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Instituto Universitario de Tecnología
Antonio José de Sucre
Extensión Barquisimeto
FLUJO DE EFECTIVO
José Alejandro Peraza
C.I 18.103.032
SAIA: Contabilidad 3 S2
Barquisimeto, Enero de 2016
FLUJO DEL EFECTIVO
La información acerca de los flujos de efectivo es útil porque suministra a los
usuarios de los estados financieros las bases para evaluar la capacidad que tiene
la entidad para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las
necesidades de liquidez que ésta tiene. Para tomar decisiones económicas, los
usuarios deben evaluar la capacidad que la entidad tiene de generar efectivo y
equivalentes al efectivo, así como las fechas en que se producen y el grado de
certidumbre relativa de su aparición.
Un sencillo ejemplo podría ser: Supongamos un negocio de comida rápida que
durante el mes obtuvo por las ventas de las comidas un ingreso de 700.000Bs, y
al final del mes tuvo que pagar entre empleados, servicios varios, y alquiler un
total de 300.000Bs, por consiguiente el flujo de efectivo del mes fue de 400.000Bs,
es decir los ingresos totales durante el mes menos los gastos totales.
OBJETIVO DE FLUJO DEL EFECTIVO
El objetivo del flujo de efectivo es determinar la capacidad de la empresa, entidad
o persona para generar el efectivo que le permita cumplir con sus obligaciones
inmediatas y directas, para sus proyectos de inversión y expansión. Además, este
flujo de efectivo permite hacer un análisis de cada una de las partidas que inciden
en la generación de efectivo, el cual puede ser de gran utilidad para elaborar
políticas y estrategias que permitan a la empresa utilizar óptimamente sus
recursos.
Proporcionar información apropiada a la gerencia, para que ésta pueda
medir sus políticas de contabilidad y tomar decisiones que ayuden al
desenvolvimiento de la empresa.
Facilitar información financiera a los administradores, lo cual le permite
mejorar sus políticas de operación y financiamiento.
Proyectar en donde se ha estado gastando el efectivo disponible, que dará
como resultado la descapitalización de la empresa.
Mostrar la relación que existe entre la utilidad neta y los cambios en los
saldos de efectivo. Estos saldos de efectivo pueden disminuir a pesar de
que haya utilidad neta positiva y viceversa.
TIPOS DE ACTIVIDAD
Existen varios tipos de efectivos siendo los siguientes:
- Flujos de efectivos operativos
- Flujos de efectivo de inversión
- Flujos de efectivo de financiación
Los flujos de efectivo operativos son aquellas actividades que constituyen alprincip
al fuente de ingresos de una organización, entre otras actividades que no sean
calificadas como de inversión o financiamiento pues para este tipo de actividades
corresponde su receptivo flujo. Estas actividades incluyen los ingresos
procedentes de la venta de bienes o servicios y de todos los documentos por
cobrar, es decir se encarga de todas las entradas y salidas del efectivo de
la organización.
Los flujos de efectivo de inversión como su nombre lo dice son todas actividades
de adquisición y desapropiación de propiedades que no están incluidas en el
efectivo de la empresa. Tomando en cuenta la adquisición de propiedades, planta,
equipo entre otras. Las entradas de efectivo en estas actividades son los ingresos
de préstamos y cobro de estos. Las salidas de efectivo en estas es por el pago de
dinero por préstamos para hacer una adquisición o inversión.
Los flujos de efectivo de financiación Son las actividades que producen cambios
en el tamaño y composición del capital en acciones y de los préstamos tomados
por parte de la empresa. Las actividades de financiamiento de una empresa
incluyen sus transacciones relacionadas con el aporte de recursos por parte de
sus propietarios y de proporcionar tales recursos a cambio de un pago sobre una
inversión. Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen
los ingresos de dinero bonos, hipotecas, de pagarés y de otras formas de
préstamos de corto y largo plazo.
CONTROL INTERNO
El control de contabilidad es necesario para dar una base a la función de
planeación y además con el fin de asegurarse que el efectivo se utiliza para
propósitos propios de la empresa y no desperdiciados, mal invertidos o hurtados.
La administración es responsable del control interno es decir de la y protección de
todos los activos de la empresa. El efectivo es el activo más líquido de un negocio.
