Krishanteringsdirektivet och kraven på återhämtningsplaner

Krishanteringsdirektivet och kraven på återhämtningsplaner

Stockholm, 23 november

2023-05-01Återhämtningsplaner 2

zeb är en marknadsledande internationell leverantör av konsulttjänster till företag inom den finansiella sektorn

Tjänster

• Risk & regelefterlevnad• Tillståndsansökningar & rådgivning• Internrevision• Systemimplementering• Etc.

Allmänt

• Grundat 1992• Huvudkontor i Münster• Ca 900 anställda• Omsättning 180 MEUR• 15 kontor i 11 länder

Kunder

• Kreditinstitut• Försäkringsbolag• Fondförvaltare• Värdepappersbolag• Etc.

Referenser

http://www.nordea.com/sitemod/default/portal.aspx?pid=49092

http://danskebank.com/


Innehåll i återhämtningsplaner2

Sammanfattning3

Introduktion1


Krishanteringsdirektivet baseras på lärdomar från finanskrisen och syftar ytterst till att värna den finansiella stabiliteten

2007 - 2008

Finanskrisen

2011

FSB presenterar viktiga attribut för effektiv resolution

EU kommissionen lämnar förslag till

ramverk för återhämtning och

resolution

2012 2013

EBA presenterar Rekommendationer

för utveckling av återhämtnings-

planer*

* tillämplig för större gränsöverskridande banker inom EU

2014

EU parlamentet antar krishanterings-

direktivet

2015

Krishanterings-direktivet träder i

kraft

G20 enas kring behov av

resolutionsverktyg

2009

Direktivet tillämpas på kreditinstitut samt vissa typer av värdepappersbolag

Effektivt och harmoniserat resolutionsförfarande

”Bail in” - aktieägare och borgenärer bär i första hand

förluster

Krav på återhämtningsplaner för att undvika fallissemang


Direktivet innehåller tre huvudsakliga områden som syftar till att förebygga fallissemang samt hantera fallerande institut

Möjliggöra fortsatt verksamhet eller

minimera de negativa effekterna vid avveckling av

institutet

Återhämta institutet från en situation av

svår finansiell stress

Skapa förutsättningar för

resolution och återhämtning

Tidiga ingripanden

Resolutionsverktyg

Resolutionsplan

Återhämtningsplan

Undanröja hinderResolutionsreservNedskrivningsbara

skulder

Resolution

Återhämtning

Förebyggande


Regler om återhämtningsplaner har införts i svensk lagstiftning men detaljerade krav framgår endast av direktivet samt kompletterande rättsakter/vägledningar

FI har utvecklat föreskrifter i två steg FFFS 2016:6 & 2016:20


Återhämtningsplaner ska utvecklas för enskilda institut och koncernåterhämtningsplaner för konsoliderade situationerPlanen ska fastställas av styrelsen och godkännas av den behöriga myndigheten

Koncern-återhämtningsplan

Återhämtningsplan

Konsoliderad situation

Enskilt institut

Moderbolag

Enskilt institut


Direktivet möjliggör för nationella tillsynsmyndigheter att införa förenklade skyldigheter i förhållande till kraven på återhämtningsplaner

Sannolikt inte betydande inverkan

Sannolikt endast ringa inverkan

Betydande inverkan

Arten av verksamheten

Aktieägarstruktur

Associationsrättslig form

Riskprofil

Storlek och juridisk ställning

Grad av sammankoppling

Omfattning och komplexitet

Medlemskap i skyddssystem

Investeringstjänster och investeringsverksamhet

Finansinspektionen har delat in de berörda bolagen i tre kategorier (FFFS 2016:6 & 2016:20)

B

C

A

Endast institut i kategori A behöver tillämpa det fullständiga regelverket


Finansinspektionen presenterade nedanstående indelning den 27:e september

Enskilda beslut har skickats ut till de berörda bolagen

A

B

C

Samtliga värdepappersbolag tillhör kategori C


Finansinspektionen kommer efter begäran att granska och godkänna de upprättade återhämtningsplanernaKommissionens delegerade förordning (EU) 2016/1075

Komplett

Hög kvalitet

Trovärdig

Ej materiella fel 1 år

Materiella fel 2 månader

Godkänd plan

Återhämtningsplanen ska vara upprättad 2017-01-01


Introduktion1

Sammanfattning3



Innehållet i en återhämtningsplan kan sammanfattas under nedanstående rubriker

Återhämtningsåtgärder

Indikatorer

Scenarioanalys

Intern styrning

Verksamhetsanalys

Kommunikation

Förberedelser

Återhämtningsplanen ska uppdatera minst en gång per år eller vid väsentliga förändringar


