Vom Stahlwerk zum 3D-Druck: investieren in den technologiegetriebenen deutschen Mittelstand

Zürcher Kapitalmarkt Konferenz – Zürich, 9. September 2015

GESCO – eine mittelständisch geprägte Industriegruppe mit Markt- und Technologieführern

Segmente Werkzeug-/Maschinenbau und Kunststoff-Technik.

Aktuell 17 operative Tochtergesellschaften unter dem Dach der GESCO AG.

Wir denken und handeln nachhaltig und unternehmerisch.

Wir bewegen uns in etablierten Branchen mit innovativen Technologien.

Wir bieten Technologie „made in Germany“ für die Märkte der Welt.

GESCO besteht aus wendigen, operativ unabhängigen und unternehmerisch geführten Einheiten, die von der Zugehörigkeit zu einer starken Gruppe profitieren.

GESCO AG – Langfrist-Investor und sicherer Hafen für Nachfolgelösungen

Wir erwerben und entwickeln mittelständische Industrieunternehmen langfrist und verfolgen keine Exit-Absicht.

Übernahme mehrheitlich, i.d.R. zu 100 %.

Meist im Rahmen von Nachfolgeregelungen.

Beteiligung von neuen Geschäftsführern mit bis zu 20 % an ihrem Unternehmen („Unternehmer-Unternehmen“).

1. Das Geschäftsmodell

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Mit der GESCO-Aktie kaufen Sie 17 “Hidden Champions” des industriellen deutschen Mittelstands, die einen breit diversifizierten Kreis von Abnehmerbranchen bedienen.

1. Die GESCO-Gruppe

→

3

3%

5%

6%

12%

15%

15%

25%

4%

PKW und Nutzfahrzeuge

Sonstige

Landtechnik

Maschinen- / Anlagenbau

Gießereien und WalzwerkeKonsumgüter

Eisen-, Blech-, Metallverarb.,Werkzeugbau

Energie / VersorgungChemische und petrochemische IndustrieMedizintechnik, Elektro, Haushaltsw.

Bau, Klima, Sanitär

5%4%

6%

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1. Die 4 größten Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014)

Dörrenberg Edelstahl GmbH

• Führender europäischer Spezialist für Werkzeugstahl

• Stahlwerk, Stahlhandel,Großguss, Feinguss, Oberflächentechnik

• Starke Internationalisierung

• 172 Mio. € Ums., 501 Mitarb.

SVT GmbH

• Systeme zum Be-/Entladenvon Gasen und Flüssig-keiten

• Spezialität LNG: Nr. 2 weltweit

• Exportquote: 80 %

• 44 Mio. € Ums., 182 Mitarb.

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH

• Weltmarktführer fürRichtmaschinen undRadsatzpressen

• Hoch innovativ

• Übernahme des US-Wett-bewerbers im Jan. 2014

• 25 Mio. € Ums., 160 Mitarb.

Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH

• Europas führende Schmiede für Verschleiß-teile der Landtechnik

• 70 % Umsatzanteil OEMs, 30 % Handelsumsatz

• 28 Mio. € Ums., 274 Mitarb.

5

1. Zwei besondere Unternehmen (Umsatz und Mitarbeiter: Geschäftsjahr 2014)

Setter-Gruppe

• Papier- und Kunststoff-Sticks für die Süßwaren- undHygieneindustrie, Weltmarkt-führer für Papierstäbchen

• 90 % Exportquote

• Produziert p.a. rd. 20 Mrd. Stäbchen in Deutschland

• Jan. 2015: ÜbernahmeSetterstix/USA

• 15 Mio. € Ums., 59 Mitarb.

C.F.K. CNC-Fertigungs-technik Kriftel GmbH

• Führendes Zentrum für hochpräziseDraht- und Senkerosion

• Maschinenpark “state of the art”, rd. 40 Maschinen

• Generatives Laserschmelzen (3D Druck) für Prototypen, medizinische Implantate etc.

• 8 Mio. € Ums., 57 Mitarb.

