRSKEJ KRÍZY NA SLOVENSKÝ BANKOVÝ SEKTORLadislav Unčovský

Slovenská banková asociácia

AGENDA

Aktuálne hospodárenie bánk Príčiny poklesu zisku bánk

Úrokové príjmy Opravné položky Devízové príjmy

Doplnok : Úrokové marže v retailovom segmente

AKTUÁLNE HOSPODÁRENIE BÁNK


2004 2005 2006 2007 2008 20090

100,000

200,000

300,000

400,000

500,000

600,000

700,000

zisk polrokzisk rok


Hrubý zisk (pred zdanením) bankového sektora v prvom polroku 2009 sa medziročne znížil o 50 na úroveň 256,372 mil. EUR.

Rovnako (o 50%) klesol za rovnaké obdobie aj čistý zisk (204,931 mil. EUR)

Ide o najväčší prepad zisku od privatizácie bankového sektora.

PRÍČINY POKLESU ZISKU BÁNK


2006 2007 2008 2009

-1000

-500

0

500

1000

1500

čistá tvorba rezerv a opravných položiek

všeobecné prevádzkové náklady

čistý zisk strata z ne-finančných činností

čitý výnos z ostatných fin. operácií

zisk a strata z devíz. op-erácií

čistý výnos z poplatkov

čistý úrokový výnos

zisk/ strata pred zdanenímZdroj: NBS

Zložky hrubého zisku (v mil. EUR, január - júl príslušného roku)


Najväčší podiel na poklese zisku sektora majú:1. spomalenie rastu tempa úrokových príjmov

(kríza), 2. zvýšená tvorba opravných položiek (kríza)3. úbytok devízových príjmov (zavedenie eura

a čiastočne aj dôsledok krízy).

1. PRÍČINA: SPOMALENIE RASTU TEMPA ÚROKOVÝCH PRÍJMOV

HU IR GE SK ES IT CZ FI PL LU DN BE NL SE AT FR0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

č. výnos z ost. fin. činnosti / č. fin. výnos

č. výnos z poplatkov/ č. fin. výnos

č. úr. výnos/ č. fin. výnosZdroj: OECD, NBS, MNB, NBP, ČNB

Tvorba finančného výnosu (rok 2007)


Slovenské banky tradične podstatnú časť svojich ziskov tvorili a (aj naďalej tvoria) z úrokových príjmov.

Napríklad podľa údajov OECD v roku 2007 čisté úrokové príjmy na čistom finančnom výnose na Slovensku tvorili 65%, kým napríklad v Rakúsku to bolo 42%. Priemer sledovaných krajín bol 56,4%.

1. PRÍČINA: SPOMALENIE RASTU TEMPA ÚROKOVÝCH PRÍJMOVMarža (nové úvery -3M Euribor)

Sadzby na nové úvery a 3M Euribor

Jan/0

8Fe

b/0

8M

ar/

08

Apr/

08

May/0

8Ju

n/0

8Ju

l/08

Aug/0

8Sep/0

8O

ct/0

8N

ov/0

8D

ec/

08

Jan/0

9Fe

b/0

9M

ar/

09

Apr/

09

May/0

9Ju

n/0

9Ju

l/09

0

1

2

3

4

5

6

7

8

marža podniky marža retail

Zdroj: NBS

Jan/

08

Mar

/08

May

/08

Jul/0

8

Sep/

08

Nov/0

8

Jan/

09

Mar

/09

May

/09

Jul/0

90

1

2

3

4

5

6

7

8

9

3m euribor /bribor úvery podniky

nove uvery retail Zdroj: NBS, EBF


Pokles krátkodobých úrokových sadzieb sa prejavil znížením sadzieb novo poskytnutých úverov pre podniky a úroková marža sa mierne zvýšila,

Naopak v prípade retailu zníženie základných sadzieb sa nepremietlo v plnej výške do poklesu sadzieb novo poskytnutých úverov.

Prečo? (vysvetlenie na záver)

Hypotetický scenár č. 1

• Ak by si zachoval úrokový vynos tempo rastu rovnaké ako za prvých sedem mesiacov roka 2008, pokles zisku pred zdanením by bol dnes len 17 %.

2. PRÍČINA: ZVÝŠENÁ TVORBA OPRAVNÝCH POLOŽIEK

Jan/09 Feb/09 Mar/09 Apr/09 May/09 Jun/09 Jul/090.00%

1.00%

2.00%

3.00%

4.00%

5.00%

6.00%

Zlyhané úvery korporati podiel Zlyhané úvery obyvatelstvo podiel

Zdroj: NBS

Podiel zlyhaných úverov


•Ak by si zachovala tvorba OP a rezerv tempo rastu rovnaké ako za prvých sedem mesiacov roka 2008, pokles zisku pred zdanením by bol 46,1%.

3. PRÍČINA: ÚBYTOK DEVÍZOVÝCH PRÍJMOV

Okrem krízy aj zavedenie eura sa prejavilo negatívne aj na hospodárení bankového sektora. Okrem priamych nákladov súvisiacich so zavedením eura (najmä IT náklady), banky stratili aj príjmy z devízových operácií.