Se necesita un sistema de control interno adecuado para prevenir robos y evitar
que los empleados utilicen el dinero de la compañía para uso personal.
Los propósitos de los mecanismos de control interno en las empresas son los
siguientes:
1.- Salvaguardar los recursos contra desperdicio, fraudes e insuficiencias.
2.- promover la contabilización adecuada de los datos.
3.- Alentar y medir el cumplimiento de las políticas de la empresa.
4.- Juzgar la eficiencia de las operaciones en todas las divisiones de la empresa.
El control interno no se diseña para detectar errores, sino para reducir la
oportunidad que ocurran errores o fraudes. Algunas medidas del control interno
del efectivo son tomar todas las precauciones necesarias para prevenir los fraudes
y establecer un método adecuado para presentar el efectivo en los registros de
contabilidad. Un buen sistema de contabilidad separa el manejo del efectivo de la
función de registrarlo, hacer pagos o depositarlo en el banco. Todas las
recepciones de efectivo deben ser registradas y depositadas en forma diaria y
todos los pagos de efectivo se deben realizar mediante cheques.
BASES PARA PREPARAR EL FLUJO DEL EFECTIVO
Las bases para preparar El estado de Flujo de Efectivo la constituyen:
Dos Estados de Situación o Balances Generales (o sea, un balance comparativo)
referidos al inicio y al fin del período al que corresponde el Estado de Flujo de
Efectivo.
Un estado de resultados correspondiente al mismo período.
Notas complementarias a las partidas contenidas en dichos estados financieros.
El proceso de la preparación consiste fundamentalmente en analizar las
variaciones resultantes del balance comparativo para identificar los incrementos y
disminuciones en cada una de las partidas del Balance de Situación culminando
con el incremento o disminución neta en efectivo.
Para este análisis es importante identificar el flujo de efectivo generado por o
destinado a las actividades de operación, que consiste esencialmente en traducir
la utilidad neta reflejada en el Estado de Resultados, al flujo de efectivo,
separando las partidas incluidas en dicho resultado que no implicaron recepción o
desembolso del efectivo.
Asimismo, es importante analizar los incrementos o disminuciones en cada una de
las demás partidas comprendidas en el balance general para determinar el flujo de
efectivo proveniente o destinado a las actividades de financiamiento y a la
inversión, tomando en cuenta que los movimientos contables que sólo presenten
traspasos y no impliquen movimiento de fondos se deben compensar para efectos
de la preparación de este estado.
IMPORTANCIA DEL FLUJO DE EFECTIVO
La importancia del flujo de efectivo reside en que permite a la entidad económica y
al responsable de la información financiera conocer cómo se genera y utiliza el
dinero y sus equivalentes en la administración del negocio. Todas las empresas
necesitan efectivo para realizar sus operaciones, pagar sus obligaciones y
determinar si su operación les genera los recursos suficientes o requerirán
financiamiento, por lo que se convierte en un insumo importante para el análisis y
la planeación financiera.
Por lo tanto, de manera general, el estado de flujo de efectivo expone lo siguiente:
1. Muestra las entradas y salidas que representan el origen y la aplicación de los
recursos en cierto periodo.
2. En un entorno inflacionario, elimina los efectos de la inflación reconocidos en
los estados financieros.
3. Se expresa en valores nominales.
4. En la presentación del estado financiero, muestra la generación o utilización
de efectivo en actividades de operación, inversión y financiamiento.
5. Para formular el estado financiero se puede utilizar el método directo o
indirecto, pero ambos consideran las entradas y salidas de efectivo en el
periodo.
METODOLOGIA DEL FLUJO DE EFECTIVO
La existencia de los dos métodos para la presentación del estado de flujo es
determinada por la norma internacional de contabilidad haciendo como referencia
las NIIF, siendo las siguientes:
Método directo del estado de flujo del efectivo
Método indirecto del estado de flujo del efectivo
Método Directo: Esta es la que presenta los movimientos del efectivo ordenado
según las categorías principales de pagos y cobros, por lo cual tenemos,
actividades de operación, de inversión y de financiamiento.