2. Geschäftsjahr 2014/2015

Hinweis:

Geschäftsjahr GESCO AG und GESCO Konzern = 1. April bis 31. März

Geschäftsjahre der Tochtergesellschaften = Kalenderjahr

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2. Geschäftsjahr 2015/2016

Ausgangslage und Erwartungen (Stand Bilanzpressekonferenz am 25.06.2015)

Konjunkturprognosen weisen auf Belebung (BIP: +2,1 %, VDMA: Produktion +2 %, GKV: Umsatz +2,6 %)

Frank Walz- und Schmiedetechnik GmbH: Landtechnik-Brancheweiterhin schwach wg. Russland/Ukraine etc.

SVT GmbH: niedriger Energiepreis führt zu Investitionszurückhaltung der Ölindustrie und damit zu sinkender Nachfrage nach Verladearmen der SVT GmbH

Die Werkzeugbauer erwarten, teils zyklisch bedingt, rückläufige Ergebnisse

Die Restrukturierungsfälle belasten das Ergebnis weiter

Weiterhin auf einem ansprechenden Niveau laufen unter anderem Dörrenberg, Setter, Haseke und CFK

Umsatz in der GESCO-Gruppe sollte in Summe organisch steigen, dazu anorganisches Wachstum durch Setterstix, die Marge ist aber weiterhin deutlich zu niedrig

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2. Geschäftsjahr 2015/2016

2014/2015Ist

2015/2016e

Plan Veränd.

Konzernumsatz Mio. € 451,4 480 bis 490 6,3 % bis 8,5 %

Konzernjahres-überschussnach Anteilen Dritter

Mio. € 12,4 12,5 bis 14,0 1,2 % bis 13,4 %

Ergebnis je Aktie nach IFRS

€ 3,72 3,76 bis 4,21 1,2 % bis 13,4 %

Planzahlen

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2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1

Q1: Lebhafte Nachfrage

Umfasst operativ Januar bis März 2015 der Tochtergesellschaften

Auftragseingang wächst in Q1 kräftig; enthält auch Großaufträge, die erst im Folgejahr umsatz- und ergebniswirksam werden

Umsatz steigt ebenfalls, Ergebnis noch belastet

Restrukturierungsmaßnahmen bei zwei Tochtergesellschaften machen Fortschritte, sollten bis Ende des Geschäftsjahres weitgehend abgeschlossen sein

Ausblick für das Gesamtjahr bestätigt

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2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q1

QI 2014/2015

QI 2015/2016 Veränd.

Auftragseingang Mio. € 126,7 146,1 15,3 %

Konzernumsatz Mio. € 109,5 118,7 8,4 %

EBITDA Mio. € 11,4 11,6 2,0 %EBIT Mio. € 6,9 6,6 -3,3 %Konzernjahresüberschuss nach Anteilen Dritter Mio. € 3,7 3,2 -15,4 %Ergebnis je Aktie nach IFRS

EigenkapitalEigenkapitalquoteLiquide Mittel

€

Mio. €%

Mio. €

1,13

31.03.2015182,845,335,3

0,95

30.06.2015184,543,230,7

-15,4 %

0,9 %-

-12,9 %

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2. Geschäftsjahr 2015/2016 – Q2

Q2: Kundennachfrage weiterhin auf ansprechendem Niveau

Umfasst operativ April bis Juni 2015 der Tochtergesellschaften

Auftragseingang rd. 112 Mio. €, +12 % yoy

Umsatz rd. 117 Mio. €, +6 % yoy

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2. Geschäftsjahr 2015/2016

Allgemeine aktuelle Situation

Investitionsneigung der Kunden leidet unter genereller Unsicherheit

VDMA reduzierte im Juli 2015 seine Erwartung für das Produktionswachstum von zwei Prozent auf null Prozent

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Aktuelle Situation bei M&A

Einerseits: M&A im „guten“ Mittelstand ist derzeit ein Verkäufermarkt viel Geld im Markt, Null-Zins-Umfeld, wenige attraktive Investmentmöglichkeiten vergleichsweise geringes Angebot an interessanten Mittelständlern

Andererseits: Der Markt ist auf allen Ebenen (Verkäufer, Intermediäre, Käufer) weiterhin stark fragmentiert, es gibt immer noch interessante Chancen

