Corporate Affairs SABMiller Ecuador CN

Proyecto de reforma tributaria 2016: implicaciones y propuestaAbril 2016, Guayaquil

NR: 255G: 77B: 0R: 242G: 170B: 0R: 102G: 141B: 20R: 0G: 102B: 204R: 12G: 44B: 132R: 230G: 0B: 0R: 159G: 136B: 82R: 231G: 228B: 203

1

AgendaLa importancia de la industria cervecera para el Ecuador1El desempeo del mercado de BA y su impacto en el ICE2Tendencia actual en cerveza y malta de CN3El impacto de la reforma tributaria del 20164Propuesta5

NImpacto 2015: $1 BillnINDICADORES2015 (USD k)Estado318.164 Detallistas245.374Proveedores237.156Empleados76.634Gastos financieros10.357Utilidades(Accionistas)181.976

CN en comparacin con otros sectores econmicos del PIBFuente: Cervecera Nacional Banco Central del Ecuador

Cervecera Nacional tiene un efecto multiplicador positivo a lo largo de toda su cadena extendida, siendo el Estado Ecuatoriano su principal beneficiarioFuente: Estudio de impacto econmico GTC

Estado

N

3

empleamos ms de 2 mil personas en nuestras operaciones que representan 24 mil plazas de trabajo en la cadena extendida, impactando a ms de 500 mil familias ecuatorianasFuente: Estudio de impacto econmico GTCImpuestosSueldos

Adicionales en el pas

Empleo

$1

$0,09

($231 millones 2013)($21 millones 2013)16

$0,83$1

1 milln adicional$831,871.48 adicionales

Valor agregado bruto$1$0,231 milln adicional$226,192.44,adicionales

Nla reforma fiscal del 2011 profundiz la contraccin del mercado de bebidas alcohlicas y la migracin del consumo hacia bebidas de menor contenido alcohlicoEl mercado de bebidas alcohlicas se encuentra en constante decrecimiento. Con relacin al 2014 se registra un decrecimiento de -5,5% en 2015Fuente: Store Audit2007200820092010201120122013201420150,3%10,9%13,6%-2,0%-4,3%-12,2%-4,1%1,7%-5,5%

Fuente: Store AuditKHLPorcentaje de crecimiento mercado (%)

N

Nesto ha impulsando, tambin, el aumento en la recaudacin de ICE interno de bebidas alcohlicas y cerveza y la promocin de un cambio hacia un patrn de consumo moderadoLa recaudacin de ICE interno aument 268% con relacin a 2006La industria cervecera representa el 80% de la recaudacin de ICE nacional de bebidas alcohlicas

La industria empieza a producir bebidas de menor contenido alcohlicoque ganan terreno frente a las bebidas tradicionales con mayor contenido alcohlico54,50,43,50,0Fuente: SRIFuente: SRIUSD MUSD M

N

Nla cerveza es una bebida de alta preferencia popular, se estima que ms de 6 millones de ecuatorianos la consumos, siendo parte cultural de su esparcimiento

N

Ny se encuentra en el canal tradicional del ecuatoriano tpico: la tienda

Aguardientes

Rones

Vodka

Vinos

Whisky

N

Nesos ecuatorianos a la hora de compartir tienen un presupuesto por ocasin de consumo de $9, siendo sustitutos a la cerveza los productos masivos de fabricacin nacionalTOTAL: 169.205 KHL LAEPresupuesto por ocasin de consumo

$ 9 Fuente: Store Audit

N

N

desde Diciembre de 2015 el volumen de ventas de cervezas y maltas presenta una marcada tendencia negativa..CervezasMaltas

-714k HL-157k HL*Proyeccin interna

N

Ncomo consecuencia de una desaceleracin significativa de la economa ecuatoriana desde 2015 en todos los sectores

Marzo contina mostrando una contraccin en todo el mercado:

Febrero 2016: -20% recaudacin de IVA a nivel nacional, segn SRI

Fuente: SRI

NBe specific in numbers11

y sumado a las restricciones impuestas a la comercializacin de cervezas en los diferentes canales, que se fortalecieron en horarios y controles a puntos de venta desde 2015-440khlDomingoHorarios Bares/RestaurantesTiendas tradicionalesHorarios LicorerasHogaresGasolinerasPublicidad en medios de comunicacinRestricciones:274k

