Conclusiones Primer Vino Biodinámico con D.O Ribera del Duero. Diferenciación Premium. Enólogo...

Conclusiones Primer Vino Biodinámico con D.O Ribera del Duero.

Diferenciación Premium.

Enólogo reconocido internacionalmente

Exportación 80%.

Ventas 3 MM € anuales.

Inversión fraccionada (4años) 1.7 MM€

T.I.R 22 %, ROE 66% y Beneficio Neto 43% .

Pay Out del 85%. (a partir del 2019)

Gracias

Preguntas

RespuestasMACRO ENTORNO

OPERACIONES

MARKETING

FINANZAS

RISK MANAGMENT

Macro EntornoENTORNO ECONOMICO

MERCADO

INDUSTRIA

COMPETIDORES

OperacionesPLAN DE OPERACIONES

RATIOS OPERATIVOS

COSTES Y GASTOS

BODEGA Y VIÑEDOS

DISTRIBUCIÓN

Marketing

PLAN DE MARKETING

ACCIONES DE MARKETING

CLIENTES

FinanzasGASTOS Y COSTES

FINANCIACIÓN

RATIOS FINANCIEROS

PLAN MENSUAL

Risk Managment

FINANCIACIÓN

OPERATIVOS

ALQUILERES Y CONTRATOS

COMERCIALES

Entorno Económico

Mercado

% vino EcoMercado

total (MCj)Mercado bio / Eco (MCj)

Oferta (MCj)

% del mercado

PIB per capita (€)

Austria 5,30% 37.889 2.008 2,8 0,14% 37.169 Alemania 2,12% 223.556 4.739 2,8 0,06% 31.700 Francia 1,35% 323.778 4.371 1,9 0,04% 27.300 España 0,99% 125.222 1.240 1,9 0,15% 22.000

Industria

• Producción vino en España 378 MM cajas• Producción en DO. R. Duero 20%• Exportación de vino 70 % •

Competidores

Plan de Operaciones

• Total de viñedos = 35,1 Hect.• Total Uvas = 126 Ton

uvas. • Total Litros = 88.5 M litros. • Total producción = 111 M

botellas. • Total coste de producción = 175 M €. •

Plan de Operaciones

-

5,0

10,0

15,0

20,0

25,0

30,0

35,0

40,0

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Hectareas

BIO

ECO

-

20.000

40.000

60.000

80.000

100.000

120.000

140.000

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Kg de Uvas

BIO

ECO

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

90.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Litros de Vino

BIO

ECO

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Botellas de Eco

Eco Reserva

Eco Crianza

Eco Roble

Eco Joven

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

Botellas de Bio

Bio Reserva *

Bio Crianza

Bio Roble

Bio Joven

Ratios Operativos

• Ecológico = 5 ton uva / Hectárea.• Biodinámica = 3 ton uva / Hectárea.• 1 Kg de uva – 0.7 Lt de vino. • Merma dormitorio:

• Roble (2%), • Crianza (4%) • Reserva (8%).

• Merma de llenado = 2%

Bodega

• Alquiler de bodega con opción a compra en el 2017. • Inv. en bodega: 1.2 MM €. • Acondicionamientos 0.25MM€• 50% del alquiler amortiza capital. • Costes de alquiler

• Elaboración 0.5 € / litro procesado.• Dormitorio 0.42 € / litro anual.

Costes y Gastos

Distribución

• Exportación Ex Works (EXW).

VEN

TA

BOTELLAS

3% REPOSICIONES Y ROTURAS

5% MARKETING

92% VENTA ETIQUETADO ENCANULADO EMPAQUETADO

EXPORTACIÓN ≈ 80%

MERCADO NACIONAL ≈20%

ALEMANIA ≈ 30%

AUSTRIA ≈ 30%

FRANCIA ≈ 20%

VENTA A TRAVÉS DE WEB = 2%

TIENDAS VINOS Y DELICATESSEN (≈Lavinia) ≈ 4% (Comerciales Propios)

OTRAS TIENDAS DE VINOS Y RESTAURANTES ≈ 7% (Distribuidores Independientes)