Bei GESCO im Sept. 2014 personelle Verstärkung (Christoph Borges, Leiter M&A)

3. M&A

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Januar 2015: Setter-Gruppe erwirbt Setterstix Corp. / USA

Setterstix ist führender US-Anbieter von Papierstäbchen für die Süßwarenindustrie, knapp 10 Mio. € Umsatz, rd. 40 Mitarbeiter

Setter selbst ist in den USA Marktführer bei Papier-stäbchen für die Hygieneindustrie ideale Ergänzung des Marktauftritts in den USA

Die Unternehmen haben gemeinsame Wurzeln, gingen aber seit Jahrzehnten getrennte Wege

3. M&A

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4. Die GESCO-Aktie

Freefloat: 86,4 %

Stefan Heimöller, Unternehmer, Aufsichtsratsmitglied: 13,6 %

Investmentaktiengesellschaft für langfristige Investoren TGV: 8,9 %

Dividendenpolitik: Ausschüttungsquote rd. 40 % des Konzernjahresüberschusses nach Anteilen Dritter

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4. Aktienkursentwicklung (in %) – 1 und 5 Jahre

GESCO vs. SDAX, 1 Jahr GESCO vs. SDAX, 5 Jahre

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─ GESCO─ SDAX

80

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110

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220

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gegründet: 1989Grundkapital: 8.645.000 €Aktien: 3.325.000 Namens-StückaktienFreefloat: 86,4 %Börsen: Xetra; Frankfurt (Regulierter Markt);

Berlin, Düsseldorf, Hamburg, Hannover, München, Stuttgart (Freiverkehr)

Wertpapier-Kenn-Nummer: A1K020ISIN: DE000A1K0201Börsengang: 24. März 1998 Index: SDAX Geschäftsjahresende: 31. März Designated Sponsors: equinet Bank AG

Oddo Seydler Bank AG

Zahlen und Daten zur GESCO AG

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GESCO-Gruppe im Überblick

Gesellschaft Umsatz 2014in T€

Beschäftigte31.12.2014

Anteile GESCO AG

Astroplast Kunststofftechnik GmbH & Co. KG 16.646 92 80%

Paul Beier GmbH Werkzeug- und Maschinenbau & Co. KG 9.492 108 100%

C.F.K. CNC-Fertigungstechnik Kriftel GmbH 8.330 57 80%

Dömer GmbH & Co. KG Stanz- und Umformtechnologie 14.719 102 100%

Dörrenberg Edelstahl GmbH 171.683 501 90%

Frank-Gruppe 28.225 274 90%

Franz Funke Zerspanungstechnik GmbH & Co. KG 16.861 81 80%

Haseke GmbH & Co. KG 12.742 63 80%

Hubl GmbH 10.806 101 80%

Georg Kesel GmbH und Co. KG 12.454 69 90%

MAE Maschinen- und Apparatebau Götzen GmbH 24.768 160 100%

Modell Technik GmbH & Co. Formenbau KG 13.948 115 100%

Protomaster GmbH 8.630 110 82,17%

Setter-Gruppe 14.567 59 100%

SVT GmbH 44.104 182 90%

VWH Vorrichtungs- und Werkzeugbau Herschbach GmbH 11.151 109 80%

Werkzeugbau Laichingen Gruppe 25.196 178 85%

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Finanzkalender

Finanzkalender

13. November 2015 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2015)

Februar 2016 Q3-Zahlen (01.04. bis 31.12.2015)

30. Juni 2016 Bilanzpresse- und Analystenkonferenz

August 2016 Q1-Zahlen (01.04. bis 30.06.2016)

25. August 2016 Hauptversammlung

November 2016 Q2-Zahlen (01.04. bis 30.09.2016)

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Investor Relations-Kontakt

Investor Relations

GESCO AG Telefon: 0202 24820-18 Investor Relations Telefax: 0202 24820-49Oliver Vollbrecht E-Mail: info@gesco.deJohannisberg 7 Internet: www.gesco.de 42103 Wuppertal

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