Un nmero significativo de clientes (14%) dejaron de comprar cerveza o cerraron sus puntos de venta desde los ltimos 9 meses

N.a pesar de nuestro decrecimiento en ventas, la tarifa de ICE ha venido aumentando, generando mayor presin a nuestra carga tributariaNov-Dic 201120122013201420152016$ 5,80 $ 6,08 $ 6,93 $ 6,93 $ 7,10 $ 7,24

La tarifa de ICE especfico aument 25% con relacin al 2011, por encima de nuestro volumen de ventasno obstante que nuestra presin fiscal est por encima del promedio pasFuente: Estudio de Impacto Econmico GTC.Fuente: Estudio de Impacto Econmico GTC.Presin Fiscal Impuesto a la Renta Nacional y CN Promedio: 4,4%Promedio: 6,3%

Presin Fiscal IVA Nacional y CN Promedio: 7,0%Promedio: 9,8%

Tarifa de ICE (%)

N

Ncomo resultado, el ICE estimamos se ver afectado en 2016 por un monto aproximado de -$18m-$18m-11.3%

N

N

adicionalmente, estimamos un impacto neto de -$27m en la contribucin tributaria de 2016 a causa de la contraccin en volumen originado por las restricciones y la situacin econmica * Proyeccin interna de CN

Precio: $1.05

N

N..la nueva tarifa especfica de ICE para la cerveza, podra generar un impacto severo adicional en la reduccin del volumen (-13%)

Nuevo precio de la cerveza (por botella) $1,20

Curva de elasticidadIncremento de tarifa de ICE especfico para cervezas de $7,24 a $12 (60%)

N

Neste impacto ser an mayor en el volumen de ventas de Pony Malta (-37%)

Nuevo precio para Pony Malta(por botella) $0,60

Curva de elasticidadCreacin de tarifa de ICE especfico para maltas carbonatadas de $0,25

N

N

sin generar un incremento significativo en la recaudacin tributaria total, a pesar de los efectos colaterales de la medida en

* Proyeccin interna de CN

Nuevo Precio: $1.20

N

N un incremento importante del consumo nocivo de bebidas de mayor contenido alcohlico y menor precioPresupuesto de consumo por ocasin

$ 9

4 C/U

7,5 botellas 600cc0,168 LAE35 C/U1,5 botellas 750cc0,525 LAE$ 6

$ 1,20

4 C/U

8,6 botellas 600cc0,216 LAE35 C/U1,5 botellas 750cc0,525 LAE$ 6

$ 1,05

Antes de la reformaDespus de la reforma

BebidaGrado AlcohlicoLitros de alcohol puroGramo de alcohol mesGramos de alcohol por ocasin%Licores350,7352814285%Cerveza40,12962615%Total0,9624168100%

El 85% del alcohol consumido por los intensos proviene del licor

1 botella de whisky de 750cc12.5 botellas de Pilsener 600cc

N....alterando el patrn de consumo de las clases populares e impactando el 90% del consumo de cerveza a doble dgitoEstratos SocioeconmicosParticipacin de consumo de cerveza (%)Consumo de Cerveza Promedio por Ocasin (Litros)Consumo de Cerveza Promedio por Ocasin tras reforma(Litros)Variacin (Litros)Variacin (%)Alto5%1.912.040.136.9%Medio Alto5%2.242.20-0.04-1.7%Medio Tpico22%2.342.08-0.26-10.9%Medio Bajo12%2.281.98-0.30-13.3%Bajo56%3.092.54-0.55-17.9%

Fuente: Estudio Elasticidad GTC.

N

fomentando que los consumidores nocivos aceleren su retorno al consumo de alcohol ilegalLa prdida de volumen que se registrar para 2016 como consecuencia de la reforma aumentar el porcentaje del mercado de alcohol ilegal, como ocurri en 2011 nuestro periodo de menor volumen

Esto puede volver a suceder, ya hay casos en 2015.

