View
423
Download
4
Embed Size (px)
Citation preview
Dom Development S.A.
Prezentacja wyników za III kwartał 2016 25 października 2016
Najważniejsze wydarzenia
2
III kw. 2016
• Rekordowa sprzedaż kwartalna: 705 lokali
• Zakup 2 działek z łącznym potencjałem budowy 777 lokali
• Zysk netto 16,8 mln zł
• Bezpieczny poziom gotówki (280 mln zł) i niskie zadłużenie netto: 11%
Sytuacja rynkowa w III kw. 2016
• Mocna sprzedaż przy stabilnych cenach
• Nadal równowaga popytu i podaży
• Rekordowo niskie stopy procentowe wspierają popyt
• Wciąż wysoki udział klientów „gotówkowych” – ok. 40% ogółu
transakcji w Dom Development
• Duża konkurencja na rynku gruntów
3
Kwartalna sprzedaż netto
4
479
407
483509
545
467
598640
678
615
701 705
0
100
200
300
400
500
600
700
IV kw. 2013 I kw. 2014 II kw. 2014 III kw. 2014 IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016
Liczba lokali
5
Segmentacja sprzedaży wg wartości transakcji
*Wartość transakcji obejmuje cenę mieszkania wraz z wykończeniem, komórką lokatorską i miejscem postojowym.
36% 32% 28% 26% 27% 24% 26% 24% 24% 28% 18% 17%
36% 35%
36% 37% 37% 35% 32% 33% 29% 23%
22% 23%
15% 17%
18% 18% 18% 22% 21% 24%
23% 21%
25% 26%
13% 15% 18% 19% 18% 20% 21% 19% 24% 28%
35% 34%
IV kw. '13 I kw. '14 II kw. '14 III kw. '14 IV kw. '14 I kw. '15 II kw. '15 III kw. '15 IV kw. '15 I kw. '16 II kw. '16 III kw. '16
do 350 tys. 350-450 tys. 450-550 tys. pow. 550 tys.
Oferta
6
2 022 2 292 2 364 2 397
1 696 1 548
2 505 2 214
312
212 294 357
557 547
506
451
-
500
1 000
1 500
2 000
2 500
3 000
31/12/2014 2 334
31/03/2015 2 504
30/06/2015 2 658
30/09/2015 2 754
31/12/2015 2 253
31/03/2016 2 095
30/06/2016 3 011
30/09/2016 2 665
Lokale na projektach w budowie Lokale na projektach zakończonych
Liczba lokali
Inwestycje wprowadzone do realizacji
7
263
637752 735
279
426
1 349
557
0
200
400
600
800
1 000
1 200
1 400
IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016
Liczba lokali
4 projekty 3 projekty 2 projekty 4 projekty 4 projekty 8 projektów 1 projekt 3 projekty
Projekty w realizacji i przygotowaniu
2 927 3 564 3 727 3 989
2 958 3 085
3 935 3 886
4 672
6 276 5 762
5 001
6 504 6 648 6 734 7 016
0
1 000
2 000
3 000
4 000
5 000
6 000
7 000
31/12/2014 31/03/2015 30/06/2015 30/09/2015 31/12/2015 31/03/2016 30/06/2016 30/09/2016
w realizacji w przygotowaniu
8
Liczba lokali
Przekazania
9
Lokale sprzedane i nieprzekazane
30.06.2016 30.09.2016
1 923 lokale
2 128 lokali, w tym:
• 456 lokali w projektach zakończonych • 1 672 lokale w budowie
636
190
375478
1 019
256
564500
0
200
400
600
800
1000
IV kw. 2014 I kw. 2015 II kw. 2015 III kw. 2015 IV kw. 2015 I kw. 2016 II kw. 2016 III kw. 2016
Liczba lokali
10
Skumulowana sprzedaż netto do rozpoznania w wyniku
mln PLN
200
300
400
500
600
700
800
900
1 000
1 100
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III IV V VI VII VIII IX
2013 2014 2015 2016
Podsumowanie wyników finansowych
III kw. 2016 III kw. 2015 Zmiana I-III kw.
2016 I-III kw.
2015 Zmiana
Przychody ze sprzedaży 218,2 193,9 13% 585,9 424,2 38%
Zysk brutto ze sprzedaży 49,4 37,4 32% 129,3 93,8 38%
Marża brutto 22,6% 19,3% 3.4 p.p. 22,1% 22,1% -
Zysk operacyjny (EBIT) 21,0 13,2 59% 51,6 20,7 149%
Marża EBIT 9,6% 6,8% 2,8 p.p. 8,8% 4,9% 3,9 p.p.
Zysk brutto 20,9 12,4 69% 50,4 18,8 168%
Zysk netto 16,8 9,5 76% 40,4 14,7 175%
Zysk na akcję 0,68 0,39 74% 1,63 0,59 176%
11 IAS 18, Dane w mln PLN
Bilans i Rentowność
12
Skonsolidowany bilans IAS 18, mln PLN 30.09.2016 30.09.2015 Zmiana
Kapitał własny 843,5 817,2 3%
Dług netto* 90,1 60,1 50%
Gearing (dług netto/kapitały własne) 10,7% 7,4% 3,3 p.p.
