Н.Стариков.Кризис. Как это делается.2009

: . . . , . . . .

1. ? 2. , . 3. . ? 4. . ? 5. , 6. , 7. ? 8. : 9. , ? 10. , ? 11. , 12. , ? 13. , 14. , ,

5 11 32 55 74 101

132 158 174 202

214 231 258 279 302

I ?

1 . .. .

, . , . , . . , , . , , . , , . , . . ? - . , , . , : , . , . '1

. 2008.10 .

1 , , . , , , . , . , . , . , , . , , , , . , , ? , , , , , . , , , , - . , , , , . - . . , , . ? . , , , , , . . , , , . , . , . , . , , , .

? ? , , . , , . , , . ? , ( !) -? , , . . - , . . , , (). . ? 1 , . 2 . 3 , . , , . , : . : . . 12 3

, , ? ? ?http://ww.klerk.ru/bank/fin/?l 19237 http://www.rcb.ru/news/15076/ http://treli.ru/newstext.mhtml?Part=5&PubID=22497

7

1 , . , , - . . , : , , . , , - . . ? - ? - . . ? . . , , . . , , . . . ; 2 ; 3 . , , ? , , , . , . ? () . , .1

? 2008 , , .

. , . , , . , ! , ... . , . , , . : 1 . , , . , , , . , 2 , . , . , , . . . , , , . , , , - . , . , 1 2

http://www.nnam.ru/analysis/conf00001001C0/default.asp http://www.vedomosti.ru/newsline/index.shtnil72008/07/28/629946 3 http://bankir.ru/news/newsline/10.08.2007/933482

1

http://smi2.ru/fined/c63775/ , . . , : 242 (8 ) . - . . . 2400 . 1917 .: . . .: -, 2009. 9

8

1 . , , . , . , . , . , , . . , ? .

, .

, , .

: , .

. , , . , : . , . : . . \ . , , . > . , , , . , , , , . , 11

2 . - . ? . , , , . , , . , . , . . - . , , , , . -, , -, , , . ? ? ? , , , ! , , , , , . , , . , , . , , , ? , , . , , . ? 12

, . , . , , . - : , 1 . . : , . ? , , . . , . , , , , . , , , . , ! , . , . . ? . , , . ? , . . , . .

1

http://news.mail.ru/economics/1451078/

13

2 . , , , . . , , , , . - : 70 , , . 25 . , , , . , . . , , , , . . . : , , . , . . ! . , , (subprime market). , (subprime borrowers) . , , . 2001 . 2002 14

06 , . 6 % , 2006 1 20 96 . 20% 2 Alt- . ? , . : 40 %, , ! ? . , ! , , . , , . , . , . , , , , . , . , 2001-2005 . ( 1990-1995 ), , , . . . , $100 , , , . - $200 . , $100 . , . , , . ( ).1

2

. . .: , 2008. . 232. .

15

2 . , , , . . . , , , ! , , . , . . , . : , . . , , . . . , . , . , , , , , , , . ( ) , . 6-7 ! , , . , , . , 16

, . . , , , . . . , . . . , . , , , , . ? , , , , : , , , - . : . , , . : . , 1 2008 $950 . , , , , , 2 . (Moody's) , 1 2

http://www.expert-fin.ru/news/kreditnye_karty_mogut_usugubit_mirovojj_ krizis/ . . , , . . . 17

2 2007 2008 4,61 6,82 %, 48 %. 1 . , . , ? ? . , , . . : . , . , . . , . , () . . . : . , , . , , . , - , , . 1

06 , . , XVIII XIX , . : , , , . , . . 1406 . , bursa. , . 1703 I, , . , , , , , . , . 1608 . ? , , . . , , . - , . , ? ? , , ,

http://www.expert-fin.ru/news/kreditnye_karty_mogut_usugubit_mirovojj_ krizis/

18

19

2 ? , - . , 2 , . - . , . . , , , ? . . , , , . , . , . ? , , , 100 %. , , (, , ), . : , , . , , 70 . , , 1,5 . : 1 1

, . . , . ; , , . . , ? ! . . , , 10 , 100 . , , , , , . . : , . . , , . , . , , . - . , , . . . , ! , , . , , . , : XIX , XX , , . , . , . , . , . , , . , 21

- 1792 , 1801 . , . , 1801 , , 1570 . 7 , , , , . 1900 (!), . , . , , . 20

2 . , , , , . . , , . , , . . , . . . , , 10-15%. , . , . . : , . , - . , , . . , 30 96, , , . , - , : X - , . . . , , , 22

, . , , , , , ! , , . , . ? : . . . , , , , . : - , , , . . - , . . , . , . . . , . , , , . ? , : , . : -. . , , . , . , , , . ? ? . , , . . 23

2 , . , , , . . , , . , - : . , , . , ? ? , . , ? , . . . , . , . , , . () . , -. , , , , . , , . ? ? ? . , . . . , , . , , , . . -, , . : , 24

06 , . . . , , , . , , , . , , . . (Lehman Brothers). 2008 . . . : , . , . , , . , , . : , . , 1 . , . . . , , : . , . , , . , , , , , . . , , 1

. 2008. 29 .