El mercado de alcohol ilegal creci al 25% en 2014.Fuente: Euromonitor

Fuente: Informacin comercial CN

NLa Organizacin Mundial de la Salud ha recomendado a sus pases miembros: A mayor contenido alcohlico, mayor impuesto

file:///C:/Users/Public/Pictures/monitoring_alcohol_consumption_spanish.pdf

NEsto ha sido reconocido por nuestra Constitucin y por el Plan Nacional del Buen Vivir como la preferencia de un sistema progresivo de impuestos que prioriza los impuestos directos frente a los indirectos

El Objetivo 8 del plan nacional del buen vivir establece la preferencia de un sistema progresivo de impuestos, as como la preferencia de impuesto directos por sobre impuestos indirectos (al consumo) Art. 300.- Rgimen Tributario: Se regir por los principios de generalidad, progresividad, eficiencia, simplicidad administrativa, irretroactividad, equidad, transparencia y suficiencia recaudatoria. Se priorizarn los impuestos directos y progresivos. La poltica tributaria promover la redistribucin y estimular el empleo, la produccin de bienes y servicios, y conductas ecolgicas, sociales y econmicas responsables.

NPRECIO REFERENCIAL ACTUAL (USD) PRODUCTOECUCOLVAR(%)Chicles$ 0,50 $ 0,36 39%Leche con chocolate$ 0,75 $ 0,49 53%Galletas$ 2,50 $ 1,38 81%Cereales$ 5,59 $ 4,10 36%Cerveza (LAE)$ 4,37 $ 3,56 23%Licor$ 18,80 $ 14,02 34%Pony Malta$ 0,50$ 0,469%Salsa de tomate$ 1,99 $ 1,68 18%Mostaza$ 0,90 $ 0,71 27%Papas fritas$ 1,55 $ 1,09 42%Despues de la reformaCerveza (LAE)$ 5,00 $ 3,56 40%Pony Malta$ 0,60$ 0,4631%

as como tambin podra generar mayor atraccin por el contrabando de cervezas desde los pases vecinos

Las cervezas extranjeras comparten percha con productos nacionales en el mercado local.

17,112 HL LAE provienen del contrabando de bebidas alcohlicasUS$27 m es la prdida fiscal proveniente del contrabando

Fuente: Informacin de mercado

N

NEl mercado de cerveza adulterada es una realidad

Fuente: EL NOTICIERO TC Televisin

N

Nlo que preocupa a los comerciantes en general

N

Nimpactando de igual forma la economa de nuestra cadena extendida

7000 tiendasStakeholdersContribucin marginal despus de reforma ($m)Gobierno+11 Detallistas-19Proveedores-10

CNFamilias ecuatorianas impactadas

Empleo450

Empleo indirecto

2700

Impacto total> 10mil familias

El impacto en detallistas y proveedores supera el beneficio de la reformaFuente: Estudio de impacto econmico GTC

Nfrente al proyecto de reforma, nuestra propuesta es balancear los impactos sin promover efectos colaterales (familias, trabajadores, consumidores, tenderos, proveedores, salud pblica)MedidaActualPropuestaICE progresivo : a mayor contenido alcohlico, mayor impuesto$7,24 para toda BA y cervezasBebidas de bajo contenido alcohlico (0o - 5o ): USD 8 por LAEBebidas de medio contenido alcohlico (5o - 20o ): USD 12 por LAEBebidas de alto contenido alcohlico (20o - 100o ): USD 14 por LAERestriccionesHorariosComplejos, reducidos y de mltiple interpretacin por parte de las autoridades de controlSencillos, diferenciados por canal ON y OFF, con mejor ventana horariaDomingosProhibicin de venta y consumo, excepto zonas tursticas, con expendio de comida y de mltiple interpretacin por parte de las autoridades de controlEliminar la prohibicin de venta y consumo en domingos, o flexibilizarla definiendo horario especficoPublicidad en medios de comunicacinProhibicin de publicidad en televisin, radio y prensa escrita para bebidas alcohlicasEliminar prohibicin para la cervezaCreacin de tarifa especfica de ICE para Maltas Carbonatadas$0,00 $0,00

Nmotivando una reduccin en la complejidad de las restricciones vigentes

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Na una propuesta simple que favorece el control y su implementacinCanalLunes-JuevesViernes-SbadosDomingosPara consumir12:00 02:0012:00 03:0012:00 20:00Para llevar06:00 24:0006:00 24:0008:00 20:00

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