Introduction simple à la gouvernance des IFRS

Comment les normes comptables internationales naissent et gardent le cap au cœur de la tourmente financière

28 septembre 2011

© 2011 KPMG S.A., a French limited liability entity and a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative, a Swiss entity. All rights reserved.

2

Sommaire

Pages

Les structures de la fondation IASB 2

Le financement de l’IASB 14

La convergence avec les normes comptables américaines 17


3

Les structures de la fondation IASB

Schéma général

(1) International Accounting Standards Board

(2) Ex “SAC”, ou Standard Advisory Council

(3) Ex “IFRIC” ou International Financial Reporting Interpretation Committee

Rôle Organismes

Contrôle des autorités publiques

Comité des autorités externes de contrôle des marchés financiers (Monitoring Board of external public capital markets authorities)

Gouvernance, supervision

Trustees

Normalisation L’IASB (1), l’IFRS Advisory Council (2), l’IFRS Interpretation Committee (3)


4


Monitoring Board of external public capital markets authorities

Objectif : liaison entre les organismes de régulation des bourses de valeurs (marchés financiers appliquant les IFRS) et les divers organes de l’IASB

Membres :

Commission européenne : Michel Barnier

Financial Services Agency of Japan

International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

SEC (USA)

Observateurs : Comité de Bâle sur la supervision bancaire


5


Les trustees (1/2)

Les trustees ont pour mission de :

Nommer les membres du Board de l’IASB, du Comité d’interprétation et de l’IFRS Advisory Council

Superviser les procédures de l’IASB et s’assurer qu’elles sont appliquées

Négocier des sources de financement et assurer leur pérennité

Approuver le budget de l’organisation

Approuver les modifications constitutionnelles


6


Les trustees (2/2)

Les trustees sont au nombre de 25 et ont des origines professionnelles diverses visant à un équilibre entre auditeurs, préparateurs, utilisateurs, universitaires, autorités publiques

Origine géographique : 6 d’Asie / Océanie, 6 d’Europe, 6 d’Amérique du Nord et 4 d’autres zones géographiques

Dernier Président :Tommaso Padoa-Schioppa (ancien Ministre de l’économie et des finances italien, décédé en décembre 2010)

Représentant français : Yves Thibault de Silguy en tant que préparateur (Vice Président de Vinci, ancien Commissaire européen)


7


L’IFRS Advisory Council (ex Standards Advisory Council)

Forum réunissant des organisations et personnes ayant un intérêt pour l’information financière et des origines professionnelles et géographiques diverses

Rôle : donner un avis à l’IASB sur son programme de travail et ses priorités ; informer l’IASB sur des questions soulevées par des membres

50 membres environ

Réunions 3 fois par an, ouvertes au public

Le président est désigné par les trustees et participe aux travaux des trustees


8


L’IASB

Organe de normalisation comptable au sein de la fondation IASB

15 membres à plein temps, sélectionnés par les trustees pour leur expérience et leur compétence

Assure les relations avec les normalisateurs comptables nationaux, afin de promouvoir la convergence ;

Se réunit tous les mois et publie très rapidement le compte rendu des débats (réunions publiques et tenues souvent conjointement avec le FASB)


9


Les procédures de l’IASB

Responsabilité complète de la préparation des projets, des normes et des interprétations

Autonomie entière pour fixer le programme de travail

Néanmoins, application de procédures strictes obligatoires : Consultation de l’IFRS advisory board sur le programme de travail ;

Publication d’un projet de norme pour recueillir des commentaires ;

Examen des commentaires reçus ;

Approbation des projets et interprétations par au minimum 9 membres.

D’autres procédures sont facultatives mais fréquentes : Décision de mener un projet avec ou sans le FASB ;

Publication d’un document de travail avant le projet de norme ;

Publication d’explications en annexe à la norme et des commentaires des membres du Board ayant voté contre le texte final de la norme ou un projet ;

Consultations avec les autorités nationales de normalisation comptable.


