ApresentaçãO Da Tim No Telecom ItáLia Day 2007

TIM BRASIL

MARIO CESAR ARAUJOPresidente da TIM Brasil

1

TIM BRASIL

MARIO CESAR ARAUJOGRUPO TELECOM ITÁLIAReunião com a Comunidade Financeira 2007

Agenda

Destaques de 2006

Contexto do mercado brasileiro

Visão geral do Plano 2007-09

Resumo

2

TIM BRASIL


… nos tornamos líderes em

… e mantivemos nossa posição de melhor operadora

em

Satisfação/preferência do clienteReconhecimento (a TIM Brasil recebeu novamente o prêmio Top of Mindna categoria operadoras de telefonia móvel)Cobertura (a TIM Brasil continua sendo a única operadora com cobertura nacional)ARPU (receita média por usuário)Participação de mercado em adições brutas e líquidasParticipação de mercado em linhas GSM

Receita líquida de serviços (4Q06)

Margem EBITDA

Receita de VAS (serviços de valor agregado) (4Q06)

Base de cliente no segmento corporativo

Desde que nos encontramos um ano atrás…

3

TIM BRASIL


Vivo

Claro

Liderança com rentabilidadeBR GAAP

Receita de serviços (R$bi, 4T06)Part. Líqu. (%, 2006*) Margem EBITDA (%, FY06)

** As receitas da Oi e Telemig/Amazônia Celular são estimadas

TIM Brasil

25,4%

29,1%

23,9%

Participação no mercado

31,7%

30,7%

22,5%

68%

-14%

N/A

24,1% in IAS

Participação na Receita** ∆% 06-05

38,1%

-5,2%

38,2%

1,9

2,6

2,7

13,3%

23,7%

24,5%

FY = exercício*final do período

4

TIM BRASIL


23,4%

8.784

10.836

2005 2006

25,4

Metas alcançadas

* Reunião do Grupo Telecom com a Comunidade Financeira 2006** Moeda orgânica local excluindo itens extraordinários*** eop = final do período

Crescimento Rec. Liq.*** (%)Assinantes (Milhão***) Margem EBITDA ** (%)

Meta 2006*

20,2

2005 2006

+7,8pp

16,3%

2005 2006

~24 >20% >20%

24,1%26,0%

IASDesempenho 2006

5

TIM BRASIL


Agenda

Destaques de 2006



Resumo

6

TIM BRASIL


Economia crescente e ampliação do mercado de varejo

Crescimento do PIB Aumento do salário mínimo vs. inflação

* Programa de Aceleração do CrescimentoFonte: EIU, Banco Central

Estabilidade e crescimento do poder de compra

Estimativa do PAC* 4,5% 5,0% 5,0% Inflação estimada do PAC* 4,1%

Aumento do salário

mínimo

Inflação

4,5% 4,5%

2,9%3,4%

3,7%4,0%

2,3%

4,9%

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

5,7%

3,1% 3,9% 4,2%4,1%7,6%

8,3%

15,4%16,7%

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

Maior poder de compra das classes de baixa renda

7

TIM BRASIL


Contexto regulatório

2006 2007 2008-09

Estabilidade da tarifa de interconexão no médio prazo

Taxa de interconexão Fixo-Móvel

Arbitragem ArbitragemModelo de custos

(FAC- “ FullAlocated Cost”

Disponibilidade de banda larga sem-fio

Concessão licença de 3G/Wi-Max

- Audiência pública +licenciamento

Desenvolvimento comercial

Oportunidade adicional para fortalecer a liderança nos segmentos de clientes de alto valor

Portabilidade numérica (Fixo+Móvel)

- Definição Implementação

Aumento da concorrência no mercado de linha fixa

Unbundling Regulamentação parcial e inviável comercialmente

Atualização esperada da

regulamentação

Viável comercialmente

Taxa de interconexão Móvel-Móvel

B&K(45/55) < JunPay-per-use > Jul Pay-per-use Pay-per-use Positivo num ambiente

regulatório favorável

8

TIM BRASIL


Crescimento em telecom impulsionado pela móvel e banda larga (BL)

Móvel

Fixo(voz)

Fixo (BL)

Linha fixa perdendo espaço, mas ainda possui mercado significativo (~R$46 bilhões, ~60% do total)Concorrência limitada em fixo vs. móvelOportunidade para concorrentes das operadoras fixas

7,9%

-1,0%

20,5%

Linhas (milhões) Receitas (R$ bilhões)

CAGR 06-09 (taxa de crescimento anual composta)

Móvel

Fixo(voz)

Fixo (BL)

