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Teleconferência sobre os

Resultados do ano 2006

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Visão Geral

Geração de caixa consistente e solidez financeira: forte crescimento do EBITDA Ajustado e baixo índice de endividamento;

Localização em região privilegiada: Autovias, Centrovias, Intervias e Vianorte são interligadas e localizam-se em um dos principais pólos de agronegócios do Brasil;

Alto potencial de crescimento: capitalizada para participar do novo programa de privatização de rodovias;

Destacada experiência do Acionista Controlador – OHL Concesiones;

Melhores práticas de governança corporativa (Novo Mercado da Bovespa – OHLB3, com free float de 40%).

A OHL Brasil, é uma das maiores companhias no setor de concessões rodoviárias no País em receita bruta de serviços e emquilômetros administrados, com 1.147 km em operação. A OHL Brasil opera rodovias que representam 11,6% do total de quilômetros dasrodovias atualmente sob concessão no País.

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Destaques 2006

Tráfego evoluiu 4,7% em 2006 comparado a 2005, em termos pro forma o crescimento foi de 2,0%.

Receita líquida de serviços cresce 10,6% comparando 2006 a 2005.

EBITDA Ajustado R$277,5 milhões e margem de 64,5% da receita líquida em 2006, com crescimento de 12,4% sobre EBITDA Ajustado de R$246,8 milhões em 2005.

Lucro Líquido cresce 29,5% comparando o ano 2006 com o 2005.

Valorização das ações em 61,06% até 14 de março de 2007.

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Fatos Relevantes 2006

Finalização do processo de reestruturação societária em 2006.

Emissão de Notas Promissórias na SPR.

Aquisição da concessionária Vianorte.

Prorrogação dos prazos de concessão na Intervias e Centrovias.

5

Evolução do TráfegoDistribuição do Tráfego – 2006 Evolução do Tráfego (em milhares de Veíc. Equiv.)

3%

22%

22%53%

17,0%

4.642 4.830 5.009

4.840 5.199

11.666 12.580 12.240

2.306

4.986

4T05 3T06 4T06

10,5%

Vianorte

Intervias

Centrovias

Autovias

* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006

Tarifa Média(em R$ / veic. Equiv.)Autovias 6,93 6,94 6,80 (0,1%) 2,0% 6,93 6,34 9,4%Centrovias 7,16 7,17 7,16 (0,2%) (0,1%) 7,16 6,90 3,8%Intervias 3,90 3,91 3,93 (0,2%) (0,7%) 3,93 3,76 4,4%Vianorte 5,49 - - - - 5,49 - -Total Concessionárias: 5,35 5,29 5,30 1,1% 0,9% 5,33 5,04 5,8%

Var % 4T/3T064T06* 3T06 4T05 Var %

2006/20052006* 2005Var % 4T/4T05

6

Distribuição das Receitas – 2006 Evolução da Receita Líquida (R$ Mil)

Evolução da Receita Líquida

3%

28%

40%

29%

29.109 30.881 31.992

32.180 32.986 34.365

42.538 45.551 44.230

11.619

4T05 3T06 4T06

17,7%

11,7%

Vianorte

Intervias

Centrovias

Autovias

* Considera a incorporação da Vianorte em dezembro de 2006

Receita Líq. de Serviços(R$ mil)

Autovias 31.992 30.881 29.109 3,6% 9,9% 120.778 107.003 12,9%Centrovias 34.365 32.986 32.180 4,2% 6,8% 126.487 120.461 5,0%Intervias 44.230 45.551 42.538 (2,9%) 4,0% 171.450 161.672 6,0%Vianorte 11.619 - - - - 11.619 - -Total Concessionárias: 122.206 109.418 103.827 11,7% 17,7% 430.335 389.135 10,6%

4T06* 3T06 4T05 Var % 4T/3T06

Var % 4T/4T05 2006* 2005 Var %

2006/2005

7

Evolução do EBITDA Ajustado e MargemEm R$ milhões

66,873,2

77,0

246,8

277,5

64,4%

66,9%64,5%

63,4%

4T05 3T06 4T06 2005 2006

63,0%

72,0

4T06(pf)

65,1%

272,5

65,1%

2006(pf)

pf – Pro forma, desconsiderando a incorporação da Vianorte em 2006.