10


Le Comité d’interprétation

Ex SIC, puis IFRIC, devenu maintenant IFRS Interpretation Committee

Rôle : interpréter les normes sur des points qu’elles n’abordent pas afin d’assurer une application homogène

Peut proposer à l’IASB de modifier ou compléter une norme

Composition : 14 membres votant + un président membre de l’IASB n’ayant pas de droit de vote

Observateurs : droits à intervenir, sans droit de vote (exemple : Commission européenne et IOSCO)

Réunions plusieurs fois par an et publication très rapide des comptes rendus (update)


11


Le personnel de l’IASB

Personnel technique en charge des normes (IASB) :

Effectifs propres de l’IASB ;

Personnel détaché par des organismes de normalisation comptable nationaux (en 2010 : Chine, Italie, Japon, Corée).

Personnel administratif (Fondation IASB) :

Edition, communication, comptabilité et finances


12


L’influence de la fondation IASB dans le monde (1/2)

Environ 120 pays prescrivent ou autorisent l’utilisation des normes comptables internationales par les entreprises cotées

La plupart des autres pays ont fixé des calendriers à brève échéance visant soit à faire converger leurs règles nationales, soit à décider l’adoption des normes

Dans l’Union européenne, un règlement européen exige l’application des normes par les sociétés cotées depuis 2005 (mais il s’agit des normes préalablement validées par l’Union européenne)

Aux Etats Unis, l’application des IFRS est autorisée pour les émetteurs étrangers et pour les sociétés non cotées. Pour les sociétés cotées américaines, l’autorisation d’appliquer les IFRS pourrait intervenir en 2011

Application obligatoire aux sociétés cotées déjà en vigueur ou prévue à très court terme : Australie, Brésil, Canada, Hong Kong, Mexico, Corée, Russie


13


L’influence de la fondation IASB dans le monde (2/2)

Chine : forte convergence des règles nationales

Japon : autorisation d’appliquer les IFRS pour certaines sociétés internationales. Décision sur une application obligatoire : 2012

Perspectives : un total de150 pays devraient prochainement adopter les IFRS


14


Les français participants aux instances de l’IASB

Monitoring Board Michel Barnier, Commissaire européen ;

Sylvie Mathurat, Comité de Bâle sur la supervision bancaire (Banque de France).

Trustees : Yves Thibault de Silguy (Vinci)

Membres du Board de l’IASB (permanents) : Philippe Danjou ;

Gilbert Gélard (jusqu’à la fin 2010)

Membres de l’IFRS Advisory Council : Patrice Marteau, vice président du Council (Acteo) ;

Sylvie Mathurat, Comité de Bâle sur la supervision bancaire (Banque de France) ;

Françoise Flores, présidente de l’EFRAG ;

Jacques Le Douit, Fédération européenne de l’assurance et la réassurance (ex AXA) ;

Sophie Baranger, IOSCO (AMF).


15

Sommaire

Pages





16

Le financement de l’IASB

Les données chiffrées

Analyse des revenus de l’IASB en 2010 (en millions de £) :

Millions de £

Cotisations versées par des organisations nationales 11,2

Cotisations des cabinets d’audit 5,4

Recettes des activités propres (publications, royalties) 5,8

Divers 0,3

Total, 2010, millions de £ 22,7


17


Cotisations versées par des organisations nationales

Depuis 2006, les Trustees ont cherché à mettre en place des régimes stables nationaux de financement, fonction des PNB relatifs des pays

L’objectif de l’IASB est d’obtenir un financement large, assurant l’indépendance de l’organisation

Aujourd’hui, plus de la moitié des ressources de l’IASB provient de ces régimes, mis en place notamment en Asie et en Europe

Restent des pays contribuant moins que leur poids relatif

Les régimes mis en place varient suivant les pays :

France : la cotisation est versée par le Ministère des Finances ;

Allemagne : cotisations volontaires des entreprises collectées par une organisation nationale


18


Le financement par zones géographiques attendu pour 2011

L’IASB a réussi a diversifier ses ressources ; son équilibre financier est assuré pour 2011

Union européenne 3,7

Pays d’Europe membres de l’Union européenne 2,3

Pays d’Europe non membres de l’Union européenne 0,2

Amériques (dont USA : 2,2) 3,1

Asie (dont Japon : 1,8) 4,8

14,1


19

Sommaire

Pages





20

La convergence avec les normes comptables américaines

Les grandes étapes

Début des travaux en commun, IASB et FASB, à partir de 2002 (Norwalk Agreement)

Formalisation dans un Memorandum of Understanding accepté par la SEC et le FASB en 2006. Objectif du MOU :

Montrer que les deux ensembles de normes sont en phase de rapprochement ;

Convaincre la SEC d’abroger la réconciliation IFRS / US Gaap exigée des émetteurs étrangers cotés aux Etats-Unis.

