《CARI 扫描东盟》第94期

东盟区域新闻

CARI •第第94期扫描东盟 2013年8月5日

CARI

新加坡星展集团放弃收购印尼Danamon银行的掌控性股权，因为印尼监管当局阻止准此交易。

星展银行最初建议以71亿美元收购Danamon银行的99%股权，不过印尼央行将股权收购限制在最高40%。星展银行期望可获印尼央行豁免，因为其金融水平及监管强韧，可增强印尼银行业发展。印尼央行愿意允许有关收购案，但条件是新加坡金融管理局也须取消印尼银行在新加坡的营运限制。新加坡仍强力控制当地的银行业，其金融管理局拒绝给予豁免。星展银行于 1 5 个月前，

01

即2 0 1 2年 4月宣布收购Danamon银行的计划，以提高该银行在印尼的知名度，印尼是成长快速的东盟区域内最大经济体。星展银行首席执行员PiyushGupta表示持续“非常看好印尼”，过去约5年虽面对挫折，但将在该国启动“逐步行的努力”拓展该国市场。Danamon股价大挫14.42%，为2009年以来的最大跌势。

印尼 新加坡

金融时报(2013年7月31日)彭博社(2013年8月1日)

星展银行收购Danamon银行计划搁浅

Danamon银行股权脱售案遇阻，这与印尼实施的保护政策切合。该国政府对开采业及银行业实施多项限制，以鼓励当地企业为出口增添更多价值。对大部分国家而言，银行业对当前经济成长模式显得非常重要，银行业为整体经济的资本分配也起着效益。上述收购计划可扩大在印尼市场的资金涉足率，并大幅转移知识，因为星展银行将专才带入印尼。东盟经济共同体的其中一项宗旨是开放资金流动及区域投资，但印尼央行及新加坡金融管理局的立场却持续形成挑战。分析员指出，这释放讯息予其它国际银行业者，印尼政府不愿让海外业者大幅渗入当地的银行业及资金市场。这潜在抑制印尼的外来投资，并对国家未来经济成长造成分歧。

2012年4月1日

星展银行宣布收购Danamon银行

2012年4月11日

星展银行预见风险但Danamon银行收购案不受法律限制

2013年5月21日

印尼批准星展银行收购Danamon银行的40%股权

2013年5月22日

星展银行上诉争取收购100%股权

2013年7月31日

星展银行取消收购Danamon银行，因为印尼拒绝允许收购100%股权

2013年8月1日

Danamon股价挫跌14.42%，创下4年以来的最大跌幅

星展银行及Danamon银行合并案演进表

扫 描 东 盟

CARI •第第94期扫描东盟 2013年8月5日

免责声明:本报道中涉及的文章皆精选自各有公信力的媒体。CIMB 东盟研究所（CARI）对所涉文章的完整性、准确性、可行度和公正性不会承诺任何明示、默示和担保。如对有关文章产生疑惑，建议读者朋友们做出自我判断和评估。

彭博社(2013年8月1日)彭博社(2013年7月29日)

越南青年报(2013年7月29日)

东盟对贵金属品需求殷切04

新加坡于2012年取消具投资评级贵金属品的7%销售税后，当地刚开设两个新金库，以应对东盟对金及银的需求增长。

新加坡政府于2012年取消具投资评级贵金属品的7%销售税，以放眼将该国打造成为金块交易中心。

惠誉(Fitch)下调马来西亚经济展望，而穆迪(Moody’s)则考虑上调菲律宾的评级，因其经济表现强稳。

惠誉将马来西亚前景从“稳定”调降至“负面”，并从“A”下调至“A-”评级。

该机构称公共财务继续显露疲态，是因为欠缺重组政府开销的政治意愿。惠誉也表示马来西亚难以将财政赤字削减至3%，并预测财政赤字占国内生产总值(GDP)比重将企于3.5%，但却指政府必须大幅减少1%开销才能

澳纽银行在新加坡开设新金库以迎合东盟需求成长，而以目前的金价计，其产能相等于21.3亿美元。澳纽银行固定收益、货币及原产品联合主管EddieListorti预测金融机构的需求将走高，因为黄金占一些央行储备比重仍非常低。

02东盟评级起落不一

建筑业火红03

英国广播公司(2013年7月25日)路透社(2013年7月31日)

随着柬埔寨、老挝及缅甸成长，这些国家对住宅及商业产业的需求也激增，最终令区域产能过剩的洋灰业受惠。

泰国最大工业财团暹罗洋灰(SiamCement)最终预见需

下23%盈利增长，显示区域需求激增。

求追赶上1998年亚洲金融风暴前囤积的过剩产能。过去，泰国使用的洋灰产能少过60%，不过目前使用率却近乎90%。暹罗洋灰正计划在2015年提升产能，为1990年代以来的

首见。洋灰业需求由老挝、缅甸及柬埔寨高度蓬勃发展的建筑业带动，而这些国家也面对洋灰短缺问题。竞争对手印尼洋灰(SemenIndonesia)今年首两季也写

菲律宾星报(2013年7月25日)星报(2013年7月26日)星报(2013年7月31日)