5,2%

12,4%

10,4%

8

Resultado Financeiro Líquido

Distribuição das despesas financeiras (% do total)

2006 2005

74%

19%

7%

Atualiz. Ônus

Outros Fin.

BNDES/CEF

Atualiz. Ônus

Outros Fin.BNDES/CEF

13%

30% 56%

Receitas Financeiras 4.424 2.134 7.162 107,3% (38,2%) 17.940 20.756 (13,6%)Despesas Financeiras (20.044) (10.802) (13.361) 85,6% 50,0% (53.518) (50.956) 5,0%BNDES/CEF (7.690) (7.428) (9.587) 3,5% (19,8%) (30.246) (37.934) (20,3%)Outras Despesas Financeiras (9.433) (1.816) (1.801) 419,4% 423,8% (16.079) (9.456) 70,0%Atualização Monetária do Ônus Fixo (2.921) (1.558) (1.973) 87,5% 48,0% (7.193) (3.566) 101,7%Variação Cambial Líquida (5) - 4 - (225,0%) 22 218 (89,9%)Resultado Financeiro Líquido (15.625) (8.668) (6.195) 80,3% 152,2% (35.556) (29.982) 18,6%% Receita Líquida 12,8% 7,9% 6,0% 8,3% 7,7%

Resultado Financeiro (R$ mil) 4T06 3T06 4T05 Var % 2006/2005

Var % 4T/3T06

Var % 4T/4T05 2006 2005

9

Em R$ Milhões

Lucro Líquido

23,6 22,6 18,4

76,8

99,4

4T05 3T06 4T06 2005 2006

-18,5%

-21,9%

29,5%

10

Dívida LíquidaEm R$ Milhões

Nossa dívida é 100% denominada em

Reais

118,2

204,4

429,1

4T05 3T06 4T06

0,8x

0,5x

1,5x

Emissão de R$220 milhões em notas promissórias na SPR em out/06Incorporação de R$108,1 milhões de dívidas da Vianorte S.A.

Dív. Líquida

EBITDA Ajust. (últimos 12 meses)

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InvestimentosEm R$ milhões

CAPEX Real e Estimado

Programação

Autovias, Intervias e Vianorte terminaram suas “Ampliações Principais” e desenvolvem trabalhos de recuperação de pavimentos e melhorias em determinados dispositivos nas rodovias.

Centrovias continua duplicando a SP-225, com previsão para terminar em 2007.

Estimamos investir R$220 milhões em 2007 e R$292 milhões de 2008 a 2010.

169,1191,8

200,0¹220,0³

140,0

80,0

2004 2005 2006 2007E 2008E 2009E

Período 2008 a 2010292,0³188,1²

³ Previsão de investimento nas concessionárias Autovias, Centrovias,Intervias e Vianorte

Distribuição do CAPEX (%) – 2006

72,0

2010E

1,5%

29,2%

49,4%

19,9%

² Investimento realizado 2006¹ Investimento previsto 2006

12

Performance da AçãoAté 14/03/2007

93,00

113,00

133,00

153,00

173,00

193,00

213,00

fev-

07ja

n-07

jan-

07de

z-06

nov-

06ou

t-06

out-0

6se

t-06

ago-

06ag

o-06

jul-0

6ju

n-06

mai

-06

mai

-06

abr-

06m

ar-0

6m

ar-0

6fe

v-06

jan-

06de

z-05

dez-

05no

v-05

out-0

5se

t-05

set-0

5ag

o-05

jul-0

5

OHL: 61,06%

BOVESPA: 67,43%

13

Aviso

Esta apresentação contém considerações referentes as perspectivas futuras do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e as perspectivas de crescimento da OHL Brasil, baseando-se exclusivamente nas expectativas da Administração da OHL Brasil em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras podem era afetadas por mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, desempenho do setor, programa de privatização de novas rodovias, e economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela OHL Brasil e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.