Aktywa netto na akcję (PLN) 34,04 32,99 3%
Ilość akcji (mln szt.) 24,8 24,8 -
ROE (12M) 13,0% 5,4% 7,6 p.p.
ROCE (12M) 12,2% 4,8% 7,4 p.p.
*kredyty i obligacje – gotówka (w tym środki na rachunkach powierniczych)
Struktura zapadalności długu
13
120
50
100 100
0
20
40
60
80
100
120
140
do 30.09.2017 do 30.09.2018 do 30.09.2019 do 30.09.2020
Obligacje Kredyty
mln PLN
Gotówka na dzień 30/09/2016 – 280 mln PLN
I-III kw. 2016
14
Podsumowanie:
3.886 lokali w budowie na 23 projektach
2.665 lokali w ofercie na koniec września 2016
2.021 lokali sprzedanych w III kwartałach 2016, w tym rekordowe 705 lokali w III kw.
Nowe grunty na ok. 2.800 lokali: Sobieskiego, Kowalczyka, kolejne etapy os. Wilno,
Marina Mokotów oraz Przy Parku
Duży potencjał zakupów ziemi i uruchamiania nowych projektów: 280 mln zł gotówki
i niskie zadłużenie netto
40,4 mln zł zysku netto w I-III kw. 2016, w tym 16,8 mln zł w III kw.
Załączniki
16
Załącznik 1:
Rozpoczęcie przekazań w 2016
Projekt Liczba lokali w projekcie
Początek przekazań
I kw. Aura etap 1B (Wrocław) 64 Marzec 2016
II kw.
Wille Miejskie Klasyków etap 1 235 Kwiecień 2016
Wilno II etap 2 263 Maj 2016
Apartamenty Saska nad Jeziorem etap 3 236 Czerwiec 2016
III kw.
Wille Lazurowa 166 Wrzesień 2016
Osiedle Przyjaciół etap 1 116 Wrzesień 2016
Osiedle Przyjaciół etap 2 89 Wrzesień 2016
IV kw.
Dom Pod Zegarem 235 Październik 2016
Wilno II etap 3 189 Październik 2016
Studio Mokotów 329 Listopad 2016
Żoliborz Artystyczny etap 8 218 Listopad 2016
Żoliborz Artystyczny etap 9 162 Listopad 2016
Początek przekazań: zgodnie z harmonogramem / przyśpieszony / opóźniony
17
NR PROJEKT W
REALIZACJI
W PRZYGOTOW
ANIU
1 ŻOLIBORZ ARTYSTYCZNY 783 ---
2 PREMIUM 442 486
3 OS. PRZYJACIÓŁ 95 ---
4 WŁODARZEWSKA 30 (NOWOSOLIPSOWSKA)
123 ---
5 OS. POD RÓŻAMI III 50 ---
6 PRZY PARKU (NOWY) --- 46
7 MARINA MOKOTÓW (NOWY) --- 731
8 STUDIO MOKOTÓW 329 ---
9 APARTAMENTY MOKOTÓW NAD SKARPĄ (BUKOWIŃSKA II)
184 ---
10 BUKOWIŃSKA III --- 181
11 CYBERNETYKI --- 600
12 TANECZNA 119 ---
13 URSYNOVIA (ANODY) 190 ---
14 SOBIESKIEGO --- 153
RAZEM LEWA STRONA
2 315 2 197
NR PROJEKT W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU
15 REGATY --- 217
16 PALLADIUM (AKACJE) 214 566
17 KLASYKÓW 204 ---
18 KOWALCZYKA --- 792
19 MODERNA 365 442
20 SAMARYTANKA --- 581
21 WILNO 429 1 556
22 MOTOROWA --- 493
23 SASKA III 359 ---
RAZEM PRAWA STRONA
1 571 4 647
Warszawa
RAZEM W REALIZACJI W
PRZYGOTOWANIU ZAKOŃCZONE
WARSZAWA 3 886 6 844 25 278
WROCŁAW (PROJEKT AURA)
--- 172 721
DOM 3 886 7 016 25 999
1 2
4 5
8
12
9
15
16
19
23 22
14
17
18
20 21
Załącznik 2:
Projekty w realizacji i przygotowaniu liczba lokali, stan na 30/09/2016
PROJEKT W PRZYGOTOWANIU
PROJEKT W REALIZACJI
7 6
13
11
3
10
18
Dom Development S.A. dokłada wszelkich starań, aby prezentowane dane były kompletne, aktualne i zgodne ze stanem faktycznym, nie może jednak tego w pełni zagwarantować, w związku z czym nie ponosi żadnej odpowiedzialności za skutki wykorzystywania prezentowanych danych, w szczególności za szkody powstałe w wyniku korzystania z nich przy podejmowaniu decyzji inwestycyjnych. Dane publikowane w niniejszej prezentacji pochodzą z wiarygodnych, publicznie dostępnych źródeł i według najlepszej wiedzy firmy Dom Development S.A. mogą być uznane za rzetelne.
Kontakt dla inwestorów: Magdalena Cumanis
tel. +48 22 351 68 49 e-mail: [email protected] www.inwestor.domdevelopment.com.pl