VENTA EN BODEGA = 1%

RESTAURANTES CON AL MENOS 1 ESTRELLA MICHELÍN ≈ 6% (Comerciales propios)

Plan de Marketing

Acciones de Marketing

Clientes

• Coste medio de generación de un clientes• Feria = 330 €• Revistas = 25 €

• Compra media de un cliente. • Feria = 2.775 €• Revistas = 128 €

Financiación

-1.500

-1.000

-500

-

500

1.000

1.500

M €

F. E FinanciaciónPagos de dividendos y otros

Cobros/ Pagos pas financieros

Cobros/ Pagos inst patrimonio

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

20.000

50.000

100.000 100.000 100.000

170.000

120.000

60.000

Linea de creditoLinea de credito

Costes y Gastos

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

- 12 53 122

220

318 408

448 476 499 517

Años Fiscales

CostesMermas

Otros gastos

Amortizacion

Gastos financieros

Gastos de marketing

Gastos de Personal

Coste del producto

Ratios Financieros

115 325

-296 19

251 -311

125 58 161 47 102

800 645 570

840

2.157

1.610

2.098 2.278

2.542 2.785

3.039

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Cash Flow

Saldo neto anual (M€) PAGOS COBROS 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

SaldosSaldo neto acumulado (M€) Saldo Con financiacion disponible (M€)

-

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

M €

ActivoCORRIENTE (M€)

NO CORRIENTE (M€)

0%

20%

40%

60%

80%

100%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

PasivoCORRIENTE (M€)

NO CORRIENTE (M€)

FONDOS PROPIOS (M€)

-

500

1.000

1.500

2.000

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

M €

FM vs NOFFM NOF

Ratios Financieros

-200

-

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

RESULTADOS DEL EJERCICIO

RESULTADOS

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

RENTABILIDAD

R.O.A R.O:E

-

50,00

100,00

150,00

200,00

250,00

300,00

350,00

400,00

450,00

500,00

1,00 5,00 10,00 15,00 20,00 25,00 30,00 35,00 40,00

Mile

s €

Miles de botellas

Punto de equilibrio año 2015Fijo Venta Total

-

20

40

60

80

100

120

2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Uni

dade

s (m

iles

bote

llas)

Punto de equilibrio vs Unidades vendidas 2014-2023

Unidades Vendidas Pto equilibrio

Plan Mensual

51%

125%

38,2% 31,9%

52,0%

25,4% 31,2% 31,1%38,1% 42,5%50%

40%30% 30% 30% 25% 25% 25% 25% 25%

2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023

Porcentaje de gastos cubiertos al inicio del periodo% de Gasto Cubierto % de Gastos minimo a cubrir

0,0%

10,0%

20,0%

30,0%

40,0%

T1 T2 T3 T4

Perfil de Ingreso y Gastos trimestral

Ingresos en caja (%) Salidas de caja (%)

0%

5%

10%

15%

20%

Estacionalidad en la venta del vino

Nacional Exportacion

Riesgo de Financiación

Financiación a largo para la compra de bodega: 2017 1.2 Millones de € crédito a 10 años. 2020 compra con recursos propios.

Financiación a corto plazo: Se contempla avalar con las tierras la garantía de las líneas

de crédito necesario. Máximo 170 mil € equivalente a 4 Hectáreas

Riesgo de Financiación

Riesgos Operativos

Perdida de una añada: Se contrata un seguro que cubren las perdidas Se minimiza el riesgo con la producción ecológica.

Riesgos Alquileres y Contratos

Contrato de alquiler con opción a compra Inicialmente a 5 años extensible 3 años más.

Previniendo que no den el crédito a largo

Contrato con el Enólogo Albatros le cede 4% de las acciones donde la 1ra opción de compra la tiene la empresa.

Riesgos Comerciales

Caída de las ventas Soporta una caida de ventas de hasta el 38%. Soporta una reducción de precio hasta un 30%

Impago de clientes Se contrata el seguro CESCE para impagos

Colores Principales

Colores Secundarios