25

2 . , , , . , . . ? . , . - . , . , , 20% . , . 20 % , . , , . . , $100, (), $100 (), . . . : , $200. . , , , , , . , , , . , ... , , , ? ? , . , - - . . . , 26

06 , . ( Up on Wall Street*) . , , (Peter Lynch), , . . . , , . , . . , . 1. , . 2. . 3. , , , , . 4. . 5. , , , . 6. . 7. , , , . . . 1. . 2. , . 3. . . , ? : . 2 1

. . .: , 2008.

http://superinvestor.ru/pravila-pitera-lincha

27

2 , - . , . , . , - . , . . ? . . , . , . : , , , , -. ? ? , . , . . . . , . , , , , . , , . . . , , , , , ! , .1

06 , . , . 29 2008 3- : - 1 " $20,5 ... . 28 2008 35 725 994 705 $0,499 ( ) + 7 701 998 235 $0,173 ( ) = $19,16 . , . , . , , . . , , . , . . . , : , 2 " " . : , ... , . , , . ? , , . , . . ? , ! , . , , . , . , 1 2

1

, , , : . ( // http://trading2008.ru/soveti/). : . , , , .

http://www.quote.ru/fterm_comment/2008/10/29/32183886.shtml http://rosfincom.ru/analytics/34362.html 29

28

2 . . : ? -. , , 1 . , . . . , : , , . . , . , , . , , , , , . , , , . . . , , . . , . , . , . ? , ? , ' , . , , , . : , . , . 30

06 , . ? ? . . , . , , . , . , , . . . . . , , . , ? ? , . .

. ?

3

. ?

, . . , , . , , , . , . , VII . 200 , . ( ) . , . . , . , , . . . , , , . : , . , , . , () . , , -, . -- XX . , , , 2 2482

. II

.

, . , , , , . , , . , : ? , , , . , , , . , 32

33

3 1 . XX , . , . 1871 , 1877 , 1892 , 2 1897 , 1898 , 1900 . , . , . , , , . . . , . , . . , . , , , , . . . . , VIIVIII . , 1

. ? , . , XIII . . . . . . 1768 II , . , 1769 . , . , , . , . : 100, 50 25 75 . , 25-. , . , . XX , . , , . ? . 35

-

. 2 XVIII .

34

3 , . , , , . , , . 1913 , . , . , , . . , . . . . - . , , . , . . 1. 1913 (Federal Reserve System) , 1 . 2. 1914 . , , , . ? , .1

. ? . , , . , , . , : , 1 ... . , , . . 1913 , (The Federal Reserve Act, The Act of December 23,1913)1 . . , , (Federal Express). , . Federal Reserve Note, . ? , ! the United States of America, , , , , . , . , , . - United States Note. 3 (1861-1865) . 1

I, 8, . 5; http://konstituciausa.narod.ru/

: , , , FED.

1

http://www.federalreserve.gov/pubs/frseries/frseri.htm http://money.dmd.ru/description/dollars/

36

37

3 , . , () . , . greenbacks, . ? , . , , . United States Note , . , . , , . ? , 1913 , . , . 80 , 1 . 87, 2 . , , -. : , , , , 3 . . , .1

. ? , , , - . ... : , 1 . , . . , . . , , . ? , . , . ? 12 . ? ? , , . , . ? ? . ... ?! , ... . , ? : . , , . . ? ? http://rosfincom.ru/news/1849.html

2

http://www.constitution.ru/10003000/10003000-6.htm

. 3 , .

38

39

3 ? . , . 1 , . ... 2 . , , , . . , ... . , . . , , . . , . . , . . . . , , . , . , , , . , , , , . ? , . , , : , 1 2

. ? . , , ! . . , . . . , - , . , , - . ! , , . , . . , , , . , , . , , , . , . , , , , . , . , , , ? -, . , , . , , , 4 , , . , , , . -' . . .: , 2007. . 90.1

http://www.investor.ua/news/141-16000.html http://finance.rambler.ru/news/curstock/15073135.html

40

41

3 . , . , . ... . ? , , . , . . , . : , , . , ! . . : 1987 2006 . , 1 ... . ? . , , , ? . , , 2 . , . . , , 14 . , , , , 4 . , : , , , . . 19 .