Banky na Slovensku mali v posledných rokoch pomerne významný zdroj príjmu práve z devízových operácií

3. PRÍČINA: ÚBYTOK DEVÍZOVÝCH PRÍJMOV

2006 2007 2008 20090%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

10.42%13.38%

16,23%5,07%

čistý výnos z ost. fin. operácií čistý výnos z devízových operácií čistý výnos z poplatkov a provízií čistý úrokový výnos

Slovensko - podiel zložiek čistého finančného výnosu


• Ak by príjmy z devízovej činnosti zostali na úrovni prvých 7 mesiacov roka 2008 pokles zisku pred zdanením by bol 32,3 %.

• Ak by si tieto príjmy zachovali tempo rastu z prvých 7 mesiacov roka 2008, pokles zisku pred zdanením by bol len 3,52 %.

DOPLNOK – ÚROKOVÉ MARŽE RETAILU....alebo prečo sa zníženie základných sadzieb nepremietlo v plnej výške do poklesu sadzieb novo poskytnutých úverov pre retail

AKTUÁLNY STAV Ja

n/0

8

Feb/0

8

Mar/

08

Apr/

08

May/0

8

Jun/0

8

Jul/08

Aug/0

8

Sep/0

8

Oct

/08

Nov/0

8

Dec/

08

Jan/0

9

Feb/0

9

Mar/

09

Apr/

09

May/0

9

Jun/0

9

Jul/09

0

1

2

3

4

5

6

7

8


Zdroj: NBS

Úroková marža (nové úvery - 3M Euribor)

AKO SA TVORÍ ÚROKOVÁ SADZBA NA HYPOTÉKY – PRÍKLAD

Hypotéka na 10 rokov s 1-ročnou fixáciou

ZS

LM

RM

ČM

Základná úroková sadzba závislá od fixácie(napr. 1-ročný EURIBOR, 1-ročné vklady)

Likvidná marža – závislá od maturity úveru. Zahŕňa v sebe aj riziko krajiny a banky.(s nárastom maturity úveru rastie aj likvidná marža)

Riziková marža – závislá od konkrétneho klienta resp. skupiny klientov

Čistá marža banky – pokrývajúca personálne a materiálne náklady a zisk banky

Úro

ková s

ad

zba k

lienta

ZÁKLADNÁ ÚROKOVÁ SADZBA

Jan/

08

Mar

/08

May

/08

Jul/0

8

Sep/

08

Nov/0

8

Jan/

09

Mar

/09

May

/09

Jul/0

90

1

2

3

4

5

6

7

12 m EURIBOR

nove uvery na by-vanie (variabil a fix do 1 roka)

Vývoj 12-mesačnej medzibankovej sadzby

Zdroj: NBS

LIKVIDNÁ MARŽA

Jan/

08

Mar

/08

May

/08

Jul/0

8

Sep/

08

Nov/0

8

Jan/

09

Mar

/09

May

/09

Jul/0

9

-1

0

1

2

3

4

5

6

7

rozdiel 10 Y dl-hopis a 12 m EURIBOR12 m EURIBOR/BRI-BORnove uvery na by-vanie variabil a fix do 1 roka

Vývoj „zjednodušenej“ likvidnej marže (št. dlhopis SK)

Zdroj: NBS, BCPB

RIZIKOVÁ MARŽA

236 mil. EUR

Júl 09

89 mil. EUR

Júl 08

I-08III

-08V-0

8

VII-08

IX-0

8XI-0

8I-0

9III

-09V-0

9

VII-09

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

EMU CZ HU PL SK

Čistá tvorba opravných položiek

Rast nezamestnanosti

Zdroj: EurostatZdroj: NBS

PREČO SA ZNÍŽENIE ZÁKLADNÝCH SADZIEB NEPREMIETLO V PLNEJ VÝŠKE DO POKLESU SADZIEB NOVO POSKYTNUTÝCH ÚVEROV PRE RETAIL?

Marža (nové úvery -3M Euribor)

Jan/0

8Fe

b/0

8M

ar/

08

Apr/

08

May/0

8Ju

n/0

8Ju

l/08

Aug/0

8Sep/0

8O

ct/0

8N

ov/0

8D

ec/

08

Jan/0

9Fe

b/0

9M

ar/

09

Apr/

09

May/0

9Ju

n/0

9Ju

l/09

0

1

2

3

4

5

6

7

8


Zdroj: NBS

Zníženie sa premietlo tak, ako to trhové podmienky umožňujú. Tento graf však nezohľadňuje riziko

štátu nezachytáva vývoj

rizikovej a likvidnej marže

RIZIKO KRAJINY- SPREADY 10- ROČNÝCH ŠTÁTNYCH DLHOPISOV

Aktuálne Pred 3 mesiacmi Pred 6 mesiacmi Pred rokom

Francúzsko 27 36 49 24

Taliansko 73 111 124 68

Španielsko 51 74 97 46

Holandsko 23 42 66 25

Grécko 119 175 249 73

Portugalsko 57 99 143 53

Belgicko 39 57 86 47

Rakúsko 37 74 90 35

Írsko 143 244 235 44

Fínsko 26 44 69 23

Slovensko* 130,5 182,4 163,8 80,9

Zdroj: Bloomberg, Slovensko (rozdiel výnosu do splatnosti SD 204 a príslušného Bundu)

ĎAKUJEM

Economy & Finance

Vplyv hospodárskej krízy na slovenský bankový sektor