10,1%

-3,4%

11,9%

71 7782 85 86

36 36 36

86100

112120 126

4 6 8 9 10

3739

2005 2006 2007E 2008E 2009E

7,9 8,8 9,5

40,6 39,6 38,4 37,3 35,6

25,1 30,3 35,8 38,5 40,5

5,7 6,8

2005 2006E 2007E 2008E 2009E

Fonte: estimativa interna

6,5% em contexto regulatório similar

9

TIM BRASIL


Mercado residual nas classes de baixa renda Aumento da taxa de churn

* Indivíduos acima de 10 anos de idade** Salário mínimo = R$350,00Fonte: IBGE (PNAD, 2005)

Mercado móvel residual nas classes de baixa renda e aumento da taxa de churnPenetração móvel* por classe social Evolução do mix de adições brutas

Adições

Taxa de Desligamento

43 40 39 38

% da população

Milhão, %

(> 3 sm**) (1-3 sm) (<1 sm)

93%

28%

59%

11% 31% 58%

Alta Média Baixa

14 11 8 5

33(85%)

31(81%)

29(68%)

29(72%)

2006 2007E 2008E 2009E

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TIM BRASIL


Agenda

Destaques de 2006



Resumo

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TIM BRASIL


TIM Brasil - metas estratégica, diretrizes...

Fatos do mercado Metas estratégicas Diretrizes

TIM é #1 em receitas de serviços

Consolidar nosso posicionamento (crescimento da receita consistentemente acima da média do mercado), aumentando a rentabilidade

Segmentação end-to-end para atrair e manter clientes de alto valorEficiência operacional para dar apoio àexpansão da base de clientesLi

dera

nça

em M

óvel 1

Mercado residual nas classes de baixa renda

Garantir a rentabilidade dos clientes com baixo ARPU

Desenvolver o novo modelo de negócios orientado para clientes com baixo ARPU

Abor

dage

m d

e cl

ient

es c

om

baix

o AR

PU

3

Fixo = mercado de R$ 46 bilhões

Capturar receitas de fixos(aumentar a participação nestes gastos na base de clientes da TIM)Defender a liderança da TIM em telefonia móvel

Novos produtos convergentes“Home Zone” com numeração fixaPABX virtualAcesso à Internet em banda larga...

Conv

ergê

ncia 4

2

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TIM BRASIL


Foco nos clientes de alto valor

... e principais metas

Receita Líquida Total (R$ bilhões)Assinantes (mln, eop) Margem EBITDA (%)

Melhorando o mix da base de clientes (% pós-pago)

Participação de mercado 25,4% ~27% 29,4%* ~33%*

Incluindo ARPU de voz Estimulando o uso de VAS

Melhorar a eficiência

>10% +>6pp~10% ~33

25,4

2006 2009

10,8

2006** 2009

21,5%

~28%

2006** 2009

•Participação estimada na Receita de Serviços total** Receitas Líquidas e Margem EBITDA Ajustada considerando a eliminação do Bill&Keep a partir de 01/01/06. Margem EBITDA Ajustada considerando também o impacto do diferimento dos subsídios.

~4% da convergência

~1p.p. da abordagem de clientes com baixa

ARPU

BrGaap

CAGR da TIM (06-09)

CAGR da concorrência (06-09)

~7%

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TIM BRASIL


Líder em telefonia móvel: principais iniciativas da abordagem end-to-end – Foco 2007

CaringVendas Oferta

Corporativo

Pós-pago

Melhoria das soluções de transmissão de dadosBundling multi-regional/ personalizado

Melhorar segmentação: dos aparelhos aos planos de tarifasVAS inovadores

Planos coletivos on-netChip Only

Unidades de Negócios dedicadas à grandes contas/Pequenas e médias empresas

Subsídio zeroOtimização do mix do canal (p.ex. banca de jornais)

Atendimento especial(one-to-one) para clientes VIP

Canal alternativo (p.ex. web, IVR, SMS)Pré-pago

VarejoSubsídios de acordo com a oferta/valor do clienteOtimização do mix do canal (p.ex. aumento de televendas)

Pessoas dedicadas /capacitadas

Novas oportunidades de vendas (p.ex. estímulo ao uso de VAS)

Personalização de oferta/promoções

Comissão baseadas em valor/receita

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TIM BRASIL


Líder em telefonia móvel: eficiência operacional (custos fixos)

Custos comerciais fixos

Despesas operacionais industriais

G&A

RH

Melhorar eficiência do gerenciamento do fluxo de tráfego do call center (pre-routing) Novos modelos de contratos com call centers terceirizadosOtimização contínua das despesas com publicidade

Alavancar a rede IP existente da TIM BrasilUso de tecnologia alternativa para conexão de BTSTerceirização seletiva de TI (p.ex. data center, gestão de aplicativos)

Rigoroso controle de atividades não-produtivasImpacto positivo da reestruturação do grupo