. ? , ? , ? , . : - ; - -; - ; - -.

. , . ? , : 1979 - . , . - , , 1 . . , , 2 ! . . . , ... , . , ? , 3 . , , , 1983 , . 1987 , .1

2 12

http://www.federalreserve.gov/pubs/frseries/frseri.htm . . .: , 2007. . 118.

1

. . .: , 2007. . 91. 1979 , ( 1977 1981 ).

. . 101.

42

43

3 , ? 26 2008 (The President's Economic Recovery Advisory Board). . ... . , , ! ? - . , - , , , . . , , , . . , . , ? : , $30 $30 . , , .1 1

. ? , . : , . ... . , . ? , , . . , , , . . ? . , 150 , ? . , . , . . XX , 1 , . 1

. . , , 1649 1861 , 212 . ? . , , 1619 , 1865-. 246 . , , , , , . , . , , .

. . , , . . . - , - 1913 . , . . , : , , - . , . : . 1917. 45

44

3 . , , . , , . , . 1785 . 1792 , 1793 . ? . 121 - . ? ? , ? ... . , . , . , , . , , , , , . 1 . ? ? ? , , . .: -, 2009; : . ? .: , 2008. 1 Frank A. Vanderlip, President, First National City Bank From Farm Boy to Financier. New York: Appleton, 1935. 46

. ? . 1910 . , , . . , . . , , , , , , 1 , . . , , . , - , Jekyll Island Club Hotel, , , , 2 . , , . . . . , , . , . . , . , , , . , 1907 . , . , , Frank A. Vanderlip, President, First National City Bank From Farm Boy to Financier. New York: Appleton, 1935. . 47

3 , , , . Knicker bocker Trust. . , . Knickerbocker Trust ( ) . , . . 22 1907 . $8 , 1 $50 . Knickerbocker Trust . . 23 Trust Company of America, : $13 $60 . 24 1907 - . ( 7 ), ( 2 -, ) . ... . , . , , . $25 , . , . . . - , , .

. ? , . - . , , 1 . . Tennessee Coal, Iron and Railroad (TCI), 2 , . , . 1907 . 37 %; 25 17 ; 21 %; 3 11%, 2,8 8% . . : , , , , , . . , . 1908 . - : , - , , . . , -

1

' . . .: , 2007. . 38. ,

2

http://www.vedomosti.ru/newspaper/article.shtml72008/10/14/164576 .

, .

' .

48

49

3 (National Monetary Commission) . . , 2 . . . , , . , , . . , , , . , ... 1913 , , . , , , . . , , , . , . ( ) . t , *.,*, > - . - (The Aldrich-Vreeland Act of May 30,1-908). 2 . -. , - . : . , , , , . , . 501 1

. ? , . 1913 , , , 1 . . , , , . . , , , 2 , . , Merchants Loan and Trust Company. , , . . , . , . , 3 , . , . , 1980 ? , . , , . 1

. 31 1913 . ... . , . ; New York Times, Senate, December 20,1913. ' 3. // http://hardball-perm.narod.ru/Biblioteka/ VLASN.HTM#09 51

3 , , , . - , . XX , . , ... - . . , , : www. federalreserve.gov. : www.federalreserveeducation.org. , History, . : . Structure, Structure , . , , , . , . . , . . , . : FED is mixture of public and private elements'. ( .) , ! , . , . -

. ? 1 ... , . : , , ! . . . , . , . , . , , . . . . ? : 1, 5,10, 20, 50,100. . . , , . ? . , , . 500,1000, 5000,10 000 100 000 . : . $100 000 ( 1934 ) . . , , , , ? $100 000?' : 1991 , , - .

1

52

http://www.federalreserveeducation.org/fedl01/structure/

53

3 , , . , , . , 1 , 28- . , . , . ! , , . ... , . , .

. ?

.

'

> if

i

, . . . , . . . , , . . . , ? . , . , . , . 55

1

http://money.dmd.ru/description/dollars/

4 , , , . , , . , , . . . , . . , , , . , , , . , . , . , , . ? , . . , , . . , , , . , . . . , , . , , . , , , , . 1 . 1

. ? , . , . . . . , , . , , ... , , . , , . , , . . ? . ? . , . , ? , . : . . , ? , . 1 ? -. , , . , , , . ( ). 1814 . . . . 57

, . , . , , - .

