Perspectivas do Setor Elétrico 2016 a 2020 - Comercialização

Rui Altieri

Presidente do Conselho de Administração

18/05/2016

ENASE 2016 - 13º Encontro Nacional de Agentes do Setor Elétrico

Agenda

� CCEE

� Mercado Livre: crescimento, flexibilização e comercialização varejista

� Mercado Regulado: Leilões, Sobrecontratação e MCSD de Energia Nova

� Informações ao mercado: consumo de energia

� Liquidações: resultados e a judicialização

� Projetos futuros: Geração Distribuída, Garantias Financeiras e Competição no Varejo

Associados CCEE

Última posição: abr/16

Classe [%]

Gerador a Título de Serviço Público 36 1,0%

Gerador Autoprodutor 59 1,7%

Distribuidor 49 1,4%

Comercializador 173 4,9%

Gerador Produtor Independente 1132 31,9%

Consumidor Especial 1449 40,8%

Consumidor Livre 655 18,4%

Total 3553 100,0%

Participação

+ 9,5%

Mercado Livre: crescimento, flexibilização e comercialização varejista

Crescimento – Consumidores Livres

Consumidor livre

34Agentes em 2004, quando a categoria ingressou na CCEE

684Agentes em 2007, quando a categoria viveu seu ápice na CCEE

623Agentes em dez/15

655Agentes em

abril/16

4

2 21 1

32

3

9

78

10

16

mai/15 jun/15 jul/15 ago/15 set/15 out/15 nov/15 dez/15 jan/16 fev/16 mar/16 abr/16 mai/16

Ad

esõ

es

+ 5%

Crescimento – Consumidores Especiais

Consumidor especial

3 3 2 4 4 6

1913

5445

59

107

144

mai

/15

jun

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jul/

15

ago

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15

ou

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dez

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jan

/16

fev/

16

mar

/16

abr/

16

mai

/16

Ad

esõ

es

194Agentes em 2008, quando a categoria ingressou na CCEE

405Novos agentes em 2012 (era o maior número de adesões

até o momento)

1.203Agentes em dez/15

1.449Agentes em

abril/16

+ 20%

Consumidores no futuro

104

1022

1126

05.05.2016

Consumidor Livre

Consumidor Especial

Total

Processos de adesão abertos

Consumidor livre

Poderá alcançar ainda em 2016 a marca de

750 agentes

Consumidor especial

Com os processos já abertos, é possível registrar um total de 2.471 agentes

3.221Consumidores no ACL em 2016

Simplificação da medição

� Novas discussões para ampliação da flexibilização

� Questões técnicas: alimentação auxiliar, no-break, cabo blindado, entre outros

� Questões estruturais: Comissionamento - ONS

� Melhorias no processo de adesão

313 pontos de consumidores especiais foram beneficiados pela REN ANEEL 688 até 12/05

1º

Fevereiro

� Alternativas sendo estudadas para tornar o processo mais célere

Comercializador Varejista

ComercializadorVarejista

� Qual o impacto do crescimento de agentes?

� Aumento de demandas operacionais� Perda de produtividade� Aumento de custos

� 4 processos de habilitação em andamento na CCEE

� Como aumentar a atratividade desta figura no mercado brasileiro� Tendência mundial no setor elétrico� Reuniões para discussão com agentes de comercialização

Dúvidas sobre o futuro

� Energia Incentivada suficiente?

Média de 100 novos consumidores especiais

Perfil de consumo (MW médios)

60% - até 0,5

35% - de 0,5 a 1,8

5% - acima de 1,8

Média 0,52

Garantia Física de

Energia Incentivada

Total: 6.061 (MW médios)

Disponível*: 744 (MW Médios)

Ritmo do crescimento

*a partir de março/16

Estudo da CCEE – Migração de Clientes para o ACL

A grande migração de consumidores especiais para o ACL exige a disponibilidade de oferta de energia incentivada, visto que estes agentes são obrigados a contratar de fontes incentivadas

Dúvidas sobre o futuro

� Qual o tamanho do impacto nas distribuidoras?