Malca-AmitGlobal也在新加坡开设银库，其30%储备空间已获订购。另外，越南的国内及国际金价差价扩大，导致严重的黄金走私问题。胡志明市警察部经济罪案主管VuHongNam指出，一公斤走私黄金价可带来超过4700

美元盈利。

维持此赤字水平。另一方面，菲律宾的信贷评级则捎来更好表现，穆迪将沉寂多时的菲律宾列入评级潜在上调的名单中。穆迪指出，尽管中国制造业下滑导致区域经济放缓，不过菲律宾仍展现强劲成长。此外，

该国评级潜在上调也基于其银行业强稳及资金水平高企。

泰国 印尼 老挝

马来西亚 菲律宾

柬埔寨 缅甸

越南新加坡

东盟信贷评级(2013年8月)

马来西亚

新加坡

菲律宾

印尼

泰国

柬埔寨

越南

A-

AAA

BBB-

BB+

BBB+

B

BB-

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

A3

Aaa

Ba1

Baa3

Baa1

B2

B2

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

稳定

A-

AAA

BBB-

BBB-

BBB+

无

B+

负面

稳定

稳定

稳定

稳定

无

稳定

标准普尔评级 穆迪评级 惠誉评级前景 前景 前景

汶莱、老挝及缅甸的数据无法取得.资料来源:www.fitchratings.com,www.moodys.com,www.standardandpoors.com

CARI •第第94期扫描东盟 2013年8月5日

免责声明:本报道中涉及的文章皆精选自各有公信力的媒体。CIMB 东盟研究所（CARI）对所涉文章的完整性、准确性、可行度和公正性不会承诺任何明示、默示和担保。如对有关文章产生疑惑，建议读者朋友们做出自我判断和评估。

建造更强稳的关系，并使用其开创的安倍经济学作为重振日本停滞不前经济的部分计划。

日法加强与东盟联系05

禁用比特币06

泰国央行禁止在该国使用比特币进行交易。

比特币公司尝试向泰国注册，不过泰国央行银行家在出席了关于此数码货币的说明会后，央行禁止在该国使用比特币。不过，此项禁令是因为现有法律框架在监管数码货币的使用方面仍然不足。泰国央行已经承诺将会在未来检讨这项决策，惟并没有说明落实期限。比特币是在2009年全新推介的去中心化数码货币。它是根据使用者在“挖矿”过程中产生，当复杂计算程式获得解决后，这可产生比特币。庞大的电脑能量是解决此计算程式的先决条件，当产生更多比特币时，计算程式将变得越复杂。当比特币产量达到2100万，计算程式将变得非

日本及法国正放眼与东盟国家打造更密切的经济联系。

马来西亚持续吸引来自法国企业的投资活动，而一家新飞机零件制造厂房将设在马来西亚。

日本时报(2013年7月31日)星报(2013年7月30日)

泰国

东盟

每日电讯报（2013年7月29日)Quartz(2013年7月31日)

常复杂，现有的电脑将不能再产生更多比特币。比特币储藏在数码“皮包”，其可以通过比特币交易所兑换，操作模式与股票交易所相同。

斋戒月限制07

在此圣洁的斋戒月，所有穆斯林在白天时分不准进食、喝水及必须戒烟。一些政府及强硬派穆斯林组织甚至实行更严苛戒严。

汶莱禁止餐厅在大白天让非穆斯林用餐，并且禁止餐厅提供外卖，因为若打包稍后享用，对穆斯林有欠礼貌。

马来西亚一名穆斯林训狗师三年前携狗庆开斋短片重新浮出台面，而在煽动罪名下被逮捕。此短片被视为侮辱伊斯兰教，并在煽动罪下被彻查，惟首相纳吉承诺将会撤除其罪状。伊斯兰强硬组织—捍卫伊斯兰前进阵线在印尼各地引发骚

曼谷邮报（2013年7月29日)ABC新闻（2013年7月29日)马来邮报（2013年8月3日)

动，其成员对敌对宗教组织的娼妓及暴力展开非法袭击。在展开一项袭击行动时，一名成员因发生交通意外，导致一名怀孕妇女死亡。印尼最大穆斯林组织–伊斯兰教士联合会（伊联）表示：“他们的行径并没有体现伊斯兰教义”，并促请该组织

汶莱

解散。向来甚少谴责的印尼总统苏西洛也表示，政府“绝不会原谅任何形式的顽固行为”。

印尼

比特币是最先使用及最成功的密码货币，主要是在实体货品离线交易时使用。此种货币之所以成功是因为可显著降低交易成本，并且制造一项“国际性”货币，允准资本在全世界轻易兑换。不过，其难题包括比特币导致潜在匿名交易允准非法交易，比特币价格浮动，缺乏监管比特币的法令，还有就是因储存器故障导致失去比特币，使此种货币仍有一段长远的路要走。