En 2007, abandon par la SEC de la réconciliation et mise en place d’un plan destiné à permettre à la SEC d’envisager l’utilisation des IFRS par les sociétés américaines cotées

Dans ce plan : vastes projets communs visant à améliorer les IFRS et les US Gaap et les faire converger


21


Projets terminés de convergence à court terme (sélection)

Thème Organismes concernés Commentaires

Paiement en actions IASB et FASB Les deux normes sont désormais pratiquement identiques (2004)

Informations segmentées

IASB IFRS 8 est la copie conforme de la norme américaine sur le même sujet (2006)

Option pour l’évaluation à la juste valeur

FASB Introduction de l’option juste valeur dans la norme américaine sur les instruments financiers (2007)

Coûts d’emprunts IASB Incorporation obligatoire des coûts d’emprunt en phase de construction (2007)

Frais de recherche et développement

FASB Alignement des normes américaines sur le traitement des frais de R et D en IFRS lors de l’acquisition d’une entité

Joint Ventures IASB Norme IFRS 11 publiée en 2011 (disparition de l’intégration proportionnelle)


22


Autres projets terminés

Thème Commentaires

Regroupement d’entreprises

Alignement des deux séries de normes sur ce thème. Modification des normes IFRS 3 et IAS 27 (entrée en vigueur en 2010)

Concept de contrôle Publication d’IFRS 10 en 2011 redéfinissant le concept de contrôle. Projet séparé.

Évaluation à la juste valeur

Publication de d’IFRS 13 en 2011 permettant une convergence avec la norme FAS 157 publiée en 2006

Avantages au personnel post-emploi

Publication en 2011 d’une nouvelle version d’IAS 19 (suppression du corridor). Projet séparé.


23


Projets communs en cours (1/2)

Les trois projets majeurs suivants sont en cours et prennent du retard :

Les instruments financiers (révision de la norme IAS 39) :

Trois chapitres restent en discussion : le calcul des dépréciations des créances, la comptabilité de couverture, la compensation des actifs et passifs financiers.

La comptabilisation des produits :

Réunification de textes comptables épars en une norme unique. Critère de comptabilisation du chiffre d’affaires basé sur le transfert du contrôle des biens ou services vendus. Approche basée sur les clauses des contrats ne visant pas à refléter le niveau d’activité du vendeur

Les contrats de location, coté preneur et coté bailleur :

Modèle visant à comptabiliser tous les contrats de location de la même manière (pour le preneur : droit d’utilisation / dette de loyer). Très nombreuses difficultés pratiques.


24


Projets communs en cours (2/2)

Parmi les autres projets communs en cours, on peut citer :

La présentation des états financiers ;

Les contrats d’assurance ;

Le cadre conceptuel ;

Les droits d’émission de gaz à effets de serre ;

Les instruments financiers comportant une composante capitaux propres.


25


Les effets de la crise financière

Les problèmes soulevés :

Une excessive complexité de la norme IAS 39 sur les instruments financiers ;

Les dépréciations de créances insuffisantes (modèle du « incurred losses ») ;

Les risques hors bilan non révélés, notamment en matière bancaire : véhicule de titrisation non consolidé et autres types d’entités ad hoc ;

La mesure de la juste valeur dans le contexte de marché illiquide.

Les réactions des deux normalisateurs :

Malgré les tentatives pour parvenir à des solutions communes, l’IASB et le FASB n’ont pas toujours adopté des mesures identiques ;

Publication en mai 2011 par l’IASB de trois normes sur la consolidation : IFRS 10 sur le concept de contrôle, IFRS 11 sur les joint ventures et IFRS 12 sur certaines informations en annexe.


The KPMG name, logo and ‘cutting through complexity’ are registered trademarks or trademarks of KPMG International Cooperative (KPMG International).

Investor Relations

Introduction simple à la gouvernance des IFRS