Como a migração dos consumidores está ocorrendo de maneira desconcentrada, o impacto é diferente em cada distribuidora. Estudo da CCEE estima uma média de perda de 1% do consumo

Dis

trib

uid

ora

A

Dis

trib

uid

ora

B

Dis

trib

uid

ora

C

Dis

trib

uid

ora

D

Dis

trib

uid

ora

E

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trib

uid

ora

F

Dis

trib

uid

ora

G

Dis

trib

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ora

H

Dis

trib

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ora

I

Dis

trib

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ora

J

3,2% 1,4% 1,6% 0,8% 0,6% 0,4% 0,6% 0,9% 1,1% 0,9%

39,8

35,8

26,4 26,321,9

19,8 19,1

15,612,9 11,9

Representatividade do consumo (%)

Consumo médio livre e especial (MW médio)

Mercado Regulado: Leilões, MCSD de Energia Nova e Sobrecontratação

Resultado – 23º Leilão de Energia Nova

� Realizado em 29/04/2016

� 20 PCHs

� 1 Hidrelétrica

� 7 Térmicas a biomassa

� 1 Térmica a gás natural

� Movimentou R$ 9,77 bilhões, negociando 201,8 MW médios

84

36

11

92

50

6

46

21

4

4043

3

45

20

4

30

38

3

PR MT ES SP MS MA

Potência

GF

Mwmed

Po

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, G

ara

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do

Sobrecontratação das distribuidoras

� CCEE tem monitorado o nível de contratação das distribuidoras e alertado as instituições do setor sobre a questão

� O nível de contratação das distribuidoras, considerando a carga deenergia estimada no PEN 2016-2020 para o ano de 2016, é de110,9%

� Para 2017 é de 108,3%, sem considerar o montante de reposição de96% do A-1, e de 112,6% considerando esta contratação

� Registro dos acordos bilaterais entre distribuidoras e geradores nos CCEARs, conforme estabelece a Resolução Normativa ANEEL 711/2016

� Impacto nos próximos anos:

� Redução da contratação das distribuidoras nos leilões

� Dependendo do valor do PLD, possível prejuízo financeiro para as distribuidoras

MCSD de Energia Nova – Regra atual

� Processado três vezes ao ano - cessões com vigência a partir do mêsde finalização do processamento até o final do ano

� Anualmente, após a realização do leilão A-1, para as trocas de 1º de janeiro até 31 de dezembro do ano seguinte

� Entrega da proposta de revisão do PdC em 31/3/16 (quantidade) e 31/3/17 (disponibilidade)

Resolução Normativa ANEEL nº 693 (15/12/15)

1º processamento: até 31/12/2016

Trocas ocorridas a partir de 1/1/2017

1º processamento: até 31/12/2017

Trocas ocorridas a partir de 1/1/2018

Quantidade Disponibilidade

� As regras do MCSD de Energia Nova serão adequadas aos resultados da Audiência Pública ANEEL 24/2016

Raio-X: consumo de energia

Consumo de energia elétrica (média anual)

Em 2015, o consumo de energia no Brasil registrou ligeira queda (-0,6%)

� Consumo médio total por ano (MW médio)

0,6%0,6%

2015 x 2014

2,3%2,3%

2014 x 2013

2,92,9

2013 x 2012

3,7%3,7%

2012 x 2011

2015

61.355

2014

61.723

2013

60.313

2012

58.617

2011

56.507

Consumo de energia no ACR (média anual)

0,8%0,8%

2015 x 2014

O consumo no ACR segue a tendência de crescimento, mesmo que de forma mais tímida. Em quatro anos, aumentou 12,3%

2011

41.663

2015

46.769

2012

43.185

2013

44.261

2014

46.380

4,8%4,8%

2014 x 2013

2,5%2,5%

2013 x 2012

3,7%3,7%

2012 x 2011

� Consumo médio do ACR por ano (MW médio)