Crescimento controlado no número de colaborador, focado nas atividades comerciaisOtimização progressiva das operações regionais

Principais iniciativas Oportunidade (07-09)

32%

33%

11%

19%

% dos Custos Fixos (FY06)

Redução de cerca de 3% do custo por cliente por ano

Redução de cerca de 20% do custo por minuto no período

Redução de aproximadamente 1p.p. nos custos G&A / receita líquida

Aumento de cerca de 18% da receita líquida /colaborador

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TIM BRASIL


Clientes de baixa ARPU: evidenciando a necessidade de novo modelo de negócios

Novos modelos de negócios caracterizados por:Menor preço por tempo total de uso (ganho com a elasticidade de preço/volume)Menor valor nominalUtilização de canais indiretos e abrangentes de distribuiçãoAumento do atendimento eletrônico…

Evolução do mercado mundial de telefonia móvel ARPU vs. EBITDA para operadoras selecionadas

Mercados emergentes

Países desenvolvidos0,3

1,2

2,6

4,0

2,91,70,6

1,1

0,9

0,60,1

0,2

Mar

gem

EBI

TDA

(%)

% das adições líquidas (06E-10E)

86%

14%

Assinantes, bilhão

Fonte: Merril Lynch Wireless Matrix (2007), Pyramid

SMART - FilipinasSonatel

Mobilink PakistanTurkcellMTS

Ucrânia

China MobileMTSRússia

0 10 20 30 40 50ARPU mensal (US$)

1998 2002 2006E 2010E0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

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TIM BRASIL


Nosso método de convergência: conciliar necessidades diferentes com um portfólio de tecnologias

Residencial

LA

PME

Conexão dedicada de dados de alta velocidade (>10Mbps)Largura de banda 100% garantida Grande número de usuários simultâneosAlta personalização

Conexão de internet entre 512Kbps e 8Mbps*Qualidade de serviços com custo otimizadoInteresse médio-baixo em infra-estrutura de comunicações intra-grupoPersonalização limitada/acessível

Tecnologias/ofertas TIMDados Voz

Links dedicadosWiMaxHSPA (em mobilidade)

PABX Hospedagem/

gerenciamentoSoluções de IP

Home Zone /GSM

WiMaxHSPAEDGE

Características das necessidades brasileiras

Conexão de internet entre 64Kbps e 2Mbps*Baixa qualidade de serviçosTelefonia padrão (fixo e móvel) sem personalização

* Velocidade nominal da conexão

WiMaxHSPA

Soluções de IPOffice Zone /GSM

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TIM BRASIL


Composição da evolução do CAPEX

Estabilização do CAPEX de rede (exclui licenças e plano de convergência)

Mudança de investimentos:De lançamentos para qualidadeDe 2G para 3G

BrGaap, R$ Bilhões

2,6 ~ 5,7

30% 16% 14%

1,6

Rede

CAPEX/receita

ComercialAdministrativo

100%=

TI

62%52%

60%

21%26%

23%

12% 20% 15%2%5% 2%

2005 2006 2007-2009

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TIM BRASIL


*Ajustado eliminando o impacto do diferimento dos subsídios ** Inclui licenças de aquisições (3G, Wi-Max)

Crescimento da Receita Líq. Total

Margem EBITDA

Portfólio de Clientes (Milhões de SIM Cards)

CAPEX (Bilhões de Reais)

Fluxo de Caixa Operacional Livre (Milhões de €)

Mkt Share da TIM Brasil no SIM

25,4 ~ 29 > 33

25,4 % ~ 26 % ~ 27 %

20,9 % > 10 % ~ 10 % (CAGR 06-09)

24,6 % > 23 % > 28 %

1,6 >2** ~ 5,7**(Acum. ’07-09)

Positivo desde 3T06

Break even(anual)

>17% sobre Rec.(Exercício de

2009)

Metas da TIM Brasil (BrGaap)Metas2007

Metas2009

Real2006

14,2 %

21,5 %*

Ajustado considerando a eliminação do Bill & Keep a partir 1 de janeiro de 2005

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TIM BRASIL


AgendaDRAFT

Destaques de 2006



Resumo

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TIM BRASIL


Resumo Alcançamos a liderança em receitas de serviços e rentabilidade em 2006

Crescimento rentável para os próximos três anos deve ser alcançado através de:

Consolidação de nossa liderança em telefonia móvel (com foco nos clientes de alto valor) e busca de eficiência operacional

Desenvolvimento de uma nova abordagem que garanta rentabilidade proveniente dos clientes com baixa ARPU

Desenvolvimento de soluções convergentes para defender nossa liderança em telefonia móvel e capturar novas fontes de receita

Travel

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