Bedömning

Återhämtningsplanen ska innehålla en rad åtgärder utformade för att hantera en situation av finansiell stress samt en bedömning av dessa åtgärderEBA – Tekniska standarder om innehållet i återhämtningsplaner

Kapital

Likviditet

Kapitalbas

Finansiering

Risk

Omstrukturering

Skuldnedskrivning

Åtgärder

Finansiell/Operativ effekt Extern effekt

Riskbedömning Hinder

Kontinuitet Tidsram

1

2

3

4

5

6

7


Exempel - Åtgärder kan identifieras genom att genomföra en workshop med exempelvis ledningsgrupp eller styrelseFördjupad analys utförs av verksamheten

Åtgärd Beskrivning Intern/extern effekt Risker/Hinder/Kontinuitet Tidsram Ansvar

Riktad nyemission

I syfte att anskaffa nytt kapital kan bolaget genomföra en riktad nyemission

En nyemission förväntas inbringa ca 30 MSEK

Risk för att ägare saknar tillräckligt kapital under stressade marknadsförhållanden

Ca 1 månad Styrelsen

…

…


Återhämtningsplanen ska innehålla ett antal indikatorer som fastställer gränsvärden där institutet bör överväga att vidta åtgärder enligt planenEBA – Riktlinjer om minimiförteckningen över kvalitativa och kvantitativa indikatorer för återhämtningsplaner

Obligatoriska indikatorer

Lönsamhet

Tillgångar

Kärnprimärkapitalkvot

Total kapitalkvot

Skuldsättningskvot

Likviditetstäckningskvot

Stabil nettofinansieringskvot

Kostnad för marknadsfinansiering

Avkastning på tillgångar/eget kapital

Väsentliga verksamhetsförluster

Täckningsgrad

Kapital

Exempel - Total kapitalkvot

Tillväxt av förväntade låneförluster

Likviditet

En indikator kan ersättas om institutet visar att den ej är relevantYtterligare exempel på indikatorer återfinns i vägledningen


Effektiviteten av de åtgärder som angivits i planen ska bedömas utifrån ett antal scenarier som hotar att orsaka institutets fallissemangEBA – Riktlinjer om olika scenarier som ska användas i återhämtningsplaner

Individuellt

Systemövergripande

Kombination

ScenariotyperPåverkan

Exempel omständigheter

Fallissemang av betydande motparter

Skador på institutets eller gruppens rykte

Ett allvarligt utflöde av likviditet

Ogynnsamma rörelser i priserna på tillgångar som institutet eller gruppen är markant utsatt för

Allvarliga kreditförluster

En allvarlig operativ förlust

Scenarion bör baseras på händelser som är exceptionella men sannolikaScenarion ska inkludera både omedelbara såväl som långsiktiga händelser


Exempel – Effekten av identifierade åtgärder bedöms utifrån det framtagna scenariotUtgångspunkt kan tas i de scenarier som utvecklats inom ramen för institutets IKLU

2015 2016 2017 2018-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

17.0%14.2% 15.0%

17.0%

14.0% 14.0% 14.0% 14.0%

Kapitalrelation

Kapitalrelation (%) Indikator (%)

2015 2016 2017 2018-5.0%

0.0%

5.0%

10.0%

15.0%

20.0%

25.0%

30.0%

17.0%

12.0% 13.0% 14.0%14.0%

14.0% 14.0% 14.0%

Kapitalrelation

Kapitalrelation (%) Indikator (%)

1. Allvarliga kreditförluster

Scenario

2015 2016 2017 2018

- 50 MSEK

1. Riktad nyemission

Åtgärd

2015 2016 2017 2018

+ 30 MSEK


Introduktion1


Sammanfattning3


Sammanfattning

1. Analysera verksamheten

2. Identifiera och analysera åtgärder 3. Fastställ indikatorer

4. Utveckla scenario 5. Bedöm enskilda åtgärder

6. Bedöm samlad återhämtningsförmåga

Följande aktiviteter bör ingå i framtagandet av en återhämtningsplan


Sammanfattning

“Plans are worthless, but planning is everything” – Dwight D. Eisenhower

Kontaktuppgifter

Mikael FlodManager

E-Mail [email protected] +46.8.670.57.24Mobile +46.70.821.13.56

Office StockholmBiblioteksgatan 11111 46 Stockholm

Law

Krishanteringsdirektivet och kraven på återhämtningsplaner