Flujos de Efectivo FLUJO DE EFECTIVO. Estado de flujo de efectivo Importancia del flujo de efectivo Efectivo Efectivo – se refiere al efectivo y equivalentes

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  • Flujos de Efectivo FLUJO DE EFECTIVO
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  • Estado de flujo de efectivo Importancia del flujo de efectivo Efectivo Efectivo se refiere al efectivo y equivalentes de efectivo. Equivalentes de efectivo Equivalentes de efectivo: inversiones altamente lquidas (1) que son fcilmente convertibles en efectivo (2) cercanos a su vencimiento (mximo 3 meses) con riesgo limitado acerca de cambios en precios debido a cambios en las tasas de inters.
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  • Es el inicio y el fin del ciclo operativo de las empresas. Es la medicin final de rentabilidad. Paga prstamos, reemplaza equipos ampla las instalaciones, y paga dividendos. El anlisis de entradas y salidas de efectivo ayuda a la liquidez, solvencia y flexibilidad financiera. Estado de flujo de efectivo Importancia del flujo de efectivo
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  • Liquidez Liquidez es la cercana del efectivo de los activos y pasivos. Solvencia Solvencia es la capacidad de pagar las deudas cuando stas lleguen a su vencimiento. Flexibilidad financiera Flexibilidad financiera es la capacidad de reaccionar ante las oportunidades y adversidades. Estado de flujo de efectivo Importancia del flujo de efectivo
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  • Estado de flujo de efectivo proporciona informacin que permite responder ciertas preguntas: Cuanto efectivo se genera o se usa en las operaciones Que desembolsos se realizan con efectivo proveniente de las operaciones Como se pagan los dividendos cuando hay prdida de operacin Cul es el origen del efectivo para pago de deudas Cmo se financia el aumento de inversiones Cual es el origen del efectivo para nuevos activos de planta Porqu disminuye el efectivo cuando aumentan los ingresos Que uso se le da al efectivo recibido de un nuevo financiamiento Estado de flujo de efectivo Importancia del flujo de efectivo
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  • Estado de flujo de efectivo Caja y Bancos Cuentas por Cobrar Inventarios Activo Fijos Documentos y Cuentas por Pagar Documentos con Descuento Pasivos Contingentes NATURALEZA DEL NEGOCIO Estructura de Capital Utilidades Retenidas y Dividendos PRINCIPIOS BASICOS CONTABLES Elaboracin Estado de flujo de efectivo
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  • El estado de flujo de efectivo reporta los recibos y pagos de efectivo por actividades de operacin, financiamiento e inversin Actividades de operacin Actividades de operacin: actividades relacionadas con la generacin de utilidades. Actividades de inversin Actividades de inversin: medios para adquirir y vender activos fijos. Actividades de financiamiento Actividades de financiamiento : son los medios para aportar, retirar y pagar fondos destinados a sustentar las actividades de la empresa. Estado de flujo de efectivo Elaboracin Estado de flujo de efectivo
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  • Estado de flujo de efectivo Elaboracin Estado de flujo de efectivo BALANCE Reordena las cuentas de Balance y Estado de Resultados para expresar lo ocurrido con el efectivo. En el Estado de Flujo Efectivo van los cambios en estas cuentas, ordenados en los 3 rubros indicados, con algunos casos especiales. Cambios en balance NO son siempre los mismos que se usan en el flujo
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  • Flujo de efectivo (+)Flujo Actividades Operacin$ (+)Flujo Actividades Inversin$ (+)Flujo Actividades Financiacin$. (=)Flujo Efectivo del Periodo$. Saldo Inicial Efectivo$ Saldo Final Efectivo$ Estado de flujo de efectivo
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  • Mtodo indirecto Utilidad neta ajustada con las actividades que no generan efectivo Mtodo directo Ajusta cada partida de ingreso por las acumulaciones relacionadas Ambos mtodos presentan el mismo resultado slo vara la presentacin. El cambio esta en las Actividades de Operacin Estado de flujo de efectivo Elaboracin Estado de flujo de efectivo
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  • Flujo de efectivo por actividades de Operacin Utilidad neta + Depreciacin y Amortizaciones +/- Ganancia (prdida ) no operativas (Ej. Ganancia/ Perdida por venta activo fijo, dividendo por inversiones a largo plazo) +/- Cambio en Activo Circulante +/- Cambio en Pasivo Circulante Flujo de efectivo de las actividades de operacin Estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto
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  • Flujo de efectivo por actividades de inversin +Aumento Activo No Corriente (Activo Fijos y Otros Activos /compra) -Disminucin Activo No Corriente (Activo Fijos y Otros Activos /venta) Flujo de efectivo de las actividades de inversin Estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto
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  • Flujo de efectivo por actividades de Financiacin +/- Cambio en Pasivo No Corriente (Aumentos / Disminucin deuda No Corriente) +/- Cambio en Capital Contable (Aumentos / Disminucin capital en efectivo) -Dividendos en Efectivo Flujo de efectivo de las actividades de Financiacin Estado de flujo de efectivo Mtodo indirecto
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  • Estado de flujo de efectivo Mtodo Indirecto Ejemplo
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  • Estado de flujo de efectivo Mtodo Indirecto Ejemplo
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  • Informacin adicional Se adquirieron valores negociables durante 2006 a un costo de $25,000. Durante el ao se vendi equipo en $43,000 con un valor en libros de $40,000. Durante la inundacin en 2006 se destruy equipo con un valor en libros de $30,000. No estaba asegurado. Grate Big mantiene una inversin al 25% en Tiny Co. y la contabiliza con el mtodo de patrimonio La tasa tributaria de Grate Big es de 40%. Los documentos por pagar al banco de Bob portan una tasa del 12%. Los pagos se vencen el da primero de cada mes. Los bonos por pagar portan una tasa del 9%. El inters se paga semestralmente el 1 de julio y el 1 de enero. La compaa vendi acciones durante el ao por $50,000 en efectivo. Grate Big recibi $10,000 en dividendos de Tiny Co. Estado de flujo de efectivo Mtodo Indirecto Ejemplo
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  • Estado de flujo de efectivo Mtodo Indirecto Flujo de efectivo por actividades de operacin
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  • Estado de flujo de efectivo Mtodo Indirecto
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  • Equipo con valor en libros de $40,000, se vendi en $43,000. Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Durante 1999, los documentos por pagar disminuyeron de $70,000 a $60,000. Durante 1999, los bonos por pagar disminuyeron de $250,000 a $150,000. Observe que el saldo de efectivo final, segn el Estado de flujos de efectivo, concuerda con el del 12/31/99 en el balance general.
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  • Flujo de efectivo por actividades de Operacin +Efectivo Recibido de los clientes Ventas +Disminucin en CxC* - Pagos de Inventario al contado Costo + Aumento Inventario-Aumento CxP* - Pago de Gastos de Operacin en Efectivo (Gastos Operativos-Dep y Amortizaciones)-Aumento Gastos por Pagar* - Pago de Intereses en Efectivo Gasto de Intereses Aumento en Intereses por Pagar* -Pago sobre la renta en Efectivo ISR del Ejercicio-Aumento en ISR por Pagar* - Otros Pagos/Ingresos de Operacin Flujo de efectivo de las actividades de operacin Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo * U operacin aritmtica inversa del aumento (o disminucin)
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  • El ingreso, la base de la acumulacin, incluye ventas que no producen flujos de entrada de efectivo. Se calcula de la siguiente manera: Ingreso, base de efectivo Disminucin de cuentas por cobrar Incremento de cuentas por cobrar + = = Ingreso, base de acumulacin Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Efectivo recibido de clientes
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  • Ingreso, base de efectivo $788,000 Disminucin de cuentas por cobrar incremento de $12,000 en las cuentas por cobrar + = = Ingreso, base de acumulacin $800,000 Ingreso, base de acumulacin $800,000 El saldo de cuentas por cobrar fue de $40,000 el 1/1/07 y de $52,000 el 12/31/07. Si el ingreso por ventas acumuladas en 2007 fue de $800,000, cul fue el ingreso de base de efectivo? Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Efectivo recibido de clientes
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  • Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Otras Cuentas
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  • Paso 1 Paso 2 Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Otras cuentas
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  • a. $900,000 b. $923,000 c. $935,000 d. $877,000 Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Pago de efectivo por compras Cunto pag Lug Lite por inventario en 1999?
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  • a. $900,000 b. $923,000 c. $935,000 d. $877,000 Efectivo pagado= Costo + Aumento Inventario -Aumento CxP Efectivo pagado = $900,000 (+)($165000-$130000) (-) ($23,000 - $35,000) = $923.000 Por otro lado, las compras en 1999 fueron de $935,000. Siguiendo formula genrica para cualquier cuenta: Saldo Inicial + Cargos- Abonos= Saldo Final, en este caso Inv. Inicial + Compras- Costo Mercadera Vendida = Inv. Final Cunto pag Lug Lite por inventario en 1999? Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Pago de efectivo por compras
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  • Despus de deducir los gastos de depreciacin y otros gastos de no efectivo, el efectivo pagado por gastos se ve afectado por: (1)si el gasto fue prepagado y (2) si el gasto fue acumulado. Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Pago de efectivo por gastos
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  • Efectivo recibido de clientes Estado de flujo de efectivo Mtodo Directo Efectivo pagado a empleados Ejemplo: Grate Big Company (slide14)
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  • Efectivo pagado