法国总理埃罗出席与马来西亚首相拿督斯里纳吉的联合新闻发布会上形容此投资活动令人振奋，涉及1.35亿美元计划以为空中巴士(Airbus)生产飞机刹车零件。法国总理也矢言促进两国经济

合作成长，通过扩大法国中小企业在马来西亚的投资机会，并支持所有协助马来西亚在2020年成为先进国的计划。日本首相安倍晋三也到访区域国家，包括马来西亚、新加坡及菲律宾。他放眼与东盟国家

日本 法国

马来西亚

1比特币

CARI •第第94期扫描东盟 2013年8月5日

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柬埔寨2013年大选成绩

柬埔寨救国党（在野党）

柬埔寨人民党（执政党）

总数 1 2 3 席

68席 席55

柬埔寨大选宣告结束，执政的柬埔寨人民党继续掌权。在野党指控舞弊行径令执政党获胜。

在123个国会议席中，执政党所囊括的议席数目从90席下跌至只有68席，至于在野党则赢得55席。在野党较早前声称赢得选举；不过，在正式成绩公布后，在野党撤回有关胜选声明。在野党指控由洪森领导的执政党舞弊行径猖獗而令该党胜出。在野党领袖促请对选举成绩作出调查，并由国际第三方负责。美国及欧盟对此次选举出现的不正当行为表示关注，不过，他们却没有力挺在野党促请国际插手的呼声。执政党先前拒绝在野党吁请的任何听证会；不过洪森已经声明愿意与在野党展

亚洲版《飞黄腾达》10

乔纳森雅布，你受聘了！

现年27岁的乔纳森雅布成为首个亚洲版《飞黄腾达》的赢家。出生在马尼拉的雅布是菲律宾大学的毕业生，曾在Globe Telecom的管理实习生。在参与节目前，他是菲律宾葛兰素史克公司（GlaxoSmithKline）的高级产品经理。两名决赛参与者的最终任务是为亚洲航空基金会于吉隆坡举办云集社会名流的筹款

08

ABSCBNNews（2013年7月31日)Rappler（2013年8月2日)

柬埔寨政治缅甸国会委任央行监管组织的成员，包括央行新任主席的觉觉貌（KyawKyawMaung），他曾经于1997年至2007年在军政府掌权时出任央行主席。央行现任主席吴丹迎（ThanNyein）及前任董事钦梭乌（Khin SawOo）则将出任央行副主席。缅甸央行仍然不受财政部管辖，维持其独立自主性。

Mizzima（2013年7月31日)

缅甸国会已经通过了反贪污法令，要求所有政府旗下单位的所有官员申报财产。涉嫌贪污者将受到反贪委员会的提控。新法令也将要求反贪委员会官员申报财产，但受到该委员会主席反对。

Irrawaddy（2013年7月30日)

7月25日，缅甸政府宣布该国内各成员将有另一轮改组，包括四名部长轮流调职，并委任6名新部长。此次改组是以评分制度作为考量，包括施政透明度、雇员意见及是否成功推行政府的政策。

缅甸时报（2013年7月27日)

经济国际航空运输协会（IATA）表示，缅甸需要全国性的航空政策，包括将预计的乘客流量增长、政府条例及人事培训纳入考量。缅甸民事航空局表示，此政策处在草拟阶段应可在2014年完成。缅甸民事航空局相信该国可成为亚洲的航空中心。亚洲新闻频道（2013年7月30日)

缅甸已经拟定了发展土瓦经济特区的75年计划，寻求与日本及泰国建立策略伙伴关系，并邀请国际竞标者前来该国发展。不过，土瓦经济特区并不允许进行任何对环境或社会有害的计划。将不被允许在土瓦经济特区经营。

Mizzima（2013年7月29日)

社会超过3.3万名民众因为缅甸东部水灾事件流离失所。当地媒体周五报道，有三人在事件中身亡，并警惕雷雨情况将恶化。

星报（2013年8月2日)

文化7月27日及28日，缅甸首次在仰光举办和平嘉年华。数千民众陶醉在两晚的歌舞表演中，而现场也备有少数族群食物及展示传统服装。缅甸总统吴登盛通过录象致词。TheIrrawaddy（2013年7月29日)

柬埔寨大选结束09

卡塔尔半岛电视台（2013年7月28日)海湾时报（2013年7月30日)外交家（2013年7月30日)

开对话，并且支持针对选举成绩召开听证会。

活动。雅布将在8月份正式加入亚航大家庭，他将在为期1年的合约中获取6位数起薪。

由于议席分布相当平均，在野党可以有效阻止成立新政府。这为柬埔寨经济体增添不确定性因素，因其投资环境向来就被视为存在风险。这不确定性将不利于外来投资活动，短期内本地公司取得的奖掖也将减少，这可从马来西亚5月份的选举中体现。

东盟

乔 纳 森 雅 布首届亚洲《飞黄腾达》得主

缅甸视窗

编委会成员: Sóley Ómarsdóttir, Aaron Tan, Nicole Khoo 美术设计师: Hizzad Bin Dinno 编辑: Hong Jukhee