56

4 , . , , , . . , , 1 . 2008 . , , . . , ? . , , ? , . , . 18 , . , ? . , . . 1

. ?

, . . , 1 . , . , 11 , . , , . : 14 . . 14 ? 99%, 1

200 . , . : 1 // http://www.easyschool.ru/books/15/12/15/

(Boston Tea Party) . , . , , , . . , . : ? . - (1773 ) . . , , . 1773 , (!), , , . . . . 59

58

4 , . . . . - . . : . . , , . , ? 2008 . , , . ? : . . , . . , , , ? 365 173 0 0 0 0 68162 737 59 223 402 723 112 531 363 189924 158 551

. ? . ? , . , . , . ?! , . , . ? , . , . (primaries). , , , . , . ? , . ? , . . , , . . , , . , , , , , , . ( ) . . , , . , . , ( , , 61

() () () () () () ( )

62% 30% 0% 0% 0% 0%

52,78% 45,85 % 0,56% 0,41 % 0,15% 0,12%

, . , , . , ? , . , 60

4 . ? . . , , . . , , ... ? , . - . , . . , ... , , 1 ! , , , . ? ? ? , . , . , . 200 . . , , , 2 . . , , . , . , , ? , , . 1 2

. ? 1.1 \'> < , - .1

1

2

http://vww.echo.msk.ru/blog/n_asadova/558457-echo.htrru?page=3 .

1

http://www.grani.ru/Politic s/Russia/Pres(clenl/m. I39043.html

250

251

12 2008 . , . , 1 . 2008 . . . . . . 2 . 27 2008 . . , . ? . , , , . ? ? . . . . . , , , , . , , , . . ? ? , , . , , , . . .1 2

, ' 1998 2000 2002 2002 . . . . . . . .

. 2004 . ( 59 %) , . . 2004 40 % . . . 2006 ( 2012 ). . 2 2007 , . .1

2008 . . , . 2009 . 2012 2012 . .1

2

http://www.kp.ru/daily/24170/382411/ http://www.aif.ru/politic/article/23008

69 : . . , < > , > ), it iiri.ni> . . 11 , , 36 , . < . < I O M B H H - I . I''. 1%, , 4,%. 11 < . 2 , . 19 2008 ? . . . 253

252

12 . . ... , . , . . 1 , . . , . . , . . . . , . , ... , , 1912 , 1912- 1941- . 1951 , . 1961 . , , . 1969 , , . (Libyan National Oil Company, NOC). . , . ... , . , , , . 1

, ? , 1 , ( 10- ), , . . . , : 115 . , , . . -, , - , .... . , , , . , , . ( ), , , , , . . . . , , , 25 35 . (Nigerian National Petroleum Company), , . : 20% 80 % . 11 , . , e c u . 1963 . 30 . ... , , . 1 , t , < > . * I 1

.

http://www.inforos.ru/7icl

2.V)H

254

255

12 . , , ... , . ( ) . ? ? , . ? . . . , . - . , . , . . : , , , , , 2 . . . , , 3 , , . ? , , . , , . . 1 2 1

, ? , . , . , ? , ", ... , , , , , . , , " i , 2 . , ( ), ! . , , , , . . , , , , . ? . 11 , < . . r a t , ( < 1' < BOCI . (>< i - ( 1 2 2

http://www.rosinvest.com/news/385506/

http://www.polpred.com/country/th/news.html?section=8&id=113494&type=p aid&country = 154 3 http://www.gazeta.spb.ru/70900-0/ 282

http://www.lenta.ru/news/2008/10/05/protcster/ http://www.oko.by/proishestvia/3484-410-chelovek-postradali-v-tailande-vmassovykh.html 283

14 ) 1 -17 . . . ! - ? , , . . 02.12.2008. - , , ... - 36 2 " 5 . , ... , ? , . . 2008 . . ? ? , . . , , ... . , , . ? , , . . . . . ? 18

, , 2009 . , . . . : (South Stream) (Nord Stream). ? , - , , . '>, < . , , . 11 , . , . " South Stream , ' I \ " , , < , South Stream " ' < ? 11 ? . ' 11 . , , . 11 , , , , .1

1

1 2

http://www.centrasia.ru/newsA.php?st=1224740820 http://top.rbc.ru/politics/02/12/2008/264927.shtml

2

http://www.svobodanews.ru/Content/Transcript/1495412.htJTil

http://www.newsru.com/finance/14apr2008/sstream.html

284

285

14 ? . , . , . Nabucco . . . . , , . . ? . , , , , . , , . , , . . . . , . " . , . 1 . . . "" . " . 2 ... " . ?