El método Directo es = Actividades de Operación + Actividades de Inversión +
Actividades de Financiamiento.
- Actividades de Operación: Las actividades de operación comprenden las
transacciones de entrada y salida de efectivo que constituyen la principal
fuente de actividades ordinarias de la entidad. La importancia que tiene las
actividades de operación se debe a que es ahí donde se deben generar los
flujos de efectivo de la entidad principalmente, el flujo de efectivo en
actividades de operación permite proyectar la capacidad de la entidad para
cancelar sus pasivos, pagar dividendos, reinvertir en la entidad, y en
general es quien define el valor de la misma a través de una metodología
de flujo de caja libre u otra técnica de valoración.
- Actividades de Inversión: tienen que ver con desembolsos para adquirir
activos que serían capaces de generar ingresos y flujos de efectivo en el
futuro; solo los desembolsos que den lugar al reconocimiento de un activo
(intangibles, PPYE, propiedades de inversión, entre otros).
- Actividades de Financiamiento: las actividades de financiación son las
actividades que producen cambios en el tamaño y composición de los
capitales propios y de los préstamos tomados por parte de la empresa.
Es importante la presentación separada de los flujos de efectivo
procedentes de actividades de financiación, puesto que resulta útil al
realizar la predicción de necesidades de efectivo para cubrir compromisos
con los que suministran capital a la empresa.
Método Indirecto: Presenta los movimientos del efectivo ajustando la utilidad o
pérdida en más o en menos por aquellos importes que no requirieron efectivo.
PRINCIPIOS BASICOS PARA LA ADMINISTRACION DE EFECTIVO
Existen cuatro principios básicos de la administración del efectivo cuya aplicación
práctica conduce a la administración correcta del flujo de efectivo en una empresa.
Estos principios están orientados a lograr un equilibrio entre los flujos positivos
(entradas de dinero) y los flujos negativos (salidas de dinero) de tal manera que la
empresa pueda, conscientemente, influir sobre ellos para lograr el máximo
provecho.
Los dos primeros principios se refieren a las entradas de dinero y los otros dos a
las erogaciones de dinero.
PRIMER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben incrementar
las entradas de efectivo”
Incrementar el volumen de ventas.
Incrementar el precio de ventas.
Mejorar la mezcla de ventas ( impulsando las de mayor margen de
contribución)
Eliminar descuentos
SEGUNDO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben acelerar
las entradas de efectivo”
Incrementar las ventas al contado
Pedir anticipos a clientes
Reducir plazos de crédito.
TERCER PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben disminuir
las salidas de dinero”
Negociar mejores condiciones (reducción de precios ) con los proveedores)
Reducir desperdicios en la producción y demás actividades de la empresa.
Hacer bien las cosas desde la primera vez ( Disminuir los costos de no
Tener Calidad)
CUARTO PRINCIPIO: “Siempre que sea posible se deben demorar
las salidas de dinero”
Negociar con los proveedores los mayores plazos posibles.
Adquirir los inventarios y otros activos en el momento más próximo a
cuando se van a necesitar.
Para finalizar puedo puntualizar que el flujo de efectivo es importante Para
cualquier empresa o persona, ya que el manejo del efectivo es muy importante, el
dinero es el elemento que permite conseguir cualquier otro elemento o bien que la
empresa necesite siendo este un "instrumento de cambio". También constituye
una "reserva de valor". La disponibilidad de efectivo le permite también a una
empresa o persona aprovechar ocasiones favorables (por ejemplo ofertas o
conseguir descuentos por pronto pago). De todos modos, la cuantía de efectivo a
tener debe ser cuidadosamente estudiada y determinada a fin de: a) no tener
demasiado inmovilizado, lo que significaría una pérdida de oportunidad de ganar
utilizándolo en otra cosa (costo de oportunidad), y b) no tener muy poco de modo
de no poder atender a sus vencimientos los pagos de proveedores, impuestos,
salarios, etc. (su carencia se llama "iliquidez" y puede conducir a la cesación de
pagos y a la quiebra). En resumen, en el manejo del efectivo deben equilibrarse el
logro de la mayor "rentabilidad" posible, invirtiéndolo, con la adecuada "liquidez",
manteniéndolo como tal.