Consumo de energia no ACL (média anual)

Apesar do aumento de consumidores no mercado livre, o consumo sofre queda nos últimos dois anos

4,9%4,9%

2015 x 2014

4,4%4,4%

2014 x 2013

4%4%

2013 x 2012

4%4%

2012 x 2011

� Consumo médio do ACL por ano (MW médio)

2015

14.586

2014

15.343

2013

16.052

2012

15.432

2011

14.844

Consumo de energia (média do 1º quadrimestre)

MW

mé

dio

2016

62.855

2015

63.197

0,5%0,5%

2016 x 2015

Consumo total

Consumo no ACR

2016

48.303

2015

48.083

0,5%0,5%

2016 x 2015

MW

mé

dio

Consumo no ACL

2016

14.552

2015

15.114

MW

mé

dio

3,7%3,7%

2016 x 2015

Liquidações: resultados e a judicialização

Liquidações MCP - Histórico

Parcelamento GSF 2015Valor Coberto LiminaresDiferidoLiquidadoInadimplência % Inadimplência

3,133,38

2,933,210,090,03

1,48

0,84

1,59

4,16

4,98

6,33

4,214,26

2,99

2,532,29

2,46

3,41

3,37

2,67

2,29 3,70

3,71

2,632,20

1,100,45

0,050,05

0,040,08

0,050,05

3,16 3,05

2,29

2,062,30

2,08 2,07 1,571,86

1,40

2,47

1,10

1,05

1,07

*Em bilhões

GSF - Judicialização

Liminar - GSF

Liminar – Rateio das demais ações

O valor em aberto dos agentes com liminar GSF permanece sem quitação, uma vez que os outros agentes obtém uma liminar para não participar do rateio do MRE

Agentes credores solicitam o recebimento integral dos seus

créditos, independente da inadimplência ou dos valores

em aberto na liquidaçãoAgentes solicitam isenção completa do fator de ajuste do MRE ou exigem o limite de aplicação a apenas 5%(desta forma, um montante

financeiro fica em aberto)

Liminar – Rateio de Inadimplência

Destravando o GSF

� Repactuação do risco hidrológico

� Parcelamento do GSF 2015

� Pagamento em até seis parcelas, sendo obrigatória a quitação de pelomenos 1/6 do valor na liquidação. Atualização IGP-M e juros de 1º pormês

� 55 agentes que atuam no ACR aderiram à repactuação

� Nenhum agente do ACL optou pela proposta de repactuação

� Obrigatoriedade de retirada das ações judiciais GSF

� Reversão de liminares

� CCEE permanece buscando a revogação das liminares na Justiça

� Diálogo em busca de alternativas para os agentes que não repactuaram

Efeito das Liminares do GSF – Março/15 a Dezembro/15Repactuação lançada em Janeiro/16

1 Valor engloba os créditos de todos os agentes que repactuaram.2 Não inclui débitos referentes a Santo Antônio.

Dados R$ Agentes %

1 Repactuaram o risco hidrológico e desistiram de suas liminares 2.584.455.183,12 55 100%

2 Crédito de Jan/16 dos agentes que repactuaram1 705.051.819,16 13 27,3%

3 Valor de GSF repactuado lançado na contabilização de jan/16 1.879.403.363,96 42 -

4 - Obrigação Mínima do GSF repactuado em jan/16 (⅙) 313.233.893,99 42 12,1%

5 Agentes que pagaram a dívida de GSF à vista na Liquidação 820.303.262,47 20 31,7%6 - Valores pagos além da Obrigação Mínima em jan/16 507.069.368,48 20 19,6%