, , , 2008 , ! , , . . . . , . , , Nord Stream , . , , , . ! , 1 " . , , " " . . ... . ... , . , . : .1 2 J 1

, . 2 http://www.gazo.ru/files/upload/1528/ru/gl_25.03.2008.doc . . , -? 286

1

http://www.newsru.com/arch/finance/04jul2008/miller.html http://www.kommersant.ru/doc.aspx?DocsID= 1108494 New Horizons 1/2008. . 20-23. 287

14 . , ? ! 500- . 1 ! . , . . 19.12.2007. " " 2040 . 18 2 - . 2008 . . , . . , , . - , ! 07.12.2008. , 3 16- . . , - , New Horizons 1/2008. . 20-23. 2 http://russian.people.com.cn/31519/6323311.html 3 http://www.lenta.ru/news/2008/12/07/riot/ 2881

, , , France Presse 1 . , , . ? . 15.01.2009. 1 5 8 ... ", - 2 . ? * . ? . or < t 70 % 2 0 0 8 45 %. < . , "" , - , - i T G I , 3 . , . . , "" , 4 . , . : ) 1 2 3 4

http://lenta.ru/news/2008/12/10/rlcochet/ http://www.rb.ru/topstory/incidents/2009/01/15/095925.html http://www.oilru.com/news/107735 http://www.oilru.com/news/107799 289

14 , . , . , , , , , 1 60 % . , , . , . , . , , . ? ? , . . , . . , . . , , , - . , - . , . , . , . , , . ? ? , . , . . , , . , 1

, , , , , ... : , , . , (. , . i , . , . , " . , , , . , ? , 1 ... , , , , , . : . 2 , , , . , - ? ? , i 11< , ! , . , , . () 1

. . 21.11.2008.

, . ! , . 2 http://www.gazeta.ru/news/lenta/2O09/01/19/n_1318803.shtinl

290

291

14 , , . . ? ? ? . , . . . 20 2008 . , , , , , . , 33, , -72. , , . , , . , . , , , , , . 25 2008 . . , , . , , , , , . , , , : , . 1 .1

, , . . . , , : , . , , . , . , , . 24 , 20 . . , , , 27 2008 61 , : . N1 WSru.ua , . " , , -. -, , . , 1 ", . , I * > I , 100 2 . , . , , . 1 2

27 , 1 // http:// www.newsru.com/world/01sep2008/podjog2.html http://www.kommersant.ua/doc.html?docld=1017305

http://news.ntv.ru/141065/

292

293

14 , 2 . . . , 91 , . , , . 1 , . , , . , 8 . : -64. -72 ; , ; - , , ; -1 , . , . $150 , . 2 $28 .

, , $1 . , : , , . ? ? , , , . , - ? , . , . , . : ) , . , 1 . : , , , , . , . , (!), ... . , ? , , , . ? , , , , . , , . ! ? , . ? , ?1

: . , . ? ? ? , 40 -72, , $9 , $225 . . 15 $135 . -721 2

http://www.ng.ru/nvo/2008-10-08/100_ukraina.html . 17.10.2008.

. 17.10.2008.

294

295

14 , . , ? . , . , , , . , , . : , . , . , , . ... 7 . , 16 2009 . : , , . , . , , . , , . : , 1 , . : , , !1

, , . . , 19 . . . . . ... 16 2009 - ( ). 17 2 0 0 9 09:45 (07:45 .) ... . . , 29 2009 . ! ? . . ... , oopi.oe ( 11IA . ? . , ... . ? . , ? , < , , , < < , > ( 20,7%, 9,4%, 5,9%, 5,5%, 5,1%, 4,8%). 71 % 1 ( 12%, 2,8%) .1

http://www.gazeta.ru/news/lenta/20O9/01/16/n_1318198.shtml

http://www.rpmonitor.ru/ru/detail_m.php?ID=3003

296

297

14 , . . : 1 . , . . ? . . , , . , . . ? . 10 2 2006 39 % 20 . . , (). , , - , . , " ". . , , , 3 .1

, , . . , ? ... . . . . , . . - (>l U.K. it , - , ! < > | | , , . , I . . , , . , , , , >. 11. , . 11 . - , . . iiHi ... , . , ... , . , . , . , , . , . , ? . , , . , . . . . . , . 303

, , , . , . , . , . . . , -, - . . . , . , , . : , , , . ? . , . , , , . , . . , ! , , 302

. , . . . ? . , , , . ... : www.nstarikov.ru nstarikov@bk.ru mail@nstarikov.ru