7 Agentes que pagaram somente a parcela mínima na Liquidação 210.764.169,53 22 8,2%

8 - Valor remanescente a ser cobrado em fev e mar/162 848.335.931,96 22 32,8%

� 13 agentes quitaram os valores com os créditos da contabilização de jan/16

� 55 agentes aderiram à repactuação do risco hidrológico e desistiram de suas ações judiciais do GSF � 20 agentes optaram

pelo pagamento à

vista do GSF 2015

� 22 agentes pagaram a primeira parcela

do acordo proposto pelo despacho ANEEL 758/16

Resultado Liquidação MCP – Jan/16

� Operação superou a expectativa de liquidar 1/6 da dívida do GSF 2015, o que representaria R$ 313 milhões

� 55% do valor do GSF repactuado foi quitado na primeira liquidação após o acordo

Contabilizado

R$ 4,16 bi

GSF Repactuado

R$ 1,87 bi

GSF Não Repactuado

R$ 1,48 bi

Exposição do mês

R$ 0,81 bi

Liquidado

R$ 1,03 bi

Remanescente

R$ 0,84 bi

Liquidado

R$ 0,57 bi

Inadimplência

R$ 0,24 bi

Liquidado no mês

R$ 1,6 bi

Judicialização no futuro

Diálogo

Diálogo

Diálogo

Diálogo

Diálogo

Quem melhor que os agentes, associações e as instituições do setor para encontrar as soluções para o mercado?

Mas como encontrar a solução? Há uma receita?

Antecipar possíveis problemas e resolver enquanto são pequenos, evitando a judicialização de um determinado tema

Projetos Futuros: Geração Distribuída e Garantias Financeiras

Geração Distribuída

� Comercialização dos excedentes de geração nomercado livre por intermédio de comercializadores

� Tendência mundial, vem sendo considerada uma importante forma deexpansão e diversificação da oferta de energia

� Programa de Desenvolvimento da Geração Distribuída de Energia Elétrica(ProGD) – instituído pelo Ministério de Minas e Energia em dez/15, comparticipação da CCEE no grupo de trabalho do Programa

� CCEE lidera subgrupo de Comercialização de Geração Distribuída no ProGD –tem 120 dias (até junho) para analisar e propor soluções para odesenvolvimento de uma mecanismo simplificado para comercialização doexcedente

� Micro e minigeração no mercado livre

Geração Distribuída

� Financiamento� Prédios Públicos� Impactos Regulatórios� Impactos no sistema elétrico� Comercialização

� Temas em estudo para a Geração Distribuída

� Alternativa ao sistema de compensação de energia elétrica, ou seja, oconsumidor opta por comercializar toda a energia injetada na rede(líquida depois do consumo), sem compensar seu consumo

Comercializador

“usina virtual”

contabilizada

na CCEE

Agregação

Contrato de venda

Contrato de venda

Garantias Financeiras

� Ampliar a segurança do mercado, respeitando os cenários atuais

e anseios dos agentes do setor

� Grupo de discussão na CCEE para analisar possibilidades

� Reunião com agentes para discutir viabilidades

Sistema de Garantias

Risco de

Liquidez

Risco de

Crédito

Risco de

Fraude

Risco de

Mercado

Risco

Legal

Risco

Operacional

� Grande número de consumidores têm liberdade para escolher o seu fornecedor

� Distribuidora: foco no gerenciamento da rede de distribuição (fio)

� Comercializadores agregam valor à cadeia de negócio: compram projetos dos geradores e formam portfólios para ofertar produtos flexíveis

� Ambiente competitivo: melhores produtos para os consumidores (portfólio

e preço)

� Consumidor pode escolher produtos de fontes renováveis, mesmo com preços mais elevados

Competição no varejo

Texas, USA

� Consumidor acessa no site lista de geradores e comercializadores aptos a atender sua residência

� Acesso a preço, prazo mínimo, taxa de cancelamento, ciclo de pagamento, percentual de renováveis na carteira e opção de migração para outro fornecedor

http://www.powertochoose.org/

Competição no Varejo – Exemplo Internacional

� Visualiza nível de satisfação do consumidor com cada fornecedor

� Site gerenciado pela agência reguladora do Texas (PURC of Texas)

Obrigado

Rui AltieriPresidente do Conselho de Administração

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